[中报]万祥科技(301180):2022年半年度报告
原标题:万祥科技:2022年半年度报告 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄军、主管会计工作负责人陈宏亮及会计机构负责人(会计主管人员)于一鸣声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施” 中已详述公司可能面临的风险及对策，敬请投资者特别关注！ 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 31 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 33 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 38 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 55 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 60 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 61 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 62 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司法定代表人签名的 2022 年半年度报告文本原件。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地址：公司证券部办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业情况 本报告期，公司主要从事消费电子精密零组件产品相关的研发、生产与销售，重点发展精密结构件、热敏保护组件、数电传控集成组件、柔性功能零组件和微型锂离子电池等系列产品，广泛应用于笔记本电脑、平板电脑、手机及智能穿戴设备等主流消费电子产品。与此同时，在“双碳”政策和电力行业改革的推动下，公司正积极规划在新能源应用领域的产业布局，通过对产业政策、市场规模、行业格局的综合研判，增加了新能源动力电池、储能两个新的战略方向，以CCS模组、电池顶盖及壳体、以及电池相关的精密结构件为抓手，进一步拓展公司产品在终端市场的应用场景和市场空间。 1、消费电子行业情况 2022年上半年，受国际局势紧张、通货膨胀以及国内疫情反复带来物流运输受阻等因素叠加影响，消费电子领域市场受到较强冲击，再加上第二季度迈入传统消费淡季，“宅经济”效应减弱，以智能手机、笔记本电脑为代表的消费电子产品市场需求明显下滑，下游客户迫于降价和滞销的双重压力，纷纷加强库存控制和风险管控，不断下调出货目标。据市调机构 IDC统计数据显示，2022年第一季度中国智能手机市场出货量约7,420万台，同比下降14.1%；第二季度中国智能手机市场出货量约 6,720万台，同比下降14.7%。根据市场调研数据，2020年，笔记本电脑市场经历了十年来的首次大幅增长，并开始进入到连续多个季度的销量增长期。但是2021下半年开始，笔记本电脑的发展节奏有所放缓，2021年四季度全球出货量为8,840万台，同比下降5%；进入2022年以来，笔记本电脑市场大幅下滑，2022年一季度出货量为6,320万台，同比下降6%，第二季度出货量为5,450万台，同比下降18.6%，连续三季度出货量下降。随着市场需求持续减弱，笔电厂商库存也出现大幅增长，一季度，惠普、戴尔、联想、宏碁、华硕、微星、技嘉等主流厂商的成品个人电脑库存攀升至148亿美元，同比暴增56%。业内机构预测，这些库存需要大约 2个至 3个季度才能完全消化。总体而言，2022上半年消费电子终端市场整体持续低迷，进入后疫情的疲软状态。 值得关注的是，随着国内各地疫情日趋稳定，消费补贴政策落地显效，我国消费品市场总体呈现出复苏发展态势，叠加终端品牌厂商积极消化库存，终端电子产品的出货量下滑幅度有望收窄，有望随着国民经济的恢复而进一步释放消费潜力。此外，随着智能终端的渗透率提升，应用场景不断丰富，终端电子产品将迎来新一轮的技术变革和产品迭代，消费电子产业链的景气度有望重新回到稳定增长的态势。 2、动力电池及储能行业情况 根据中国汽车工业协会(以下简称：中汽协)统计分析的数据显示，2022年上半年全球新能源汽车销售约428.5万辆，同比增长63%，动力电池装机量约202GWh，同比增长75.6%，新能源汽车渗透率达到 12.6%，同比增长 41.7%。受国内新能源汽车需求带动以及国内动力电池企业进入海外车企供应链的影响，新能源产业链进一步发展。根据中汽协最新数据显示，2022年上半年，我国新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆，同比均增长120%，预计2022年新能源汽车销量将达到600万辆，同比增长87%，新能源汽车需求正在快速爆发。 储能领域来看，2021年，借“双碳”战略的东风，国家及地方政府密集出台了 300多项与储能相关的政策，储能产业迎来了前所未有的关注和炙手可热的投资浪潮。国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》中提出：到2025年，新型储能装机容量达到30GW以上；到2030年，抽水蓄能电站装机容量达到120GW左右，比当前总装机分别增长10倍和4倍以上。根据《储能产业研究白皮书2022》中不完全统计，截至2021年底，全球新型储能市场累计投运规模首次突破25GW，新增投运规模10GW，同比增长 67.7%。中国新型储能市场累计规模 5.73GW，新增规模首次突破 2GW，同比增长 74.5%，中国储能市场进入真正意义上的规模化发展。 根据GGII详细统计，2022上半年国内储能电池出货量44.5GWh，整体规模已接近2021全年水平；其中电力储能电池出货量 30GWh，超过 2021电力储能电池全年出货量。在海外鼓励政策及国内共享储能建设+风光配储需求持续爆发下，国内头部储能企业投资持续加大对储能电芯及系统的采购规模，全年看，储能锂电池出货规模同比有望实现大幅增长。 （二）报告期内公司从事的主要业务 公司主营业务为消费电子精密零组件产品及动力/储能电池精密组件产品相关的研发、生产与销售。 公司在消费电子精密零组件及动力/储能电池精密组件加工制造领域持续技术创新，不断积累经验，逐步延伸制造链条，掌握了模具开发、冲压、焊接、模切、电镀、热压、注塑等各生产环节的核心技术，并基于对整体工艺的深刻理解自主进行生产流程自动化开发，构建了兼具完备性、协同性和通用性的制造体系，实现了产品的高质量、精益化生产。 报告期内，公司主要产品包括热敏保护组件、数电传控集成组件、精密结构件和柔性功能零组件、动力/储能电池精密组件等各类结构性、功能性和辅助性精密零组件，广泛应用于笔记本电脑、平板电脑、手机、智能穿戴设备等主流消费电子产品及动力、储能电池产品。同时，消费电子类方面，公司积极进行产业链的进一步延伸，自主研发的微型锂离子电池产品已进入产能爬坡的阶段，可应用于智能穿戴设备等小微型智能终端；动力/储能方面，公司在原有技术储备基础上，积极延伸至动力、储能电池精密组件、动力电池CCS模组，以一流产品和服务满足客户要求，提高市场竞争力。 依托完整的制造体系、快速的客户响应、稳定的产品品质等综合优势，公司积累了良好的客户资源，直接客户包括新普科技、惠州德赛、宁德新能源、欣旺达、三洋集团、瑞声科技等国内外消费电子厂商及动力、储能电池制造商，产品最终应用于苹果、惠普、戴尔、华为、微软、三星、联想、华硕等知名消费电子及动力、储能电池行业终端品牌。公司凭借优秀的研发及生产实力，被评定为“高新技术企业”、“江苏省工程技术研究中心”、“江苏省信息化与工业化融合试点企业”、“江苏省研究生工作站”、“江苏省省级企业技术中心”、“苏州市服务型制造示范企业”、“苏州市工业设计中心”和“苏州市信用管理示范企业”，并被纳入苏州市“瞪羚计划”企业名录。 （三）公司主要产品情况 1、消费电子类产品 公司经过多年的技术积累和工艺优化，形成了结构合理，类别丰富的消费电子类产品线，主要包括热敏保护组件、数电传控集成组件、精密结构件、柔性功能零组件、微型锂离子电池等系列产品，是智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴式设备等产品上的重要功能组件。公司的消费电子类产品经过充分的市场竞争及沉淀，具备较为稳定的客户资源和供货能力，在市场上拥有美誉度高，竞争力强的品牌效应。 2022年上半年，国内疫情反复导致部分原材料及设备厂商断线停工，加之经济下行导致市场购买力滑坡，消费电子整体市场态势疲软，产销量较去年同期有所下滑。面对严峻的市场环境，公司在保供应、保交付、保增长等多重压力下，主动作为，迎难而上，通过跨地区协调采购资源应对原料供应风险，提高生产线自动化水平，降低成本扩大产能等一系列举措，实现消费电子类产品营收水平的总体平稳。 其中，数电传控集成组件、柔性功能零组件的营业收入更是实现逆势增长。随着下半年国内各地疫情稳定，消费电子市场有望伴随国民经济的复苏和居民收入的提高逐步释放被抑制的消费需求，进而带动产2、动力/储能类产品 在国家“双碳”目标的推动下，新能源产业作为促进能源结构转型的中坚力量，正迎来新一轮的市场化建设高峰。受益于新能源汽车、储能电池等新兴行业的高速发展，国内供应商的采购成本和区域配套优势逐渐凸显，为公司新业务发展带来了难得的市场机遇。报告期内，公司新增新能源动力电池和储能两个战略方向，定位于下游电池厂及整车厂的配套需求，规划布局，扩大投资，提高产能，有望抢先一部占据行业优势地位，扩大市场份额，从而进一步提升公司的综合竞争力和盈利水平。公司应用于动力电池及储能行业的主要产品为动力电池、储能电池精密组件以及CCS模组。 动力/储能电池精密组件包括动力电池壳体、动力电池防爆盖、功能和结构各异的精密结构件和CCS一体排。CCS全称Cells Contact System，又叫集成母排，是一种新型的应用在锂电池模组上的连接排，用FPC或PCB来替代传统的线束连接方案，主要结构由FPC或PCB、铜铝件、绝缘结构等组成，通过热压工艺将其连接成一个整体，实现电池电芯的串并联，并进行温度和电压的采集；它是取代传统的线束母排的一种解决方案，应用领域包括商用车、乘用车、二轮电动车动力电池，及各类储能电池场景。 2022年上半年，公司导入动力/储能电池类产品生产，陆续完成部分订单的打样及试跑阶段，样品得到客户认可和承认，营业收入实现 72.63%的大幅增长。未来，随着公司 CCS自动化产线的研发完成并逐步投产，业务订单的持续增长，动力/储能电池类产品的产销规模将快速扩张，成为推动公司盈利水平持续增长的又一重要引擎。 （四）公司主要经营模式 精密零组件制造是消费电子产业链及动力储能电池产业链中的重要环节之一，主流消费电子及动力储能电池终端品牌商通常对包括精密零组件制造商在内的供应链体系进行必要的管控，对供应商有较高的准入要求。与此同时，合格供应商的产品和工艺研发能力、准时交付能力、品质管控能力对品牌商产品发布的时效性、产品的质量和及时供应均有重要影响。随着消费电子产品市场的不断成熟，已逐渐形成相对稳定的行业体系，该体系在报告期内未发生重大变化，且预计短期内不会发生重大变化；由于动力储能电池行业竞争格局较为集中，市场发展潜力巨大，公司注重积累经验、提升产品竞争力。具体经营模式如下： 1、生产模式 公司依据销售订单安排生产计划，由各生产事业部具体执行生产任务。公司首先根据产品类别对产品订单进行分类，并依据分类结果安排各生产事业部进行生产。同时，新品开发及量产产品执行不同的生产流程：针对新品开发，首先经各生产事业部下设的工程部门进行前期工艺设计和样品试制，完成工艺验证且样品经客户确认后转入量产；针对量产产品，公司根据各生产事业部的排产能力安排具体生产计划并执行实施。 公司通过合理的工艺设计、全流程的生产管控以及关键工序复核检验，实现了高效、稳定的产品品质管控。公司质量品质控制部定期对公司生产线进行抽样检查和考核，及时针对良品率异常的生产线提出优化和整改建议。 2、销售模式 公司采取直销模式进行销售。公司与长期合作的客户定期签订产品销售《框架协议》，对价格条款、质量条款、付款方式、交货方式等主要条款进行约定；客户的具体采购需求以订单的形式向公司发出，具体约定产品规格、数量、单价、交货期限等内容，供需双方根据框架协议及订单约定安排生产、发货、结算等。公司市场部具体负责销售合同及订单管理、市场开发、客户维护等工作。 公司主要通过商务拜访、技术交流以及现有客户推荐等方式进行新客户和新业务的开拓，具体如下： （1）通过各类渠道获取客户的需求信息，实地造访潜在新客户，就产品设计、技术参数、工艺路线等进行充分沟通，根据客户要求进行新品研发和样品试制，全面满足客户需求以获取合作机会； （2）通过持续向客户提供优质的产品和服务，在合作过程中得到直接客户及终端品牌商的认可，以此与终端品牌商建立更稳定的合作关系，取得长期的合格供应商资格； （3）在与客户的长期合作过程中，公司不断拓宽业务布局，对客户进行深度开发，以此提升同类产品的市场份额或增加销售的产品类别，实现产业链延伸。 在成为终端品牌商的合格供应商后，根据终端品牌商对供应链的管控程度，管控程度较高的终端品牌商会根据产品需求安排公司向特定下游厂商交付具体数量、规格型号的产品；管控程度相对较低的终端品牌商主要管控产品规格型号，由直接客户与公司自主安排产品交付。 3、采购模式 公司依据生产计划制定采购计划。消费电子终端品牌商为管控产品质量、控制产品成本，会指定核心原材料供应商或指定公司购买特定规格的原材料。总体上，公司采购模式分为三种类型，分别是指定采购、自主采购和外协采购。 （1）指定采购 指定采购模式下，终端品牌商通常会指定具体供应商及原材料的具体规格型号，公司依据直接客户的订单，制定生产计划和采购计划，针对指定原材料向指定供应商发出采购订单并直接进行结算。 （2）自主采购 公司采购部负责自主采购。采购部依据生产安排制定和执行采购计划并对供应商进行日常管理，制定合格供应商名录并定期进行跟踪调整。执行每次采购计划时，公司采购部门会在合格供应商名录中选取多家供应商进行询价比对，在保证品质和供货的基础上以价格优先的原则执行。公司业务部门会进行订单预测，资材部根据订单预测情况，同时结合原材料的预计供货周期，及时提前备货。 （3）外协采购 公司对外协供应商的生产加工进行严格的质量管理，并制定了合格外协供应商名录。若外协厂商出现无法满足公司生产要求的情形，公司依据合格外协供应商名录进行调配和替换。外协采购的总体模式与自主采购基本一致。 4、研发模式 公司始终坚持“以技术为根基、创新为导向，致力于为客户提供优质卓越的产品和服务”的研发理念，密切关注和了解国内外相关精密零组件的新技术、新工艺以及新材料的发展动态。公司具体研发模式包括订单响应式和改良式。 订单响应式研发是公司为应对客户新产品订单需求而进行的研发，以满足产品性能指标需求为目标。 公司在研发过程中参与产品的设计和优化，提升可制造性，实现低损耗、高效率、高质量的产品制造。 由于不同产品的规格、参数以及性能要求差异较大，公司组织市场部、各事业部工程中心、模治具部以及自动化部与下游客户有关技术部门进行深入沟通，明确识别客户的需求，由工程中心会同模治具部以及自动化部进行可制造性评估、工艺验证、新工艺导入和样品的研发试制，并就产品的选材、结构设计提出优化建议，相关产品经客户测试合格后，最终形成销售订单。 改良式研发是指公司各部门对工艺技术持续改进和优化的研发过程。相对于订单响应式研发，改良式研发致力于工艺制程和产品设计的整体提升，是公司的长效研发机制。 公司各研发职能部门具体研发侧重点如下： （1）模治具部负责精密模具和治具的研发、设计及制作，并依据生产反馈持续优化方案。 （2）自动化部负责工艺流程的自动化设计和优化、自动化设备的组装和调试以及操作人员的管理和培训等。 （3）各事业部工程中心负责设计和优化生产工艺流程，进行新技术和新工艺的研发及导入，提升制程能力，完成新品研发及量产准备。 （4）微型锂离子电池研发中心负责微型锂离子电池的产品结构、零组件结构设计；电池化学配方体系的开发及验证；电池制造工艺和制造设备的设计及开发；以及创新的电池封装技术和封装材料的研发。 二、核心竞争力分析 （一）技术优势 公司身为高新技术企业，团队始终秉承技术导向的理念，不断积累制造技术、扩展工艺应用，从模具开发业务发展至多类别精密零组件制造业务，公司技术覆盖全面，具有完备性、自主性的特点。同时公司具备自主的自动化研发、设计和实施能力。公司始终以工艺技术为导向，以提升产品质量为目的，精进自身的工艺和设备，积累了模具开发、冲压、快压、抗氧化表面处理、焊接、模切等各环节核心技术，形成了完整的加工工艺，依靠持续的技术积累与创新为客户提供更加完善的产品和服务。 （二）研发优势 公司在不断完善自身工艺的同时，积累了丰富的经验，掌握了较强的自主开发能力。公司能够依据客户的图纸设计，快速完成模具的开发以及生产工艺流程设计，进而保质、保量满足客户的订单需求。 自主开发能力也为公司工艺的适应能力提供了良好的基础。由于客户设计时常发生变化，公司面临规格型号各异的零组件制造需求。公司能够依靠自主开发能力快速实现不同型号产品和不同种类产品之间的设计、开发及生产切换。 公司基于长期为知名品牌商服务所积累的较好口碑，具有一定的客户基础，因而能够在终端品牌商进行产品设计和研发的过程中参与零组件设计的论证并进行生产工艺评估。直接参与到零组件的方案设计中能够帮助公司快速做好量产准备，协同模具、自动化及各生产部门同步完成模具开发、生产流程设计并形成自动化方案，帮助公司抢占市场先机，提升产品的市场竞争力。 （三）团队优势 由于公司业务的技术特性，精密零组件制造核心工艺的提升是在不断实践、理解掌握并加以利用的过程实现的，稳定且经验丰富的人才团队是工艺上实现精益求精的必备基础。自公司初创以来，管理团队保持稳定，公司中高层管理人员具有多年的行业技术积累和丰富的管理经验，熟悉所涉及业务领域知识及技术。公司管理人员在本行业经营多年，管理团队敬业精神强、专业能力突出，在企业管理、研发设计、生产制造、市场营销等方面积累了丰富的经验。随着业务的快速发展，公司的人才团队不断自我实现、创造价值的同时也提升了凝聚力。 （四）成本控制优势 公司搭建了相对完善的ERP业务管理系统及MES系统，从采购管理、生产管理、质量检测、库存管理，到产品交付、客户使用信息反馈等方面进行全方位、全过程的精确控制，确保公司高效运营。公司在各个环节的管理能力及效率不断提高，成本控制能力也不断增强。通过严格的成本管理，从上至下控制各个部门和产品项目的成本费用，在保证产品品质的基础上，促使生产运营尽可能地降低生产成本。 同时，公司通过不断优化并提高产品生产工艺和技术，有效保证了企业的利润空间。 （五）客户资源优势 1、高端客户稳固合作 公司已与苹果、惠普、戴尔等优质终端品牌商建立了长期稳定的合作关系，在行业集中度提高、各级供应商竞争加剧的背景下保持和提升了市场份额。同时公司对客户进行深度开发，积极进行产业链延伸，对产品应用领域进行横向和纵向扩展。在苹果产业链中，公司是其笔记本电脑业务主要的数电传控集成组件供应商之一，具有良好的客户基础和业界口碑。 2、客户深度开发能力 公司通过与客户长期稳定的合作关系，形成了较强的客户粘性。在此基础上，公司积极对客户进行深度开发，提升现有产品市场份额的同时增加产品销售的多样性。随着公司产品品类的扩充，公司获得了更多与优质客户建立良好合作的机会，进而为与客户展开更深入的合作提供有力支撑。 （六）自动化自主设计优势 公司自动化中心致力于工业技术发展，依托强大的技术研发队伍，组合行业专业知识，开发核心软件和控制技术，提供公司各事业部自动化和信息化成套解决方案，自动化中心汇聚了一大批有经验，高素质的工程技术人员，在项目开发、管理、实施上实行系统化流程管理；在技术方面不断吸收国内外最先进的技术以提高市场竞争力；在工程实施方面为各事业部提供设计、安装、调试及维护的全方面服务，形成了自己独特的优势，在国内同行业自动化程度居于领先地位。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 无 六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
（1） 委托理财情况 ?适用 □不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 |
