[中报]五洲新春(603667):浙江五洲新春集团股份有限公司2022年半年度报告
原标题:五洲新春:浙江五洲新春集团股份有限公司2022年半年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张峰、主管会计工作负责人宋超江及会计机构负责人（会计主管人员）丁莲英声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期内无利润分配预案或公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中阐述了关于公司未来经营过程中面临的风险因素及应对措施。敬请查阅本报告中“第三节 管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 36 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 43 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 43 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 46
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 九、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况说明 1、公司所处的行业属于高端装备制造业中的轴承制造行业，轴承作为关键核心基础件，是国家重点支持、大力推广的九大战略性新兴产业之一。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）中的“滚动轴承制造”（代码：C3451）；根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）。 轴承是机械传动轴的支撑，被誉为“工业的关节”，是主机性能、功能和效率的重要保证，是工业领域重大装备的核心部件之一。轴承广泛应用于汽车、风电、装备制造、工程机械、轨道交通、航空航天和新能源产业等众多行业。全球市场规模约 1200亿美元，瑞典斯凯孚、德国舍弗勒、日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特、美蓓亚、那智不二越及美国铁姆肯等八家跨国企业在国际轴承市场的占有率合计达到 60%以上，其中斯凯孚、舍弗勒销售均超 100亿美金，全球轴承行业竞争格局呈现高集中度。根据中国轴承工业协会统计，2021国内轴承工业完成营业收入 2278亿人民币，2018年至 2020年，国内前十大轴承企业市场占比约在 20-30%之间，由此可见我国轴承行业集中度不高，据不完全统计国内规模以上轴承企业 1,300余家，与国外高集中度的市场情况差异明显。但我们应该看到，随着中国制造的崛起，中国头部轴承企业的赶超速度也非常快，近几年软硬件投入和研发投入都大幅增长。在汽车和机械领域通用轴承方面已经实现进口替代，特种轴承和高端精密轴承工艺技术也逐步突破，风电轴承、高铁轴承、高端精密轴承滚子等研发生产取得突破，有望逐步实现国产化替代。未来，国内轴承行业的集中程度将会类似于国际市场，产业集中度逐步提高，必然产生几家可以和国际八大轴承集团抗衡的中国轴承企业。 同时我们也应清醒认识到，国内轴承企业在高端轴承上的突破不仅仅取决于自身工艺和技术的进步，还受制于我国基础零部件、基础材料工艺研究开发能力的不足，我国在重大装备为代表的精密制造领域水平还存在较大进步空间，精密制造设备的加工水准也制约基础零部件、基础材料的生产制造。正由于此，我国在“十四五”规划中提出了再造产业基础的目标。随着我国轴承行业技术研发能力的不断提升以及国内基础零部件、基础材料工艺研发和精密制造设备的加工水准的逐步提高，我国轴承企业将持续发力以重大装备轴承为代表的高端产品，涵盖高端汽车、精密机床、航空航天、轨道交通、风力发电、大型机械装备及机器人产业等下游领域，实现高端轴承产品的进口替代。上述高端轴承领域的市场空间巨大，实现相关产品的进口替代将为我国轴承产业发展提供较大的市场增长空间。 2、新能源汽车的快速发展，特别是国内自主品牌新能源车的迅速崛起，为新能源汽车零部件产业带来了一个较高的行业景气度。 根据中国汽车协会数据统计，2022年上半年，我国汽车产销分别完成 1211.7万辆和 1205.7万辆，同比下降 3.7%和 6.6%。其中，新能源汽车产销分别完成 266.1万辆和 260万辆，同比均增长 1.2倍，市场占有率达到 21.6%，其中新能源乘用车销量占乘用车总销量的 24%，中国品牌乘用车中新能源汽车占比已经达到 39.8%。2022年上半年新能源汽车产销尽管也受到疫情影响，但各企业高度重视新能源汽车产品，供应链资源优先向新能源汽车集中，从目前发展态势来看，整体产销情况超出预期。综合对全年汽车市场判断，预计 2022年全国汽车销量有望达到 2700万辆，同比增长 3%左右，其中新能源汽车销量有望达到 550万辆，同比增长 56%以上。 新能源汽车的快速发展，为新能源汽车零部件产业带来了较高的行业景气度,同时“造车新势力们”要从 0开始筛选并与供应商建立起联系，给传统汽车零部件供应链之外的潜在进入者更多的机会和平台。公司将顺应汽车行业发展的趋势，抓住新能源汽车崛起给传统汽车零部件产业链冲击所带来的机会，依托于公司精密制造全产业链的优势，将新能源汽车零部件业务作为公司发展的重点业务之一。 3、2022年中国风电装机规模再上新台阶，风机大兆瓦化和产业链国产化的趋势有利于国内专业风电滚子厂商的发展。 根据国家能源局的统计数据，截至 2022年 6月底，全国发电装机容量约 24.4亿千瓦，同比增长 8.1%。其中风电装机容量 3.42亿千瓦（其中陆上风电累计装机 3.16亿千瓦、海上风电累计装机 2666万千瓦），同比增长 17.2%，风电装机增速远高于发电装机容量总体增速。2022年上半年全国风电新增并网装机 1,294万千瓦（陆上风电新增装机 1206万千瓦、海上风电新增装机 27万千瓦），同比增长 210万千瓦。 根据彭博新能源最新发布的 2021年全球海上风电报告显示，2021年全球范围内，中国新增海上风电装机容量最大。根据中国可再生能源学会风能专业委员会相关数据统计，2018年至2020年，中国年新增装机的风电机组平均功率从 2.2MW提升至 2.7MW，功率提升 23%。同时期，中国年新增装机中 4MW及以上机型占比从 6%提升至 10%以上，风机在向大兆瓦化方向发展。 2021年，国家发改委、能源局等多部委陆续出台了多项行动方案以及政策措施来支持风电产业的发展。2021年 5月 11日，国家能源局下发《关于 2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，指出 2021年风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右，后续逐年提高，确保 2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。2021年 10月 24日，中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，确立了 2025、2030以及 2060年的双碳目标，并逐步构建形成了“1+N”政策体系。2021年 10月26日，国务院关于印发《2030年前碳达峰行动方案的通知》。提出到 2030年，非化石能源消费比重达到 25%左右，风电、太阳能总装机容量达到 12亿千瓦以上。大力发展新能源，全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电基地。这些政策的出台确立了国家风电、光伏向主流能源地位转变的战略目标，极大的促进了风电装机量的提升。 受风电装机量增长的带动，包括风电轴承在内的风电产业链需求都有相应增长。据中国轴承协会统计，2021年风电轴承需求量达到 200亿元，创历史新高，同时风机大兆瓦化趋势明显。风机大兆瓦化对风机轴承的承载能力要求提高，承载能力更强的滚子轴承渗透率有望快速提升，叠加风机中主轴轴承和齿轮箱轴承国产化率的逐步提高，将为国内专业风电滚子制造商的业务带来重大发展机遇。 （二）公司主营业务情况说明 1、公司主营业务 公司是一家集研发、制造、营销服务一体化的综合型企业集团。主营业务为轴承、精密机械零部件和汽车安全系统、热管理系统零部件的研发、生产和销售，为相关主机客户提供行业领先的解决方案和高效保障。公司深耕精密制造技术二十余载，为国内少数涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的轴承、精密零部件全产业链企业。公司轴承主业突出，是国内领先的轴承制造商。近年来，公司注重技改投入和转型升级，自主创新能力大大加强。轴承磨前技术达到全球先进水平，磨装技术快速进步，是国内轴承行业进口替代最具实力及潜力企业之一。随着国内轴承行业集中度的不断提高，未来全球八大跨国轴承集团占据的 400亿元人民币左右的国内高端轴承市场以及 500亿美元左右的全球高端轴承市场，将是国内轴承企业进口替代和出口替代的历史性机遇，也是公司的主战场。 随着国家“碳达峰、碳中和”战略的提出以及“十四五”规划的出台，新能源产业提到一个全新的高度。风电新能源的快速发展以及新能源汽车超预期增长成为未来新能源产业的主流趋势。 公司积极研发生产新能源汽车轴承，同时基于公司轴承全产业链及关联的核心技术，围绕风电和新能源汽车产业进行多元化布局，践行向高端精密零部件制造转型升级战略，制订了绿能发展计划，主要由四类产品组成：轴承、风电滚子、新能源汽车零部件和热管理系统零部件。公司目前涉及主要产品的下游客户均为该领域的头部企业，详见本节第二部分报告期内核心竞争力分析之3、稳步扩张的高端客户及供应商资源。 1.1轴承产品 公司汽车轴承业务稳步增长，报告期内新增多条第三代球环滚针轴承生产线，以满足来自丰田系汽车海外市场增量及国内新能源汽车的需求，乘用车轮毂轴承成功配套国内主机客户，同时满足汽车后市场的需求；公司积极应对新能源汽车的快速增长，研发成功的新能源汽车驱动电机高速轴承，长寿命新能源汽车变速箱轴承等配套国内主机客户。 去年并购的欧洲FLT轴承公司，专注于工业轴承的应用研究和销售服务，是欧洲著名变速箱、工业电机重要轴承供应商之一。通过并购及整合，公司扩大了工业轴承的供货范围和能力，高质量的工业轴承服务于欧洲、北美和亚洲的主机客户。 公司积极布局工业轴承新领域，调心滚子轴承成功配套某著名变速箱制造商；高速电梯用精密轴承配套迅达、OTIS等著名电梯品牌，实现进口替代；研发成功 RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承等，将逐步扩大国内领先的机器人减速器公司配套服务。 公司自主研发的低摩擦力矩光电系统精密轴承、航天系统真空轴承及无人机靶机主轴轴承等，将开拓航空航天和军工领域。 1.2风电滚子 风电轴承是风电行业的核心部件。业内人士称风电轴承是风电产业的皇冠,而高端精密的风电滚子是皇冠上的明珠。公司研发的高端风电轴承滚子解决了行业“卡脖子”难题，研发成功风电变桨轴承、主轴轴承、齿轮箱轴承滚子和海上风电轴承滚子全系列产品，并在国内率先实现批量生产和进口替代。2022年实现市场突破，除去年老客户订单量快速增长外，也收到了瓦轴、洛轴、轴研科技、恒润股份等新客户的订单，迎来了风电滚子订单快速增长，国内主要风电轴承企业都和公司有合作关系。同时还取得了罗特艾德 6MW和 10MW海上风电滚子订单，实现了海上风电滚子突破。 1.3新能源汽车零部件 公司将精密制造核心技术运用到汽车零部件行业，重点开发新能源汽车零部件，主要包括三种细分产品：1、汽车安全气囊气体发生器部件，该产品目前全球仅日本住友、意大利特纳瑞斯和公司三家企业研发生产。2、新能源汽车动力驱动装置零部件，主要包括变速器、减速器的齿轮、齿坯、齿套的精锻件和机加件等。3、新能源汽车驱动电机主轴，已在研发试制中。公司非常看好这部分产品的未来市场。 1.4热管理系统零部件 公司拥有一支长期专注于汽车热管理系统零部件和空调管路的技术研发团队。公司的汽车热管理系统零部件及家用空调管路经过多年的研发积累，生产工艺技术成熟先进。目前热管理系统零部件以管路件、结构件为主。 汽车热管理是高弹性的新能源汽车零部件赛道，技术迭代加速，单车价值量提升，公司将围绕新能源汽车加大研发投入，开发新产品，提升产品附加值及单车价值量。公司拟通过募集资金新建汽车空调管路自动化生产线，分流板、调温阀焊接件自动化生产线，MEB/GEN/MRA2热器管自动化生产线，家用智能空调管路自动化生产线，并配套辅助生产设备。 2、公司产品用途 2.1 公司生产各类精密深沟球轴承、圆锥滚子轴承、滚针轴承和调心滚子轴承等。主要为国内外汽车、工业机械、新能源领域和航空航天等产业提供主机配套。其中转向管柱四点角接触轴承已经配套北美宝马汽车；第三代球环滚针轴承国内配套万向集团、向隆传动等企业，国外大量配套丰田等品牌汽车，广泛应用于新能源汽车传动系统；圆锥滚子轴承主要应用于工业传动和汽车变速箱、差速器、轮毂、车桥、刹车盘以及部分农业机械、工程机械等配套；调心滚子轴承主要应用于高速电梯，目前配套迅达和 OTIS电梯等；机器人减速器轴承配套南高齿、来福谐波等机器人减速器企业。 公司生产的轴承套圈稳定为斯凯孚、舍弗勒等全球排名前七大轴承制造商配套，其中斯凯孚为北美特斯拉配套的驱动电机轴承套圈定点五洲新春生产。新开发瓦轴、洛轴等国内客户。公司系国内最大的磨前产品制造基地和出口企业之一。 2.2 公司生产的风电滚子作为风电轴承的滚动体，主要用于风力发电机的变桨轴承、主轴轴承和齿轮箱轴承，是风电轴承关键零部件。 2.3 公司生产汽车零部件，其中汽车安全气囊气体发生器部件主要用于新能源乘用车侧气帘和腰部气囊，汽车动力驱动装置零部件主要为新能源汽车变速箱、减速器的齿轮、齿套和传动轴等。 2.4、公司生产的热管理系统零部件，主要用于汽车热管理系统和家用空调散热系统，公司目前正在开发汽车热管理系统中的软管、整体的系统管、分配器等产品，未来计划实现从热管理系统零部件向系统集成的转型升级。 3、公司经营模式 公司采用“研发驱动、营销带动”的经营模式，根据市场需求研发新产品，根据客户订单安排生产，同时根据客户的需求预测进行适当提前生产备货。以直销为主，经销为辅，并针对海外战略客户采取寄售库存营销模式。公司产品的主要原材料是优质合金钢和铜铝等有色金属，采购模式根据客户订单和生产计划进行采购，并有效控制原材料的库存量。公司经过二十多年精耕细作，具备了较强的产品整体配套方案设计、同步开发和生产制造能力，形成了集研发、生产和销售的一体化服务模式。 公司通过在墨西哥投资设厂以及对波兰FLT公司的并购，开启了从单纯的贸易全球化向资源配置全球化的转型升级。公司后续将根据主要客户在北美市场的需求，不断完善和调整墨西哥公司的生产布局。另外，公司将根据 FLT并购后的整合情况，逐步加大 FLT在国内的采购力度。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、雄厚的技术研发能力 公司是国家高新技术企业，建有国家级技术中心、CNAS国家认证实验室、国家级博士后工作站、航空滚动轴承浙江省工程研发中心。公司拥有一支长期专注于轴承产品和汽车热管理系统零部件的技术研发团队。截止报告期末，公司拥有192项专利，其中发明专利 25项。 公司“环类零件精密轧制关键技术与装备项目”曾荣获国家科技进步二等奖，公司主持制订一项国家机械行业标准《JB/T12101-2014 数控冷辗环机》，及两项浙江制造团体标准（《T/ZZB 0962—2019中小型深沟球轴承套圈车件》与《T/ZZB 1190—2019 数控冷辗环机》），同时参与制定《GB/T 34891-2017 滚动轴承高碳铬轴承钢零件热处理技术条件》等 32个国家及行业标准，其中《冷轧轴承环件机械加工余量及公差》、《超精密 P2级单列角接触轴承 7007》分别获得2017、2018年度《中国机械工业科学技术奖》三等奖，并荣获浙江省隐形冠军。2021年新能源汽车滚动轴承制造关键技术及产业应用荣获浙江省科学进步三等奖。 在轴承产品上，公司多年来对产业链技术不断进行工序间的集成创新和工序内的微创新，研发出不同产品、不同结构多条轴承生产最佳工艺路线，管路件制造最佳工艺路线，增强了公司产品质量与成本竞争优势。公司在行业内率先推行智能信息一体化制造技术，并在热处理技术和冷成形加工等方面拥有国内领先的自主创新能力。 2、齐备的纵向一体化轴承及精密零部件制造产业链 公司经过近二十年的精耕细作，已经成功打造出一条涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的“纵向一体化”轴承、精密零部件制造全产业链。 公司拥有5条瑞士哈特贝尔及日本坂村生产的高速锻造机，熟练掌握高速锻造的生产工艺，精锻件的近净成型质量高，生产效率领先。 公司拥有齐全的热处理生产工艺：退火、正火、淬火及表面改性热处理等，其中淬火涵盖了可控气氛盐浴淬火、油浴淬火、碳氮共渗淬火及高频感应淬火等先进工艺。公司掌握了世界前沿的轴承热处理技术，轴承套圈热处理加工工艺和产品质量达到国际先进水平，多年来一直是瑞典斯凯孚、德国舍弗勒、日本恩斯克、恩梯恩、捷太格特等跨国公司合格热处理产品供应商。2021年为跨国公司提供 1.26亿件热处理产品。随着磨装技术的快速进步，公司已成为国内成品轴承领域内最具实力和潜力的进口替代领先企业之一。公司精密轴承制造处于国内领先，近几年在航空（航天）轴承研发方面也取得了突破性进展。 公司凭借多年金属材料应用加工的经验，和相关方共同研发成功特种钢材，并通过制管、冷成形等基础工艺，在国内独家研发成功及生产汽车安全气囊气体发生器专用钢管，实现进口替代，并已配套特斯拉、比亚迪、蔚来等新能源汽车，是目前国内汽车安全气囊气体发生器专用钢管唯一供应商。 公司拥有较强的专用设备创新能力，如风电滚子部分关键生产设备是进口和自主研发创新相结合，公司根据对相关工艺的理解自行设计，并进行软件和工装的二次开发，满足高端品质的要求。公司模具开发能力强，主要设备的工装及模具可以自行研制开发，提升公司快速响应市场需求的能力，增强公司的综合竞争力。 3、稳步扩张的高端客户及供应商资源 公司践行“结高亲、学先进、走正道、成大器”的经营方针，从公司起步就立足于和国内外著名跨国公司合作。长期以来积累了一批稳定的高端客户和供应商群体，拥有良好的市场口碑，是公司快速发展的独特优势和重要保证。公司主要产品的客户均为该领域的头部企业。 轴承套圈的前两大客户德国舍弗勒和瑞典斯凯孚是全球最大的两家轴承制造商；成品轴承销售前六大客户为德国 BPW、意大利邦飞利（Bonfiglioli）、美国德纳（Dana）、英国吉凯恩（GKN）、意大利卡拉罗(Carraro)及中国万向集团，均为全球行业领先的工业和汽车系统制造商，终端配套用户为欧洲主流工业主机厂和汽车整机品牌菲亚特、宝马，日本丰田及国内比亚迪、蔚来等新能源汽车整机厂，逐步进入全球主流配套体系。 公司风电滚子目前最大客户是德国蒂森克虏伯旗下德枫丹、罗特艾德和奥地利、巴西等五家工厂，终端客户是全球风电第一品牌维斯塔斯。同时风电滚子还配套全球轴承第一品牌 SKF，与远景能源达成战略合作，为远景能源风电轴承供应商新强联、瓦轴及洛轴等提供滚子配套。 汽车安全气囊气体发生器部件的直接客户是瑞典奥托立夫、国内均胜电子和比亚迪，奥托立夫和均胜电子是全球汽车安全系统排名前二的领军企业，比亚迪是国内新能源汽车的领军企业；新能源汽车动力驱动装置零部件，主要客户有舍弗勒、GKN、双环传动和南京泉峰等。 汽车热管理零部件主要客户是法国法雷奥、德国马勒，也是该领域的头部企业；家用、商用空调产品为四川长虹、海信日立等国内著名空调生产企业供应零部件。 公司的主要原材料是特种钢材，公司是国内知名特种钢材供应商中信特钢十年以上的“金牌客户”。 通过与国内外一流厂商的合作，提升了公司的综合实力，积累出较为显著的品牌效应，公司商标“XCC”被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，“FLT”为欧洲知名轴承品牌。通过客户资源及旗下各子公司产业链的整合，能够创造更多的商业机会，优质客户资源已成为公司发展的重要竞争优势。 4、精密制造技术向新应用领域拓展的平台 轴承制造核心技术有仿真设计与测试、毛坯的近净成型、可控气氛热处理及精密磨加工装配技术，公司熟练掌握并应用这些核心技术，加上雄厚的技术研发能力和齐备的产业链优势，是公司从事高端制造的基础和保障，可以向众多新应用领域拓展。同时，公司高端客户群体也有利于公司产品向其他新应用领域的拓展。 成功应用之一：风电滚子 风电滚子制造工艺与轴承制造工艺类似，包括材料成分控制、机加工、可控气氛热处理和磨加工，所以公司能够在较短时间内突破风电滚子的技术壁垒。风电滚子技术难度体现在：1、滚子精度等级达到 I级精度和 II级精度；2、轮廓对数曲线，凸度达 0.15，曲线完美程度达国内、国际领先水平；3、热处理工艺解决了淬透性及芯部网状问题，表面到芯部硬度，依据风电滚子工况实现合理的梯度控制，严格控制表面残奥含量、表面游离铁素体、脱贫碳层；4、圆锥滚子球基面 R散差控制在 1%以内，达到国际先进水平。公司在风电滚子生产方面获得《对数轮廓滚子用磨轮体》、《一种高精度圆锥滚子》等四项专利，公司目前已开发成功风电变桨轴承、主轴轴承和齿轮箱轴承全系列风电滚子，其中风电变桨轴承滚子荣获中国机械工业联合会“2021年机械工业优质品牌产品”奖。公司在风电滚子上取得工艺突破、攻克上述技术壁垒，是多年相关技术积累厚积薄发及全产业链有机结合的结果。 应用之二：汽车安全气囊气体发生器部件 公司在多年对特种钢材应用的过程中，不断摸索并积累了对特种钢材添加微量元素的经验，并和相关方共同研发成功用于生产汽车安全气囊气体发生器部件的特种钢材，并利用公司具备的制管、冷成形及精加工等基础工艺，在国内独家成功研发和生产汽车安全气囊气体发生器部件用钢管，辅之以公司自行研发设计的探伤设备对产品进行全截面探伤，成功实现进口替代。汽车安全气囊气体发生器部件近两年实现销售收入快速增长，2022年销售收入同比有望实现倍增。 应用之三：新能源汽车动力驱动装置零部件 新能源汽车动力驱动装置零部件与轴承制造核心技术匹配度达 90%以上，公司凭借锻造、机加工、热处理等基础工艺能力，为新能源汽车动力驱动装置系统集成商提供变速器、减速器的齿轮、齿坯、齿套等精锻件和机加件。同时，公司利用精加工和热处理能力开发新能源汽车驱动电机主轴，目前已经向客户送样成功，等待量产。 公司今后将利用好精密制造技术基础性的平台，瞄准新能源产业、轨道交通和航空航天、军工等前沿领域，加强和相关方的战略合作，加大研发投入，力争在某些新应用领域产生颠覆性的创新效应，在该领域深耕并力争成为“单项冠军”，为公司带来潜在的巨大市场和新的商机。 5、产业集聚效应带来的学习与合作优势 新昌地区是中国机械工业联合会命名的“中国轴承之乡”。新昌地区形成了轴承成品企业、配套企业、轴承装备企业分工协作、充满活力、特色鲜明的轴承产业集群，世界知名品牌瑞典斯凯孚（SKF）也将球轴承的研发中心和生产基地落户新昌，新昌地区成为国内主要的中小型精密轴承生产基地、全球知名的轴承套圈采购基地和新兴的轴承装备制造基地。公司作为新昌轴承行业的龙头企业，能够有效地发挥产业集聚效应带来的合作优势。 公司始终坚持“合作竞争、共创共享”的经营理念，长期与世界顶级轴承制造商及其他跨国公司进行业务合作，拥有许多合作学习的机会，包括技术、标准、管理理念、管理方法的学习。 公司把客户的考评作为一种学习交流，利用学习交流的机会接触多家国际轴承公司的先进技术标准，不断开阔技术人员的视野，提高专业技术水平。 综上，公司集雄厚的技术研发能力、齐备的纵向一体化产业链叠加下游高端客户的优势，不断向世界级轴承及精密零部件制造企业学习，通过自身的融会贯通，已成为国内磨前技术领先企业和成品轴承进口替代最具实力和潜力企业之一，并已将上述核心竞争力成功应用到新能源汽车、风电等相关领域，实现公司围绕轴承关联核心技术做强做大的目标。 三、 经营情况的讨论与分析 2022上半年，面对严峻复杂的国际环境和国内疫情反弹等超预期因素冲击和影响，轴承行业下行压力陡然增加，加上报告期内主要原辅材料以及电、气、油等能源价格大幅上涨，增加了企业的成本，轴承行业部分企业出现亏损，出现两极分化。 公司近年来致力于产品和管理的转型升级，不断开发新产品、进入新市场，处于厚积薄发的阶段。围绕轴承产业链开发的风电滚子、汽车安全气囊气体发生器部件等新产品快速增长；轴承套圈业务因大量进入新能源汽车配套而恢复增长；并得益于去年下半年对欧洲老牌轴承企业 FLT的并购，使成品轴承市场占有率大幅提升。在克服报告期内轴承行业普遍面临的诸多不利因素后，公司保持良好的增长势头。 报告期内实现主营业务收入16.67亿，同比增长45.1%，归母净利润9200多万元，同比增长10.22%。特别是轴承业务销售持续增长，轴承产品包括成品轴承、套圈、风电滚子,业务收入9.93亿元，同比增长 71.82%，其中成品轴承增长 142.63%，套圈业务增长 28.79%，风电滚子增长84.1%，轴承销售约占总销售的60%，毛利润占65.84%，主营业务更加突出。 汽车零部件业务重点开发新能源汽车零部件，因为汽车零部件下游客户集中在上海、江苏太仓等疫情重灾区，上半年订单和发货受到一定影响，但发展前景良好。汽车零部件业务销售同比增长 4.96%，其中汽车安全气囊气体发生器部件仍增长18.79%，汽车安全气囊气体发生器部件通过奥托立夫配套特斯拉、蔚来等国内新能源汽车，并成为比亚迪的一级供应商。新开发的新能源汽车动力驱动装置零部件:变速器、减速器的齿轮、齿坯、齿套、传动轴等配套舍弗勒、吉凯恩、双环传动、南京泉峰等客户，进入新的配套领域。 家用空调和汽车空调业务快速增长，管路件业务增长25.09%，管路件业务增长较快，包含了铜价、铝价涨价因素，总体毛利率有所下降。 报告期内，公司还完成以下工作： 1、风电滚子产线完成搬迁，建立独立滚子分厂，产能正在有序增长 公司风电滚子的订单已经超过公司的产能，报告期内特别是 1~5月产能缺口比较大。公司于2022年5月6日披露拟非公开发行股票公告，拟募集2.05亿元投资建设年产2200万件4兆瓦（MW）以上风电机组精密轴承滚子技改项目，公告之后滚子分厂已利用公司现有厂房及自有资金完成搬迁并逐步扩产，部分生产线已经投入使用，2022年6月份开始产能有比较大的增加。目前项目扩产进展顺利，该技改项目计划工期两年，全部建成后预计能达到54,970.90万元的产能，公司力争明年底完成主要设备投入，在此基础上利用一年左右的时间进行人员的培训、设备的调试及整体生产工艺的不断完善和提高，尽快达产。 2、持续提升精细化管理，增强公司综合竞争力。 报告期内公司成立“运营管理改善团队”，通过运营管理方面的定期培训、工作坊和到先进企业参观学习的方式，推动并使用规范的运营管理工具，逐步建立有公司特色的运营管理体系，使集团下属各事业部和子公司在运营管理方面做到标准化、流程化及制度化，不断提升公司精细化管理。增加公司综合竞争力。 3、新项目及新产品、新工艺的开发 充分发挥公司国家级技术中心和航空滚动轴承浙江省工程研发中心的平台作用，实施自主研发与产学研相结合战略。报告期内完成多项新项目、新产品及新工艺的开发：新能源汽车轴承碳氮共渗工艺，风电主轴轴承滚子超深层（4~5mm）渗碳工艺、贝氏体等温淬火工艺取得突破；技术中心配置了GNR残余奥氏体检测仪及残余应力分析仪，三通道斯派克光谱分析仪，氮、氢、氧元素分析仪等高精尖检测设备，为公司进一步研发生产风电和新能源汽车产品创造了先发优势。 子公司新春宇航获得三级保密资格认证，国军标体系、环境体系、职业健康体系认证、获得《武器装备科研生产单位备案》承制证(B证)；成功开发高温粉末冶金钨铜合金新材料；RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承；超薄系列光电系统精密轴承；无人机靶机轴承；航天真空轴承等系列产品。 4、可转债的赎回工作 公司在履行相关审议程序和信息披露义务之后，于2022 年 6 月 13 日对“新春转债”实施了赎回及摘牌，累计赎回债券数量 28,420张。“新春转债”从开始转股之日起至赎回登记日收市后，累计共有 327,158,000元“新春转债”转为公司 A 股普通股，因转股累计形成的股份数为 37,387,846 股。公司本次先实施可转债的赎回，再实施2021年度权益分配，最大程度保护了债券持有人的权益。本次可转债提前赎回完成后，公司总股本有所增加，增加了公司资本实力。 5、开展新一轮融资，为未来3~5年发展奠定坚实的基础 公司在报告期内启动了非公开发行股票的相关工作，拟募集资金总额不超过54,000.00万元（含本数）， 扣除发行费用后，募集资金拟投资于年产2200万件4兆瓦（MW）以上风电机组精密 轴承滚子技改项目、年产1020万件新能源汽车轴承及零部件技改项目及年产870万件汽车热管理系统零部件及570万件家用空调管路件智能制造建设项目。 公司自2016年10月上市以来，已经成功利用IPO和可转债募集的资金投向主业，公司营业收入也从2016年的10.73亿增长为2021年的24.23亿。公司所属行业的特性以及公司采取的全产业链战略，公司属于重资产企业。前几年由于基建设备和研发投入较大以及相关新产品处于市收入同比增长将近 40%，报告期内同比增长 44.12%，从 2022年下半年公司在手订单及下游客户行业的趋势来看，预计公司 2022年全年营业收入仍能保持较快速度增长，而公司以前年度投入的设备等重资产，一旦营业收入超过盈亏平衡点，规模效应将能突显，净利润的增长速度往往会高于营业收入的增长速度。 6、FLT商标过户正在进行中 “FLT”系列商标权属的变更因不同国家变更文件及手续要求不同，部分国家如波兰、美国、印度及中国等已完成商标变更，还有部分国家尚在办理过程中，相关手续办理不存在实质性障碍。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 √适用 □不适用 报告期内，公司董事会和股东大会审议通过了公司非公开发行股票拟募集资金总额不超过55,000.00万元的议案，募集资金拟用于投资建设：1、年产 2200 万件 4 兆瓦（MW）以上风电机组精密 轴承滚子技改项目；2、年产 1020 万件新能源汽车轴承及零部件技改项目；3、年产 870 万件汽车热管理系统零部件及 570 万件家用空调管路件智能制造建设项目；4、补充流动资金。 公司聘请中介机构向中国证监会提出申请并被受理。本次非公开发行股票尚需经过中国证监会的核准，如果能够顺利通过核准并成功融资，将会为公司未来3~5年的发展奠定坚实的基础。 公司非公开发行股票详细情况请见公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站www.sse.com.cn的《2022 年度非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》（公告编号2022-110），目前最新进度请见公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站www.sse.com.cn的公告（编号2022-120）。 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
所致； 营业成本变动原因说明：主要本期并入FLT，且随营业收入增加同比增加所致； 销售费用变动原因说明：主要系本期并入FLT及销售人员薪酬由往年在管理费用中列支转列至本科目所致； 管理费用变动原因说明：主要系本期并入FLT及分摊员工股权激励费用所致； 财务费用变动原因说明：主要本期并入FLT及外币汇率波动影响所致； 研发费用变动原因说明：主要本期新增研发项目增加研发投入所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期并入FLT及加速货款回收所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系技改投入和扩大产能增加投资所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系收回借款保证金所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 非主营业务导致利润重大变化的说明详见“第二节 公司简介和主要财务指标”之“九、非经常性损益项目和金额” (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产590,887,159.12（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为13.09%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末主要资产受限情况具体详见“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目 注释”之“81、所有权或使用权受到限制的资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 公司本半年度重大的非股权投资为可转换公司债券募集资金投资项目，公司已另外编制 《2022 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》并单独披露。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 以公允价值计量的金融资产具体详见“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注 释”之“2、交易性金融资产” (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、政策风险 国家“3060”碳达峰碳中和目标的提出以及“能耗双控”政策的执行，推动国内 2021年风电装机迅猛发展，考虑到风电产业的高景气度，公司将风电滚子产品作为公司绿能发展计划的重点之一，并进而逐步扩大风电滚子产品的产能。风电产业的发展受国家政策、行业发展政策的影响较大，风电上网电价、补贴政策调整、行业建设规划、保障消纳机制等相关政策的调整都将影响风电未来的装机量。如果国家未来关于鼓励风电行业发展的政策有所收缩，会影响到整个产业链，也会造成公司风电滚子产品订单减少导致部分新增产能闲置，从而导致风电滚子产品的毛利率出现下滑。公司一方面紧紧抓住风电滚子产品国产化替代的趋势，另一方面风电滚子产品的产线具有向其他轴承、精密零部件产品产线平移的能力，能有效地应对风电产业的政策风险。 2、疫情风险 报告期内，疫情反复，给经济社会发展带来了很大的困扰。为克服疫情反复对公司生产经营的影响，公司制定了一系列的应对措施，加强生产厂区防控，积极联系运输渠道，国际贸易上采取寄售库存模式等，以尽量确保生产经营平稳运行，减轻因疫情给公司带来的不利影响。 3、原材料价格波动的风险 公司生产所需的轴承钢、铝、铜等原材料，占生产成本的比重较高。2021年以来，这些原材料价格出现了较大的涨幅，公司已与约 70%客户签订材料价格联动协议，约 30%客户需要谈判传导，如果未来原材料价格继续上涨，公司不能将原材料价格上涨的压力向下游传递，将会影响公司的盈利能力。 4、汇率波动的风险 报告期内，公司与主要客户的部分销售以美元或欧元结算，账面存在一定金额的外币资金和应收账款余额。报告期内美元及欧元汇率的对公司的财务费用及利润总额具有一定的影响。若未来人民币升值，将直接影响到公司出口产品的销售价格以及汇兑损益，从而对公司产品的市场竞争力以及利润产生一定的影响。公司将持续关注国际局势，做好财务分析，灵活使用贸易融资和金融工具，有效应对汇率波动风险。 5、公司技术研发或新品开发不及预期风险 公司开发的部分新产品技术标准高，质量要求严格，下游认证周期较长，若因不可控因素导致认证时间延长，则影响新产品的市场开发进度，或者下游市场需求不及预期，从而影响未来公司业绩的增长。 6、公司申请非公开发行A股股票的相关风险 报告期内公司披露了《公司 2022年度非公开发行 A股股票预案》并向中国证监会提出递交相关申请材料，公司本次非公开发行尚需获得中国证监会核准，能否获得核准及最终获得核准的时间均存在不确定性。本次非公开发行的相关风险详见公司于 2022年 8月 4日披露的《公司2022年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》（公告编号：2022-110）第三节第六部分。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
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