[中报]精研科技(300709):2022年半年度报告
原标题:精研科技:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022-098 2022年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王明喜、主管会计工作负责人杨剑及会计机构负责人(会计主管人员)杨剑声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该等承诺不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 9 第四节 公司治理............................................................................................................................... 30 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 33 第六节 重要事项............................................................................................................................... 35 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 49 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 58 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 59 第十节 财务报告............................................................................................................................... 60 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名并加盖公章的 2022年半年度报告文本原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点为江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路 59号证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变 化，具体可参见 2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 其他原因、同一控制下企业合并
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损 益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 （1）消费电子行业 随着居民收入水平提高，人们对于电子产品便携化、智能化和功能集成化需求越来越高，叠加蓝牙 5.0 技术、云计算 技术、5G通信技术和 AI 技术的迅速发展，催生新的产品形态，进一步促进消费产品升级需求，消费电子行业迎来新一轮 发展期，其中智能手机、可穿戴设备是公司产品主要的应用领域。 1）智能手机 近年来，全球智能手机增速有所放缓，根据 IDC数据，2021年全球智能手机出货量 13.5亿部，同比增长 5.7%；2022 年上半年，受经济不确定性、疫情形势等因素影响，全球智能手机出货量 6亿部，同比略有下降；根据 IDC预测，2022 年全球智能手机出货量将下滑 3.5%至 13.1亿部，但 2022年的负增长将是一个短期挫折，预计到 2026年将实现 1.9%的五 年年复合成长率。 面对智能手机功能创新的收窄，形态上的创新开始成为各大厂商关注的重点，而创新倍受市场青睐的折叠屏手机正逐 渐兴起，呈现高速增长态势。根据 DSCC数据，2021年全球折叠屏手机出货量 798万部，同比增长 254%；预计 2022年 全球折叠屏手机出货量 1,777万部，2026年全球折叠屏手机出货量将达到 5,468万部，市场空间广阔。折叠屏手机自 2018 年以来累计发布机型数量已经超过 20款，尤其是 2021年下半年以来，随着国内多家厂商的入局，新机型的数量也明显增 多，未来随着国内外品牌厂商参与程度的不断加深、产品的迭代和供应链的成熟，折叠屏手机的使用体验和价格也将改善， 将有效推动其渗透率进一步提升。 各品牌已发布折叠屏手机汇总（截至 2022年 8月）
2）可穿戴设备 可穿戴设备是指将网络技术、无线传感技术等集成于一体的设备，体积一般较小，可供人们收集与共享信息数据，例 如常见的智能手表、蓝牙耳机、智能手环等均属于可穿戴设备。随着人们对健康监测管理的重视以及能为可穿戴设备提供 技术支撑的 5G网络、人工智能、工业互联网、大数据中心等“新基建”的发展布局，可穿戴设备也迎来重大发展机遇。根 据 IDC数据，2021年全球智能可穿戴设备出货量为 5.34亿台，同比增长 20.0%；2021年中国可穿戴设备出货量近 1.4亿 部，同比增长 25.4%。IDC预测，2022年中国可穿戴市场出货量将超过 1.6亿台，同比增长 18.5%。其中，蓝牙耳机和智 能手表是可穿戴设备的主要发展驱动力。 ①蓝牙耳机 蓝牙耳机分为普通蓝牙耳机和真无线蓝牙耳机（TWS），相较于普通蓝牙耳机，TWS外部构造完全摒弃了线材连接， 并搭载蓝牙 5.0技术，以其便捷、高效的使用体验在近年来发展快速，根据 CounterpointResearch数据，2021年全球 TWS 耳机出货量同比增长 24%达到约 3亿部，预计 2022年出货量有望增长至 6亿部，TWS耳机渗透率有望进一步提升。TWS 耳机目前主要市场参与者包括各智能手机品牌厂商旗下的 TWS品牌、传统耳机厂商以及白牌 TWS耳机。随着消费者对 TWS耳机消费认知的提升，市场竞争也是愈发激烈，TWS耳机品牌化也在不断加速中，根据旭日大数据统计，2021年品 牌 TWS耳机销量同比增长 60%，占比由 2020年的 44%上升至 66%，白牌 TWS耳机同比减少 35%，占比开始低于品牌 TWS耳机，其中安卓品牌凭借价格优势快速渗透中低阶市场，带动 TWS耳机需求增长。 ②智能手表及手环 智能手表是介于传统手表与智能手机之间的创新型产品，既满足传统手表的属性，又可实现智能手机的部分通讯功能， 且能对人体健康状况进行监控，应用场景具备不可替代性。智能手环相较于智能手表在价格方面更具优势，同样具备健康 监控功能，广泛应用于健康管理。智能手表在不断完善续航、功能多样化、数据监测准确化的趋势下，销量持续稳定增长， 根据 Canalys数据，2021年全球智能手表及手环出货量达到 1.4亿部，其中智能手表出货量为 7,800万部，同比增长 11.8%；2022年第一季度全球智能手表及手环出货量达到 2,731万部，其中智能手表出货量为 1,755万部，同比增长 7.3%， 行业渗透成长提速，而备受消费者关注的智能手表搭载的如血氧、心电图、呼吸速率侦测等健康监测功能有望实现疾病从 被动治疗到主动预防，将推动智能手表新一轮普及渗透。 （2）汽车行业 2022年上半年，我国汽车行业面临供给冲击、需求收缩、预期转弱三重压力，随着疫情的好转以及供应链的恢复， 再叠加减征购置税优惠政策以及地方政府发布系列促进汽车消费等政策的推出，汽车产业开始复苏。根据中国汽车工业协 会公布数据，2022年 6月，国内汽车产销分别完成 249.9万辆和 250.2万辆，同比分别增长 28.2%和 23. 8%；2022年上半 年，国内汽车产销分别完成 1,211. 7万辆和 1,205. 7万辆。 近年来，汽车行业正处在由传统汽车向智能电动汽车发展的变革期，新能源汽车的发展成为行业趋势。今年 5月 30 日，财政部印发了《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》，提出大力支持发展新能源汽车。根据中国汽车工业协会公 布数据，新能源汽车始终保持着快速增长态势，2022年上半年销售 260万辆，同比增长 120%，占新车销售比例达到 21.6%。根据中国汽车工业协会预测，2022年全年汽车销量将有望超过 2,700万辆，同比增长 3%左右，其中新能源汽车 销量有望达到 550万辆，创历史新高。 （3）智能家居行业 智能家居是指通过物联网技术，将家居有关的设施自动化、集成化，构建高效的住宅设施管理系统。按照使用场景的 不同，智能家居有入户场景、娱乐场景、睡眠场景、厨房场景等，涵盖家电、门锁、照明、智能连接控制、传感器等家庭 里几乎大部分品类。 智能家居行业包含的品类 在智能家居领域，全球智能家居市场和中国智能家居市场都呈现快速增长趋势，据 IDC数据，预测 2020-2025年全球 智能家居设备出货量复合年增长率约为 12.2%，预计到 2025年将超过 14亿台；预测 2025年中国智能家居设备市场出货 更多机会。 2020-2025全球智能家居设备出货量及预测 单位：亿台
数据来源：IDC （二）公司的主要业务 公司一直以 MIM产品为主业，并在近年来新拓展了传动、精密塑胶、散热、智能制造服务及电子制造板块业务，打 造六大业务板块新发展格局，实现公司多领域、多业务、多元化的发展。 ①以金属粉末注射成型为主体的精密金属制造板块。该板块以 MIM零件和 MIM组件产品制造为主体，配置了以MIM零部件为代表的精密金属制品一站式全制程生产工序，产品已经广泛应用于消费电子领域和汽车领域。 ②传动板块。公司于 2019年战略布局传动板块，经过多年的潜心研究和开发，掌握了多项核心技术，已成功为智能 手机、智能耳机、智能家居等领域的客户提供批量化精密传动机构产品。 ③精密塑胶板块。子公司瑞点精密主要从事精密塑胶件及其组件的研发、设计、生产和制造，在汽车、消费电子及医 疗器件等领域积累了一批优质的客户，产品应用领域和场景广泛。 ④散热模组板块。公司可为消费电子、通信等散热领域客户提供热管、VC及其组件等散热产品，并将进一步拓展在 汽车、电脑、服务器等领域的应用。 ⑤智能制造服务板块。公司一直重视智能化生产制造，持续对现有生产线及设备进行智能化、信息化改造升级，打造 了“智能外观检测车间”，并荣获“江苏省智能外观检测车间”、“常州市示范智能车间”等多项荣誉。 ⑥电子制造板块。子公司安特信一直致力于智能耳机业务，具有较强的研发能力，在声学、芯片设计、射频设计、外 观设计等领域积累了丰富的经验。未来，公司将持续推进对安特信整合和管控，并充分联动公司的各项资源、业务板块及 制程能力，着力布局相关电子制造业务。 （四）公司主要产品及其用途 （1）MIM零部件及组件产品 MIM技术工艺是将金属粉末与粘合剂混合后制成喂料，再通过注射机注射成形，最后除去粘接剂，经烧结致密形成完整的金属体成品，其在制备几何形状复杂、组织结构均匀、性能优异的近净成形零部件方面具有独特的优势，且可以实 现不同材料零部件的一体化制造，具有材料适应性广、自动化程度高、生产成本低等特点。公司主要为智能手机、可穿戴 设备等消费电子领域和汽车等领域大批量提供高复杂度、高精度、高强度、外观精美的定制化 MIM 核心零部件及组件产 品。公司 MIM产品的具体类型、应用领域情况如下：
公司依托自身的 MIM 技术优势，不断向相关领域进行拓展，以满足下游客户和消费者日益多样化的需求。近年来应 势成立了传动事业部，专门进行精密传动组件的研制和量产工作。公司传动组件业务按产品类型可以分为转动结构产品和 传动结构产品。公司传动组件的具体类型、应用领域情况如下：
公司散热组件主要涉及热管、VC 及其组件等散热产品，可以为客户提供满意的散热方案。公司散热组件的具体类型、 应用领域情况如下：
产品开发，集合蓝牙模块、方案研发、生产供应和销售以及客户服务为一体的公司，该公司主要产品为各类 TWS蓝牙耳 机等，其作为一家高新技术企业，研发技术实力雄厚，拥有底层软件技术、RF仿真技术、TWS集成技术、ANC技术、 单双麦降噪技术、AI技术等核心技术，具备从产品研发、设计、样品到量产的全流程制备能力。公司终端产品的具体类 型、应用领域情况如下：
（5）精密塑胶零部件及组件 子公司瑞点精密自设立以来一直专注于精密塑胶件的研发、生产，在高分子材料方面有着专业的研究经验与技术沉淀， 并不断进行各类材料体系的创新研发，通过差异化的精密注塑成型技术，可将精密塑胶件应用至汽车、消费电子、医疗器 件等领域。公司精密塑胶件产品具体类型、应用领域情况如下：
报告期内，公司根据客户的订单或生产计划安排采购，实行“以产定采”的采购模式，并通过供应商开发、绩效监控、 年度审核与替代开发等方面对供应商进行动态化管理，保证公司生产的稳定性。在生产上，不同客户对产品的工艺、技术 参数、质量标准等方面均存在一定需求差异，且产品生产工艺环节较多，因此公司实行“以销定产”的生产模式，并结合自 主生产和外协加工安排生产。公司设有市场部，专门负责市场开拓、产品销售、客户建档及关系维护等工作，通过展会、 客户需求挖掘、客户口碑推广、网络平台、有针对性地联系客户等多种渠道进行市场推广，并采取直接销售模式，通过与 客户直接接触及时获取客户的需求变化信息，调整研发、采购及生产布局，从而极大程度地满足客户的差异化需求，提升 自身的市场响应能力。子公司安特信及瑞点精密经营模式与公司类似，基本实行“以产定采”的采购模式、“以销定产”的生 产模式，但子公司安特信对于如芯片等紧缺性较强、采购周期较长的物资会战略性的进行采购储备，以满足企业未来的生 产经营需求。随着公司对子公司安特信、瑞点精密管理的逐步深入，对其经营模式也在逐步加强调整和完善。 （五）公司市场地位 公司以 MIM产品研发、设计和生产为主，是一家行业内经验丰富、技术工艺领先、业务流程完善、管理体系成熟、 品牌客户覆盖比例较高的高新技术企业。公司凭借自身的技术优势和快速响应体系，依托丰富的行业经验和稳定的客户资 源，在生产制造能力、收入规模、产品质量、配套服务、经营管理效率等方面均位于行业前列，并于 2021年 11月荣获国 家工信部认定的“国家制造业单项冠军示范企业”。 随着公司 MIM技术应用的日益成熟和品牌影响力的不断提升，公司继续开发智能手机、可穿戴设备等消费电子领域 产品类别的同时，将深化拓展智能家居等其他领域，并且积极把握行业发展趋势，推进对智能终端业务的战略布局，推动 公司业务进一步向下游产业链拓展。此外，公司将进一步加快推动传动和散热板块业务的发展，不断稳固行业市场地位， 并协同精密塑胶业务，不断拓宽业务范围，实现产品和业务领域的多元化，未来公司市场地位有望进一步提升。 （六）公司经营情况分析 （1）主要的业绩驱动因素 报告期内，受周边城市及国内部分地区疫情影响，部分下游客户的需求减少或延后；另一方面，物流受疫情管控影响， 导致部分项目交付滞后。公司采取各项有效应对措施以克服国内外疫情带来的负面影响，并配合客户进行新产品、新工艺、 新材料研发，推动新项目爬坡量产。报告期内，公司营业收入及归母净利润与上年同期相比略有增长，公司实现营业收入 1,000,795,514.63元，较上年同期增长 1.95%；实现归属于上市公司股东的净利润 28,775,927.08元，较上年同期增长 20.13%。 （2）具体经营情况 2022年上半年度，面对国内外宏观经济环境波动、新冠疫情形势反复、行业竞争加剧等挑战，在公司管理层的带领 下，公司遵循年初制定的 2022年年度经营计划以及公司发展战略，并坚持以市场为导向、以产品为龙头、以技术创新为 驱动，推进规模增长的同时兼顾效益提升。 1）齐心克服疫情困难，保障企业持续稳定经营 2022年上半年，国内如长三角等地区新冠疫情形势严峻，尤其是 3月中旬公司主要生产基地常州地区突然爆发疫情， 为有效遏制新冠肺炎疫情传播以尽快实现“动态清零”，常州地区开始实行社会管控、交通管控并划定社区防控区域。公司 积极响应政府疫情防控要求，严格落实各项企业防控措施，并紧急协调企业资源，在公司员工宿舍原已入住大部分员工的 情况下，临时又安排公司包括中层管理人员及核心骨干在内的一千多名员工在疫情管控期间免费食宿公司，保障了企业生 产力。 另一方面，物流受到疫情管控影响，导致部分项目交付滞后。从供应链端看，报告期内为本年度新品开发和量产爬坡 期，受疫情影响，部分上游模具供应商无法按时完成配套生产及交付，公司紧急新开发了替代供应商，以尽可能降低物流 不畅对新项目的开发及爬坡进程的影响。 报告期内，面对国内新冠疫情，公司董事会和管理层正视公司遇到的阶段性困难，积极采取了各项有效应对措施，保 障了公司生产经营的稳定性和连续性。 2）持续推进与子公司的整合，促进各业务板块协同发展 公司于 2021年 3月完成子公司安特信 60%股权的收购，并于 2022年初完成子公司瑞点精密 100%股权的收购，布局 并拓展消费电子终端产品业务和精密塑胶业务。报告期内，公司对子公司安特信持续驻派管理人员，加强规模管理经验传 输，并推动其经营策略上由原先的“规模导向”向“利润导向”进行转变，但经营策略的调整成效尚需一定时间周期去逐步体 现；对于子公司瑞点精密，公司委派了董事负责统筹安排瑞点精密财务管理和日常运营管理，并驻派了多名中高层管理人 员，深度参与瑞点精密财务、市场、生产等主要部门的日常运营管理工作，并梳理完善其各项管理制度，持续推进与各子 公司的整合。此外，在整合不断推进过程中，公司各业务板块也实现了协同发展，如客户资源协同、产品设计工序协同、 生产制造能力协同等，为客户提供多工序、多业务协同的一站式组件或终端产品供应。 3）稳步推进募投项目建设，积极申报可转债融资项目 公司顺利于 2020年 12月向不特定对象发行可转债募集了 5.7亿元资金用于新建消费电子精密零部件自动化生产项 目，项目的稳步实施将有助于公司紧跟行业及市场的发展趋势，满足产能扩充的需求。目前，募投项目整体建设进度按计 划稳步开展，相关主体建设工程已经完成，正在持续进行内部装修和设备安装、调试，部分生产制造车间已开始投入使用。 基于公司的战略布局和长远发展，为实现现有 MIM生产线的升级改造以更好的服务于下游客户的零部件新型多样化 需求，以及实现传动产品的规模化生产以创造新的利润增长点，公司报告期内拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集 不超过 5.94亿元资金用于“MIM生产线智能化信息化升级改造项目”、“新建高精密、高性能传动系统组件生产项目”以及 “补充流动资金”。目前，本次可转债项目已经深交所审核通过，尚需等待中国证监会注册决定。 4）引进高端管理及业务人才，全面提升企业管理水平 近年来公司总体规模逐渐扩大、业务内容不断丰富，对公司的经营管理提出了更高的要求。报告期内，公司引进了多 名具有大型制造企业丰富生产管理经验的高端管理人才和具有市场开拓经验的高端业务人才，为公司人才队伍建设及经营 管理能力注入新的核心力量。 此外，公司在报告期内积极加强内部控制管理，通过全面开展公司及各子公司的采购、市场、生产、财务、信息等业 务部门的内部控制流程制定、管理及执行等全方位审查，对相关制度及流程在制定、管理和执行等方面审查出的不完善进 行整改，同时加强对应收账款账期管理等措施，进一步提升公司及各子公司内部控制管理水平；并根据公司目前发展现状， 对组织架构进行了调整，全面提升精细化管理水平，实现公司的高效运转。 二、核心竞争力分析 1、文化组织优势 公司始终秉承“真诚、踏实、完美、集智、创新、进取”的核心价值观，并积极推动核心价值观的传播和影响，将其深 入贯彻到公司每一位员工，促使一个共同意识的产生和流传。共同意识所产生的文化是公司长远发展的基石，它作为公司 组织发展的基础，与公司的领导层、各团队一起构建了一个稳固、长效的良好文化组织结构。在公司领导层的带领下和各 部门团队的协作下，我们不断的进行人才引进，构建内外部人才培养体系，并通过有效的员工激励机制稳固并壮大我们的 组织结构，由此带来了公司飞速的发展和业绩的快速增长。而在此过程中，逐渐形成的公司文化组织的特有竞争力，在推 动公司深耕 MIM行业的同时，也逐渐促进了公司客户资源优势、研发能力优势、量产管理能力优势等核心竞争力的形成 和实现，以此推动着我们向新兴市场和技术附加值更高的领域进行开拓，明确并逐步实现我们更长期的战略目标。我们的 竞争力将为我们的战略目标赋能，而我们的文化组织将是未来我们实现更长期战略目标的基础。 2、客户资源优势 公司长期深耕 MIM行业，凭借着业界领先的技术水平、稳定的产品品质、专业的服务团队和快速的响应能力，在消 费电子、汽车等领域积累了一大批知名品牌客户资源，客户全面且覆盖率高，并与其建立起了长期稳定的合作关系，也为 公司在散热和传动领域的业务拓展以及进一步推动公司业务向下游产业链拓展提供了有力的客户基础。由于品牌客户具有 成熟且稳定的供应链体系，且对新供应商的审核严格、审核周期长，所以无形之中对体系外的供应商建立起了客户壁垒， 而公司真诚的客户服务带来了更为有效的客户粘性，包括新产品的开发能力、快速的爬坡能力、稳定的产能等都能满足客 户的需求。 3、技术研发优势 公司一直高度重视对技术研发能力、创新能力的持续提升，不断增加研发投入，提高技术水平和产品核心竞争力，公 司及子公司东莞精研、瑞点精密、安特信均已被认定为高新技术企业，公司于 2019年荣获国家技术发明二等奖，并于 2021年被认定为国家制造业单项冠军示范企业，子公司安特信于 2022年被认定为广东省专精特新企业。一方面，公司敢 于创新，并设有工程技术中心作为公司的战略及研发平台，调研行业发展动向、捕捉行业最前沿信息，进行新技术、新领 域的战略布局，在公司拥有丰富的产品开发经验和大量的行业技术经验的基础上，不断尝试各种 MIM新材料、新工艺的 体系创新研发，不断突破 MIM制造的材料、重量、尺寸、厚度、形状结构，并逐步将仿真技术运用到设计等各个环节， 满足客户的需求和市场产品发展的趋势，走在 MIM行业发展的前端，为公司中长期发展提供源源不断的动力。另一方面， 公司逐步建立起自身的行业技术壁垒，包括拥有自主研发的改混料能力、差异化的产品烧结技术处理能力、MIM精密模 具设计开发制造能力、MIM制品的后处理能力、自动化设备技术研发能力等，贯穿 MIM生产的全过程，将研发与生产紧 密结合，降本增效，提升产品的竞争力。此外，公司持续加大对新产品、新技术、新领域的研发和布局，不断研发和丰富 MIM的材料应用体系，加强对微小传动组件以及散热材料及零部件、精密塑胶件和部分消费电子终端产品的开发和研制， 其中公司传动业务已掌握了小模数齿轮传动技术和折叠手机转轴设计技术，并取得了传动核心技术相关的 28项授权专利， 包括“折叠屏用折叠机构”、“电视机摄像头升降翻转装置”以及“用于自动折叠屏手机的折叠驱动装置”等。 报告期内，公司开展的主要研发项目如下： （1）高强轻质金属结构材料精密注射成形技术的持续开发。高强轻质钢、钛合金等高强轻质金属结构材料具有低密 度、高比强度和高比模量等特点，对减轻结构重量、缩小体积、延长使用寿命起到关键作用，高强轻质金属结构材料的精 密注射成形技术开发，可满足 5G 基站、消费电子、无人机和机器人等高技术装备对零部件小型化、轻量化、高性能化和 结构复杂化的需求。该项目已获得国家重点研发计划项目支持，目前已完成相关新材料的专用喂料开发、工艺探索等工作。 而钛合金已实现多款产品的量产和推广。 （2）超高强钢开发。超高强钢具有屈服强度极高、刚性好、耐磨性高等优点，可满足折叠屏手机转轴、TWS耳机转 轴、微型齿轮等产品的要求，目前粉末注射成型行业对于该类材料的开发较少。公司结合客户需求，从材料配方、成型工 艺、后处理工艺等方面进行超高强钢的开发，目前已导入批量应用，正在逐步推广，并根据客户的新需求进行迭代升级。 （3）高抛光材料及工艺开发。智能穿戴等终端对高光材料提出了更高的性能和外观要求，公司已开发出多种高耐腐 蚀、高硬度、无磁及生物相容性好的高光材料，同时有专用抛光耗材和自动化抛光工艺与之配套，在多个项目上得到应用， 并根据新产品要求不断完善相关技术。 （4）高性能小模数齿轮研发及应用。近年来，随着智能机器人以及微型传动机构的快速发展，对微型小模数齿轮的 需求日益增长，传统的机加工小模数齿轮虽然精度较高，但加工效率极低，成本极高，而目前粉末冶金制备的小模数齿轮 的精度等级尚不能完全满足技术要求。该项目已获得国家重点研发计划项目支持，目前已完成高精密注射成形小模数齿轮 的模具设计优化、精密注射成形以及烧结工艺开发，成功开发出满足相应技术指标的小模数齿轮，正在应用端验证。 （5）精密传动件的开发和量产。目前公司开发的微型水泵已经在扫地机器人上实现量产，并成功应用于客户的终端 产品及在扫地机器人行业进行推广。结合客户需求，开发了智能柔性屏折叠手机转轴产品，目前已实现量产。 （6）散热材料及零部件开发：为满足客户需求，公司致力于为客户提供专业的热管理解决方案及不同领域内散热产 品的研发、生产、应用与服务。依托产学研合作，与国内重点高校实验室共同开发散热新技术，同步快速推进实验成果量 产化进程，为客户提供散热仿真模拟、设计、制造、测试等一站式专业服务，并提供定制化解决方案和高效散热的产品。 目前已完成不同散热材料、加工工艺及散热结构的开发，产品可应用于手机、平板电脑、VR、人工智能、服务器、5G通 讯、新能源汽车、显卡适配器、个人 PC及周边等。 4、全制程管控优势 全制程管控能力带来的是成本优势和生产效率，而公司拥有良好的全制程管控能力来保证产品的最终良率，控制生产 成本的同时满足客户的交期，增强客户的满意度。MIM制品的生产工艺制程较长，生产工序较多，任一工序的失误或出 错都会导致该道工序的在制品良率降低，从而引起最终产品良率的降低。公司深耕 MIM行业十多年，拥有出色的 MIM 规模化生产经验和全制程管控经验，面对复杂多样的 MIM订单，有着一套行之有效的管控方法，覆盖生产的全过程，能 够保证 MIM产品的最终综合良率居于行业平均水平之上，极大的增强了公司的竞争力。此外，公司良好的全制程管控能 力也为公司开拓诸如散热、精密传动及组装、精密塑胶件、部分消费电子终端产品等生产制程复杂、工序众多的新领域新 产品提供良好的经验优势和生产管理能力。 5、快速响应优势 响应能力是客户服务质量的重要体现，因此公司一直注重对客户需求及问题的快速回应、快速解决和快速反馈，在内 部决策、项目开发管理、模具开发一体化以及快速生产等方面具有明显的快速响应优势。公司通过不断的精炼管理层级， 提升内部决策效率；严格按照项目开发管理程序，及时反馈客户开发过程信息并持续改进，满足客户产品开发需求；持续 提高模具设计、制造、应用、维护等一体化能力，快速响应客户需求，提升客户产品样品的交付速度；提高自动化水平， 合理安排生产周期，不断提升公司柔性化生产能力；推进制程全面化，提高产品生产效率。 6、内部管理优势 公司根据实际经营不断对管理经验进行总结，同时通过对兼具专业能力、技术能力、管理能力的高端人才的持续引进， 建立了较为完善的管理体系。管理人员方面，公司具有稳定的管理团队，核心管理人员具有丰富的行业从业经验和专业的 技术能力，并能够研判行业发展趋势。管理体系方面，公司已通过 ISO9001:2015质量管理体系、ISO14001:2015环境管理 体系、ISO13485:2016医疗器械质量管理体系、IECQ QC080000:2017有害物质过程管理体系、IATF16949:2016汽车行业 质量管理体系、ISO45001:2018职业健康安全管理体系、ISO/IEC27001:2013信息安全管理体系以及 AEO高级海关等认证， 同时积极引进行业先进管理模式，不断完善自身管理体系建设，并大力推进信息化管理系统（包括 ERP、OA、PLM、 MES、SPC、EHR、BI、WMS、SRM、模具 EMAN、关务系统和 EAM资产管理等软件系统）建设，提高公司生产经营管理效率。管理制度方面，公司通过制定健全的管理制度，覆盖公司生产、销售、研发等各个环节，将各环节形成的优势 逐一制度化、流程化，推动公司整体优势的循环可持续发展。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
块增多，原分类口径无法全面反映业务的实际情况，从 2021年期末开始产品的分类规则以业务为中心，从业务品类的角 度划分产品，分为 MIM零部件及组件，终端产品，传动、散热类组件及其他。此外，公司于 2022年初完成子公司瑞点 精密 100%股权的收购，因此产品分类新增“精密塑胶零部件及组件”。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
 |