[中报]超频三(300647):2022年半年度报告
原标题:超频三:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022-087 2022年 08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杜建军、主管会计工作负责人毛松及会计机构负责人(会计主管人员)毛松声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10 第四节 公司治理................................................................................................................................ 29 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 32 第六节 重要事项................................................................................................................................ 34 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 46 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 52 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 53 第十节 财务报告................................................................................................................................ 54 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名的 2022年半年度报告原件。 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司主营业务为电子产品新型散热器件、锂电池正极材料、LED照明灯具的研发、生产和销售，并为下游客户提供高质量的合同能源管理及照明工程等服务。报告期内，锂电池正极材料业务逐渐成为公司的主要业务。 散热器作为电子产品的一种结构部件，应用领域广泛，消费类电子产品、LED照明产品、新能源汽车、储能设备、云计算服务器、4G/5G移动设备及通讯基站、医疗设备、交直流逆变器等领域都涉及散热及热管理系统的应用，散热市场潜力巨大。 公司依托于散热器业务，向下游延伸拓展至 LED照明灯具、合同能源管理及照明工程等业务；同时依托“废旧锂离子电池材料综合回收利用→前驱体/碳酸锂→正极材料”完整产业链技术，积极开展废旧锂电池回收利用与正极材料业务。 （二）主要产品及其用途 截至目前，公司产品已广泛应用于消费电子、锂电池材料、LED照明领域。其中，消费电子领域主要产品为消费电子散热配件、计算机整机及其周边产品；锂电池材料领域主要产品为锂电池正极材料及前驱体；LED照明领域主要产品为 LED照明散热组件、LED照明灯具、合同能源管理及照明工程业务。主要产品介绍如下： 1、消费电子领域 （1）消费电子散热配件 公司消费电子散热配件主要产品包括水冷散热器、风冷散热器等，主要用于 CPU、显卡等机箱内热源的散热。公司消费电子散热配件主要面向组装机市场，通过自主研发与改进创新，形成了齐全的产品系列与型号，满足不同消费者的装机需求。同时，子公司精密科技成为富士康一级合格供应商，标志着公司逐步向系统厂商拓展。 此外，公司还储备了超薄热管、基站散热模组等新产品，可应用于手机、通讯基站等领域。 （2）计算机整机及其周边产品 公司计算机整机及其周边产品主要包括电脑主机、机箱、电源等，为国内信息技术领域提供国产替代产品及服务方案。 2、锂电池材料领域 公司通过子公司个旧圣比和，从事废旧锂电池回收利用与正极材料的研发、生产和销售业务，主要产品包括三元材料、钴酸锂、锰酸锂等正极材料及前驱体。三元材料主要用于锂电池的制造，并应用于消费类电子产品及数码、动力电池、储能设备等领域；前驱体为三元材料的镍钴锰氢氧化物中间体，其加工品质对三元材料的性能质量有重要影响。 3、LED照明领域 公司 LED照明散热组件主要应用于投光灯、高棚灯、路灯、隧道灯等；LED照明灯具主要产品包括球场灯、教室灯、投光灯、路灯、隧道灯、工矿灯等，目前被广泛应用于体育场馆照明、教育照明、景观亮化、太阳能照明、市政照明、工业照明等相关应用领域；作为同时拥有城市及道路照明工程专业承包壹级资质和照明工程专项设计甲级资质的企业之一，公司通过子公司炯达能源、中投光电等，从事城市、道路及室内照明节能项目和照明工程项目实施、合同能源管理业务。 （三）主要经营模式 1、生产模式 公司根据自身业务与所处行业特点，主要采取“以销定产”的生产模式。公司以市场需求为导向，根据市场反馈、销售预测、经营目标的情况制定产品销售计划，生产部门根据销售计划编制生产计划并组织安排生产，并对生产过程进行总体控制和管理，及时处理订单在执行过程中的相关问题，保证生产计划能够顺利完成。 2、采购模式 公司设有供应链中心负责相关物料的采购工作，并制定了规范的采购流程与管理制度。同时，公司建有动态、详细的合格供应商库，供应链中心根据物料采购计划向合格供应商进行询价及议价，在确定供应商后下达采购订单并组织采购，所购物料经品质检验员检验合格后入库。 3、销售模式 公司始终坚持“以客户为中心、以市场为导向”的经营理念，根据不同产品、业务特点采用直销与经销相结合、线上与线下互补的多元化全渠道销售模式。公司锂电池正极材料及前驱体、LED照明散热组件、LED照明灯具等销售主要采用直销模式，与终端客户建立起长期稳定的战略合作关系，为客户创造更大价值；消费电子散热配件销售主要采用经销模式，适应市场特点和客户特性，间接为客户提供服务。同时，公司积极探索开展互联网等新兴销售模式。 （四）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业总收入 58,015.64 万元，较上年同期上升 144.50%；实现归属于上市公司股东的净利润 3,029.42万元，较上年同期上升 2,065.60%。公司经营业绩变动的主要原因：随着新能源行业的持续快速发展，锂电池材料市场需求较去年同期大幅增长，公司锂电池正极材料产品销量和销售均价大幅增长，盈利能力较上年同期大幅提升。 报告期内，公司把握市场机遇，积极开展废旧锂电池回收利用与正极材料业务，充分发挥子公司个旧圣比和“废旧锂离子电池材料综合回收利用→前驱体/碳酸锂→正极材料”完整产业链技术优势，锂电池正极材料业务订单保持高速增长态势，产能持续释放，客户结构持续优化，推动公司经营业绩同比大幅增长。此外，公司传统散热、LED照明等业务均保持稳定的经营态势。但二季度受新冠疫情反复、下游客户提货不及预期等因素影响，公司锂电池正极材料业务盈利情况环比一季度有所下降。随着疫情缓解、下游市场需求恢复，及公司锂电池正极关键材料生产基地建设项目加快建成投产，公司锂电池正极材料业务有望维持较好增长。 （五）所属行业的基本情况 1、行业现状 目前，消费电子散热配件和 LED照明散热组件的主要生产厂商集中于我国大陆地区和台湾地区，由于散热器属于下游消费电子、LED照明产业的配套产业，随着国内上述产业的持续快速发展，散热器产业链国产化的趋势较为明显；虽然我国照明行业企业众多，但是分布也相对集中，主要聚集在珠三角、长三角等地区，我国照明行业的市场占有率在世界上已具有绝对的优势，LED照明产品市场广阔。 伴随新能源汽车行业的持续增长，当前锂电池回收利用行业正处于强劲增长阶段。现阶段我国废旧锂电池回收体系尚不健全，回收技术和商业模式还没达到成熟的标准，锂电池回收利用问题越来越突出。 国家和地方政府相继出台政策，加快建设良性产业生态系统的进程。2021年政府报告中明确指出“加快建设动力电池回收利用体系”，随着国家层面对动力电池回收产业的高度重视，动力电池回收体系建设将会按下“加速键”，市场也将呈现广阔前景。 锂电池正极材料市场的需求在近几年保持高速增长。目前市场上主流的锂电池正极材料包括三元材料、磷酸铁锂、钴酸锂以及锰酸锂，四种材料因各自的特性差异应用于不同需求领域。经过十多年的发展，我国已经成为全球锂电池正极材料主要生产国之一。由于受下游不同应用市场的需求所驱动，我国锂电池正极材料经历了三个主要发展阶段：2005年-2013年，消费类 3C产品驱动钴酸锂较快增长；2014年-2016年，新能源客车的普及带动磷酸铁锂需求快速增长；2017年至今，新能源乘用车蓬勃发展，驱动三元材料快速增长。 2、行业发展趋势 （1）散热组件及配件行业发展趋势 ①PC行业虽已进入成熟期，但其市场空间仍然广阔。PC行业下游应用与电子信息产业紧密相关，国家已出台一系列鼓励支持信息技术产业发展的重要政策，将带动 PC行业的新一轮成长。同时，随着农村信息化建设的逐步深入，宽带网络基础设施的建设正逐渐渗透到四级以下城市和偏远农村，城乡居民购买力不断增强，进一步拉动了四级以下城市和农村市场对 PC产品的需求，潜在的 PC消费需求得到进一步释放，也推动了 PC散热配件市场需求增长。电子竞技、区块链等新型消费热点的不断涌现，也为消费电子散热产品提供了广阔的市场空间。 ②LED照明散热组件行业处于高速发展期，企业将更多关注集成式 LED散热技术。随着 LED照明灯具的进一步普及，LED照明散热行业也将得到进一步发展。阵列式 LED灯具竞争格局已十分激烈，预计厂商的专业化程度提高及技术实力的积累将加速优胜劣汰，行业集中度将进一步提高；集成式LED散热技术门槛较高，预计随着大功率 LED照明散热技术的进步及大功率 LED照明市场需求的爆发，进入大功率 LED照明散热领域的企业将逐步增多，竞争情况也将日趋激烈。 （2）锂电池回收利用与正极材料行业发展趋势 电池回收是电池材料来源的途径之一，随着动力电池退役高潮的临近，及锂电池市场存量规模巨大且持续高速增长、电池拆解回收技术逐渐进步、渠道的逐步规范，将带动电池后周期行业-锂电池回收利用行业的持续景气发展。 在锂电池成本构成中，正极材料成本占比较大；在三元材料成本构成中，钴材料成本占比较大。为降低锂电池成本，正极材料将向着高镍、低钴或无钴化的方向发展。目前，国内主要三元材料企业已着手开发镍钴锰铝四元材料等新产品，在降低正极材料制造成本与原材料成本的同时，用于改善产品的综合性能。 锂电池正极材料需求增加，行业仍处于快速成长期。随着全球能源危机及环境污染问题日益突出，发展新能源汽车已成为全球共识，目前各大国际车企已陆续发布新能源汽车战略。国务院办公厅《新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》指出，到 2025年我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升，并明确新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右，后续增长空间不容忽视。未来随着政策的持续推进、基础设施的完善、消费理念的改变，全球新能源汽车的发展仍将加速，将进一步带动锂电池正极材料行业的增长。 （3）LED照明行业的发展趋势 LED照明灯具应用领域将持续扩大，行业不断细分。随着节能环保及绿色照明等概念的渗透，兼具高效低耗、安全可靠、方便管理、使用寿命长等诸多优势的 LED照明灯具将被应用至更广阔的领域，支撑 LED照明产业快速发展。随着行业竞争加剧，LED市场集中度将进一步提高，推动 LED照明产品智能化发展。同时，定制化产品需求将不断增强，LED工业设计日趋凸显其重要地位。 节能服务行业市场体量不断增大，工业照明及商业照明 EMC模式将获得更多关注。同时，节能服务行业融资门槛降低，融资渠道进一步拓宽；各企业将不断加强技术投入，相关法律保障亦进一步健全。 3、行业的季节性和周期性 公司所处的 PC散热、锂电池正极材料、LED照明等行业均没有明显的季节性规律。公司所处行业周期性与国民经济周期基本一致，同时受产业技术进步、宏观经济周期及相关产业政策影响。 4、主要竞争对手情况 在散热器领域，公司主要竞争对手包括奇鋐科技股份有限公司、讯凯国际股份有限公司等；在锂电池正极材料领域，公司主要竞争对手包括格林美股份有限公司、广东邦普循环科技有限公司等；在LED照明领域，公司主要竞争对手包括利亚德光电股份有限公司、深圳市洲明科技股份有限公司等。 5、公司所处的行业地位 公司专注散热技术的研发与应用，致力于为全球客户提供消费电子、LED照明等电子产品的新型系统化散热解决方案，以打造国内外知名的电子产品散热解决方案领导品牌。公司是国内 PC散热配件主要生产厂家之一，CPU散热器等 PC散热配件产品在业内享有较高的声誉。同时，依托于散热器业务，主营产品从散热组件向下游延伸拓展至 LED照明灯具、合同能源管理及照明工程等业务。公司凭借自身行业内领先的散热技术以及工业设计优势，成为 LED照明市场上为数不多的可以提供高功率 LED灯具和一整套散热解决方案的企业，并且在高功率 LED照明散热领域处于行业领先地位。 公司子公司个旧圣比和作为废旧锂电池回收利用与正极材料业务的实施主体，深耕废旧锂电池回收利用与正极材料行业二十余年，为行业内先行者和颇具影响力的企业。个旧圣比和为国内少数拥有“废旧锂离子电池材料综合回收利用→前驱体/碳酸锂→正极材料”完整产业链技术的锂离子材料制造企业，是国内同行业中为数不多的既具备生产及回收利用正极材料产品技术又拥有生产前驱体能力的企业之一，具备自行研究设计和制造关键核心设备能力，在国内同行业具有较强的技术创新能力和竞争优势。 二、核心竞争力分析 经过多年的积累，公司品牌影响力不断提升，逐渐形成自身的竞争优势，为公司进一步扩大产能、开拓市场奠定了坚实的基础。公司的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、生产工艺优势 成立至今，公司始终专注于电子产品新型散热器件的研发、生产和销售，在生产的过程中非常重视工艺流程的改进及生产自动化改造，并结合产品特点及生产工艺特点，自行研发、定制一批关键自动化生产设备，不断优化生产工艺流程。公司在长期生产经营过程中形成了成熟的生产工艺技术，并结合生产实践和客户需求不断对生产工艺进行优化改进，提高产品的生产效率、产品性能及稳定性。 同时，子公司个旧圣比和被认定为云南省省级专精特新“小巨人”企业，是中国动力电池回收与梯次利用联盟副理事长单位。个旧圣比和拥有“废旧锂离子电池材料综合回收利用→前驱体/碳酸锂→正极材料”完整产业链，为后续扩大生产经营规模、增强降本优势提供了扎实的技术和产业基础；掌握了废旧电极材料的预处理工艺技术、有价金属高效浸出工艺技术、浸出液高选择性湿化学杂质分离工艺技术、柔性三元前驱体生产工艺技术、碳酸锂回收工艺技术等多项核心技术；根据工信部标准，要求镍钴锰综合回收率不低于 98%，锂的回收率不低于 85%，个旧圣比和专注开展废旧锂电池回收处理的技术研发与创新工作，其回收提纯率均领先于国家标准。 2、研发设计与技术优势 自成立以来，公司一直专注散热技术的研发与应用。在产品设计与创新方面，公司形成了一套成熟的散热产品设计理念；在散热技术研发方面，公司在消费电子散热配件生产研发实践过程中，形成了如压固、扣 FIN、无缝紧配、扩散焊接技术、嵌齿技术等一系列核心技术，有效提升了产品散热性能，简化了产品生产工艺；在产学研方面，公司参与了由大连海洋大学牵头的国家重点研发计划项目“用于设施家禽与水产养殖的 LED关键技术研发与应用示范”，获批承担了深圳市技术攻关项目“超大功率LED高密度照明光组件关键技术研发”。 同时，公司参与制定国家标准 5项，行业标准 1项，团体/协会标准 20项，充分发挥自身技术优势，助力行业健康规范发展。目前，公司已形成了一整套具有自主知识产权的技术体系，为公司未来新产品、新工艺的持续创新奠定了坚实的技术基础。截至报告期末，公司及各子公司已累计获得有效授权专利539项，注册商标 121项，著作权 45项。 公司注重研发人才的引进和培养，公司拥有一支具有专业理论知识扎实、研发实力强、经验丰富的研发团队，长期致力散热技术的研究和开发工作。由公司研发团队完成的“CPU散热器先进制造及应用”项目获“深圳市科技进步奖一等奖”、“广东省科学技术奖励三等奖”，“扣片式散热器及其制造方法”获 “深圳市专利奖”、“广东专利优秀奖”和 “中国专利优秀奖”，“大功率 LED灯用热管铆接鳍片散热系统技术”项目在第十届中照照明奖评选中获得“科技创新奖一等奖”等。公司研发人才优势为公司持续创新及长期稳定发展提供了有力的保障。 3、产品优势 公司产品品质稳定可靠，品牌影响力不断扩大。公司重视产品品质，对产品制订了严格的技术与质量标准。为确保产品品质，公司执行严格的质量控制体系，对采购过程、采购产品的验证、生产过程控制、产品标识和可追溯性、产品的检验和试验、不合格品控制等内容作了详细的规定，确保公司的每一个质量控制环节有章可循，保障产品出厂品质。目前公司已通过了 ISO9001质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证，参与了《绿色照明检测及评价标准》、《道路和隧道照明用 LED灯具能效限定值及能效等级》等国家及行业标准的制定，公司稳定、可靠的产品品质，得到了客户的高度认可，已在行业内树立起良好的品牌形象，在市场上形成了较大的影响力。同时，公司具备及时快速的订单响应能力，能够保障及时向客户量产交货，为客户提供优质领先的产品及服务，切实满足客户需求。 4、营销渠道与综合服务优势 公司在海内外市场都建立了有效的营销网络。在国内市场，公司积极响应智慧杆相关政策，与多个政府机构建立了深度业务合作关系，营销服务网络覆盖全国多个地区；在海外市场，公司积极响应“一带一路”的倡议，通过海外子公司进一步实施海外市场战略布局，以确保未来能够及时、高效、灵活、快速地响应客户需求，不断拓展营销渠道，为客户提供高品质综合服务。 同时，公司秉承与消费电子散热配件经销商互利共赢的合作理念，充分发挥经销商在面对终端市场的客户资源优势，设立专门的经销商服务团队，为经销商提供营销策划、经营管理、市场拓展、产品售后服务等全方位的指导与扶助。在多年的发展过程中，公司培养并积累了一批极具忠诚度的优质渠道客户。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
?适用 □不适用 2021年 8月 23日，经公司第三届董事会第九次会议审议通过，公司以自有资金收购北京圣比和科技有限公司持有的个 旧圣比和 5%股权。交易完成后，公司合计持有个旧圣比和 54.5008%股权，个旧圣比和成为公司控股子公司，并于 2021 年 9月纳入合并报表范围。 报告期内，个旧圣比和实现营业收入 29,339.07万元，实现净利润 3,192.13万元。随着新能源行业的持续快速发展，锂电 池材料市场需求较去年同期大幅增长，公司锂电池正极材料产品销量和销售均价大幅增长，盈利能力较上年同期大幅提 升。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
露要求： 对主要收入来源地的销售情况
?适用 □不适用
□是 ?否 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入 30%以上 □适用 ?不适用 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 ?适用 □不适用 单位：元
结合公司产品结构、业务分布及未来战略，以便更科学、准确地反映公司业务情况，公司对业务分类口径进行调整， 将消费电子散热配件、LED照明散热组件合并为散热产品、将 LED照明灯具拆分为 LED照明灯具、照明亮化工程，并 将 LED合同能源管理纳入照明亮化工程列示，将空调产品及节能服务纳入其他产品列示。 占公司最近一个会计年度销售收入 30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过 30%的 ?适用 □不适用 随着新能源行业的持续快速发展，上游锂、钴、镍等有色金属价格持续上升，锂电池正极材料业务相关产品的市场 销售价格和成本较期初均大幅上升，报告期内公司产品销售价格根据市场销售价格相应调整。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
□是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 参见“第十节 财务报告”之“七.60、所有权或使用权受到限制的资产”相关内容。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
 |