[中报]中粮资本(002423):2022年半年度报告
原标题:中粮资本:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙彦敏、主管会计工作负责人李德罡及会计机构负责人(会计主管人员)张雪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十、公司面临的风险和应对措施”部分描述了公司可能面对的相关风险，敬请投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 .................................................................................2第一节 重要提示、目录和释义 第二节 公司简介和主要财务指标............................................................................6 第三节 管理层讨论与分析.........................................................................................9 第四节 公司治理.......................................................................................................20 第五节 环境和社会责任...........................................................................................22 .......................................................................................................24 第六节 重要事项 第七节 股份变动及股东情况...................................................................................33 第八节 优先股相关情况...........................................................................................37 第九节 债券相关情况...............................................................................................38 第十节 财务报告.......................................................................................................39 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件均完整备置于公司董事会办公室。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用?不适用 四、主要会计数据和财务指标 □是?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 报告期内，本集团其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为代扣代缴个人手续费返还等。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用□不适用
一、报告期内公司从事的主要业务 2022年上半年，受外部资本市场不利因素等影响，中粮资本经营发展面临着新的挑战。公司锚定“十四五”战略规 划不动摇，全体员工以强管理、提能力、谋转型、防风险为抓手，对内苦练内功提质增效，对外提升市场声誉及业务竞 争力。面对第一季度亏损的不利局面，公司在第二季度实现了环比扭亏，2022年1-6月：公司营业总收入为90.38亿元， 2.81 归属于上市公司股东的净利润为 亿元。 （一）寿险业务 报告期内，新冠疫情反复对居民购买保险的意愿带来冲击，寿险行业竞争加剧，行业新业务增长乏力，利润同比大幅 下滑。在复杂严峻的外部环境下，中英人寿着重提质增效、压降成本，但受一季度资本市场波动的影响，投资业务不及预 期。2022年1-6月，中英人寿实现原保险保费收入63.13亿元，同比增长1.3%，净利润1.60亿元，同比下降64.9%。二季度末， 258.05% 156.82% 中英人寿综合偿付能力充足率达 ，核心偿付能力充足率达 ，偿付能力充足，满足中英人寿风险偏好要求。 截至报告日，中英人寿最近一次（2022年第一季度）风险综合评级结果为AAA。 1.在渠道方面，中英人寿聚焦资源坚定推进个险战略转型，以高质量发展为核心，优增优育，打造新一代职业代理人 体系；推动中介渠道（经代和银保）拓局，经代抓住中高端市场机遇，强化合作方开拓，银保力争先做大、再做强，深耕 破局两步走；继续积极布局康养业态与财富管理，创新赋能渠道业务发展。 2.在产品方面，中英人寿坚持从客户真实需求出发，不断开展价值产品攻坚，探索新型产品，快速补充产品线。推动 养老年金产品上市，满足客户多层次养老保障需求，运用互联网先进模式，抢占市场先机。 3.在人才建设方面，中英人寿持续优化人才队伍，激发组织活力，升级文化机制，推广竞聘和轮岗，加强人才梯队建 设，加大年轻干部任用选拔，提升队伍的专业度和人均效能。 4.在提质增效方面，中英人寿坚持开源节流，进一步优化成本效能。一方面全力配合业务开源增效，投放资源支持核 心战略举措落地，另一方面主动进行资源整合，加强固定成本管控，提升整体运营效率。 （二）期货业务 报告期内，国际地缘冲突摩擦加剧，全球大宗商品价格动荡。作为国内产业系期货公司代表，中粮期货坚持“好产 业，好金融”理念，通过持续提升的衍生品综合服务能力和风险管理能力，助力实体经济化解大宗商品价格波动风险。 尽管面对国内期货市场成交下滑、保证金利率下行等趋势，但中粮期货继续坚持多措并举积极应对外部挑战，强风控、 2022 1-6 守底线、扩规模带动盈利增长。 年 月，中粮期货经纪、风险管理和资管等核心业务稳中有进，整体实现净利润1.57亿元。 1.在经纪业务方面，中粮期货进一步强化线上研究服务支持水平，服务量同比增长24%。同时，中粮期货研究所紧跟市场热点，推出“问答2022”等热门品种投教产品，持续举办以“京腔会、钱江汇、长河会、悦享会”等精品会议为 代表的会议服务百余场。报告期内，经纪业务客户权益规模峰值达274亿元，较年初增长65亿元，增幅31%。 2. 在风险管理业务方面，中粮期货克服现货物流不畅影响，加强产业链企业线上对接，提升期现业务线上交易、货物流转效率，基差贸易净收入同比增长16%；升级数字化业务管理系统，为客户高效提供商品和金融类场外衍生品报价、 交易服务，报告期内中粮期货场外衍生品名义本金规模同比增长30%。“保险+期货”项目10个，保障现货2.66万吨， 覆盖面积1.44万亩，覆盖广西、新疆、山西及湖北等4省7市3家涉农企业、2,575户农户，保险金额达到3.52亿元， 累计赔付金额1,173.37万元。 3. 在资产管理业务方面，中粮期货进一步完善投研体系，扩大投资交易人员市场化引进力度，充实投研团队，丰富资管产品线，主动管理能力获市场认可。依托中粮资本金融平台服务能力，以中粮期货固收+、CTA产品为切入点，与 多家战略客户达成或扩大合作。报告期末，中粮期货资管规模较年初增长134%，持续上行。 4.在乡村振兴方面，中粮期货积极响应国家“强化乡村振兴金融服务”的号召，积极践行产业帮扶、定点帮扶、党 44 40.16 乡村振兴战略合作协议，与村党支部签订党建共建协议，无偿捐赠帮扶资金 万元，自有资金消费帮扶 万元，协助销售资金46.32万元，举办多场期货知识培训会普及惠农助农金融工具，为地区乡村振兴贡献期货力量。 （三）信托业务 报告期内，中粮信托作为行业内转型最坚决、进步最快速的信托公司之一，在信托业转型发展进入关键期的背景下， 顺应宏观经济发展趋势和监管要求，坚守服务实体经济定位，积极推进体制改革和业务转型。中粮信托持续推进基础资 产、金融市场、资产管理和财富管理四大业务体系与全面风险管理、人力资源管理、运营管理及数字化四大赋能支撑体 系建设；夯实战略管理、资本管理、研究支撑、行政管理、品牌建设、质量控制和纪检监察七大保障模块建设；主营业 务持续稳健发展，信托业务收入创历史同期新高，标品类信托业务实现突破，财富管理能力逐步提升。2022年上半年， 中粮信托经营业绩较上年同期大幅增长，净利润实现2.38亿元。 1.在业务转型方面，中粮信托坚定转型信心，加快转型步伐，做大做强标品业务。固收业务领域，持续提高运营效 率，改造产品线体系，丰富投资策略，提升投研能力，最大限度满足客户的需求，管理规模稳步提升。权益业务领域， 组建专业团队，持续完善部门架构及分工，不断完善产品体系，优化投资流程；已初步搭建“配置-投资-研究-风控-交 易-市场”的一体化团队架构，并形成了覆盖主动投资公私募基金的TOF、股票直投、收益凭证类、事件驱动类、投资顾 问类五大产品线。资产证券化业务领域，已基本形成汽车金融ABS、信贷ABS、交易商协会ABN三大产品体系；汽车抵押贷款资产支持证券业务已树立公司市场品牌，2022年上半年新增ABS规模位居行业前列。 2.在财富管理方面，中粮信托财富中心不断升级组织架构，设立综合拓展部、机构开发部等二级部门；新设立数字 化应用部，加速数字化建设；优化分工，提升整体协作，服务战略转型。同时，完善财富区域布局，持续提升服务能力， 丰富产品条线，构建多元化资金渠道，培育有粘性客户群体。品牌建设方面，财富公众号推新逐步体系化，内容更充实、 更丰富。2022年上半年，中粮信托积极服务客户各类需求，举办各类线上线下活动共计42场；开展财富投顾内训活动， 初步建立常态化内训机制。截至2022年6月末，财富销售规模、客户存续资产管理规模均实现同比大幅增长。 3.在产业金融方面，中粮信托紧密依托中粮集团产业背景，积极践行国家乡村振兴战略。2022年上半年，中粮信托 继续有序推进产业金融业务，诸如与中国食品持续合作推进冷链仓单质押项目，与蒙牛持续合作开展ABS项目推动集团 相关业务板块提质增效；与中粮贸易合作的玉米种植贷业务，解决了相关产业链上中小微企业流动性资金不足的难题。 二、核心竞争力分析 中粮资本秉承“十四五”规划中提出的“赋能产业、服务民生”使命，以中粮集团农粮食品产业链为依托，致力于 锻铸农业金融领域最具市场竞争力的“活力组织、金融铁军”，公司上下笃行“履职尽责、担当作为”的精神状态，在 全力深耕现有金融牌照业务的同时，积极布局新的金融业态，促进公司高质量发展。报告期内，公司核心竞争力主要体 现在以下方面： （一）扎根产业背景的产融结合服务能力 作为以产业金融为特色的控股平台，公司依托中粮集团丰富的农粮食品产业背景，以产融协同为重要支点，通过金 融服务全方位支持中粮集团产业链发展，积累了丰富的“以融促产”服务经验。公司具备沿产业链打造商业模式并提供 产业金融服务的能力，在一定范围内有效解决了上游供应商、下游经销商“信用画像难、融资成本贵”等难题。 （二）多元金融牌照的综合协同服务能力 公司构建了以“寿险+期货+信托”为主力的金融业务牌照，以“产业基金+金融科技+境外业务”为有益补充的综合 金融服务体系，并通过发挥公司业务协同中心的引领与纽带作用，逐步形成“保障管理+财富管理+风险管理”的跨牌照 协作模式，公司各业务牌照在服务范围与能力上相互补益，并在合规前提下发掘客户资源，实现信息共享和业务联动， 对外持续提供综合金融服务方案，逐渐形成了中粮资本的金融品牌。 （三）高度市场化的人才选聘考核机制 作为以高市场化程度而著称的中粮集团旗下上市公司，公司秉承“专业、高效、阳光、价值”的核心价值观，建立 了市场化的选人用人、激励约束和考核评价机制，实施以业绩、能力为核心的MD管理体系，推行“能上能下、能多能 少、能高能低、能进能出”的用人导向。公司通过强化契约、建设梯队、优化组织、落实奖惩、文化引领等多种措施， 激励员工担当作为，形成了“能者上、平者下、优者奖、劣者汰”的良性市场化竞争格局。 （四）自上而下的全面风险管控体系 公司不断完善董事会领导下的业务管控和风险防控体系，并全面覆盖子公司的各细分业务领域。公司形成了以“三 道防线”为核心的风险防控机制，通过搭建风控信息工作平台，实现了对子公司关键风险指标的实时监控、深入分析和 有效评估。此外，公司借助风控信息化手段延伸管理半径，有效提升管控效率，有助于实现兼顾经营稳健性和成长性的 可持续发展。 （五）不断锤炼的业务板块核心竞争力 公司组织各子公司根据市场环境与自身实际，总结反思上一年各子公司核心竞争力建设工作，修订“十四五”期间 的具体核心竞争力建设目标并跟进督导与考核： 1.中英人寿：（1）构建立体化营销模式，建设年轻化、专业化、高素质的新一代职业代理人队伍，以代理人渠道为 核心，打造多元渠道差异化竞争优势。（2）布局康养、财富管理金融服务生态，打造有中粮品牌特色的健康养老生态圈， 满足人民群众“病有所医、老有所养”的美好生活需求，探索财富管理业务模式，提供个性化、定制化、全方位的风险 保障和财富管理的综合解决方案。（3）以客户为中心，紧密围绕客户生命周期的保障及相关服务需求，建立彰显中英价 值观的“保障+服务”整合型产品体系。 2.中粮期货：（1）稳定基础性业务，强化经纪业务能力；（2）提升风险管理业务能力，发展成为衍生品综合风险 管理服务专家；（3）提升财富管理业务能力，为中粮期货基础业务提供稳定支撑。 3. 1 2 中粮信托：（）提升主动管理能力，持续推动标准化产品业务；（）打造财富管理能力，为客户提供一站式财富管理解决方案；（3）强化产业金融服务能力，实现金融赋能产业。 三、主营业务分析 1、概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、主要财务数据同比变动情况 单位：元
3、营业总收入构成 单位：元
?适用□不适用 单位：元
较低。制造业企业常用的销售毛利率等指标的计算公式仅参照了营业收入与营业成本，故不适合作为对公司盈利水平的 主要评判标准，提请投资者酌情参考。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近一期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用?不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □适用?不适用 四、非主营业务分析 □适用?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 2022 6 30 39,194,845.23 2021 12 31 39,194,845.23 于 年 月 日，账面价值为人民币 元（ 年 月 日：人民币 元）的活期银行存款抵押于中国建设银行，作为本集团按照“中英人寿前海大厦项目施工总承包工程”施工合同中规定的不可撤销的 工程款所提供的支付保证而受到限制。 六、投资状况分析 1、总体情况 □适用?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用?不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 ? □ 适用 不适用 单位：元
□适用?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用?不适用 主要控股参股公司情况说明 （一）资本投资 中粮资本投资有限公司系公司全资子公司，成立于1997年，主营业务为投资业务。 （二）中英人寿 中英人寿系公司全资子公司中粮资本投资有限公司持股比例为50.00%的控股子公司，英国英杰华集团持股比例为50%。中英人寿成立于2002年，主营业务为人身险业务。 （三）中粮期货 35% 1996 股比例为 。中粮期货成立于 年，主营业务为期货经纪业务。 （四）中粮信托 中粮信托系公司全资子公司中粮资本投资有限公司持股比例为80.51%的控股子公司，加拿大蒙特利尔银行持股比例 为16.24%，中粮财务有限责任公司持股比例为3.25%。中粮信托成立于2009年，主营业务为信托业务。 （五）龙江银行 20.00% 2002 龙江银行系公司全资子公司中粮资本投资有限公司持股比例为 的参股公司。龙江银行成立于 年，主营 业务为银行业务。 截至2022年6月30日，公司与其控制的17家子公司股权结构示意图：九、公司控制的结构化主体情况 ?适用□不适用 截至报告期末，本集团纳入合并范围结构化主体共计65只，均为本集团控制的信托计划、资产管理计划等产品。本 集团作为结构化主体的管理方及投资方，在结构化主体中拥有相关管理权力并享有可变回报，并且有能力运用相关管理 权力影响回报金额。 十、公司面临的风险和应对措施 （一）战略风险之政策风险 保险、期货、信托等金融机构的业务开展受到监管法规及相关政策影响，如公司无法根据法规政策的变化及时调整 应对措施：针对潜在的政策风险，公司及控股子公司将着力完善政策研究体系，加强对重大政策的预判和研究，并 及时调整经营策略和业务模式，在坚持产业金融服务实体经济的定位下，积极防范化解政策风险。 （二）战略风险之科技创新风险 人工智能、生物识别、大数据、区块链等前沿技术正在不断重塑金融各行业的经营业态，创新的业务模式、营销模 式和服务模式层出不穷。公司作为以金融为主业的上市公司，面临如何善用科技手段赋能传统金融业务的考验。此外， 虽然国内金融机构纷纷加大对金融科技领域的投入力度，但一些创新业务也存在着盈利模式不清晰、复制推广难度大等 问题，其发展也将持续受到市场检验和时间考验。 应对措施：公司将依托中粮集团雄厚的粮油食品产业背景，不断探索可落地、可推广的金融科技业务盈利模式，同 时，通过市场化机制广泛吸纳优秀人才，不断提升公司的金融科技业务水平。 （三）财务风险之流动性风险 目前，公司及控股子公司已经建立起日常流动性管理机制，对公司日常流动性管理及整体资产负债结构进行合理控 制。如果由于资本市场剧烈波动或突发性事件导致控股子公司的风险控制指标出现不利变化，且无法及时调整资本结构 补足资本，则可能导致其业务开展受到限制，从而对公司整体财务状况造成不利影响。 应对措施：公司及控股子公司将通过实施稳健审慎的流动性管理策略，优化资产负债结构，提升资金管理水平，同 时密切关注流动性影响因素，增强流动性管理的预判性，持续提升流动性风险防控能力。 （四）市场风险 当前，国内外宏观经济形势日益复杂多变，特别是全球新冠疫情对各国经济产生了较大不利影响。尽管国内疫情得 到有效防控，且生产生活秩序恢复较快，但全球宏观经济形势仍不容乐观。如果国内资本市场受宏观经济影响出现大幅 波动，将有可能使公司经营业绩受到不利影响。 应对措施：公司及控股子公司将不断优化投资环节的风控制度和流程，努力把潜在市场波动损失控制在可承受范围 内。同时，公司将密切关注并深入研究宏观经济变化，不断优化市场波动风险管理策略，科学设置并及时调整防控指标， 强化对市场波动风险的监测预警和主动应对能力。 （五）运营风险 公司及控股子公司业务涵盖保险、信托、期货、保险经纪等，业务形态多元化，业务流程较为复杂，存在运营过程 中的风险，需要公司建立完善的内控机制和风险管理流程，形成完善的业务操作和日常运营体系，防止运营过程中产生 风险影响公司经营。 应对措施：通过建立公司完善的全面风险管理体系，及以“三道防线”为核心的风险管理机制，不断优化各业务环 节的风控制度与流程，提升风险管理能力，加强对存在风险隐患业务的管控力度，不断提高对风险的识别、评估、缓释 和处置能力。 （六）法律风险之合规风险 公司及控股子公司虽已按照相关法律法规的要求建立了完善的合规管理制度和组织体系，但各经营主体仍存在违反 相关法律法规的可能性。如果各经营主体未能遵守相关法律法规、监管规定或业务规则，将承受相应的法律后果，进而 可能对公司的经营造成不利影响。 应对措施：公司及控股子公司将严格按照国家法律法规及公司各项规章开展业务，不断健全合规管理制度、完善合 规组织架构、明确合规管理责任、推动合规文化建设，从而构建有效的合规管理体系，主动防范和妥善化解合规风险。 （七）资本市场风险 公司股价波动不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到宏观经济环境变化、行业的景气度变化、市场阶段性 风格偏好和投资者心理变化等多方面因素影响。公司提醒投资者注意股市风险，谨慎投资。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用□不适用
 |