[中报]航亚科技(688510):无锡航亚科技股份有限公司2022年半年度报告
原标题:航亚科技:无锡航亚科技股份有限公司2022年半年度报告 无锡航亚科技股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“五、风险因素”，敬请广大投资者查阅。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人严奇、主管会计工作负责人黄勤及会计机构负责人（会计主管人员）王萍声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者审慎判断，注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 27 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 30 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 43 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 46 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 46 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 47
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长36.3%，主要系报告期内期间费用及研发费用减少所致。 2、经营活动产生的现金流量净额同比增长 49.15%，主要系报告期内销售回款增加所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一) 所处行业发展情况 1. 航空发动机零部件行业 a)国际航空发动机领域： 根据波音《Commercial Market Outlook 2020-2039》，民航业需求在经历短期冲击后通常可快速修复至长周期上升轨道，随着全球各国疫情防控手段日趋完善、新冠疫苗逐渐普及，2021年下半年至今全球航空业逐步恢复态势明显。根据波音公司预测，随着世界经济复苏、不同地区联系加强及航空客运渗透率继续提升，未来航空出行需求将会稳步提升，预计2021-2040年全球民用航空客运量复合增速4.0%。根据国际航空运输协会（IATA）的统计和预测，2022年全球客运总量恢复至2019年水平的83%、2023年升至94%，2024年客运总量将达到40亿人次，将超过新冠肺炎疫情前水平。如今，受到新冠疫情、地缘政治不稳定性以及区域大国崛起等一系列因素的影响，业内专业人士判断全球航空产业链将从全球化朝着区域化和本土化方向发展。 b)国内航空发动机领域: 从民用板块来看，根据波音公司《Commercial Market Outlook 2021–2040》预测，全球民用航空机队规模将超过4.9万架，其中，中国、欧洲、北美和其他亚太国家将各自占据新飞机交付量的20%，预计2021-2040年我国航空客运量年均复合增速为5.0%。根据中国商飞公司发布的《中国商飞公司市场预测年报（2021-2040）》预测，到2040年中国客机队规模将达到9957架，成为全球最大单一航空市场，未来二十年，中国航空市场将接收50座级以上客机9,084架，价值约9万亿人民币。具体到航空发动机，市场需求将保持长期持续增长趋势。未来20年，预计中国航空发动机总交付量将达到15000台，市场价值达2600亿美元。即使在疫情等多重因素的影响下，中国航空市场的复苏步伐也远超其他地区和国家，充分显示出中国航空市场的巨大发展潜力。 2022年1月，中国政府推出《“十四五”民航发展规划》，全面开始多领域民航强国新征程；同时，提出2030愿景目标，加快发展现代产业体系，加快推进制造强国，其中就包括民用航空制造业。近年来我国对民用航空工业的政策扶持力度不断增强，促进了航空零部件行业的较快发展，我国两机专项以及飞发分离为航空发动机产业整体的快速发展营造了良好的环境，全新的体制机制对于民企来说是重大的发展机遇。2022年5月，东航公告拟定增引进C919，即将交付东航的首架C919首次飞行试验圆满完成，C919交付在即，配套的国产商用航空发动机研制也在不断加速，中国民航制造业将迎来自身发展的黄金时期。 从军用板块来看，军用航空发动机零部件的需求来自于国防装备的生产研发及维护，不断变化的地缘政治竞争以及发动机改装和更换计划是军用航空发动机市场增长的主要驱动因素，我国“十四五”规划明确指出2027年实现建军百年奋斗目标。我国军机在数量上及代际结构上仍然有很大空间亟待填补，正在快速形成一二代机加速淘汰、三代机批量稳定交付、四代机研制和五代机预研加速的局面，在军机订单加速及换代升级的带动下，新型军机装备需求逐步扩大。随着新机型的持续研发、定型批产和后续列装，进一步刺激对应发动机零部件需求，国产军用航空发动机及关键零部件未来市场空间广阔。中国航发集团大力推进“小核心、大协作”的改革，对于有能力承接航空发动机零部件制造的企业来说发展前景较好。 2. 医疗骨科植入锻件行业 据发布的《医疗器械行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》数据显示，2016年至2021年全球医疗器械行业市场年均复合增长率超过 5.0%，长期来看全球市场将持续增长。从区域看，欧美日等发达国家和地区的市场需求以产品升级换代为主，市场规模庞大，增长稳定。国内得益于我国庞大的人口基数、社会老龄化进程加速、人均收入水平增加和医疗需求不断上涨，产品普及需求与升级换代需求并存，全国人均医疗健康支出持续增加，医疗器械消费支出亦得到进一步增加，各细分领域体现了较快的发展速度。 2022年1月，国务院常务会议决定常态化制度化开展高值医药耗材集中带量采购。随着国家集采落地，借助国家政策支持和国内市场扩容的机遇，国内头部企业竞争优势持续提升。2022年5月，国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》，明确今年将扩大采购范围，国家层面开展一批脊柱类高值医用耗材集中带量采购，对国家组织采购以外用量大、采购金额高的药品耗材，指导各省份至少各实施或参与联盟采购实施1次集中带量采购，提高药品、高值医用耗材网采率。预计以价换量提升市场需求，骨科材料行业加速向头部优势企业集中。 (二) 主要业务、主要产品及其用途 公司是一家专业的航空发动机及医疗骨科领域的高性能零部件制造商，专注于航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件的研发、生产及销售，主要产品包括航空涡扇发动机压气机叶片、转动件及结构件（整体叶盘、整流器、机匣、涡轮盘及压气机盘等盘环件、转子组件等）、医疗骨科植入锻件等高性能零部件。报告期内公司主营业务没有发生重大变化。 1、航空发动机零部件领域 公司目前是国内具备以精锻技术实现压气机叶片规模量产并供货于国际领先发动机厂商的内资企业。全球四大航空发动机厂商中，法国赛峰、英国RR、美国GE航空为公司主要客户。另外，公司还承担了中国航发商发长江系列发动机及中国航发集团多个高性能先进国产发动机零部件的同步研发及试制加工任务。公司直接向航空发动机整机制造商销售叶片、转动件及结构件等关键零部件和单元体组件，具备直接供货所需的资质，在航空产业链中属于成品零部件供应商，处于产业链的中游，是下游发动机厂商管理要求较高的直接供应商，上游包括原材料、铸锻件及毛坯件以及辅助材料、加工设备供应商。公司具有生产能力的产品如下图所示： 公司航空发动机零部件产品示意图 2、医疗骨科关节领域 由于医疗骨科植入锻件与航空发动机精锻叶片在材料及锻造环节的生产设备、工艺流程上相近，因此，公司依托先进的航空锻造技术与工程实力进入医疗骨科植入物锻件领域，主要产品包括人工髋关节-股骨柄、人工髋关节-髋臼杯、人工膝关节-胫骨托以及人工创伤类-骨板等。 (三) 主要经营模式 报告期内公司经营模式未发生重大变化。 1、销售模式 公司采用直销模式，采取聚焦核心战略客户的销售策略，按照客户需求进行产品工艺设计、特性验证和产品生产。公司需要通过航空及医疗的质量体系认证，取得客户的供应商资质、特种工艺资质等认证后，才能正式向客户提供产品并批量供货。 2、采购模式 公司由物资采购部统一对外采购。执行严格的供应商审核制度，设立合格供应商名录，并制定了《采购控制程序》、《供应商管理制度》等内部控制制度，确保采购供应环节的流畅运行。 公司采购主要包括：金属棒料、盘件及机匣毛坯件、成附件、工装、辅料以及工序外协服务等。 对于金属棒料及毛坯件等主要原材料，公司根据航空发动机及医疗骨科关节国际客户较高质量标准的要求，为了保障最终产品质量，按照行业惯例建立合格供应商名录，由公司按照“以产航空客户对产品质量的要求非常高，客户（主要为赛峰、GE航空、罗罗等）对供应商的主要原材料采购进行“穿透管理”，即公司需从客户认定的合格供应商处采购棒材原材料，例如维斯伯、ATI Materials、TATA、TIMET等，相关供应商遍布亚洲、欧洲与美洲，公司选择余地较大。 公司对质量、价格等因素综合比较后在相关客户的合格供应商名录中选择，具有自主性，不存在客户指定单一供应商的情形。 对于委外协作服务，公司积极建立完善的配套供应链，将部分技术难度较低或出于成本效益考虑的少量粗加工生产及不常用特种工艺生产环节（如等离子喷涂等工艺），委托给外部供应商完成。 3、生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式。 （1）产品生产 由制造部门根据市场部门提供的订单提出领料申请并组织生产。制造部门根据工程技术部门所形成的工艺规程定岗、定机、定人进行生产。公司建立了严格的并通过客户审核的标准作业规范，包括生产工序、工艺参数、设备功能及参数、刀具夹具或模具类型及参数、质量异常管理、人员资质等均严格固化并严格控制。公司各个生产环节按照固化的工艺流程、作业文件、加工检测程序、操作指导卡等生产标准严格执行。国际客户一般向公司派驻客户代表，对公司生产制造过程进行监督及支持，保障产品质量。 除公司自行生产外，基于产能、经济因素等考虑，公司将部分粗铣、线切割等粗加工工序以及等离子喷涂等特种工艺采用工序外协模式生产。 （2）工艺改进 针对航空高性能零部件生产过程中的高标准与高要求，公司通过持续推进数字化工厂建设以提升生产效率及产品质量，并通过积累的生产数据持续进行工艺改进迭代。针对压气机叶片、医疗骨科植入锻件生产过程中“多种类、小批量”特点而频繁换型换模具导致前置工序过长的生产瓶颈，公司基于对生产工艺流程中所积累的生产数据，通过数据分析及MES系统，实现了产品自动化的快速换型、换模，提高了生产效率。 公司结合技术研发及制造经验积累，以生产数据为基础，贯通“工艺设计、测试验证”等环节，对工艺进行持续改进。如：对历史生产、实验数据建立数据分析模型，通过将制造工艺数据、产品测试结果与生产过程中的批产数据不断互相分析、比对，持续优化生产工艺路线，提高生产效率，满足大批量高质量、高性能零部件的制造需求。 4、研发模式 公司采取自主研发为主的研发模式。 （1）研发类型 公司的工程技术研发主要包括同步设计（CPD）和产品工艺设计两类。 同步设计是围绕发动机整机设计要求，从零部件的材料、工程制造技术、性能测试等方面进行同步研发，也是对零部件设计特性要求、工艺的完整性、稳定性、可靠性以及成本进行验证的过程。目前公司与中国航发集团多个发动机设计所、中国航发商发等开展了多个型号发动机的叶片、整体叶盘、机匣及盘环件等关键部件的同步设计研制工作。 产品工艺设计是围绕客户已成熟、已验证批产的产品，由公司按照工程设计流程和工艺规范，对产品的设计特性进行工艺验证，是在成熟工程设计基础上对不同零部件进行工艺验证并完成产业化的过程。 （2）研发流程 公司由技术中心负责科研项目的统一管理、由产品经理向技术中心提出立项申请、由科技委负责项目批准。具体研发项目的实施则根据不同的项目类型开展，技术中心对科研项目进行定期检查。科研项目研发结束后，项目负责人需及时完成《科研项目验收报告》，提交技术中心组织评审验收。 产品的工艺研发，须严格按照产品研发体系要求，开展产品策划、工艺试验、工艺评审、产品测试、首件鉴定、质量评审等相关工作。 产品工艺研发一般分为三个阶段，包括试制阶段、先锋批阶段与首件包认证阶段，并在批产后持续进行工艺改进。其中，试制阶段将针对关键工艺工序开展工艺试验并验证，解决设计符合性问题，并确保验证后零件符合设计特性要求；先锋批阶段将通过对关键工序进行制程能力（CPK）评估，验证工艺稳定性和可靠性，精准核算工艺成本；首件包阶段将由客户对产品进行符合性验证，对工艺及关键工序进行固化，以实现后续产业化生产。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司结合多年的技术研发与项目实践经验所形成的科研成果，在精锻近净成形、精密机加工、部件装配以及特种工艺等技术领域形成了丰富的工程技术能力，掌握了模具逆向设计及逆向制造、叶片前后缘自适应抛修、难变形材料形变热处理技术、压气机毂筒组合加工技术、复杂曲面快速测量、榫头磨削技术、整体叶盘/整流器叶片分层复合铣技术、整体叶盘叶型双面喷丸强化技术、机匣薄壁变形控制技术、榫槽精密加工技术、半封闭深型腔车削技术、燃气发动机部件装配技术等多项核心技术，成功实现向赛峰集团、GE航空、中国航发集团等全球主流航空发动机企业批量供货，公司技术水平及产品标准得到全球主流发动机企业认证。 公司的热处理、化学处理、无损检测、表面强化、金属材料制造（锻造）等五大类特种工艺已取得NADCAP认证，掌握了较为完整的特种工艺体系，同时也取得了赛峰、GE航空、罗罗等客户的认证，实验室通过CNAS认证，标志着公司特种工艺技术及管控水平已满足国际航空领域特种工艺的质量要求。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 截止2022年6月底，公司累计申请专利112个，其中发明专利58个；累计授权专利73个，其中发明专利21个；报告期内，公司申请专利2个，其中发明专利1个；授权专利6个，其中发明专利2个。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司为国家级专精特新小巨人企业、国家高新技术企业、江苏省企业技术中心、江苏省航空发动机关键零部件工程技术研究中心，先后承担了多项国家级、省级、市级航空发动机关键零部件制造科研攻关任务。凭借较强的工艺技术实力及过程管控能力、快速的技术开发响应能力、持续的技术创新能力、丰富的国际项目产业化实施经验等综合优势，公司与航空发动机及医疗骨科关节领域的国内外主要客户群建立了深入、稳定、持续的合作关系。 在航空发动机零部件领域，公司依托现有客户认可及良好品牌形象，在行业内拥有了良好的声誉，建立了较强的国内外客户开发能力，与中国航发商发、中国航发集团下属科研院所工厂等也建立了广泛的联系，为业务持续增长提供了保障。此外，公司与客户的深入合作关系也保证了公司能够及时了解最新的行业发展情况及设计、制造需求，提早针对行业发展趋势进行针对性的布局及储备。 在医疗骨科领域，公司是强生医疗在亚太地区的重要合格供应商，同时也是施乐辉、威高骨科、爱康医疗、正天医疗等国内外知名的医疗器械厂商的合格供应商。公司稳定可靠的产品品质、工艺、交期、服务响应能力等得到了行业主要客户广泛认可。 公司拥有具备丰富行业经验及专业背景的管理团队，以公司董事长严奇为代表的核心管理团队，均具有大型国企或相关上市公司多年的管理、生产和技术经验，在战略、研发、运营、生产、质量、市场等方面配备了专家型管理人员，管理团队分工协作，形成了专业高效、稳健进取的管理风格。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入16,180.38万元，较上年同期增加23.07%；实现归属于母公司所有者的净利润751.37万元，同比下降28.4%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润653.21万元，同比增长36.3%。 2022年上半年，公司综合主营毛利率为28.26%，同比减少7.37个百分点，下降的主要原因有： ? 尽管公司航空领域的主营业务围绕四大类零部件在不断聚焦专业化发展，但是产品品种多、业务结构变化仍然较大，不利于规模效应的发挥； ? 在疫情期间，围绕部分产品的工艺及装备条件进行了必要的改进，短时期内增加了工艺成本及制造费用； ? 部分试制研发完成产品进入小批量爬坡生产，造成短期内质量成本的增加。 报告期内，国内外航空业务市场需求旺盛，在手订单已达4.0亿元（截止6月30日，同比增长约27%）。从分业务来看： a) 国际航空发动机零部件：报告期内，公司国际业务营业收入同比增长 99.36%。2 月 24日，公司与法国赛峰续签长期供货协议，将 2023年 1月 1日至 2030年 12月 31日的 LEAP全系列压气机叶片产品平均协议份额增加到不少于 50%，上半年共完成交付 29万片；同时，公司已按计划完成 GE 公司十级高压压气机叶片的研制，递交客户验证审批，将逐步进入批产交付；英国RR公司的压气机叶片、机匣、环形件业务的研制工作也在稳步推进中； b) 国内航空发动机零部件：一方面由于募投新增叶片产能未能形成，上半年叶片产能重点满足了国际市场需求；另一方面，精密加工的国内航空发动机业务主要以研制试制的发动机组件和单元体装配集成交付为主，交付周期跨期，造成报告期内国内业务收入同比下降了 14.17%。但是，国内民用和防务飞机发动机业务发展提速，新机型持续研发定型批产和后续列装，航空发动机零部件需求依然十分旺盛。公司年初调整国内业务策略，进一步聚焦发动机零部件批产，逐步减少承接新的组件研发试制，提升批产量产产品比例，短时期内会影响国内业务增长波动，但全年来看国内航空发动机零部件业务预计会保持增长。 c) 医疗骨科业务：报告期内，医疗骨科产品销量同比增加约 35%。国内业务方面，国家带量采购（集采）今年正式开始实施，大幅度降低价格刺激了市场需求，国内市场以价换量需求强劲，公司进一步挖掘市场机会，产品销量再上新台阶；国际业务方面实现突破：胫骨托产品已正式批量供应施乐辉公司，用于其亚太市场的销售，用于其欧洲市场的产品正在研发验证中；同时有序推进强生全球授标项目的验证工作，为 2023年正式批产蓄力。 与去年同期相比，虽然部分经营指标（如营业收入、扣非净利润等）有所改善，但公司经营还是面临一些困难，由于聚焦战略产品，收缩研发试制类业务，毛利率处于低位，需要有效解决以持续提升经营绩效。 一些产品的出产量不能满足客户需求，出现延期交付的情况。具体原因如下： ? 对叶片而言，一是现有产能不足；二是新品试制研发量比较大，挤占了部分批产资源；三是批产资源利用效率不高；四是疫情反复造成的影响； ? 组件（集成）业务。近两年，公司承接了大量组件等系统集成类高难度研制任务，这对公司工艺技术、质量保证、供应链管理等构成了很大的挑战；今年上半年，长江系列发动机等研制任务仍然较为繁重，同时供应链和物流也受到了疫情反复的很大影响，导致研制周期拉长，交付拖期。 公司将从以下几个方面着手解决上述问题： 1. 走专业化发展之路，战略上聚焦于航空发动机压气机叶片、整体叶盘及整流器、机匣和盘环件等四大类关键零件及医疗骨科关节领域； 2. 平衡好当前利益与长远利益的关系，集中资源聚焦于现有批产业务（调整新品试制研发计划，释放部分被挤占的批产资源），更好地满足客户的迫切需求；审慎评估当前能力资源条件下承接新业务的机会与风险，使新品试制研发保持合理比重，侧重于有批产前景的新品；努力完成好已承揽的组件业务订单，逐步调整与客户的战略协同合作模式，优化产品业务结构，不断提高批产业务占比，持续提高专业化发展水平； 3. 用好 OKR管理工具，提升工作质量，提高精益生产管理水平，提高现有资源的利用效率，不断提高产量降低成本增加经济效益； 4. 积极推进募投项目建设，提升或新增相关业务产能： 1) 公司航空发动机关键零部件产能扩大项目及研发中心建设项目自 2022 年一季度起已进入紧张的基建施工阶段，预计今年年底可完成主体工程建设，开始设备安装调试，明年上半年可陆续投入使用。投入使用后，在下列三个产线和科研条件保障领域，新增相应的能力： a) 建成新的航空发动机压气机叶片专业化车间，逐步形成 120万片生产、试制研发能力，计划于 2023年二季度投产运营； b) 围绕航空发动机整体叶盘和机匣等关键零部件专业化发展规划，投资形成新增科研生产产能。预计 2024年一季度将完成部分能力建设并投产运营； c) 围绕公司四大类专业化零部件的能力建设，增加部分特种工艺的技术保障能力，主要包括：特种焊接以及大型航发零部件荧光和 X光无损检测能力，预计将于明年年底完成能力建设。 2) 贵州航亚已完成固定资产投资 1.2亿元，已于 5月底初步建成投产，主要承接某公司主研型号的整体叶盘及整流器、压气机盘、涡轮盘件和机匣环形件等产品的精密加工业务，目前产能处于爬坡提升中。 人力资源是航亚最重要的资产，高素质、高质量、高敬业度、高稳定度的人力资源队伍，是航亚在航空发动机零部件行业生存与发展的必要条件。 报告期内，公司总流失率、尤其主动离职率得到一定改善，但绝对数值仍然较大，高流动率给公司稳健发展造成一定的不良影响。 公司以人为本，认为：工作是生活的一部分，平衡好工作与生活是员工的合理需要；公司要像重视客户需求一样重视员工合理需求并努力满足；员工认真工作为公司贡献，公司要为员工成长发展提供好平台。 公司十分重视人才队伍建设，特别是专业技术、管理和技能工人三支队伍的培育、成长。公司将实施以下举措，致力于打造“三高”（高素质、高质量、高敬业度）人力资源队伍，具体包括： ? 建立“三高”关键人才任职体系标准，持续招募高素质、高质量人才，提升“三高”员工比例； ? 设立持续性的人才发展计划，推行导师制，系统开展各项培训活动（内训与外部培训相结合），开发人力资源，实现员工与公司的共同成长； ? 建立健全有效的考核激励制度，优化人员结构； ? 一次把事情做对，在保证质量的基础上不断提高工作绩效，逐步缩短工作时间，让员工获得成就感和幸福感。 航亚将致力成为一家负责任的企业，受人尊敬、令员工自豪的企业。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 (一) 核心竞争力风险 1、技术开发风险 客户不断研发新的发动机型号或新的零部件型号并提出新的设计要求，为了保持技术优势，公司需要持续进行技术开发。由于从技术研发到批产过程需要大量投入且耗时较长，如遇到研发进度缓慢、技术成果转化不利等情形，公司将无法如期获得预期收益甚至面临客户流失的风险，对公司发展和盈利能力造成不利影响。 2、技术人才流失的风险 公司所处行业具有技术密集型特征，需要大批掌握材料精密成型、精密机加工、特种工艺等方面的专业技术人员。技术人员对于新产品的研发设计、快速试制具有重要影响，并对现有产品的持续稳定量产产生重要作用。鉴于技术团队的稳定性对公司持续发展具有重要意义，如果未来公司技术人才发生较多流失，而又未能及时接替或补充，公司的新产品研制、技术开发可能受到不利影响。 (二) 经营风险 1、质量控制风险 公司产品为航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件，客户对产品质量有着严苛要求，因此需要供应商在各关键环节均有严格的质量控制和检验安排。由于航空发动机关键零部件及医疗骨科关节产品生产工艺较复杂，维持稳定的产品质量需要各环节严格的质量管控和检验，若某一环节因控制不当导致产品出现质量问题，将会损害公司声誉和品牌形象，并对市场拓展、经营业绩产生不利影响。 2、交付不及时的风险 公司如果不能及时满足客户交付要求，将会导致订单流失、赔偿客户损失，甚至失去客户，对公司生存和发展非常不利。 3、原材料价格波动风险 公司主要原材料为钛合金、高温合金等，近几年价格出现了一定幅度的波动，原材料价格上涨，如果又不能提高产品销售价格，公司的毛利率和净利率水平将会降低，给盈利能力带来不利影响。 4、客户集中度风险 公司2022年上半年的主营业务收入中，航空相关业务的占比为87.52%，医疗相关业务的占比为12.48%。 报告期内，公司向航空业务前五大客户销售收入为13,961.96万元，占当期该类业务收入比例为99.14%。公司向医疗业务前五大客户销售收入为1,703.87万元，占当期该业务收入比例为84.82%。两大业务领域集中度均较高。同时，报告期内公司对关联方航发集团下属科研院所工厂销售额较大，销售收入为6,209.82万元，占当期主营业务收入比例为38.59%，未来关联销售比例可能上升。如果公司与主要客户合作关系发生重大不利变化、主要客户或终端飞机制造商因自身经营状况恶化或受国家政策、宏观经济、国际贸易政策等外部因素影响而出现需求大幅下降，或下游医疗器械厂商对公司的采购需求出现下降，公司经营业绩将受到不利影响。 (三) 财务风险 1、应收账款增加风险 报告期末，公司应收账款金额为 20,211.48 万元，比年初增长 6.39%。公司国内航空业务目前大部分仍为处于研发阶段的机型，主要以组件交付为主，组件/单元体生产周期较长，交付时间及付款周期受客户研发进度影响，报告期内应收账款金额有所增长。如果因公司经营规模的扩大或者宏观经济环境、客户经营状况发生变化使得应收账款过快增长，可能会引致应收账款周转率下降甚至发生坏账的风险。 2、毛利率下降的风险 报告期内，受国内市场研发任务较多、产品交付结构变化、原辅材料采购成本增加等因素影响，公司综合主营毛利率下滑，2022年上半年为28.26%，同比减少7.37个百分点。如果上述影响因素无法快速扭转，或如果公司无法长期维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势以获得较高毛利水平，公司毛利率存在继续下降的风险。 (四) 行业风险 目前，航空发动机零部件制造领域进入门槛高，国内竞争者数量不多。但是，随着国家相关政策的实施，未来社会资本可能会持续进入该领域，国内竞争对手可能突破技术、管理、资金等壁垒，公司可能会面临市场竞争加剧的风险。 (五) 宏观环境风险 1、汇率波动风险 公司在出口产品、采购部分原材料时使用美元进行计价和结算。报告期内，美元兑人民币汇率均呈现一定程度的波动，人民币汇率波动日趋市场化及复杂化，受国内外经济、政治等多重因素共同影响。报告期内，公司外销收入为8,068.07万元，占当期主营业务收入的比例为50.14%，若未来人民币汇率发生较大波动，则会对公司业绩产生影响。 2、经济环境风险 行业的发展与经济环境及政策密不可分。国内外经济形势及政策的变化，如：国内疫情的走势、俄乌局势走向、国际能源紧张等对经济环境的影响存在不确定性，可能会影响到公司产品的销售和收入的增长。 (六) 其他重大风险 2020年12月21日，美国商务部产业安全局在《出口管理条例》中新设军事最终用户清单（Military End Users or Military End Uses，简称“MEU清单”），航亚科技被列入此项清单。 受此项清单影响，公司与美国客户的技术交流（产品图纸、技术标准），以及从美国进口特定产品需获取美国政府许可证，2021年初GE公司就与我司合作的业务向美国商务部成功申请到许可证。目前为止，公司国际业务尚未受到实质性影响，但若中国与西方国家的关系发生不利变化，业务的可持续性存在不确定性，可能会对公司国际业务开展及公司业绩产生不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入保持了稳定增长态势，本期实现营业收入16,180.38万元，较上年同期增长23.07%；实现营业利润668.86万元，较上年同期下降32.53%；实现归属于母公司所有者的净利润751.37万元，较上年同期下降28.4%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业收入变动原因说明:主要系报告期内国际航空发动机零部件业务增加所致。 营业成本变动原因说明:主要系报告期内产品交付结构变化及系统集成产品增加所致。 销售费用变动原因说明:主要系报告期职工薪酬减少所致。 管理费用变动原因说明:/ 财务费用变动原因说明:/ 研发费用变动原因说明:/ 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期销售回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内理财减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期借款减少所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 公司目前重大的非股权投资项目主要以募集资金投资建设项目为主。 单位：人民币万元
(3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位： 人民币元
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