[中报]鲁商发展(600223):鲁商健康产业发展股份有限公司2022年半年度报告
原标题:鲁商发展:鲁商健康产业发展股份有限公司2022年半年度报告 鲁商健康产业发展股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人贾庆文、主管会计工作负责人高肖飞及会计机构负责人（会计主管人员）王洪涛声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司半年度不涉及利润分配或资本公积金转增股本事项 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告包含若干公司对未来发展战略、业务发展、经营计划、财务状况等前瞻性陈述，这些陈述乃基于当前能够掌握的信息与数据对未来所做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中描述存在的风险，请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“其他披露事项”中“可能面对的风险”的内容，敬请投资者注意阅读。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 35 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 45 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 48 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 48 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 49
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本报告期公司归属于上市公司股东的净利润与去年同期相比减少 39.18%，主要原因为①受疫情及市场下滑影响，整体毛利率同比下降；②健康地产个别项目规划调整暂时停工利息费用化影响财务费用增加；③公司加强产品推广，影响销售费用增加。 本报告期经营活动产生的现金流量净额相比去年同期减少 74.20%，主要为健康地产板块受市场环境影响本期销售回款减少影响所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 报告期内，公司继续坚持生物医药和生态健康产业双轮驱动，致力于成长为国内领先的大健康产业综合运营商。 （一）在生态健康板块，主要包含健康地产和健康产业运营业务 1、行业发展情况 2022年上半年，受多重因素叠加影响，房地产市场经历严峻考验，按照国家统计局数据，2022年上半年全国商品房累计销售面积为 68923.0万平方米，同比下降 22.2%；商品房累计销售额为66072.4亿元，同比下降 28.9%。从政策层面来看，3月 5日，两会政府工作报告提出，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，探索新的发展模式，坚持租购并举，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设，支持商品房更好满足购房者的合理住房需求，稳地价、稳房价、稳预期，因城施策促进房地产业良性循环；4月 29日，中央政治局会议再次强调，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监管，促进房地产市场平稳健康发展。 近年来，随着中国城镇化水平及人均可支配收入的不断提高，物业管理行业保持稳定增长，且越来越多的物业服务企业跳出传统服务模式，不断拓展社区生活服务商业模式及服务内容。此外，我国城市更新战略地位的不断提高，城市功能、空间、结构的升级，为城市更新缔造了市场空间；在“房住不炒”政策引领下，以轻资产模式运作的代建服务迎来新的发展机遇；商业运营作为城市运营的重要支撑，运营能力的增强可以通过导入商业资源完善项目配套、依托商业品牌提升品质；国务院办公厅于今年 5月份发布《“十四五”国民健康规划》，要求全面推进健康中国建设，加快实施健康中国行动，做优做强健康产业，为健康颐养产业的发展提供了强有力的政策支撑。 2、生态健康板块业务情况 公司持续向大健康产业转型，从开发商向生活服务商转变，从卖房子向营造美好生活方式转变，下设济南城市公司、青岛城市公司、临沂城市公司、鲁西南城市公司等，经营模式以自主开发、销售为主，稳步推进合作开发等多种模式。省内以济南、青岛为核心，布局临沂、泰安、烟台、济宁、菏泽、淄博等城市，形成了健康住宅、康养地产、文旅地产等产品系列。 公司物业管理业务以鲁商生活服务股份有限公司（本节简称“鲁商服务”）为主体，2022年7月 8日，鲁商服务（证券代码：2376.HK）在香港联交所主板上市，成为山东省内首家主板上市管理服务包括保洁、秩序维护、绿化、维修保养、公共区域维护及其他物业管理相关服务，现阶段涵盖住宅、写字楼、商业综合体、航空基地、医院、学校、幼儿园、产业园等多个服务业态；非业主增值服务涵盖物业开发的各个阶段及交付过程，包括设计服务、前期物业管理服务、景观美化服务、交付前服务及其他定制服务；社区增值服务致力于向业主及住户提供广泛的社区增值服务，提升业主生活质量。 另外，公司以产业发展中心为轻资产业务发展平台，发展代建、招商运营、康养等业务。代建业务经营模式以政府代建为主，开发业态包括公建展馆、商业、公寓、学校、医院、颐养等，先后承建了山东省美术馆、山东省人力资源市场、齐鲁医药学院、山东特殊教育职业学院、济南市中心医院（东院区）等省、市重点代建项目，总代建面积约计 216万平方米，已完工代建面积140余万平方米，在建代建面积约 76万平方米。招商运营业务主要涉及项目商业定位、业态规划布局、招商运营及市场活动策划等全流程的商业管理服务，项目类型包括城市级消费综合体、社区型邻里中心、开放式商业街区以及城市更新等，与多家品牌建立持续战略联盟关系。康养业务以鲁商福瑞达健康投资有限公司为经营主体，是山东省十强产业领军企业（储备库），拥有完善的健康生态城、高端养老机构、和谐社区养老和社区健康驿站体系。 （二）在生物医药板块，主要包含化妆品、医药、原料及衍生产品、添加剂业务。 1、行业发展情况 化妆品行业领域，一是流量红利减少，但研发实力强、精细化运营能力强，且能灵活应对市场变化的头部企业稳健增长；二是随着化妆品行业新规执行，管理机制逐步趋药品靠拢，行业迈入合规发展时代；三是产业链竞争前移，上游原料环节重要程度逐渐提升，打造原料壁垒将使原料端产业链价值逐步放大。 医药行业政策频出，行业呈现新的发展趋势：一是医药领域呈现由“以治病为中心”转向“以健康为中心”的新趋势。国务院办公厅印发《“十四五”中医药发展规划》，中医药大健康产业迎来新的发展机遇。二是医保谈判和药品集中带量采购改革形成常态化机制。医药企业面临产业格局重塑，需要通过一体化发展控制成本，产业结构调整转型亟需开展。三是国家继续深化审评机制，鼓励创新，“产品为王”成为行业法则。中药创新药有望成为新的增长点。四是医药行业洗牌加速，创业企业被并购的诉求持续升温，行业迎来并购热潮，市场面临机遇。 透明质酸原料领域，在人均消费上升、社会人口生活方式转变、消费升级的背景下，催生透明质酸原料在消费市场不断放量的同时，也被不断的探索延伸至更多应用场景和新型市场，加之政策支持和多领域应用，透明质酸行业未来将继续呈现广阔的发展空间。添加剂领域，随着经济发展水平和食品安全意识的提升，人们对“高效、安全、无毒、无残留”的生物防腐剂认知度越来越高，市场需求快速增长，生物食品添加剂出现替代化学防腐剂的发展趋势；随着生物食品添加剂研究的深入，国内生产企业在发酵工艺、提取工艺、质量管理、应用研究等方面技术水平的不断提高，规模化生产带来成本的大幅下降，使生物防腐剂在食品领域的使用范围逐步扩大，生物食品添加剂产业将迎来市场机遇。 2、生物医药板块业务情况 山东福瑞达生物股份有限公司（本节简称“福瑞达生物股份”）是公司化妆品业务主要经营主体，依托公司“妆药同源，科技美肤”的研发优势和产业链优势，已发展成为山东省化妆品行业龙头企业。旗下拥有“颐莲”“瑷尔博士”“善颜”“UMT”“诠润”“贝润”等多个知名化妆品品牌，其中，“颐莲”“瑷尔博士”近年来发展迅猛，已跻身国产化妆品行业前列。参股的新疆伊帕尔汗香料股份有限公司是一家聚焦薰衣草精油养肤、全产业链发展的香料企业，产品涉及芳香理疗、芳香护肤、芳香保健、芳香养生等多个领域。公司化妆品业务经营模式主要分为线上销售和线下销售，线上主要依托天猫、淘宝、京东、有赞等平台销售，采取多品牌战略，开设了多个品牌旗舰店；线下销售主要是依靠商超、经销商模式。化妆品板块以“4+N”品牌发展战略为指导，专注玻尿酸护肤、微生态护肤、精准护肤、以油养肤等科技护肤赛道，以科技研发为先导，拥有玻尿酸、聚谷氨酸、富勒烯、薰衣草精油等核心原料优势，拥有硅烷化玻尿酸、发酵褐藻等多个专利成分，构筑了品牌和技术壁垒。 公司医药业务涵盖中药及化药制剂、生化药及销售团队，拥有施沛特、颈痛颗粒、小儿解感颗粒等多个知名品牌。公司旗下的山东明仁福瑞达制药股份有限公司（本节简称“明仁福瑞达”）致力于中成药、化学药、保健食品的研发、生产和销售，产品涵盖骨科、妇科、内科、眼科、儿科五大领域，其中，明仁颈痛系列产品是国内首个专业治疗神经根型颈椎病的系列中成药，入选山东省火炬计划，被列为国家重点新产品，连续两年被评为“品质鲁药”；小儿解感颗粒用于治疗儿童风热感冒，拥有多项核心发明专利技术，2020年山东省卫健委印发《山东省新型冠状病毒感染的肺炎中医药诊疗方案》，小儿解感颗粒认证为儿童新冠肺炎防治的推荐中成药，该产品还入选“山东创新工业产品目录”。公司参股的山东博士伦福瑞达制药有限公司致力于生物技术产品和生化药品的研究开发、生产和销售，产品涵盖眼科、骨科、皮肤科等领域，玻璃酸钠系列产品的研究及应用技术达到国际先进水平，施沛特是用于骨关节炎领域关节腔注射治疗的玻璃酸钠注射液第一品牌。 公司旗下山东焦点福瑞达生物股份有限公司（本节简称“焦点福瑞达”）是全球领先的透明质酸原料生产基地之一，集透明质酸研发、生产、销售为一体，在透明质酸行业产量及销量均名列前茅。现拥有透明质酸原材料 420吨/年的产能，目前生产食品级和化妆品级透明质酸，60%左右出口，外贸出口地区主要为东亚、北美、欧盟等。焦点福瑞达于 2021年 1月推出第一款透明质酸钠饮品“天姿玉琢”，此后围绕“透明质酸+”概念，开发透明质酸钠及其衍生物系列产品，不断拓展产品矩阵，目前已有玻小酸、天姿玉琢、酒和 ta、她语果酒、迦美博士、21Beauty、HENTIME时空纪、凌丹等透明质酸钠食品产品。公司旗下山东福瑞达生物科技有限公司（本节简称“福瑞达生物科技”）主要开展生物防腐剂和化妆品原料的研发、生产和销售。食品添加剂方面，主要产品有纳他霉素、乳酸链球菌素和复配食品防腐剂等，其中纳他霉素市场占有率在 40％以上；化妆品功效原料方面，主要产品有聚谷氨酸、普鲁兰多糖、依克多因等。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）科技力优势 公司全资子公司福瑞达医药集团拥有强大的研发实力，拥有 3个国家级技术研发平台，13个省级研发平台，与中科院、浙大等国际、国内知名高校、科研院所建立起长期稳定的合作关系，先后承担国家、省部级重大科技专项 30余项，获授权专利 243项，获国家科技进步二等奖 3项，国家科技进步三等奖 1项，透明质酸研究开发水平达国际领先。 （二）品牌力优势 公司在生态健康板块和生物医药板块搭建了企业、技术和产品品牌矩阵优势。生态健康方面，代建板块荣获“2021中国房地产代建领先品牌”，鲁商服务荣膺“2022物业服务力百强企业”，鲁商设计院入选山东省瞪羚企业。生物医药方面，山东福瑞达医药集团有限公司（本节简称“福瑞达医药集团”）旗下明仁福瑞达、福瑞达生物股份、焦点福瑞达先后入选山东省瞪羚企业，拥有“施沛特”“明仁”等骨科领域知名品牌，“颐莲”“瑷尔博士”“善颜”“伊帕尔汗”等多个化妆品品牌，以及原材料领域的“焦点福瑞达”企业品牌，建立起了强力的品牌发展矩阵，福瑞达医药集团、福瑞达生物股份、焦点福瑞达、明仁福瑞达四家企业获山东省高端品牌培育企业。 （三）人才力优势 公司拥有科研实力深厚的研发团队和技术团队，共有研发人员300余名，各类技术人员近2000名，不断加大高端人才引进力度，柔性引进工程院院士1人，国家重点实验室负责人、重点学科带头人等领军人才7名，泰山产业领军人才、泰山学者特聘专家等高级人才9名，新建博士后创新实践基地2个和省级人才平台10个，在核心技术人员的带领下有力支撑公司在大健康领域的全产业链研发。为激发员工干事创业决心，公司打造“绩效薪酬+专项奖励+中长期激励”的全面薪酬体系，建立以价值创造为导向的组织运行与绩效管理机制，提升组织活力与效率。 （四）产业集群优势 公司围绕大健康产业进行总体布局，形成了涵盖健康地产、化妆品、医药、原料及衍生产品、添加剂等多个业态在内的健康产业链集群。健康地产方面，形成了健康住宅、康养地产、文旅地产等产品系列；康养方面，公司所属鲁商福瑞达健康投资有限公司拥有完善的健康生态城、高端养老机构、和谐社区养老和社区健康驿站体系；化妆品方面，旗下拥有国内玻尿酸护肤产品的开创者和领军者福瑞达生物股份，并参股国内首家集种植、生产、销售、旅游观光于一体的天然芳香领域产品生产企业伊帕尔汗；医药方面，公司旗下拥有从事现代中药、化学药和保健食品的明仁福瑞达，并参股透明质酸眼科和骨科药物的博士伦福瑞达；原料及衍生产品、添加剂方面，公司旗下拥有透明质酸原料年产能 420吨的焦点福瑞达和从事生物发酵技术的福瑞达生物科技。 （五）资源平台优势 鲁商发展是山东省国资委下属健康产业第一家上市公司，公司控股股东山东省商业集团有限公司是特大型国企，拥有强大的经济技术实力和投融资实力。商业集团现聚焦零售产业和健康产业两大主业，直接或间接带来的产业协同资源、信息资源和资金资源，成为公司重要的竞争优势。 公司作为商业集团在健康产业板块唯一的 A股上市平台，具备良好的企业背景及信用水平，能够充分依托优势资源创新发展，有力保障公司转型发展和产业链延伸。 三、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，公司继续实施生物医药和生态健康产业双轮驱动，坚定不移向大健康产业转型。报告期内，公司实现营业收入 48.35亿元，同比增长 18.88%；实现归属于母公司所有者的净利润 1.89亿元，同比下降 39.18%。截至 2022年 6月 30日，公司总资产 617.31亿元，归属于母公司所有者的净资产 46.20亿元，分别比期初增长 0.51%和下降 2.26%。公司旗下山东福瑞达医药集团有限公司（合并口径）2022年上半年实现营业收入 12.85亿元，实现归属于母公司所有者的净利润 1.05 亿元，分别同比增长 35.47%、10.96%。公司 2022年上半年主要经营情况如下： （一）不断优化生产经营，推动公司转型发展 生态健康板块：健康地产方面，报告期内，公司聚焦地产业务的有序经营，保交付、促销售、抓回款。上半年，公司抓住政策释放的窗口时机，开展大干五十天活动，快速销售回款，上半年实现合同销售额 39.8亿元，销售面积 37.2万㎡，由于受房地产行业下行影响，同比分别减少 56.05%、55.02%。公司克服疫情工地封停、物流停滞等不利影响，有序制定复工方案，抢进度保交付，上半年实现竣工面积 53.22万㎡，同比增加 9.46%；新开工面积 40.81万㎡，同比减少 57.03%。健康产业运营方面，2022年 7月 8日，鲁商服务（证券代码：2376.HK）在香港联交所主板上市，成为山东省内首家主板上市的物业企业。鲁商设计院入选山东省瞪羚企业。新签 2个代建项目，运营1个商业、2个产业项目，新增 6个招商服务项目，3个代建项目被评为“2021年度省建筑施工安全文明标准化工地”，1个代建项目通过“山东省优质结构工程”验收。 生物医药板块：化妆品业务持续推进“4+N”品牌发展战略有序落地，对外合作成立新锐品牌孵化平台，共同打造、孵化潜力品牌；成立新平台公司，整合自有资源，激活私域存量，提高转化率和复购率。报告期内，“颐莲”推出玻尿酸喷雾 2.0升级产品“颐莲玻尿酸深层补水喷雾”，在成分、功效、包装等方面进行全面升级，推出当日就成交 2万瓶；注重品牌知名度和销售双向驱动提升，颐莲补水喷雾上半年继续领跑平台行业类目，并上榜天猫消费者运营 FAST榜单；颐莲水光肌原液面膜销售超过 60万盒，成为颐莲品牌 TOP2产品。“瑷尔博士”推出“闪充精华”新品，拥有国内首创独家双菌发酵褐藻技术，一上市便荣登天猫抗皱精华热销榜 TOP1；不断完善品线结构，在保持爆款老品持续增长的同时，新品占比提升至 10%。上半年，化妆品业务实现营业收入 10.12亿元，同比增长 62.31%。其中，“颐莲”实现销售收入 3.88亿元，同比增长 43.53%，瑷尔博士实现销售收入 5.25亿元，同比增长 74.40%。医药业务方面，明仁福瑞达加快中医药全产业链布局，召开中医药全产业链高质量发展研讨会，邀请专家就推进“中药全链条+多元化”高质量发展进行论证，功能性食品销售增长明显，成为医药板块的有利补充；对外合作成立艾草健康产品平台，切入中药健康产业细分领域，围绕产业链打造“艾健康”系列终端产品；与齐鲁工业大学（山东省科学院）联合共建现代药物制造产业学院，与山东省食品药品检验研究院共建“科研+人才”平台。上半年，医药业务实现营业收入 2.11亿元，受国内疫情影响，同比下降 22.15%。 原料及衍生产品、添加剂业务方面，报告期内，焦点福瑞达入选 2022年山东省首批技术创新项目计划，关键核心技术入围山东省工信厅“揭榜挂帅”项目榜单，产品“透明质酸钠”获得“山东省制造业单项冠军”，其全资子公司山东百阜福瑞达制药有限公司（原“焦点生物医药有限公司”，本节简称“百阜福瑞达”）被认定为 2022年山东省“专精特新”中小企业。上半年，焦点福瑞达推出功能食品新锐品牌“伽美博士”，参与《食品用透明质酸钠》《食品中透明质酸钠含量的测定高效液相色谱法》两项团体标准制定，新增授权发明专利 6项，《一种速溶透明质酸钠制备方法》获得中国专利奖优秀奖，百阜福瑞达“银耳多糖关键制备技术研发及产业化项目”顺利通过专家组验收。福瑞达生物科技积极打造纳他霉素大单品，扩大纳他霉素生产规模；化妆品新原料依可多因通过技术攻关，构建了新的工程菌株并优化发酵工艺，优化后发酵产量大幅提升。上半年，原料及衍生产品、添加剂业务实现营业收入 1.59亿元，同比增加 11.01%。 （二）不断夯实管理基础，推动公司提质增效 一方面，公司成立专门小组，实现管理下沉、协同攻坚、降本增效。公司健康地产板块成立五个攻坚小组，总部全面下沉，与经营单位形成合力，在资产盘活、重点项目突破、现金流平衡等方面发挥突出作用；生物医药板块成立四个专项工作组，加强重点部位运营调度和质量提升，实施集中采购，在原料、中药材、物流等价格大幅上涨的情况下，实现降本增效。另一方面，公司有效应用信息化技术，全面提高管理水平。健康地产板块营销智慧案场、智慧工程、线上云采购、移动云考察通过移动端与线上业务赋能一线；初步建成“智能化财务管控平台 1.0”，通过财务管理智能化增强管控力度，满足公司转型发展对财务管控的要求。福瑞达医药集团加快信息化建设，细化数据中台分析维度，持续提升数据对运营的决策支撑力度。鲁商服务完成智慧城市环卫系统建设上线，以博山国省道项目为试点，通过“云平台+移动互联网+智能终端”三位一体的技术手段，新增 13个项目企业门户办公系统建设，完成停车场电子发票功能应用。 （三）不断提升研发能力，筑牢公司科技“护城河” 一是持续加大研发投入。上半年新立项 2个医药项目，引进 2个药品批准文号，推进 2个医美器械重点项目，上市 108个化妆品，新增授权专利 45项达 243项。其中，公司化妆品研发围绕玻尿酸+护肤、微生态护肤、精准护肤、靶向抗衰以及精油疗愈等方向布局核心技术矩阵，上半年新申请专利 27项，获得授权专利 17项，与齐鲁工业大学合作共建“生物功能材料研究中心”，打造产学研协同与美妆新成分科研成果转化平台。二是加码科研平台建设。上半年福瑞达医药集团新投资总部合成生物学研发中心、美业化妆品研创中心和新疆芳香植物重点实验室，预计下半年投入使用。焦点福瑞达获批 1个省级企业技术中心，明仁福瑞达和福瑞达生物股份分别获批济南市级重点实验室，实现工业生产企业省级科研平台全覆盖。三是加大科研奖励申请。上半年获得 1个中国商业联合会科技一等奖和 1个中国专利优秀奖，3个项目入选 2022年山东省第一批技术创新项目计划。 （四）不断强化品牌建设，引领企业高质量发展 一是坚持走高端品牌培育之路。焦点福瑞达打造高端原料“百阜”品牌，与国内知名企业御泥坊、完达山等建立合作；福瑞达生物股份入驻屈臣氏、银泰等线下品牌店，品牌受到高端市场渠道认可；瑷尔博士试水高端市场，受到消费者认可。二是持续加大品牌曝光强度。通过户外商圈广告投放、代言人官宣、事件营销以及举办“薰衣草文化艺术节”等品牌活动，化妆品品牌声量与影响力大幅提升。三是坚持学术铸就品牌。福瑞达医药集团医药事业部积极参与行业协会，斩获多项大奖，完成颈痛颗粒专家共识，并积极开展 2个品种的药物经济学评价及临床综合评价。 福瑞达生物科技、福瑞达生物股份、明仁福瑞达主持或参与 10个团体标准制订。上半年，福瑞达生物股份“颐莲”“瑷尔博士”“善颜”三大品牌入选首批“好品山东”公用品牌目录，明仁福瑞达入选高端品牌培育企业，“百阜福瑞达”被认定为 2022年山东省“专精特新”中小企业。 下半年，公司将继续锚定健康转型目标，战略护航、创新驱动、资本赋能，努力打造国内领先的大健康产业综合运营商。重点做好以下工作： 健康地产板块，重点聚焦提质增效，围绕“抓回款、保交付、降负债、增效益、促转型、稳现金流”六个重点，提升稳健经营能力。抓住有利时机，加大去化力度，加快项目销售；对公司现有存量资产进行盘点，制定不同盘活策略，向存量资产要效益；按照交付时间倒排工期，定期跟踪现场状态，加强目标管控与跟踪预警，坚决完成交付任务；加大应收款项的收取力度，加强资金管理闭环；创新代建与融资、招商、运营相结合的模式，探索介入公共基础设施、保障性租赁住房建设，加快轻资产转型项目落地。 生物医药板块，坚持全面创新，不断扩销增效。医药方面，抓住中医药发展脉搏，加大中药创新药研发投入，加快推进 MAH（药品上市许可持有人）平台的建设，利用 MAH平台不断拓展产品管线；加快中药大品种的培育和中医药全产业链布；探索引入工业旅游概念，发力大健康消费类产品，实现营销模式转型。化妆品方面，打通线上线下渠道管理模式，以科研创新和品牌打造为引擎，在两大主力品牌发展的同时，加快其他品牌的培育发展，推进“4+N”品牌发展战略落地。原料及衍生产品、添加剂方面，焦点福瑞达将继续以透明质酸为核心，做高端化、精细化生产，向下游医疗美容、功能性食品转型升级，加快医药级透明质酸的研发和产线布局，提高产品附加值；福瑞达生物科技将坚持大品种培育，打造纳他霉素大单品，加快拓展农业业务，形成新的增长点。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：收入增加相应成本增加影响所致。 销售费用变动原因说明：主要系医药化妆品品牌宣传、产品推广费等增加影响所致。 管理费用变动原因说明：主要系去年同期信息化建设投入较多影响所致。 财务费用变动原因说明：主要系项目规划调整暂时停工利息费用化影响所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期研发项目投入增加影响所致。 税金及附加变动原因说明：收入增加相应税金及附加增加影响所致。 其他收益变动原因说明：主要系本期收到政府补助增加影响所致。 信用减值损失变动原因说明：主要系应收款项计提坏账准备减少影响所致。 营业外收入变动原因说明：主要系本期非经常性业务收入增加影响所致。 营业外支出变动原因说明：主要系本期非经常性业务支出增加影响所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期健康地产板块销售回款减少影响所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系去年同期在建工程支出及对外投资较多影响所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期筹资较多影响所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 3 收入成本分析 （1） 主营业务分行业（产品）、分地区情况 单位：元 币种：人民币
注：北区包含北京、浙江、山东、河北、天津等，南区包含四川、广东、贵州、云南、江西、广西、湖北、重庆等，东区包含黑龙江、安徽、江苏、上海、辽宁、吉林等，中区包含甘肃、内蒙、山西、新疆、陕西、湖南、河南等。 报告期内，公司健康地产业务收入 327,849.41万元，毛利率 19.79%，与去年同期相比，收入增长 13.20%，主要系本期地产项目结算增加影响所致。山东省外地产相比去年同期收入减少 51.08%，主要系省外项目上半年无集中交付影响所致。 报告期内，化妆品销售收入 101,243.05万元，毛利率 60.71%，与去年同期相比，收入增长 62.31%，主要由于公司上半年持续打造品牌矩阵，通过品牌差异化战略，触达不同圈层用户，拓展受众范围，提升品牌知名度促进销售收入增加，毛利率降低 0.86个百分点，主要由于公司各品牌为了促进销售规模扩大，对产品价格进行了优化。 报告期内，生物医药销售收入 21,089.34万元，毛利率 54.10%，与去年同期相比，收入减少 22.15%，主要由于今年上半年国内疫情范围广、持续时间长，影响了公司药品销售规模，毛利率降低 4.35个百分点，主要由于国际环境变化和国家环保政策、疫情持续等多重因素影响，造成能源价格和原材料价格不同程度上涨，导致产品成本增加。 报告期内，原料及衍生产品、添加剂销售收入 15,918.28万元，毛利率 33.06%。与去年同期相比，收入增加 11.01%，主要由于上半年通过优化产品结构、提高主要产品产能、加大营销力度等一系列措施，稳步提升产品销售收入，毛利率降低 4.84个百分点，主要由于疫情、国际局部战争等外部因素影响，燃气等能源成本增涨较大，且目前透明质酸市场整体产能较大，市场竞争激烈，公司为扩大占有率，对产品价格进行了调整。 （2） 成本分析 单位：元 币种：人民币
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币
2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用√不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外股权投资额 43,125,773.41元，上年同期公司对外股权投资额 112,107,049.96元；与上年同比，投资额减少 68,981,276.55 元，减少 61.53 %。被投资公司具体情况如下： (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 （1）公司第十届董事会 2021年第二次临时会议审议通过了《关于公司下属公司对外投资暨关联交易的议案》，同意公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司与公司关联方山东鲁商乡村振兴产业基金合伙企业（有限合伙）及员工跟投平台共同投资成立泰山佑乡村振兴生态旅游发展（山东）有限公司，合资公司注册资本为 60000万元人民币，其中：山东省鲁商置业有限公司出资 9500万元人民币，持有 15.83%股权；山东鲁商乡村振兴产业基金合伙企业（有限合伙）出资 50000万元人民币，持 83.34%股权；员工跟投平台出资 500万元人民币，持有 0.83%股权。报告期内，山东省鲁商置业有限公司以自有资金出资 1,345,773.41元，投资收益-1,039,726.37元。 （2）公司第十届董事会 2019年第十次临时会议审议通过了《关于参与设立产业并购基金暨关联交易的议案》，同意公司全资子公司山东福瑞达医药集团有限公司与山东省商业集团有限公司、山东洪泰富源资本管理有限公司或其控股子公司及其他社会资本等合作方，通过合伙制企业形式共同组建成立福瑞达产业并购基金，基金名称山东洪泰福瑞达股权投资合伙企业(有限合伙)，基金总规模为人民币 10亿元，首期出资规模为人民币 1亿元，首期基金已在中国证券投资基金业协会完成了私募基金备案登记手续，备案编码 SSJ197，基金管理人为鲁商股权投资基金管理有限公司。公司 2021年年度股东大会批准了《关于受让山东洪泰福瑞达股权投资合伙企业（有限合伙）基金份额暨关联交易的议案》，公司全资子公司山东福瑞达医药集团有限公司受让山东省商业集团有限公司及山东省鲁商福瑞达养老发展有限公司合计持有的山东洪泰福瑞达股权投资合伙企业（有限合伙）44%的基金份额，受让价格 245万元。报告期内，山东福瑞达医药集团有限公司以自有资金出资 41,780,000元，未实现投资收益。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元
（1）2021年 3月 12日，公司下属控股公司扬州鲁苏健康产业发展有限公司通过高邮市国有建设用地使用权网上交易系统竞得高邮澄子湖项目一期 2021-1号地块的国有建设用地使用权。该地块位于海潮东路南侧、丰瑞路东侧。土地出让面积 53023.5平方米，成交总价款为 12,390万元，该地块土地用地性质为商住用地。公司全资子公司山东省鲁商置业有限公司持有扬州鲁苏健康产业发展有限公司 66.5%权益。山东省鲁商置业有限公司拟在山东产权交易中心公开挂牌转让其持有扬州鲁苏健康产业发展有限公司 31.5%权益，挂牌底价根据国有出资企业进行备案的评估净资产值确定。报告期内，扬州鲁苏健康产业发展有限公司支付土地款 6195万元。截止报告期末，上述土地款已全部支付。 （2）报告期内，公司控股下属公司青岛鲁商锦绣置业有限公司开发建设的青岛鲁商中央公馆项目规划综合验收期间，实测建筑面积较土地出让合同建筑面积增加，根据同青岛市自然资源和规划局《土地出让协议》的约定，补缴土地出让金 6050.87万元。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 单位：万元
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