[中报]世运电路(603920):世运电路2022年半年度报告
原标题:世运电路:世运电路2022年半年度报告 广东世运电路科技股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人佘英杰、主管会计工作负责人佘晴殷及会计机构负责人（会计主管人员）黄华明声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期不进行利润分配及资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司可能存在的风险已在本报告“第三节管理层讨论与分析”中详细描述，敬请投资者查阅。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 18 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 19 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 28 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 32 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 33 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 36
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 详见第三节管理层讨论与分析 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主营业务 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售。公司产品涉及四大类：高多层硬板，高精密互连 HDI，软板（FPC）、软硬结合板（含 HDI）和金属基板。广泛应用于汽车电子、高端消费电子、计算机及相关设备、工业控制、通信及医疗设备等领域。 公司自成立以来一直从事印制电路板的研发、生产及销售，主营业务及产品未发生重大变化。 （二）经营模式 1、采购模式 （1）完善的供应链管理体系 公司建立完善的《供应商月度/年度评估指引》及《新物料试用运作程序》流程，首先由采购部开发组根据各类物料特性要求初步筛选物料供应商，其后由中央技术中心对相关供应商的物料进行测试试用统筹评估，品管、制造、采购部门参与评估，同时安排至供应商现场进行评估审核。 物料经试用及评审合格后列入公司的《合格供应商一览表》，在双方合作过程中对合格供应商表现进行定期评价和管理。同时对物料供应均储备后备供应资源，建立完善的物料供应链体系，规避物料供应风险。 （2）规范严格的采购过程管控 公司设立采购部，负责对公司的所有原材料和辅助原材料的采购进行统筹管理，主要职能包括制定采购流程和制度，供应商的选择和采购价格的控制等。在双方合作前，公司与供应商签订基础采购供应协议，约定好物料品质标准、交货方式、货款结算、支付方式等权责要求。公司制定的《采购程序》管理制度明确规定了物料采购流程及合同的签订评审要求，物料的采购申请及审批权限，强化对物料价格审批、物料请购、采购审批、验收付款等环节的控制；并将采购作业流程从物料申请、价格录入、价格审核、订单审核全部通过公司 OracleERP系统中采购平台实行信息系统化操作，严格避免人为操作失误造成公司不必要的损失，达到内部采购信息流转和采购流程规范管理要求。 （3）材料库存合理控制 对于覆铜板、半固化片材料，公司按实际收到的客户订单或客户提供的订单预测，进行物料计划采购，合理控制库存；对于铜箔、干膜、油墨、金盐、铜球及其它通用材料，按照公司工艺部提供的物料 BOM耗量标准，结合订单情况核算预计耗用量进行采购；对于非常用规格型号或特殊的材料，根据客户订单需求耗用情况进行采购，达到材料库存合理控制的目的。 2、生产模式 线路板是根据客户产品设计生产的定制化产品而非标准件产品，基于这一特点，公司的产销模式是“以销定产、产销协同”。对此，公司基于 OracleERP系统建立形成一套快速高效的订单处理流程，以便公司根据客户订单来组织安排生产。计划物控中心对订单的生产排期和物料管理等进行统筹安排，协调各工厂产能和采购、仓库、公用设施和环保处理等各相关部门，保障生产有序进行。 世运电路目前拥有两个生产基地，分别位于广东省鹤山市和珠海市。位于鹤山市的生产主体是世运电路和全资子公司世安电子，处于同一工业园区相邻厂房，其中世运电路拥有多年的 PCB生产经验，积累了较强的工厂管理经验和员工人才队伍，可为新投产的世安电子提供成熟管理经验与专业的生产技术，可以更充分利用供应链资源与优化生产成本，推动世安电子新增产能满足业务发展需要。位于珠海市的生产主体是奈电科技，是公司于报告期通过增资扩股而控股的子公司，奈电科技从事柔性电路板的生产制造业务，可以进一步完善公司整体的产能结构。 3、销售模式 印制电路板属于定制量产产品，公司采取买断式直接销售模式，包括：终端客户（终端产品制造商）直接向公司下单交易，及终端客户通过下游部件供应商向公司下单交易两种方式。这两种方式下不论哪种，终端客户都会参与 PCB供应商全球寻源的筛选，明确双方固定的供货关系，并就 PCB定制产品的细节与 PCB供应商展开密切沟通，最后才下单交易。 公司根据行业的经营特点及公司以外销为主的市场分布特点，市场部采用分区域的组织架构模式，在美国、欧洲、日本、韩国、新加坡都设有销售团队，构建成就近服务客户的销售团队网络，积极维护和开拓海外市场。在服务海外市场的同时，公司也看到国内电子产品行业的蓬勃发展趋势，正在积极布局国内市场。公司市场营销中心主要负责开拓和维护客户合作关系、接受订单和管理交货等。 （三）行业情况说明 2021年，“COVID-19”疫情进入常态化管理，全球性经济复苏，电子产品消费需求提升，加上大宗商品涨价等诸多因素影响，PCB行业产值持续上升。根据 Prismark数据预测，2021年全球PCB产值约为 804亿美元，同比增长 23.4%，是过去 20年来第二次在单一年度取得超过 20%的增长幅度。从中长期看，PCB产业仍将保持增长的趋势，Prismark预测 2021年至 2026年全球 PCB产值的预计年复合增长率为 4.8%。 进入 2022年，全球经济环境越趋复杂，俄乌战争爆发，全球通货膨胀持续攀升，消费需求下降，对 PCB行业带来明显冲击。 （四）公司行业地位 经过多年发展，世运电路已发展成为我国 PCB行业的先进企业之一，在国际国内市场均具有较强的竞争力。根据知名市场调研机构 Prismark发布的 2021年全球前 100名 PCB制造商排名中，公司排名第 38名，这是公司首次跻身全球前 40；国际机构 N.T.Information发布的 2020年全球汽车用 PCB供应商排行榜，公司排名 14名；根据中国电子电路行业协会（CPCA）发布的第二十一届（2021）中国电子电路行业排行榜，公司在中国综合 PCB百强企业排名第 22位，较上年上升8位。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）优质的客户资源、稳定的合作关系、坚实的市场基础 公司致力于服务国际一线品牌客户，经过多年的经营积累，沉淀了如：特斯拉（Tesla）、松下（Panasonic）、三菱（Mitsubishi）、博世（Bosch）、戴森（Dyson）、新思(Synaptics)、雅培（Abbott）、银休特（Insulet）等终端客户，以及捷普(Jabil)、伟创力(Flex)、和硕（Pegatron）、矢崎（Yazaki）、现代摩比斯（HyundaiMobis）、电装（Denso）等一批国际知名电子部件客户，与其建立了长期稳定的互信关系，这些优质客户实力雄厚、订单稳定、结账准时，为公司提供稳定的收入及利润来源。 通过与国际知名企业建立稳定的合作关系，公司在国际市场树立了良好的品牌形象、形成了较高的市场知名度，这也为公司进一步开发国际一线终端客户提供了有力支撑。未来，公司将通过现有的优质客户资源作为支点，利用设置在海外的销售团队，积极撬动潜在客户需求。 （二）战略布局汽车领域，先发优势显现 汽车 PCB对可靠性的高要求，其准入门槛成为先进入者的一道壁垒，一旦通过认证，厂商一般不会轻易更换供应商，较长的认证周期对后进入者有一个时间的阻隔。通常一款汽车销售生命周期为 5-10年，某些经典车型可达十多年，汽车销售周期长造就车用 PCB订单稳定，供应周期长，有利于成本控制和品质控制。 公司多年前就已经将汽车 PCB作为重点发展领域来布局，经过多年的积累公司已经在技术、品质、产能等方面具备了服务全球一流汽车终端客户的能力并已取得不少优质汽车终端客户的认可。目前汽车 PCB板块已经成为公司重要的业务支撑，公司已成为全球汽车用 PCB的重要供应商，据 N.T.Information的数据 2020年全球汽车用 PCB供应商排行榜，公司排名 14名，比 2019年提升 3名。公司在汽车 PCB领域积累的经验和资源为后续在此领域的发展打下良好基础，有助于公司顺利获得世界一流汽车客户的认可，2019至 2021年公司分别通过了全球前十大汽车零部件供应商之三的现代摩比斯（HyundaiMobis）、电装（Denso）和爱信（Aisin）的认证并实现批量供货。2021年公司成功取得小鹏汽车认证并实现批量供货。 新能源汽车方面，公司早年布局的新能源汽车终端客户特斯拉已经成为公司最大的汽车终端客户，为后续公司切入新能源汽车市场走出了良好开局。2021年成功开发国内“造车新势力”之一的小鹏汽车，是公司在国内汽车板块上取得的突破。随着新能源汽车市场的蓬勃发展，越来越多的传统汽车制造商正在或即将投身于这片蓝海，得益于公司多年积累的汽车客户集群，并长年保持与他们的研发合作，可望在这一趋势中取得先发优势。 （三）成熟、可靠的品质管控体系 过硬的产品品质是公司赖以生存的根本，也是公司经营制胜的法宝。PCB是电子产品的基础元件，其质量保证是整体产品质量的基础，PCB的任何一点质量问题都可能对终端产品造成重大影响，造成的损失也不可估量，各行业的一线品牌客户都视质量如生命，都非常重视对 PCB供应商的挑选和管控，为了满足国际知名企业对产品质量的严格要求，公司不断追求品质提升，先后通过了 ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485、ISO45001等相关体系认证，建立了与国际接轨的产品生产质量监督体系。经过多年的积累培养了一支品质管理的人才队伍，建立了一整套信息化、规范化、标准化、流程化的品质管控体系，为客户提供高品质的产品和优质的服务。 在众多的 PCB应用领域，汽车用 PCB对品质可靠性要求非常高，可谓占据了 PCB品质要求的制高点。要开发一个汽车 PCB客户，通常需要经过汽车配件供应商和汽车终端制造商的双重认证，严格的认证过程往往历时两年以上，公司为电装（Denso）、万都（Mando）、矢崎（Yazaki）、现代摩比斯(Hyundaimobis)、松下（Panasonic）、三菱（Mitsubishi）、捷普(Jabil)、伟创力(Flex)、安波福（Aptiv）、博泽(Brose)等全球知名汽车配件供应商供货。公司的产品品质得到众多汽车 PCB客户的认同，从侧面印证了公司优良的品质。 （四）产品结构、布局多样化 公司长期专注于印制电路板的生产经营，持续跟进满足客户不断升级的产品开发需求，尤其在公司上市以后，着力引进高端技术人才开发新产品，通过募投项目及技改项目丰富公司的产品线，截止报告期末已发展为：硬板（通孔）、高密度互联（HDI）、软板/软硬结合板和金属基板等四大类，涵盖汽车、通信、消费类、工控医疗和计算机等领域。目前具备量产能力的产品包括双面板，高/多层板，任意层互联（Anylayer），软板，软硬结合板，汽车用高散热铝基/铜基板等。公司未来不断向更高附加值的方向丰富产品类别，以满足不断变化的市场需求，同时有利于公司进入不同的市场应用领域及针对同一客户获得更多订单，增强了公司市场竞争力及抗风险能力。 （五）交通便利、产业链完整、区域优势突显 公司所在的广东省江门市位于国家战略发展湾区—粤港澳大湾区内，毗邻港澳，水陆空交通便利，而且是我国重要的电子信息制造业集中地，为公司的经营和发展提供了良好的条件。广东省位于沿海地区，公司所在的江门市亦靠近出海口，而且广东省境内陆路、水路运输十分发达，通过港珠澳大桥、南沙大桥加强了珠三角跟港澳的联系，为公司产品出口海外提供了便利的交通环境，对公司降低运输成本、缩短交货期、加快对客户的响应速度等起到了非常积极的促进作用。 另一方面，广东省是我国最大的电子信息制造业基地，同时拥有大量的 PCB原材料和 PCB专用设备生产企业，包括覆铜板供应商在内等众多上游厂商均位于广东省内，产业链完整，为公司的生存和发展提供了良好的基础条件。 （六）资金优势 公司要快速发展离不开资金的支持，不论是引进高端人才，抑或是加大研发投入、产能升级、业务收购等都离不开资金作为坚强后盾。公司目前资金充裕，现金流状况优良；资产负债率低，有息负债余额较小，显示公司具有较好的抗风险能力；公司经营稳健，具备较好的偿债能力，获得金融机构较高的信用评级，具有一定的银行融资能力，公司还可借助上市公司的资本平台筹集资金用于未来发展，为公司后续的大发展提供资金支持。 （七）员工凝聚力优势 公司视员工为公司最宝贵的财富，肩负起让员工成长进步的责任，通过传帮带培养员工，让员工学习、提升，员工在公司能找到自我价值和归属感，也会对公司产生认同感，让员工明白公司的发展与自身发展相辅相成，努力、积极工作不仅是公司经营发展的需要，也是自身成长的需要。公司通过对核心员工授予限制性股票、股票期权，让员工与公司更加紧密的联系在一起，股权激励实施对所有员工都有示范效应，激发了员工的工作热情，让员工分享公司成长的收益，增强了员工的归属感和认同感，激发员工的积极性和创造性，形成公司持续发展的内部动能。 三、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，全球局势波云诡谲，政治经济形势复杂动荡，俄乌战争爆发，能源、粮食价格大幅波动，进一步加剧全球通胀水平；国内方面，受疫情反复影响，宏观经济压力增加，但得益于政府及时推出一系列政策措施稳定经济大盘，宏观经济已经恢复增长态势。 报告期内，面对复杂多变的国内外形势，公司继续秉承“诚信为本，共创辉煌”的经营理念，全体员工团结一致，在继续积极做好疫情防控的基础上，艰苦拼搏，努力提高公司经营业绩，积极创新，为客户提供更优质的产品和服务。 2022年上半年在全体员工共同努力下，公司营业收入快速增长，利润表现也大幅优于去年同期。报告期内，公司实现营业收入 22.02亿元，比上年同期增长 46.71%；归属于上市公司股东的净利润 1.33亿元，比上年同期增加 70.57%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.37亿元，比上年同期增加 69.89%。 （一）订单增长，产量提升 公司经营方面，营业收入快速增长，主要有三方面的因素：第一，公司持续加大客户订单维系力度，同时保障产品质量及交期，得到客户的认同，承接去年订单增长的态势，在报告期内公司订单同比大幅上升；第二，公司 IPO募投项目二期实现满产，可转债募投项目开始投产，产能的提升使得公司可以更好地满足客户订单增长的需求；第三，公司去年 7月通过增资扩股方式投资奈电科技，报告期内奈电科技财务数据已经纳入公司合并报表。报告期内，公司在全体员工的共同努力下，实现营业收入 22.02亿元，比上年同期增长 46.71%。 公司利润方面，报告期内大幅优于去年同期，主要由于受到营业收入大幅上升，原材料价格显著下降，人民币汇率下降，以及去年比较基数较小等因素综合影响所致。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 1.33亿元，比上年同期增加 70.57%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1.37亿元，比上年同期增加 69.89%。 （二）海外市场为基本，国内市场求突破 海外市场：依靠海外客户多年发展合作的基础，报告期内公司市场营销中心继续积极拓展海外市场，但受海外疫情影响，部分客户的现场认证工作无法按计划进行，对公司拓展客户的部署造成一定影响。为应对疫情造成的认证问题，市场营销中心发挥创新精神，利用视像会议、视频、照片等多种非现场认证方式，得到了客户的认可。在报告期内，成功通过了夏普（Sharp）、柯尼卡美能达（KonicaMinolta）等一批客户的认证。另外，在 2021年取得认证的客户中，佛吉亚歌乐（FaureciaClarion）、广达电脑（Quanta）、宝马（BMW）电动车项目、伊顿（Eaton）电动车项目、HL-Klemove（韩国自动驾驶方案提供公司）已经实现量产。 国内市场：公司在海外的销售收入占比接近 80%，整体业务对外依赖度较高，近年来随着国内科技产业的蓬勃发展，国内市场已成为全球最重要的电子产品产销市场，因此对公司来说，实现业务归巢既是大势所趋，也是当务之急。报告期内，公司积极在汽车电子、服务器、笔记本电脑及周边产品领域已与部分国内一线品牌客户开展技术交流和新产品研发验证，努力抓住国内市场的发展机遇，走国内市场、海外市场双轮驱动的市场路线。 （三）积极拓展新能源汽车市场 报告期公司继续抓住新能源汽车快速发展的机遇，积极开拓新能源汽车市场，紧紧追随终端汽车客户向新能源车转化的步伐增加市场份额。实现对特斯拉（Tesla）、宝马（BMW）、大众（Volkswagen）、保时捷（Porsche）、小鹏、克莱斯勒（Chrysler）、奔驰（Benz）等品牌新能源汽车的供货。 汽车应用市场是公司目前最大的销售业务板块。由于汽车复杂的工作环境，车用 PCB对可靠性的要求极高，导致车用 PCB准入门槛高，必须要经过客户一系列的验证测试，认证周期长，所以市场开拓工作必须提前谋划、提前布局。自 2012年起公司开始开发特斯拉作为公司汽车终端客户，历时 2年通过特斯拉的审验成为其合格 PCB供应商，2015年开始小批量供货，2017年开始批量供货，销量稳步增加。2021年公司与特斯拉签署了采购供应合约，以应对客户德国柏林工厂和美国奥斯汀新工厂投产释放产能所需的配套供应。自 2019年起，特斯拉已成为公司最大的汽车终端客户，目前在双方采购供应合约的支持下，预期 2022年继续保持大幅增长。公司为特斯拉提供涵盖电动车三电领域关键零部件产品的供应，其中新能源汽车主机也已在认证中，同时进入光伏、储能等新产品供应链，已实现光伏、储能等新产品项目的批量供货。报告期内，公司作为特斯拉的主要 PCB供应商，产品研发与产能持续升级配合客户发展需求。 （四）加大研发投入力度，继续推进产学研合作 报告期内，公司研发投入为 8,058.42万元，比上年同期增加 2,594.37万元。报告期内公司新增 3项实用新型专利，1项发明专利。累计拥有 71项实用新型专利（比 2021年年报披露增加 32项，其中 29项为奈电科技名下，3项为报告期内新增），23项发明专利（比 2021年年报披露增加19项，其中 18项为奈电科技名下专利，1项为报告期内新增）。 报告期内，公司继续深耕与广东省科学院的战略合作,通过与其下属机构广东省科学院半导体研究所共同成立鹤山市世拓电子科技有限公司，将广东省科学院的技术人才、科研资源与公司的厂房、设备资源充分整合并有效利用，已初见成效,潜在落地产品包括 Mini-LED类载版等。在院校产学研合作领域,公司已和广东工业大学 PCB研究院建立策略合作伙伴关系,双方将会在精准切割微通电孔,高频高速材料和互连接信号分析领域展开科研合作项目；同时公司也开展了与清华大学深圳国际研究院和佛山季华实验室之间的合作,各方通过共同参与研发项目,申请国家创新科技研发资源,加速开发有关高精准度线路板的散热和高频高速传输的互连接技术，预计研发成果将成为公司未来发展中坚实的支撑。 （五）新产品开发取得成果 1、部分新产品实现量产 虽然受到“COVID-19”的负面影响，但是通过技术、生产、市场团队的共同努力，公司在新产品量产方面取得一定的成果，包括汽车用高频高速 3阶、4阶 HDIPCB和 HDI软硬结合板开始量产，应用于美国和韩国知名汽车品牌汽车驾驶辅助系统、高速数据通讯系统和物联网相关设备等；耐离子迁移电高压厚铜 PCB实现量产，可应用于新能源汽车能量管理系统和高压充电桩等。 这显示公司汽车用 PCB产品已进入高质高技术汽车核心领域，特别是需求正在增加的新能源汽车。 公司开拓高频高速通信结构类 PCB市场也取得进展，云端数据中心高多层超低损耗服务器PCB实现量产，并已具备 22层超低损耗服务器和 5G通信类 PCB的制作能力，而且在高多层 PCB制作中应用了精密 HDI和传统高多层混压技术、超准层间对位偏差管控技术、高精准背钻技术、高频信号特性和损耗控制技术等。 2、具备量产能力的新产品 通过新建专家组开发团队，技改项目实现新产品开发和小批量量产能力。包括：汽车用高散热埋铜块 HDIPCB、高频高速汽车远程雷达 PCB、5G通讯路由器 PCB和 AAU基站 PCB等新产品正在打样或小批量供货，新产品的成功开发继续为开拓市场，向实现一站式高端线路板端对端解决方案服务的目标奋进。 （六）自动化智能化工厂建设 报告期内，公司在持续加大在工厂自动化、智能化方面的改造力度，实现提高生产效率、节省人力成本、减少环境污染。 自动化方面： 1、导入自动小球清洗管道系统，可以自动化传统清洗水炮工作，节省人力，减少停机保养的时间； 2、部分产线完善了钻孔房的 AGV运送系统，减少人员的劳动强度； 3、部分产线压合改造真空系统，自动调节粗抽真空和精抽真空，既节能也保证产品制作时候的真空度，减少真空度波动的影响； 4、部分产线导入自动化 HCT测试设备，把传统手工测试 HCT测试条寿命的工作自动化，提高了产品导通性能的可靠性。 5、部分产线导入了透过光学图像摘取比对和智能分辨的设备，自动分辩叉板、打标识和分堆，避免人工分叉板的失误或漏失。 智能化方面： 1、新厂房已经实施了高效冰水机房设计，可以通过手机 APP监控和在线管理； 2、智能化污水处理系统已经投入使用，可以自动监控物料备存、物料使用、自动添加和在线水质监控； 3、为了提升工程询问质量及处理速度，缩短产品前期指示准备时间，导入了智能化系统，提升针对客户标准的工程询问的效率； 4、为了配合各类型阻抗、服务器、高频高速类产品的开发导入，导入了智能化系统，智能处理多类型阻抗模拟及高频高速产品信号损耗演算，准确的设计应用生产； 5、导入智能化软件，集 Gerber分析、EQ制作、MI制作的多合一软件，提高产出效率。快速分析运行，强大的 DFM，缩短交付时间和保证产品质量。 （七）加快推进新增产能储备项目 为了满足客户需求，进一步解决公司产能不足的问题，公司于 2020年筹划了年产 300万平方米线路板新建项目。项目分期开发，其中项目一期为公司发行可转换公司债券的募投项目，报告期内开始试生产，产能稳步爬坡；项目后续部分将按照客户订单需求推进，预计 2023年实施。在项目整体达产后，公司鹤山本部的年产能将提升至 700万平方米。 报告期内投入募投项目 23,086.56万元，全部为年产 300万平方米线路板新建项目一期投入；截至 2022年 6月 30日，累计投入募投项目金额 54,080.31万元；报告期内收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 685.04万元，截至 2022年 6月 30日累计收到银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 2,448.63万元。截至 2022年 6月 30日，募集资金余额为 47,605.64万元。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：由要系由于业务量增加及原材料价格同比上涨所致 销售费用变动原因说明：由要系由于业务量增加所致 管理费用变动原因说明：主要系由于业务量增加所致 财务费用变动原因说明：主要系由于人民币贬值产生汇兑收益所致 研发费用变动原因说明：主要系由于加大研发投入所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系由于收到客户的销售货款增加及收到的税费返还所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系由于支付其他与投资活动增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系由于去年发行可转债所致 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险 1）宏观政治经济形势波动导致供需关系变化的风险 印制电路板作为电子元器件基础行业，其景气程度与电子产业的整体发展状况及宏观经济形势存在较为紧密的联系。加上公司产品外销为主，公司产品应用的终端产品市场更是遍布全球，受全球宏观经济环境的影响更为突出。而近年来，全球突发事件频现，俄乌战争、中美贸易冲突、“COVID-19”疫情等事件对宏观经济形势造成较大的影响，进而导致全球供需关系的不确定性增大，影响 PCB市场需求的变化，将对公司带来市场风险。 面对复杂的市场环境，公司将继续坚持以客户需求为中心、以产品品质为生命、以技术创新为灵魂的经营理念，提高公司整体综合竞争力，获得更多国内外优质客户的认可，增强对市场波动的抵抗能力。 2)行业产能大幅扩张导致产品价格下降的风险 近年来，全球 PCB产能不断向国内聚集，国内已成为全球印制线路板的最大生产地。根据Prismark数据，2021年中国 PCB产值占全球 PCB产值的 54.2%，未来预计将维持稳定增长。国内 PCB产能的高速增长，在下游需求不足的情况下，可能会导致出现行业产能过剩而导致降价竞争的局面，会对公司造成经营风险。 公司将加大研发投入，提升技术能力、开发高附加值的新产品，调整产品结构，提升中高端产品占比，积极开拓新的订单稳定的客户，以此提高公司抗风险能力。 3）中美贸易摩擦导致的经营风险 当前中美经贸摩擦导致整体经济运行、PCB产业的不确定性增大，如摩擦进一步升级，全球市场都不可避免地受此系统性风险的影响。报告期内，公司出口至美国的销售收入占总收入的比例不超过 3%，占比相对较小。目前、公司终端客户的产品均不在在美国加征关税的商品目录中，若未来加征关税商品目录名单继续扩大，或将影响部分公司产品的出口，另一方面也会影响美国客户乃至全球客户的采购决策，加大公司进入难度。 公司将继续保持与客户之间良好、密切的沟通，共同协商解决方案，协力将中美经贸摩擦带来的影响降至最低。 4）“COVID-19”疫情导致的经营风险 2020年爆发的“COVID-19”疫情对全球经济造成沉重的打击，2021年至今世界各国都在推进疫苗接种，全球经济正在缓慢复苏。随着疫情的发展，各国家、地区的疫情形势不一样，可能出现消费市场和生产开工率的区域性不平衡，可能导致电子行业的产业格局发生变化，将可能对行业及公司的经营形成冲击。 公司将继续致力于开拓下游客户，分散风险，尤其积极部署医疗、云计算网络通信等疫情导致需求扩大的下游市场，同时，加大力度拓展国内市场，走海外国内双轮驱动的市场路线，确保经营计划的顺利实现。 5）原材料价格波动风险 公司日常生产所用的主要原材料包括覆铜板、玻璃纤维布、半固化片、铜箔、铜球、金盐、油墨等，上述原材料价格受大宗商品价格的影响较大。主要原材料供应链的稳定性和价格的走势将影响公司未来的生产稳定性和盈利能力。2021年受大宗商品大幅涨价影响，对公司生产成本产生了较大的压力。 公司首先通过扩大供应渠道、优化供应链管理、数字化库存管理、提高产品售价和优化订单结构等方式，将原材料价格上涨的压力转移；其次通过提升技术工艺水平，以此创造的效益抵消原材料成本上涨的压力；再次通过开展商品套期保值业务，在一定程度上锁定部分原材料价格，尽最大可能降低原材料价格波动对企业造成的风险。 2、新扩产能未能完全释放的风险 公司于 2020年筹划了年产 300万平方米线路板新建项目。项目分期开发，其中项目一期为公司发行可转换公司债券的募投项目，报告期内已经开始投产，产能稳步爬坡。公司在筹划阶段已经对募投项目进行了充分的可行性分析，对项目的市场、技术、环保、财务等方面进行了充分论证和预测分析，但因“COVID-19”疫情及其他市场环境因素影响，可能导致市场需求与预期出现偏差，新增产能将存在未能完全释放的风险。因此，如新增产能未能完全释放，将存在因募投项目固定资产折旧大幅增加而影响公司利润增速的可能。 公司将通过深耕战略重点客户，积极开发新细分市场，争取获得更多的订单释放新增产能，同时技术、生产、品质部门也将加紧努力推进新产线尽早度过磨合期，实现高质、高效的出品，为公司创造效益。 3、汇率波动风险 公司产品以外销为主，出口占比接近 80%，外销区域主要集中在日本、韩国、欧洲、香港等地区。外销主要以美元结算，而材料采购主要来自国内并以人民币结算，形成较大的外币资产结余。汇率的波动将会直接影响公司出口产品售价、设备进口成本，持有的外币资产会产生汇兑损益，进而影响公司净利润。 为此，公司采用如下几项措施降低汇率波动对公司的影响：（1）密切关注汇率波动，结合公司的生产规划，控制结汇节奏；（2）使用美元贷款，贷出时结汇成人民币支付原材料款，贷款到期时使用收到的美元货款进行偿还；（3）开拓国内市场，增加人民币结算订单；（4）在适当时间，开展外汇套期保值业务，一定程度上锁定汇率。 4、环保风险 PCB在生产中由于涉及到电镀、蚀刻等加工工序，对环保治理的要求较高，企业必须投入大量的资金建设环保设施，对相关废弃物进行处理。近年来，随着国家对工业生产企业的环保监管越来越严格，PCB企业在环保设施方面的投资需求也越来越高。虽然公司及下属子公司目前的生产线以及正在实施的可转债募投项目的环保投入能够保证各项环保指标达到国家和地方的相关环保标准，但如果国家提高对 PCB行业的环保要求，公司的环保投入将会进一步增加，环保成本也将相应增大，可能对公司业绩产生一定影响。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 上述董事变动系由于公司进行换届选举所致，财务总监变动系由于任期届满所致，除上述变动以外，公司董事、监事及高级管理人员与换届前一致。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 ?世运电路排污信息 排放口数量：1个 排放口编号：WS-11016 排放口位置：经度：112度54分43秒；纬度：22度31分36秒 主要污染物及特征污染物的名称：化学需氧量、氨氮 核定的排放浓度：化学需氧量：30mg/L；氨氮：1.5mg/L 核定的排放总量：化学需氧量：27.57吨/年；氨氮：1.38吨/年 1-6月平均排放浓度：化学需氧量：12.83mg/L；氨氮：0.35mg/L 1-6月排放总量：化学需氧量：7.69吨；氨氮：0.02吨 核定的生产废水排放量：2965吨/日 执行的污染物排放标准：《电镀水污染排放标准》（D844/1597-2015)表 2中珠三角排放限值、《地表水环境质量标准》（G83838-2002）IV类标准及《水污染排放限值》（D844/26-2001）第二时段一级标准三者较严值。 ?世安电子排污信息 排放口数量：1个 排放口编号：WS-18161 排放口位置：经度：112度53分10.14秒；纬度：22度33分55.22秒 主要污染物及特征污染物的名称：化学需氧量、氨氮 核定的排放浓度：化学需氧量：30mg/L；氨氮：1.5mg/L 核定的排放总量：化学需氧量：26.997吨/年；氨氮：1.35吨/年 1-6月平均排放浓度：化学需氧量：13.16mg/L；氨氮：0.41mg/L 1-6月排放总量：化学需氧量：10.65吨；氨氮：0.34吨 核定的生产废水排放量：2884.33吨/日 执行的污染物排放标准：《电镀水污染排放标准》（D844/1597-2015)表2中珠三角排放限值、《地表水环境质量标准》（G83838-2002）IV类标准及《水污染排放限值》（D844/26-2001）第二时段一级标准三者较严值。 ?奈电科技排污信息 排放口数量：1个 排放口编号：JW-WS-0024-1 排放口位置：经度：113度21分40.93秒；纬度：22度2分37.75秒 主要污染物及特征污染物的名称：化学需氧量、氨氮 核定的排放浓度：化学需氧量：160mg/L；氨氮：30mg/L 核定的排放总量：化学需氧量：14.65吨/年；氨氮：0.73吨/年 1-6月平均排放浓度：化学需氧量：21.7mg/L；氨氮：3.4mg/L 1-6月排放总量：化学需氧量：3.22吨；氨氮：0.35吨 核定的生产废水排放量：1480吨/日 执行的污染物排放标准：《电镀水污染排放标准》（D844/1597-2015)表 2中珠三角排放限值、《地表水环境质量标准》（G83838-2002）IV类标准中较严指标要求（其中总铜≤0.1毫克/升）后排放及。 2. 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用 ①污水处理系统 公司采用雨污分流制系统，雨水、生活污水和生产污水分别独立布置排水管道系统。雨水排入市政雨水管道；生活污水经三级化粪池等预处理达标后，通过市政管道网排入鹤山市共和镇污水处理厂处理；生产污水经过公司自建的污水处理系统进行专门处理达标后排放到铁岗涌。 其中，对于生产污水，公司采用由广东环科院环境科技有限公司、广州益方田园环保股份有限公司设计并建设的污水处理系统进行污水预处理、回用水处理及废水深度处理三重针对性、有效的处理。 ②废水处理 在废水预处理环节，公司具有6000立方米/天的处理能力，预处理后的出水主要污染物指标达到广东省地方标准《水污染物排放限值》（DB44/26-2001）第二时段一级标准或《电镀污染物排放标准》（GB21900-2008）。 ③回用水处理 在回用水处理环节，公司通过“UF+RO”膜系统、MBR膜系统等中水回用膜系统，降低了公司水资源的消耗、使得工业污水再次适当处理后回用。 ④废水深度处理 在废水深度处理环节，公司对废水经深度处理后，出水指标达到《电镀污染物排放标准》（GB21900-2008）中水污染物特别排放限值、广东省《水污染物排放限值》（DB44/26-2001）第二时段一级标准及《地表水环境质量标准》（GB3838-2002）IV类标准三者较严值。 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √适用 □不适用 世茂电子开发建设的“鹤山世茂电子科技有限公司年产300万平方米线路板新建项目”已取得广东省生态环境厅出具的“粤环审〔2020〕175号”环评批复文件。 4. 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用 为建立健全环境污染事故应急机制，提高公司及公司子公司应对涉及公共危机的突发环境污染事故的能力，维护社会稳定，保障公众生命健康和财产安全，促进社会全面、协调、可持续发展，公司制定了《环境突发事件应急预案》并报主管环保部门备案。 5. 环境自行监测方案 √适用 □不适用 公司及公司子公司均按照各级有权部门规定开展自行监测工作、制订自行监测方案，并通过不断加强监测能力，更新环保监测设备，提高监测的准确率。同时及时、完整、准确地按有权部门的规定发布监测数据及相关信息。 6. 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 7. 其他应当公开的环境信息 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 公司自成立以来，一直坚持履行社会责任，在环保方面不断进行投入，主要措施如下： 1、制定了《环境管理制度》、《一般废物、危险废物管理制度》、《环境突发事件应急预案》等环境相关管理制度，确保公司环境管理合法合规。 2、各公司持续推行清洁生产，已完成环境标准化建设评价工作；对车间环境进行改造，在满足生产环境的条件下，节约电力能耗，减少 VOC排放量，减少危废产生，同时减少酸雾排放量，对天然气锅炉进行改造，有效降低氮氧化物的排放量。 3、在厂房设计阶段就秉持节水及回用理念，在设备选型时也将节水作为一项重要指标，合理改善水平线设备溢流量。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 报告期内，公司及子公司继续推行减少碳排放的项目及落实相关节能减排措施，主要包括以下几个方面： 1. 高能效空压机替换低能空压机 2. 高能效比磁悬浮冰水机替换低能效冰水机 3. 冻水机组增加自动清洗装置，减少冰水机停机清洗 4. LED曝光灯节能，节能降耗提高生产效率 5. 水浴加热系统代替传统的电加热系统 6.高效机房的建设，节能降耗提高生产效率 后续我们将持续致力于节能减排、技术升级改造等项目的开展，争取将扩产增效、节能减排做到行业领先水平。 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 □不适用
面构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；（2）公司不以任何方式直接或间接投资于业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任 何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；（3）公司控股的广东世运从未、将来亦不会与东莞同昌/同昌电子就市场、客户、供应商间达成任何协 议安排；在日常经营中，公司控股的广东世运与东莞同昌/同昌电子之间在各方面独立运行，未发生任何形式的交易，将来也将继续保持在各方面的独立 性，不会通过任何方式直接或间接的与东莞同昌/同昌电子进行任何利益的交换、输出或输入行为；（4）公司不会向其他业务与发行人相同、相似或相近 的或对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织、个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密；（5）对于公司直接 或间接控股的任何除发行人（含其子公司）以外的其他企业，公司将通过派出机构和人员（包括但不限于董事、总经理）以及控股地位使该等企业履行 在本承诺中相同的义务；（6）上述承诺在公司作为直接或间接持有发行人 5%以上股份的股东期间内持续有效。如因未履行上述承诺给发行人造成损失 的，公司将赔偿发行人因此而遭受的一切损失；如因违反承诺而从中受益，公司同意将所得受益全额补偿予发行人。 注 2：（1）本人目前没有、将来也不以任何形式在中国境内、境外直接或间接从事或参与与发行人相同、相似或相近的，对发行人主营业务在任何方 面构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；（2）本人不以任何方式直接或间接投资于业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任 何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；（3）本人控制的广东世运从未、将来亦不会与东莞同昌/同昌电子就市场、客户、供应商间达成任何协 议安排；在日常经营中，本人控制的广东世运与东莞同昌/同昌电子之间在各方面独立运行，未发生任何形式的交易，将来也将继续保持在各方面的独立 性，不会通过任何方式直接或间接的与东莞同昌/同昌电子进行任何利益的交换、输出或输入行为；（4）本人实际控制的世运电路中国目前没有且将来亦 不会从事与发行人相同、相似、相近的或对发行人在任何方面构成竞争的业务，如发行人拟从事与世运电路中国相同、相似、相近或对发行人在任何方 面构成竞争的业务的，本人将保证及促使世运电路中国及时调整其业务，避免从事前述业务；（5）本人不会向其他业务与发行人相同、相似或相近的或 对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织、个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密；（6）本人保证本人直系 亲属，包括配偶、父母及配偶的父母、年满 18周岁的子女及其配偶等，也遵守以上承诺；（7）对于本人直接或间接控股的任何除发行人（含其子公司） 以外的其他企业，本人将通过派出机构和人员（包括但不限于董事、总经理）以及控股地位使该等企业履行在本承诺中相同的义务；（8）上述承诺在本 人作为直接或间接持有发行人 5%以上股份的股东期间内持续有效。如因未履行上述承诺给发行人造成损失的，本人将赔偿发行人因此而遭受的一切损 失；如因违反承诺而从中受益，公司同意将所得受益全额补偿予发行人。 二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 □适用 √不适用 三、违规担保情况 □适用 √不适用 四、半年报审计情况 □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况 □适用 √不适用 六、破产重整相关事项 □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况 □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好、不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 □适用 √不适用 (六) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (七) 其他 □适用 √不适用 十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 □适用 √不适用 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 第七节 股份变动及股东情况 一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股
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