[中报]山西证券改革精选混合 (005226): 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:山西证券改革精选混合 : 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:山西证券股份有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2022年08月27日 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月25日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2022年01月01日起至2022年06月30日止。山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 1.2目录 §1重要提示及目录.........................................................................................................................................2 1.1重要提示.............................................................................................................................................2 1.2目录.....................................................................................................................................................3 §2基金简介.....................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况.....................................................................................................................................5 2.2基金产品说明.....................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................................7 2.4信息披露方式.....................................................................................................................................7 2.5其他相关资料.....................................................................................................................................7 §3主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................................8 3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................................8 3.2基金净值表现.....................................................................................................................................8 §4管理人报告...............................................................................................................................................10 4.1基金管理人及基金经理情况...........................................................................................................10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................14 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................15 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................16 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................16 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......................................17 §5托管人报告...............................................................................................................................................17 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................17 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............175.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................17§6半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................................18 6.1资产负债表.......................................................................................................................................18 6.2利润表...............................................................................................................................................20 6.3净资产（基金净值）变动表...........................................................................................................21 6.4报表附注...........................................................................................................................................24 §7投资组合报告...........................................................................................................................................50 7.1期末基金资产组合情况...................................................................................................................50 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................51 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................................52 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................................53 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................................54 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................557.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......................557.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................557.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................................557.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................55 7.12投资组合报告附注.........................................................................................................................55 §8基金份额持有人信息...............................................................................................................................56 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................56 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................56 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 §9开放式基金份额变动...............................................................................................................................57 §10重大事件揭示.........................................................................................................................................57 10.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................................57 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................................57 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................57 10.4基金投资策略的改变.....................................................................................................................57 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................57 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................58 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................58 10.8其他重大事件.................................................................................................................................59 §11影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................60 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................................60 11.2影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................60 §12备查文件目录.........................................................................................................................................60 12.1备查文件目录.................................................................................................................................60 12.2存放地点.........................................................................................................................................60 12.3查阅方式.........................................................................................................................................60 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
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3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 山西证券股份有限公司最早成立于1988年7月，是全国首批证券公司之一，属国有控股性质。经过三十多年的发展，已成为作风稳健、经营稳定、管理规范、业绩良好的证券公司。2010年9月，公司上市首发申请获中国证监会发审委审核通过，11月15日正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码002500，注册资本3,589,771,547元。 公司股东资金实力雄厚，经营风格稳健，资产质量优良，盈利能力良好，其构成集中体现多种优质资源、多家优势企业的强强联合。公司控股股东为山西金融投资控股集团有限公司。 山西证券的经营范围基本涵盖了所有的证券领域，分布于财富管理、企业金融、资产管理、FICC、权益、国际业务等板块，具体包括：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务;融资融券；代销金融产品等。同时，公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格，并获批开展债券质押式报价回购交易、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励行权融资、直接投资、柜台市场、基金投资顾问、场外期权、银行间债券市场尝试做市、债券通做市、非金融企业债务融资工具承销等业务。 公司控股中德证券有限责任公司，致力于提供广泛的股票、债券的承销与保荐，以及并购重组等顾问服务；全资控股山证（上海）资产管理有限公司，致力于证券资产管理、公募基金管理等业务拓展，提供覆盖所有客群、多资产、多策略、多市场的产品选择，为投资者提供一站式产品服务；全资控股格林大华期货有限公司，致力于提供期货经纪、投资咨询业务及财富管理、资产管理、风险管理、中间业务等全方位、全产业链的金融服务；全资控股山证投资有限责任公司，致力于为具备风险承受能力的高净值个人和机构提供财富管理服务，同时向优质企业提供资金支持，协助被投资企业通过并购重组、IPO上市等途径做优做强；全资控股山证创新投资有限公司，致力于把握市场趋势，挖掘资产价值，聚焦战略新兴产业，运用多元化投资手段，构建优质资产组合；全资控股并在香港设立山证国际金融控股有限公司，致力于为客户提供专业、优质、多元化、一站式的环球证券、期货及期权产品投资，环球资产配置、企业海外融资及并购服务；全资控股山证科技（深圳）有限责任公司，致力于计算机软件开发、信息系统软件山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 证券金融业务深度融合，探索证券行业金融科技发展的新模式，提升公司的行业核心竞争力。 公司设有分公司15家，营业部116家，期货营业网点24家，以上网点分布于山西各地市、主要县区及北京、上海、香港、天津、深圳、重庆、大连、济南、西安、宁波、长沙、福州、厦门、昆明、海口等地，形成了以国内主要城市为前沿，重点城市为中心，覆盖山西、面向全国的业务发展框架，为200余万客户提供全面、优质、专业的综合金融服务。 近年来，公司先后获得山西省政府颁发的“优秀中介机构”、深交所颁发的“中小企业板优秀保荐机构”、中国证监会颁发的“账户规范先进集体”等荣誉，并连续多年荣获山西省人民政府授予的“支持山西地方经济发展贡献奖”、“支持山西转型跨越发展-突出贡献奖”，山西省总工会授予的“山西省金融系统五一劳动奖章”、“山西省金融系统优质服务先进单位”，连续多年荣获中国扶贫基金会授予的“杰出贡献奖”。 2018年，公司荣获中国上市公司协会授予的“《中国上市公司年鉴》最佳研究实力奖”，上海票据交易所授予的“优秀非银行类交易商”，山西省直机关精神文明建设委员授予的“山西省直机关精神文明单位”等荣誉；2019年，公司荣获山西省总工会授予的“标兵单位”，深交所授予的“优秀债券投资交易机构”、“优秀固定收益业务创新机构”，上海票据交易所授予的“优秀非银行类交易商”等荣誉；2020年，公司荣获山西省总工会金融工委授予的“山西省金融系统金融先锋号”，中央金融团工委授予的“2019年度全国金融系统五四红旗团委”，深圳证券交易所授予的“2019年优秀债券投资交易机构、优秀固定收益业务创新机构”，上海票据交易所授予的“优秀非银行类交易商”，中国外汇交易中心授予的“2019年度银行间本币市场核心交易商、优秀债券市场交易商”等荣誉；2021年，公司荣获中共山西省委授予的“全省先进基层党组织”，中国人民银行，中国证监会授予的“金融科技发展奖”，深圳证券交易所授予的“2020年度债券交易机制优化积极贡献奖”，深圳证券交易所授予的“主板上市公司2020年度信息披露考核A级”，上海证券交易所授予的“2020年度债券优秀交易商”，全国银行间同业拆借中心授予的“2020年度银行间本币市场核心交易商、优秀债券市场交易商、交易机制创新奖”，中国金融期货交易所授予的“国债期货优秀案例奖”，中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会、中国支付清算协会、中国互联网金融协会联合授予的“2020年度证券公司企业标准领跑者”，中国银行业协会和中国中小企业协会授予的“金融服务中小微企业优秀案例奖”，彭博Bloomberg授予的“2021首届中国区彭博量化大赛特等奖”，山西证监局授予的“2020年度综合贡献奖”等荣誉，公司实体投资者教育基地被中国证监会命名为“全国证券期货投资者教育基地”。 未来的山西证券将以“专业服务、创造价值”为使命，“以义制利、协作包容、追求卓越”的核心价值观，培育务实高效、恪尽职守的工作作风，营造和谐宽松、风清气山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
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1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为本基金管理人对外披露的离任日期； 2、除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别为本基金管理人对外披露的任职日期和离任日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公募基金管理业务公平交易管理细则》、《公募基金管理业务集中交易管理细则》、《公募基金管理业务异常交易管理细则》，对公司公募基金管理业务的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司公募基金管理业务建立了投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司公募基金管理业务拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易，未出现清算不到位的情况，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 投资策略：本基金将投资目标定为以基本面分析为基础，寻找优秀的成长型企业，以相对合适的价格买入并中长期持有，分享企业成长的投资收益。为实现此目标，本基金将精选具有鲜明时代特征并符合社会发展大趋势的产业，在其中寻找产品、服务、渠道或者商业模式上具有核心竞争优势的龙头企业，依靠企业自身的成长获取稳健收益。 运作分析：上半年A股市场遭受到多重不利因素的冲击。海外，美联储受到通胀超预期的影响，正式进入加息周期，美元指数一路狂飙的基础上，给全世界的风险资产定价都带来了很不利的影响，同时，俄乌战争又推动了能源价格的上涨和全球供应链的撕裂；国内，上半年受到疫情的影响，一些主要大城市按下了暂停键，对于二季度整体的经济形势造成了很不利的影响。内外交困之下，虽然后续有政策的悉心呵护，但是A股市场整体还是呈现下跌的走势。其中，上证指数下跌6.63%，创业板指下跌15.41%。上半年表现好的企业主要以上游能源和大宗品为主，而山证改革精选则主要在消费、科技、医药三者进行均衡布局，更加贴近下游，所以表现一般，上半年下跌12.44%。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末山证改革精选基金份额净值为1.2891元，本报告期内，基金份额净值增长率为-12.44%，同期业绩比较基准收益率为-3.56%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们认为在当前的情况下，可以适当的更加乐观一些。我们认为，当下困扰经济的主要是联储加息、通胀高企、企业家和消费者信心几个主要问题，而这几个主要问题都有可能在下半年迎来缓解的契机。联储加息和通胀高企是一对孪生兄弟，本身是一个经济周期内部的自我调节问题。从现在的情况看，虽然美国的CPI数据创了近几十年的新高，但是我们看到，在联储的加息预期下，大宗商品和农产品都迎来了持续的下跌，能源价格虽然在高位，但是也呈现了下跌的趋势。这种情况下，美国继续收紧货币政策的压力和通胀的压力都会得到比较大的缓解。至于企业家和消费者信心的问题，相对会复杂一些，背后的影响因素比较多。但是从政策面来看，大概率会更加兼顾疫情防控与经济发展、就业稳定之间的平衡。所以未来我们相信，信心恢复也必将是一个逐步缓慢的过程。还是那句话，那种“才出ICU，又要去蹦迪”的情况很难在实体经济中出现，信心恢复和经济恢复都将是一个长期缓慢的过程。但无论如何，当下我们已经看见了曙光，只是要走到反转恐怕还需要焦灼一段时间。既然曙光出现，后续可能就会是只输时间不输钱的格局，还是希望投资者们能够多一点的耐心，同时只要政策的方向上没有太大的变化，就抓住焦灼期内的上车机会，千万不要倒在黎明前。 从行业风格上看，上半年能源相关的行业成为整个市场最靓的仔。旧能源直接受益山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 的替代需求，也直接提升了行业的景气度。对此，我们认为，首先，周期品的价格是很难判断的，能源的价格未来当然还有继续上涨甚至大幅上涨的可能；其次，对于周期性产品，在当前景气度已经这么高的情况下，我们还是要保持一份理智与警惕，尤其是在全球经济陷入衰退，这么高昂的价格已经成为下游不可承受之痛的时候。因此，我们也利用二季度新能源的反弹进一步降低了新能源在本产品中的比重和持仓。同时，我们认为，虽然道路万分曲折，但是经济正常化的方向应当是确定性的。经历了三年不间断的疫情之后，很多行业完成了自身的“供给侧改革”和“行业出清”，未来一旦经济活动恢复正常化，很多行业正如压缩了三年的弹簧一般，只要弹簧不折，就必将迎来一波比较强力的反弹。而在疫情过程中存活下来的，活的还不错同时又获得了更大市场份额的企业也将是经济恢复初期最受益的公司。更重要的是，相对于高景气度的赛道型行业，这些有可能即将迎来反转的行业目前无论是关注度还是二级市场估值都处在一个相对合理的水平。我们更喜欢在这些行业中进行底部布局或者加仓，这其中包括了消费、医疗保健、机场酒店以及家电家居等等。 整体来看，我们的产品依然坚持自己的投资策略。虽然从去年下半年开始，到现在一年时间里，受到通胀、疫情等诸多方面的影响，我们投资消费、医药、科技的这几个方向实际上是受到影响最大，处于最不利的位置的，也因此产品遭受到了市场的毒打。 但是我们始终相信，只要经济恢复正常，未来经济还在发展，居民生活水平还在持续提升，这几个方向就一定是“长坡厚雪”，这一年是更好的给了我们验证公司竞争力的机会。我们将持续在这几个方向上自下而上的挑选有竞争力的公司，也相信必将能给投资者带来长期稳健的回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 同时，由具备丰富专业知识、两年以上相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金会计负责估值工作。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金收益分配原则：（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；（2）本基山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；（4）每一基金份额享有同等分配权。 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金（以下称"本基金"）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。 该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
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会计主体：山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王怡里 汤建雄 张立德 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可【2017】1544号《关于准予山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准募集，由山西证券股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规以及《山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》、和《山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金份额发售公告》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次发售募集的有效认购资金人民币214,027,080.07元，折合214,027,080.07份基金份额；孳生利息人民币36,362.80元，折合36,362.80份基金份额；以上收到的实收基金共计人民币214,063,442.87元，折合214,063,442.87份基金份额。业经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜验字【2018】第0004号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2018年1月12日正式生效。本基金的基金管理人为山西证券股份有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的0%~95%投资于股票资产及存托凭证，其中投资于本基金合同界定的改革精选相关证券比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定、基金合同和《托管协议》约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50%。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表以持续经营为基础编制。 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")进行编制。同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定，并按照《山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2022年6月30日的财务状况以及2022年1月1日至2022年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金于2022年1月1日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。除下述会计政策外，本基金本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.4.1金融资产和金融负债的分类（未完）  |