[中报]三超新材(300554):2022年半年度报告
原标题:三超新材:2022年半年度报告 南京三超新材料股份有限公司 2022年半年度报告 2022-0542022年8月27日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邹余耀、主管会计工作负责人姬昆及会计机构负责人(会计主管人员)钱素娟声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”详细描述了公司经营中可能存在的风险,敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................9 第四节公司治理....................................................................................................................................................21 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................22 第六节重要事项....................................................................................................................................................23 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................28 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................32 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................33 第十节财务报告....................................................................................................................................................35 备查文件目录 (一)载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 (二)报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 (三)载有公司法定代表人签名的2022年半年度报告文本原件。 (四)其他相关资料。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用?不适用 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化, 具体可参见2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用□不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位:元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)公司所处行业的发展情况 从行业需求看,在“碳达峰、碳中和”的国家“双碳”战略背景和国家新能源利好政策不断的形势下,作为清洁能源代 表之一的光伏行业迎来历史大发展机遇,根据CPIA数据显示,2021年全球新增光伏装机量创历史新高至170GW,预计 2025 270-330GW 到 年进一步增长至 ,增长显著。作为硅切片的切割工具,金刚石线的需求同样会有很大的增长。根据光伏行业协会数据测算,2022年全国金刚线的需求量将达到1亿km。同样,蓝宝石市场经过前几年的低迷之后,2021 年需求量也开始明显回升,随着LED照明和LED背光以及MiniLED、MicroLED等消费电子的快速崛起,蓝宝石产品需求的快速增长,带动蓝宝石切片线的用量上升。在半导体领域,随着5G、芯片、AI等新兴技术的推进,以及美国等 西方国家在半导体领域对我国的技术封锁,国家出台了多项鼓励政策,近几年半导体行业已取得了长足的发展,未来仍 将保持旺盛的发展势头,设备、耗材国产化替代面临着极佳的历史发展机遇,为公司的用于半导体的精密金刚石工具带 来了发展良机。 从行业供给看,金刚线生产企业普遍存在产能扩充计划,行业竞争依旧激烈,产品价格仍存在持续下降压力,业内 企业唯有通过持续技术进步、提升产品品质、降低生产成本,维持自身竞争优势,方能在激烈的市场竞争中胜出。半导 体领域的精密金刚石工具现在正处于国产替代的进程之中。 (二)公司的主要业务 公司是专业从事金刚石、立方氮化硼工具的研发、生产和销售的高新技术企业,致力于成为国内领先并具国际影响 力的精密超硬材料制品的供应商。公司始终围绕超硬材料工具的生产和研发工作,主要产品包括电镀金刚线与金刚石砂 轮(包括半导体用精密金刚石砂轮)两大类,主要用于各类硬脆材料的切割、磨削、抛光等精密加工工序。其中,电镀 金刚线目前主要用于蓝宝石、硅材料、磁性材料等硬脆材料的切割工序;金刚石砂轮则主要用于蓝宝石、硅材料(包括 半导体硅晶圆)、磁性材料、石英、玻璃、陶瓷、硬质合金等硬脆材料的切割、磨削和抛光等工序。 线径小于100um的电镀金刚石线用于切割硅材料;120-200um的金刚线主要用于切割磁性材料,包括软磁和硬磁;200-250um的金刚线主要用于石英、玻璃和蓝宝石的切割;250um以上线径的金刚线则用于蓝宝石或硅碇的开方和截断。 金刚石工具除了传统的用于磁性材料、蓝宝石、光学玻璃等加工的产品外,近两年新研发了专用于精密刀具加工的 精密金刚石砂轮,和专用于半导体晶圆加工和封装过程中使用到的减薄砂轮、树脂软刀、金属软刀、电镀软刀、硬刀 CMP-Disk (划片刀)、倒角砂轮、 和激光切割保护液、硬刀划片保护液、钻石研磨液等。 (三)公司的经营模式 经过多年的发展和积累,形成了符合公司特点的研发、生产和销售的业务模式,能有效地控制运营风险,满足不断 扩大的业务发展需要,实现较好的经济效益。 1、采购模式 公司采购的主材包括人造金刚石、钢线、镍(镍球、镍饼)、铝基等。上述原材料市场均较为成熟,符合公司要求 的供应商众多,供应短缺的风险较小。公司根据生产工艺、价格、质量等因素选择适当的合格供应商,并直接向供应商 采购,品质部门依据《产品的监控和测量控制程序》对采购的商品进行品质管控。公司制定了《物资管理作业流程》、 《采购过程管理程序》和《供应商管理控制程序》,对公司的采购活动涉及对供应商选择、采购价格等方面进行了规范 和控制。 2 、生产模式 (1)电镀金刚线的生产模式:电镀金刚线是通用性较强的产品,同规格产品可以适用于不同客户,因此,其生产主 要采取计划生产模式,即月末制定下月生产计划,根据生产计划组织生产。 (2)金刚石砂轮的生产模式:金刚石砂轮属于定制化程度较高的产品,属于小批量多品种的产品,不同客户为适应 其自身生产需求可能向公司采购不同规格、型号的产品。因此,公司金刚石砂轮主要根据销售订单组织生产,同时对部 3 、销售模式 公司的产品销售主要是直接销售,直接面对终端客户,了解他们的需求,提出解决方案,并提供最佳匹配产品给客 户,协助客户解决产品使用过程中的问题。除了本部直销外,在客户相对集中的地区设立直销点,在直销点储备少量的 产品安全库存,最大限度地满足客户需求的及时性。 另外,公司还有签约经销商若干,利用经销商的客户资源和渠道优势,销售公司的产品,对公司的销售形成了有效 的补充和支持。 (三)主要的业绩驱动因素 1、报告期内,公司硅切片线产能受限,募投项目年产1000万km超细金刚石线一期,年产700万km金刚石线项目拟采用国产设备,报告期内部分设备尚未建成投产,未能完全释放产能,影响了当期业绩。 2、报告期内,镍材、金刚石微粉、母线等原材料价格有一定程度上涨,继而影响了公司的产品生产成本、毛利率及 经营业绩。 3、常规金刚石砂轮,报告期内受疫情及市场疲软的影响,未能对当期经营业绩起支撑作用,影响了当期业绩。 4、报告期内,控股子公司江苏三晶的半导体用精密金刚石工具业务仍处于投入期,整体尚未能形成盈利。 5、报告期内,公司可转债利息产生的财务费用较去年同期增长较多,影响了公司利润。 二、核心竞争力分析 1、拥有较强的研发与创新能力 公司始终坚持“以人为本,技术领先”发展理念,自设立以来注重研发与创新,专注于超硬材料工具行业的研发。经 多年积累,目前已研发成功树脂结合剂、金属结合剂、陶瓷结合剂和电镀四大类几十种产品,上千百个规格,涉及电子、 机械、汽车、光伏、光学等诸多行业,掌握了多项金刚石工具制造相关的核心技术。公司通过内部培养和外部引进等方 式,组建了一支具备丰富金刚石工具研发经验的团队。截至报告期末,公司累计获得授权专利79项(其中发明专利18 项),另有已受理正在审核过程中的专利22项,其中发明专利16项。公司已在金刚线、金刚石砂轮两大类产品方面形 成较为全面的专利体系,以及较为丰富的技术储备。 公司是国内较早掌握金刚线相关技术并成功产业化的本土企业,并参与起草我国首个电镀金刚石线锯的行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》(JB/T12543-2015)。公司先后获得“金刚石丝锯及其制造方法”“金刚石丝锯及其制造方 法和专用设备”“一种金刚石丝锯的上砂方法”“金刚石线锯均匀性上砂装置及上砂方法”“镀镍金刚石表面耐电腐蚀的处理 方法”“金刚石表面磁性镀层及其镀覆方法”等多项发明专利,以及42项与金刚线相关的实用新型专利。公司对金刚线生 产设备进行不断地研发和改进创新,并成功量产多规格多用途的金刚线产品,被光伏行业、蓝宝石、磁性材料等行业的 许多家大型客户广泛采用。 公司自设立以来始终专注金刚石砂轮产品的研发,截至本报告期末,已获得30项相关专利技术,积累了数十种金刚 石砂轮的关键配方和核心技术。公司在日本设立了研发中心,为母公司研发新产品,并引进经验丰富的日本专家来进一 步加强公司金刚石砂轮的产品的研发能力。控股子公司江苏三晶半导体材料有限公司,致力于研发和生产、销售半导体 晶圆加工过程中用到的金刚石工具,包括树脂软刀、电镀软刀、电镀硬刀、CMP-Disk、激光切割保护液、划片保护液和 切割液等,目前树脂软刀已批量供货,电镀软刀、电镀硬刀、CMP-Disk和激光切割保护液等产品已经形成了小批量销 售。公司的倒角砂轮、树脂软刀还形成了小批量出口。公司还参与了国家标准《半导体芯片精密划切用砂轮》的编制工 作,目前该标准处于征求意见阶段。 2、拥有丰富的金刚线制造经验 金刚线生产对精密制造能力要求较高,而且线径越细,要求越高。以单晶硅切片线为例,需要对一卷长达80km-120km、直径0.05mm以下的裸线,连续长时间稳定的生产才能完成,同时要求金刚石以一定的分布密度牢固、均匀地 固着于裸线上且成品线径变化控制在±1.5μm以内。因此,金刚线厂家商需具备精密、稳定的制造能力,否则容易产生产 品质量问题甚至导致产品报废。 公司自2012年金刚线大规模投产以来,经过不断摸索和改进,已经积累了较丰富的精密制造经验,现能够生产适用 于多种用途的所有规格的产品,所生产的产品质量稳定。公司金刚线的自动化生产线经不断研发改进,生产效率和产品 性能得到较大提高和改善。公司丰富的精密制造经验以及配套设备的研发能力,为公司大规模生产高质量产品奠定了良 好基础。 报告期内,公司存在光伏硅切片线产能不足的情况,公司计划在江苏金湖县经济开发区投资5.21亿元(含一期、二 期),新建年产4100万km金刚石线锯项目,扩大金刚线产能。 3、拥有产生协同效应的产品体系 公司主要生产金刚线和金刚石砂轮两大类金刚石工具,产品的种类较齐全。公司已开发出包括环形金刚线在内的多 用途所有规格的金刚线,包括硅切片线、硅芯切割线、硅开方截断线、磁性材料切片线、蓝宝石切片线、蓝宝石开方线 等。公司生产开发出树脂、青铜、电镀、陶瓷等四大类几千个产品型号的金刚石砂轮。公司的产品可以满足硅材料(包 括光伏硅材料、半导体硅晶圆等)、蓝宝石、磁性材料、集成电路、陶瓷、玻璃等多个行业客户的“切、削、磨、研、抛 等”精密加工需求。 公司的主要产品金刚线和金刚石砂轮两大类产品还有较明显的协同效应。该两类产品处于硬脆材料加工的不同环节 (切割、磨削、抛光),几乎所有可以用金刚线切割的材料,都需要用金刚石砂轮加工,从而可以共享市场与客户资源, 有利于市场开拓,并于产业链中获取更多利润。公司的一类产品成功销售往往给另一类产品带来了潜在客户。 4、拥有稳定优质的客户 凭借技术积累和工艺进步,公司以高性价比的产品和优质的服务,赢得了众多下游实力用户的认可。公司的产品主 002129 要用于硅材料、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割、磨削、抛光。公司目前已与中环股份( )、江苏协鑫、晶龙集团、四川永祥等知名光伏硅材料行业企业,天通股份(600330)、水晶光电(002273)、兆驰股份(002429)等知名 蓝宝石企业,宁波韵升(600366)、横店东磁(002056)等知名磁性材料行业企业和华润微(688396)、长电科技 (600584)等知名集成电路行业企业建立了较稳定良好的业务合作关系。这些客户拥有较大的业务规模、较高的行业影 响力、严格的供应商管理体系,与该等客户的良好业务合作关系能够为公司业务的持续稳定发展打下良好的基础。 5 、拥有专注于金刚石工具的经营管理团队 公司的核心团队长期从事金刚石工具的研发、生产和销售,其中主要创始股东已有20多年金刚石工具研发、生产、 销售等方面的经验。公司已通过内部培养和外部引进的方式建立了专注于金刚石工具行业的经营管理团队。公司的经营 管理团队对行业的技术、市场等发展态势有深刻的认识,对公司的长远发展有举足轻重的作用。公司建立了完善的激励 机制和绩效考核制度,加强关键岗位的人员风险管理,减少提高关键职位人员的流失,提高他们的工作积极性,促进公 司效率和效益的提升,稳定公司的成长基石,确保公司持续发展的源动力。 6、全面的管理体系认证 公司在成立初期就注重管理体系的建设,通过了国际著名认证机构SGS的认证机构ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和ISO45001职业健康管理体系的认证,从而建立了科学、规范和持续改进机制,提高了公司的 管理水平和能力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位:元
□适用?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位:元
?适用□不适用 单位:元
1、资产构成重大变动情况 单位:元
□适用?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位:元
1、总体情况 □适用?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用□不适用 单位:元
?适用□不适用 (1)募集资金总体使用情况 ?适用□不适用 单位:万元
?适用□不适用 单位:万元
()募集资金变更项目情况 □适用?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 1 ()委托理财情况 ?适用□不适用 报告期内委托理财概况 单位:万元
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用?不适用 (2)衍生品投资情况 □适用?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 (3)委托贷款情况 □适用?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元
□适用?不适用 主要控股参股公司情况说明 1、江苏三超金刚石工具有限公司为重要全资子公司,主要业务为金刚石线锯产品的研发、生产、销售。报告期内, 江苏三超主营业务收入16,672.52万元,净利润359.28万元。 2、株式会社SCD是公司在日本设立的子公司,主要业务为超硬材料产品领域的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务等,,同时为母公司研发项目提供技术支持。 3、江苏三晶半导体材料有限公司,系公司于2021年12月份新设立的控股子公司,主要业务为半导体行业用的精密金刚石工具的研发、生产及销售。截至目前,江苏三晶尚处于培育期,报告期内尚未实现盈利。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争加剧导致产品价格和毛利率下降的风险 随着金刚线在光伏、蓝宝石等诸多行业的广泛使用,金刚线行业呈现出广阔市场前景和发展空间。近年来,金刚线 行业产能扩张较快,行业的整体供应能力增强,导致竞争加剧,产品降价风险陡增。如果未来市场竞争进一步加剧,将 对公司的产品价格、毛利率产生不利影响,从而导致公司出现营业利润下滑的风险。 应对措施:公司将持续坚持技术研发,进一步提高生产效率、改善产品质量、降低生产成本,以提高公司产品的核 心竞争力,并拟扩充优质产能,扩大产品市场份额,从而抵御竞争加剧带来的不利影响。 2、下游行业政策及需求波动风险 公司下游光伏、蓝宝石等行业总体属于受政策及技术进步影响较大的新兴产业,报告期内下游行业需求旺盛,景气 程度较高。未来,如我国或其他主要国家进一步减少对下游行业的扶持,或产业政策有重大不利变化,或者下游行业受 宏观经济、技术发展等因素影响,可能导致其需求出现波动,继而对公司的生产经营产生不利影响。 应对措施:短期内公司将加强成本管控,长期仍要坚持通过持续的技术进步,改善产品质量、降低生产成本,以提 高公司产品的核心竞争力,同时通过加速新品开发,培育新的业务增长点,从而抵御政策及需求波动带来的不利影响。 3 、主要客户发生不利变动风险 报告期公司的销售收入相对集中,前五大客户(受同一实际控制人控制的客户合并计算)销售收入占销售总收入的 比例为57.47%,同比上升5.25%。若公司主要客户的经营和财务状况发生不利变化,或公司与主要客户之间的合作关系 受到影响,且无法迅速开发新的大型客户,将可能对公司的经营业绩造成负面影响。 应对措施:公司将积极维护现有重点客户关系,并进一步加大新的重点客户开发力度,同时密切关注客户的经营和 财务状况,防范相关风险。 4、应收账款回收风险 随着公司业务规模的不断扩大,公司应收账款金额不断增加,截至2022年6月30日,应收账款余额为14,691.32万元,占当期销售收入的78.69%。尽管公司加强了应收账款的管理,绝大部分应收账款账龄也在1年以内,且公司已按照 坏账准备计提政策足额提取了坏账准备,但如果公司客户特别是主要客户发生违约,导致公司的应收账款不能及时足额 回收甚至不能回收,将对公司的经营业绩和经营性现金流产生不利影响。 应对措施:公司将进一步加强信用政策管理和信用风险管控,时刻关注客户的经营财务状况和回款情况,强化应收 账款管理和货款催收工作,最大限度降低坏账风险。 5、技术进步与产品质量风险 金刚石线生产技术工艺复杂,涉及领域较多,制程控制严苛,批量生产的品质稳定性要求高。下游客户使用金刚石 线时,对切割速度、耗线量、出片良率等指标均有严格的要求,随着金刚线切割技术不断地进步,其对金刚线产品的性 能指标及品质的稳定性要求也在不断提高,产品更新换代较快,从而要求供应商不断的通过技术进步提升产品切割性能 和品质,如果公司的技术研发步伐跟不上客户产品更新换代的需求、或者产品质量及稳定性出现波动,可能会对公司的 产品竞争力及市场份额带来不利影响,甚至可能出现因产品升级换代过快导致部分规格存货因难以满足市场需求而面临 滞销减值风险。 应对措施:公司将持续坚持技术进步,提升设备及工艺的稳定性,强化质量体系建设和品质管控,不断改善产品的 性能及品质,从而提升产品竞争力,防范相关风险。 6、原材料价格上涨的风险 2022年上半年,公司产品所用原材料价格较去年同期有较大幅度上涨,对公司产品生产成本造成一定影响,导致金 刚线等产品的利润空间受到挤压。若该等原材料价格进一步上涨,可能导致毛利率下降、盈利水平下降,继而对公司经 营造成不利影响。 应对措施:(1)继续推行降本措施,厉行节约,加强内部成本控制;(2)加强品质管控,加强员工品质意识宣传, 提高产品良品率;(3)拓宽采购渠道,多方询价,与主要供应商形成战略合作,通过以上措施的实施,将原材料成本上 涨对生产经营的影响降到最低。 7、与中村超硬的新加坡国际仲裁结果对我司不利的风险 因与中村超硬的国际仲裁案存在不确性,如果最终裁定结果对我司不利,将对公司当期业绩存在重大影响的风险。 应对措施:公司已聘请专业的律师团队,积极应对本次仲裁案件,争取取得有利的仲裁结果。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ?适用□不适用
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