[中报]立华股份(300761):2022年半年度报告
原标题:立华股份:2022年半年度报告 江苏立华牧业股份有限公司 2022年半年度报告 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人程立力、主管会计工作负责人沈琴及会计机构负责人(会计主管人员)周元元声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺;投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求。 本公司提请投资者特别关注的重大风险包括: 一、产品价格波动风险 报告期内,公司对外销售产品主要是活畜禽,其产品的市场价格会受到市场供求关系等因素的影响而有所波动,进而影响公司的盈利能力,导致公司经营业绩将有可能出现波动或大幅下滑,甚至出现亏损的风险。 二、原材料供应及价格波动风险 公司黄羽鸡及生猪饲料的主要原料为玉米、豆粕、小麦等。随着公司生产规模的进一步扩大,上述原材料的采购量还将继续增加。玉米、豆粕等大宗原材料价格受国家农产品政策、国际贸易往来、市场供求状况、运输条件、格上涨影响,公司主要原材料的采购单价进一步提高。若未来大宗农产品因国内外粮食播种面积减少或产地气候反常导致减产,或受地缘政治、国家政策、市场供求状况、运输条件等多种因素的影响,市价大幅上升,将增加公司生产成本的控制和管理难度,对公司未来经营业绩产生不利影响。 三、存货减值风险 公司存货主要为原材料及消耗性生物资产。公司消耗性生物资产主要是在养商品鸡、商品猪,其市场行情呈现周期性波动,存在因价格大幅下跌而计提大额存货跌价准备的风险。若由于政策影响、动物疫病、行业供求等因素导致养殖行业进入低谷期,黄羽鸡、生猪市场价格大幅下跌,导致资产负债表日存货账面价值高于可变现净值,则公司面临存货减值的风险,进而可能导致公司当期经营业绩受到较大影响。 四、动物疫病风险 动物疫病是畜牧业企业生产经营中所面临的主要风险之一。公司黄羽鸡养殖业务面临的疫病主要是高致病性禽流感、新城疫、鸡沙门氏菌病及传染性喉气管炎等,生猪养殖业务所面临的主要疫病是蓝耳病、猪瘟、传染性肠胃炎等。 动物疫病对于公司生产经营所带来的负面影响主要包括三个方面:(1)疫病将导致鸡只、生猪养殖效率下降甚至死亡,直接导致公司产量下降,影响公司的经营业绩;(2)疫情开始传播后,为控制疫情发展,公司需要增加防疫投入,包括应政府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离甚至扑杀等防疫要求导致的支出或损失;(3)疫病的发生与流行将会影响消费者的消费心理,导致市场需求萎缩,公司产品销售价格下降甚至滞销,最终导致公司收入下降甚至出现亏损。 若未来公司周边地区或全国范围内发生较为严重的动物疫情,公司将面临疫情扩散所带来的产量及销售价格下降、生产成本上升,甚至产生亏损的风险。同时,随着公司黄羽鸡及生猪养殖规模的持续扩大,若因应激反应、疾病等原因导致的种鸡和种猪等生产性生物资产死亡数量增加,将使非流动性资产处置损失增加,进而导致公司当期经营业绩受到影响。 五、合作农户管理风险 公司商品鸡采取“公司+合作社+农户”的合作养殖模式,公司委托合作农户养殖商品鸡,公司统一向农户提供鸡苗、饲料、防疫、药品及养殖技术支持,农户按公司养殖要求接受饲料供应、防疫、技术指导等,出栏后由公司回收进行统一销售,并按照公司结算与补贴政策计算农户养殖收入。公司已建立了相对完善的内控制度与合作农户管理制度,但随着公司业务的持续增长、养殖规模的扩大,公司人员规模和合作农户数量也将进一步增加,公司在合作农户管理等方面将面临更大的挑战;同时农户鸡舍的自动化程度不断提升,对农户的设备操作能力提出了新的要求,如果公司不能持续有效地提升管理能力,将导致公司管理体系不能完全适应业务规模的快速扩张及养殖技术的不断更新,从而对公司未来的经营业绩和产品质量控制造成不利影响。 六、共建养殖棚款和农户借款风险 为了鼓励合作农户扩大养鸡规模,提高鸡舍建设标准及自动化水平,缓解农户资金压力并鼓励农户与公司长期合作,公司向合作农户提供建棚补贴款和农户借款。其中,建棚补贴款按照农户合作年限及养殖棚建设标准,一次性给与合作农户一定比例的建棚补贴款;农户借款为根据农户养殖棚建设标准,给与一定比例的中短期借款。共建养殖棚款及摊销金额和农户借款金额随着公司养殖规模的扩大和合作农户的增加而逐步增加。 随着合作农户的增加,共建养殖棚款及各年摊销金额逐步增加,进而可能导致公司当期经营业绩受到影响。同时,为了防范农户提前终止合作不归还补贴款或农户借款的情形,公司采取了与合作农户签订抵押协议、保证协议等风险控制措施,但仍然存在合作农户单方面违约而对公司造成经济损失的可能。 七、食品安全风险 国家对于食品安全问题愈来愈重视,对于食品安全违法行为的监管与处罚力度也在逐渐加大。食品安全要求公司从饲料生产、禽畜养殖和食品加工等多个环节进行保障。如果未来国家进一步提高相关标准要求,则公司有可能需要进一步加大在各生产环节的质量控制与检测投入,最终导致生产成本上升。另外,公司一旦出现产品质量检测或农户管理不到位,并最终发生食品安全问题的情况,公司品牌及产品销售将受到直接影响。 针对上述风险,公司拟采取以下应对措施: 1、继续提升公司的核心竞争力,通过精细化管理和规模效应不断提升生产效率,控制生产成本;进一步延伸产业链;根据各地市场需求不断培育优质的黄羽鸡品种; 2、通过加快养猪产业发展,“双轮驱动”平滑行业周期性风险;拓展经营区域,分散市场风险; 3、加大技术研发投入,提升饲养技术、疾病防控、饲料配方、环保治理和食品安全等方面的技术水平,提高企业的综合技术实力; 4、建立健全的经营管理制度和信息网络系统,加强对合作农户的考察,明确公司与合作农户之间的权利与义务,以杜绝农户违规行为,通过持续的培训提升农户的技术水平;通过健全的考核制度和加强企业文化建设,全面提升员工的责任心; 5、通过政策性农业保险和商业保险相结合,转移和分散风险。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 14 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 40 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 41 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 43 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 52 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 58 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 59 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 60 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有董事长签名的2022年半年度报告文本原件。 四、以上备查文件的备置地点:公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化, 具体可参见2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化,具体可参见2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 □不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 □不适用 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位:元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)报告期内公司所从事的主要业务和产品及主要经营模式 1、主要业务及产品 公司围绕黄羽鸡、肉猪及肉鹅的养殖进行产业链延伸与布局。黄羽鸡养殖加工业务已形成集曾祖代、祖代与父母代 种鸡繁育、饲料加工、商品代肉鸡养殖与屠宰加工为一体的完整产业链;生猪养殖产业链已涵盖种猪自繁、饲料加工、 商品肉猪养殖;鹅的养殖业务则包括曾祖代、祖代与父母代种鹅繁育、饲料加工和商品代鹅苗销售及肉鹅养殖。 公司的主要业务为黄羽肉鸡的养殖、屠宰和销售,以及商品肉猪及肉鹅的养殖和销售。公司具体主营产品为商品代 黄羽肉鸡、商品肉猪以及肉鹅等畜禽产品。 公司黄羽肉鸡业务板块正在由活禽销售模式向屠宰鲜品、冰鲜、冰冻加工品销售转型。随着新屠宰厂的陆续建成, 黄羽鸡产品结构中,热鲜、冰鲜、冰冻品的比例将逐步提升。公司畜禽产品的销售客户群体为畜禽批发商、零售终端、 餐饮连锁、屠宰厂、食品加工企业等,最终通过批发市场、农贸市场、商超、电商平台以及自营生鲜门店等途径供应给 消费者。 报告期内,公司黄羽鸡类业务及生猪类业务销售收入占营业收入的比例约 99%,公司主要业务及产品未发生重大变 化。 2、主要经营模式 (1)黄羽肉鸡及肉鹅养殖业务 公司的黄羽鸡养殖业务涵盖育种、种鸡饲养与繁育、商品肉鸡孵化与养殖、饲料生产、商品肉鸡屠宰的完整产业链, 主要业务流程如下: 1.1 采购模式 公司采购的主要原料是玉米、豆粕、小麦等饲料原料以及药品疫苗,实行“本部集中采购,区域采购中心辅助”的采 购模式。公司设立由主管采购的副总裁、采购部负责人、技术部负责人、饲料生产相关人员组成的采购领导小组,根据 各生产部门、饲料部和各药品仓库每月度采购计划,制定总采购计划和资金预算,交由总裁办公室审核,最终确定采购 计划。公司采购部负责采购计划的具体实施,并承担公司本部及各子公司统一采购工作。同时,为充分掌握各地原材料 价格信息,公司成立了片区采购中心,由公司采购部统一管理。 公司建立了完善的采购业务管理制度体系和监督体系,在饲料原料采购上紧盯国内外大宗原材料的行情走势,在药 品疫苗采购上采用集中投标方式,充分发挥了集中采购的成本优势,并有效保证了采购产品的质量。 1.2 生产模式 公司在黄羽肉鸡及肉鹅养殖业务上实行紧密的“公司+合作社+农户”合作模式。公司负责品种繁育、种苗和饲料生产、 药品疫苗等养殖物料采购,全程提供养鸡技术指导,并负责成品鸡回收与销售;合作农户负责提供符合要求的养殖场地、 养殖设施和劳动力。合作农户接受公司委托养鸡,应同时加入与公司有合作关系的专业合作社。公司出资设立风险基金, 所有权归合作社,以此承担大部分自然灾害或重大疫病风险造成的损失。合作社是农户自治组织,是公司与农户沟通交 流的纽带与桥梁。当前合作社在合作养殖过程中主要负责风险基金管理、免疫及运输等辅助服务工作。 具体合作养殖模式流程如下: 1.2.1 生产模式的特色 公司在“公司+农户”的合作养殖模式基础上,创造性地开展“公司+合作社+农户”合作模式,引入合作社这一新型农 户自治组织,并支持、鼓励合作社在合作养殖中承担风险基金管理、组织农户互助自律等职能,在有效地调动农户提高 生产成绩、进行诚信经营的主观能动性同时,一定程度上降低了公司在合作养殖模式下所面临的生产经营风险。合作社 组织对公司与农户之间风险共担、利益共享起到平衡与沟通作用;合作社作为国家大力鼓励的农民新型生产组织政策的 积极响应与实际践行,符合我国实际国情与农业产业化发展方向,有利于推行我国农业生产在市场环境下走向“再合作”, 更好地抵御市场风险。 1.2.2 生产模式的创新与变化 随着现代乡村建设对土地高效利用和环保要求的不断提高,以及国家政策对规范化、规模化养殖的鼓励与引导,黄 羽鸡养殖行业面临着越来越大的转型升级压力。在此背景下,公司在坚持“公司+合作社+农户”核心模式的基础上,以多 种合作方式建设“美丽牧场”型商品肉鸡养殖小区,全面推进全环控鸡舍,包括笼养鸡舍的建设,推广散装料仓改造,在 用地、环保、景观等方面完全契合现代乡村、美丽乡村的建设方向,同时进一步提高了养殖集约化、自动化和智能化水 平,合作农户商品肉鸡的全程饲养更高效,有效提升了公司养殖效率,促进公司黄羽鸡产能增长,努力为国家的乡村振 兴战略作出更大的贡献。 1.3 销售模式 公司商品肉鸡销售工作由公司营销部统一管理,各子公司销售部具体执行,公司的毛鸡销售主要通过各子公司的销 售平台进行。公司大部分商品肉鸡由批发商经屠宰后通过农产品批发市场或农贸市场、商超等终端销售给消费者,一部 分由全资子公司江苏立华食品自行屠宰加工成冰鲜鸡和冰冻鸡肉产品后,经下游批发商、电商、商超进行线上线下销售。 为应对活禽禁售政策带来的影响,各分子公司积极行动,通过与第三方合作进行生鲜鸡的加工,下沉拓展和建立零售渠 道,扩大公司生鲜鸡品牌的直接影响力。公司已注册成立多家冰鲜鸡加工企业,计划利用江苏立华食品积累的冰鲜鸡生 产管理和销售经验,在各一体化养鸡子公司所在地加快建设黄羽鸡屠宰产能,布局全国各销售区域的生鲜鸡销售渠道。 公司黄羽鸡销售板块将面对市场要求,积极转型,通过扩大自有屠宰加工产能及提升冰鲜鸡品牌知名度,同时积极 研发黄羽鸡预制菜品,加快产业链向食品端延伸的速度。 (2)生猪养殖业务经营模式 公司目前在生猪养殖业务方面已经形成了涵盖种猪自繁、商品肉猪养殖、饲料生产的完整产业链,主要业务流程如 下: 2.1 采购模式 生猪养殖业务中的饲料原料及添加剂采购、药品及疫苗采购由公司统一协调,采购模式与黄羽鸡养殖业务采购模式 相同,参见本节之“(一)报告期内公司所从事的主要业务和产品及主要经营模式”之“2、公司经营模式”之“(1)黄羽肉 鸡及肉鹅养殖业务”之“1.1采购模式”。 2.2 生产模式 公司商品肉猪饲养采取“公司+基地+农户”的合作养殖模式为主,即将农户集中在公司建设的大型养殖基地,公司对 农户进行集中管理。公司负责提供猪舍、猪苗、饲料、药品疫苗等物料供应及销售环节的管理,并负责制定商品肉猪饲 养环节所需的各项管理制度、规定和技术标准。合作养殖农户负责提供劳动力,以及到公司指定地点领取物料、交付产 品等所需要的费用。公司商品肉猪的养殖周期为 160-200天左右。 公司生猪合作养殖的农户一般为具有一定经济实力、养殖经验的家庭单位,同时要求责任心较强,服从公司统一管 理。“公司+基地+农户”合作模式基本流程如下: “公司+基地+农户”养殖所需猪场为公司统一建设的高标准、全自动化设备设施,有利于培养专业技术农户,提高养 殖效率,保证了商品肉猪产品质量与食品安全。同时,公司自建的商品肉猪养殖基地远离人群密集区域与其他商品肉猪 养殖场所,且公司对农户进行封闭管理,能够有效隔离疫病传播。此外,公司对农户的养殖操作能够实时监控,极大地 降低了农户违规养殖的风险,保障了资产安全。 2.3 销售模式 公司商品肉猪销售工作由公司营销部统一管理,养猪公司销售部具体执行。报告期内公司所养殖的商品肉猪直接销 售给屠宰加工企业或通过批发商销售给屠宰加工企业。销售过程中,销售部及农户将商品肉猪分批进行称重交付,根据称 重形成的磅码单及销售价格签署发货单,并进行银行转账结算。 3、报告期末,公司合作农户数量、区域分布及变化情况 截至报告期末,公司黄羽鸡业务合作农户数为6,552户,公司生猪养殖业务合作农户数为249户,分别较上期末下 降0.27%、增加0.81%。各区域合作农户户数占总户数的比例分别为:华东区域65.87%,华南区域17.98%,华中区域 9.91%,西南区域6.23%。本报告期,公司黄羽鸡、生猪合作农户结算总收入约6亿元。 4、按自行繁育、外购等分项披露报告期末公司生物资产情况 详见本报告第十节财务报告之“七、合并财务报表项目注释13、生产性生物资产”。 5、报告期内公司农户担保情况 公司于2021年8月13日召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议,会议审议并通过了《关于为合 作养殖农户提供担保的议案》,为配合推进公司合作农户发展政策,解决农户建设鸡舍等建设资金需求,促进公司与合 作养殖农户长期合作,公司同意向合作养殖农户提供合计不超过人民币36,000万元的担保额度,即为合作养殖农户向银 行等金融机构融资提供担保。截至报告期末,公司向144名合作养殖农户(自然人)提供担保,担保余额为4,916.30万 元,农户以其鸡舍抵押作为反担保。截至报告期末,公司不存在逾期担保、涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承 担的担保责任的情况。 (二)报告期内公司所属行业的发展情况、行业特点及市场地位 按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司主营业务属于畜牧业,行业代码为A03。 公司所处的细分行业主要为黄羽鸡养殖业和生猪养殖业两大领域,行业发展情况分析如下: 1、公司所属行业发展概况 (1)黄羽鸡行业 黄羽肉鸡是我国自主培育的肉鸡品种。黄羽肉鸡具有品种繁多、生长周期长、价格较高的特点,其肉质口感鲜美, 营养丰富,更适合我国传统的烹饪和饮食习惯。 黄羽鸡养殖体系依据所养殖肉鸡遗传性状及代次,可以分为曾祖代、祖代、父母代、商品代:曾祖代及祖代多为纯 种,具有血统纯正、遗传性能良好等特点,主要用于优质种鸡的选育扩繁;父母代种鸡多为二元杂交品种,具有品种繁 多、遗传性能良好等特点,主要用于杂交培育优质商品代鸡苗;商品代主要为三元杂交品种,具有生产性能良好、品种 繁多等特点,主要用于鸡肉产品深加工及终端消费者消费。 公司黄羽鸡养殖业务所处行业产业链以“曾祖代种鸡——祖代种鸡——父母代种鸡——商品代肉鸡”的多元代次繁 育体系为基础,自行培育优质黄羽鸡品种,通过合作养殖方式饲养商品代黄羽鸡,目前公司以黄羽鸡活鸡为主要最终产 品,为应对禽流感不定期的发生,平滑市场周期波动对企业利润的影响,公司已在布局屠宰加工业,加强品牌营销策划, 探索电商、门店销售渠道建设,通过网上商城下单、产品直配终端等方式,提高销售效益。 近年来,我国肉鸡养殖行业逐渐由散养向规模化养殖、一体化养殖等方向转变,行业规模化程度不断提高。受宏观 经济增速放缓、禽流感疫情、环保拆迁禁养等因素影响,对养殖企业的生物防疫能力、养殖效率、成本控制提出了更高 的要求,相比散户及中小养殖企业,大型养殖企业拥有更严格的生物防疫措施、更高效的养殖效率,同时通过规模化采 购有效降低原料成本。同时,散户在面对禽流感等突发事件时,抗风险能力较弱、亏损严重,而选择加入“公司+合作社 +农户”或“公司+农户”模式。 (2)商品猪行业 我国饲养生猪品种主要以国外引进的长白、大约克夏、杜洛克等品种为主。与黄羽鸡相近,我国生猪养殖体系也由 曾祖代、祖代、父母代、商品代组成。其中曾祖代、祖代多为纯种或二元杂交品种,主要用于品种培育与扩繁;父母代 多为二元或三元杂交品种,主要用于繁育商品代;商品代多为三元或多元杂交品种,主要用于猪肉产品加工及终端消费 者消费。 公司生猪业务所处产业链以“祖代种猪——父母代种猪——商品猪”的多元代次繁育体系为基础,引入优质种源, 自育自繁优质商品代猪苗,通过“公司+基地+农户”的合作养殖模式养殖商品猪,以商品猪活猪为最终产品。 我国生猪养殖行业长期以散养为主,规模化程度较低,具有小农生产特点。近年来,随着对生猪养殖行业的环保要 求越发严格,中小散户退出生猪养殖,加上生猪价格的波动性和周期性的影响,全国生猪出栏量略有下降。 2、公司所属行业发展趋势 (1)市场规模持续增长 我国人口、居民收入的增长及消费结构的变化将拉动肉类消费的持续增长,近20年来,我国人口数量和居民收入均 持续增长,从而拉动了消费者对动物蛋白需求量的增加。猪肉是符合我国居民传统饮食习惯的肉类产品,深受群众喜爱, 依旧存在一定增长空间;另外,随着居民生活水平的提高,食品的健康属性将成为居民关注的重点问题,而鸡肉具有高 蛋白、低胆固醇、低脂肪和低热量等特点,是在世界范围内被广泛接受的减脂、健康食品。因此,预期下游需求量的增 加将会推动肉鸡和生猪养殖行业规模继续增长。 (2)市场集中度进一步提升 我国养殖业规模化经营起步相对较晚,规模化、标准化程度较低,体现在行业集中度较低、养殖设备及设施较差、 育种设备落后等方面。近年来,随着2013年《畜禽规模养殖污染防治条例》、2014年新《环保法》、2016年《“十三 五”生态环境保护规划》等法规政策的颁布与实施、2018年起环保税的征收、各地方禁养区与限养区的划定以及国家环 保排查的逐渐深入,畜牧业逐渐进入环保高压期。大型规模化养殖企业相较于中小型养殖企业、养殖户具备资金、成本 优势,可以投入充足的资金升级、改造环保设备设施、寻找适养的畜禽养殖土地、保持良好的成本控制能力,在行业变 革中处于竞争优势地位,随着中小型养殖企业(养殖户)将逐步退出行业竞争,行业集中度提升成为确定性趋势。 (3)注重全产业链发展 畜牧业的全产业链发展是指向上游的育种科技延伸、向下游的屠宰和食品加工行业发展。全产业链发展的畜牧养殖 企业可以降低成本、平滑市场周期带来的利润波动、更好地把控质量标准,是行业发展的未来趋势。 畜禽的育种是畜牧业的源头,处于畜禽科技创新链的顶端,是决定畜禽产业发展的最重要的生产要素,其在畜禽产 业链中的基础、核心地位,决定了畜禽育种是国家战略性、基础性核心科技产业,对保障我国畜禽产品供给安全具有重 要意义。国家十四五规划特别指出要瞄准生物育种在内的前沿领域,实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。 畜禽育种也是各畜禽养殖企业经营发展的根基和保障,自主拥有先进育繁体系的企业更能保障自身的经营安全性和稳定 性,其优质品种在成活率、料肉比等经济、性状指标上的领先可以提高企业的利润空间、增强市场竞争力。因此,近年 来,具备畜禽育种能力的企业,越来越重视畜禽育种品种的知识产权。 随着市场前景持续向好以及行业快速发展,同时为了平滑市场周期波动对企业利润的影响,国内实力较强的养殖企 业逐渐向下游延伸至屠宰和食品加工业务,屠宰加工业也逐步向规范化、规模化发展。未来随着政府对养殖行业的环保 要求、广大消费者对于产品品质和安全以及购买和食用便利性的要求将进一步提升,肉鸡养殖行业及生猪养殖行业集中 屠宰、以冰鲜或冷冻产品进行销售的占比将进一步上升。 3、公司所处行业地位 截至报告期末,公司在全国12省拥有62家控股子公司。根据中国畜牧业协会禽业分会数据统计,2019年至2021年我国黄羽肉鸡的出栏量分别为45.60亿只、44.30亿只和40.42亿只,同期公司商品肉鸡出栏量分别为2.89亿只、3.23亿只和3.70亿只,约占全国出栏总数的6.34%、7.29%和9.15%,出栏量及市场占比位居全国第二,公司的行业地 位未发生重大变化。 公司在黄羽鸡育种和养殖方面积累了丰富的行业经验,先后被评为“江苏省农业科技型企业”、“农业产业化国家 重点龙头企业”,公司育种领域拥有“国家肉鸡核心育种场”、“国家禽白血病净化示范场”、“国家肉鸡良种扩繁基 地”;先后承担国家级、省级重点研发创新项目。 4、新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响 中共中央、国务院自2004年至2022年连续19年发布“一号文件”,对支持畜牧业发展的措施作出重要部署,鼓励 加快现代畜牧业建设,形成规模化生产体系。2022年 2月,中共中央、国务院发布《关于做好 2022年全面推进乡村振 兴重点工作的意见》,指出要牢牢守住保障国家粮食安全和不发生规模性返贫两条底线,突出年度性任务、针对性举措、 实效性导向,充分发挥农村基层党组织领导作用,扎实有序做好乡村发展、乡村建设、乡村治理重点工作,推动乡村振 兴取得新进展、农业农村现代化迈出新步伐。 (三)报告期经营情况概述 1、行业运行情况 上半年,全国生猪出栏持续增长,存栏环比增加。上半年全国生猪出栏 36,587万头,比上年同期增加 2,845万头, 同比增长8.4%;猪肉产量2,939万吨,增加224万吨,增长8.2%。随着市场价格持续反弹,养殖户生产预期逐步好转, 生猪存栏环比增加。二季度末全国生猪存栏 43,057万头,比一季度末增加 804万头,增长 1.9%。其中,能繁殖母猪存 栏4,277万头,比一季度末增加92万头,增长2.2%。(数据来源:国家统计局) 黄羽鸡行业受 2019年下半年行业产能扩张、2020年新冠疫情冲击消费、2021年猪价低迷等因素影响,行情于2020-2021年度处于低迷状态,同步行业产能持续去化,供给收缩,今年二季度周期开始上行,6月份淡季不淡,鸡价明 显回升。随着消费旺季的到来,下半年行情有望继续改善。 2、公司生产经营情况 报告期内,公司黄羽鸡、生猪、鹅和屠宰加工板块保持稳健发展,受行业周期性波动及饲料原料价格高企带来的成 本压力影响,未能实现整体盈利。分季度来看,一季度猪价低迷,加之饲料原料价格持续上涨,公司计提存货跌价等资 产和信用减值较大影响当期利润;进入二季度,养猪板块核心生产指标提升明显,成本有较大回落;5月下旬起黄鸡周 期开启上行通道,鸡价显著上升,业绩同步改善。报告期内,公司实现营业收入57.58亿元,同比增长9.03%;实现归 属于上市公司股东的净利润-1.55亿元,同比上升44.64%。公司根据企业会计准则的有关规定,对2022年6月30日合 并范围内各类资产进行了充分的评估和减值测试,报告期内计提、转回、转销的信用减值损失和资产减值损失将增加公 司2022半年度利润总额1.01亿元。各板块经营情况如下: (1)养鸡业务 报告期内,公司养鸡产业稳步推进区域扩张战略,继续加大对西南、华南以及华中等主要消费市场的开发力度,产 能持续释放。报告期内,公司销售肉鸡(含毛鸡、屠宰品及熟制品)1.88亿只,同比增长4.12%,市场份额继续扩大; 商品肉鸡销售价格13.48元/公斤,售价较去年同期上升3.69%,肉鸡销售收入52.78亿元,同比增长13.74%。今年以来, 原料价格持续上涨推高养殖成本,公司通过加强在育种、动物健康、饲料配方和饲养环境控制等方面的持续技术进步及 提升人员效率来消化原材料上涨的压力。目前养殖成本仍处于高位,后期随着饲料原料价格从高位回落,公司的斤鸡成 本将随之下降。 (上图为公司2022年1-6月份商品鸡销售均价变化图) (2)养猪业务 报告期内,公司养猪板块聚焦于提成绩降成本。随着前期的低效母猪的整体性替换更新,母猪生产性能得到全面提 升,二季度以来关键生产指标明显提高,成本控制取得较好成效,后期斤猪综合成本有望继续下降。报告期内,公司销 售肉猪19.47万头,同比增长31.29%;销售均价14.57元/公斤,同比下降40.53%;实现销售收入3.09亿元,同比下降 24.08%。公司将继续推进养猪板块的长期发展规划,稳扎稳打,致力于实现2025年年出栏300万头商品猪产能的目标。 (3)屠宰加工业务 报告期内,公司加快推进下游黄羽鸡屠宰业务发展,湘潭、惠州、扬州三家屠宰厂将在今年下半年至明年初陆续竣 工,合肥、潍坊和泰安屠宰厂已经开工,计划至2025年形成占总出栏量50%左右的鲜禽加工能力。渠道方面,目前分布 在各地的养鸡子公司通过地方超市、生鲜店等渠道积极开拓直达消费端的热鲜销售渠道;公司冰鲜销售团队通过与盒马 鲜生、钱大妈、欢乐番茄、格林姆等商超、新零售及电商等平台建立合作,开拓线上线下生鲜销售渠道。未来,公司将 持续依托自有“花山鸡”、“雪山鸡”、“苏禽黄”等国家级黄羽鸡品种配套系,提升公司黄羽鸡生鲜产品附加值及品 牌溢价,打通产业链,加快向屠宰和食品端的延伸,力求熨平鸡周期变化带来的行业波动影响,建立起新的盈利增长点。 (4)养鹅业务 报告期内,公司依托“公司+合作社+农户”的合作养殖模式,继续稳步推进鹅板块发展,提升鹅板块核心竞争力。 报告期内,公司养鹅业务共销售商品鹅69.73万只,同比增长8.50%,实现销售收入4,932.43万元,同比上升10.23%。 (四)报告期内,不存在对公司业务造成重大影响的重大疫病情况。 (五)报告期内,不存在对公司业务造成重大影响的自然灾害情况。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求。 二、核心竞争力分析 1、全产业链一体化经营优势和可追溯的管理体系 公司在黄羽鸡业务上建立了集曾祖代、祖代与父母代种鸡繁育、饲料生产、商品代黄羽肉鸡养殖与屠宰加工为一体 的完整产业链;在生猪养殖业务上也基本覆盖祖代与父母代种猪繁殖、商品代肉猪养殖、饲料生产等产业链环节,拥有 纵向一体化经营优势。 报告期内,公司加快在黄羽鸡屠宰加工及冰鲜、冰冻品业务领域布局,积极扩大生鲜加工产能,全面推动黄羽鸡板 块向屠宰加工、生鲜上市模式转型。产能布局方面,湘潭、惠州、扬州三家屠宰厂即将陆续竣工,助力子公司毛转鲜销 售转型;渠道建立方面,公司通过与综合商超及盒马鲜生等新零售、电商平台建立合作,开拓线上线下生鲜销售渠道。 此外,公司已搭建专业团队,从事黄羽鸡半成品料理及预制菜品研发,下一步将持续做好产品研发与推广,加快市场开 发和平台构建,助推公司产业链延伸。公司加快向屠宰和食品端的延伸,有利于熨平鸡周期变化带来的行业波动影响, 进一步增强公司盈利的稳健性。 相对于仅覆盖单一或部分生产环节的畜禽养殖企业,公司的全产业链一体化经营模式有利于增强公司应对市场波动 度、及时调节存栏种鸡、商品代雏鸡、种蛋、饲料等产业链各环节的产出数量,通过统筹安排减弱了商品代肉鸡市场价 格大幅波动对公司生产经营所造成的不利冲击。 全产业链一体化经营模式有利于增强公司异地扩张能力。由于黄羽鸡种蛋、苗鸡运输及农户发展具有较强的覆盖半 径要求,全产业链一体化经营模式下,成熟子公司能够通过就近输送种蛋、苗鸡及饲料的方式,带动新设子公司尽快发 展农户及占据市场,有助于缩短新设子公司投资回收期,实现产能的快速异地扩张。 全产业链一体化经营模式有助于公司搭建食品安全可追溯管理体系,有利于公司产品质量与成本控制,从而提高产 品竞争力。 2、紧密的合作养殖模式优势 公司针对不同业务,在传统的“公司+农户”模式的基础上,进一步创新合作养殖模式,其中黄羽鸡业务采取“公司+合 作社+农户”模式,生猪业务采取“公司+基地+农户”模式。 (1)“公司+合作社+农户”合作养殖模式竞争优势 公司通过农户结算管理等机制,保证了农户能够获得与其养殖能力、劳动投入相匹配的养殖收入,有效地激发了合 作农户的养殖积极性与责任心,确保合作双方切实关注产品质量。 首先,农户合作养殖过程中所使用的苗鸡、饲料、药品及疫苗等所有权属于公司,公司商品肉鸡回收价格与销售价 格并无对应关系,公司承担商品肉鸡销售环节所面临的市场风险;农户养殖收入与养殖成绩相关,与其场地、劳动力投 入相匹配,与市场价格无关。同时,公司根据市场情况与各子公司发展阶段,通过适时调整苗鸡、饲料及成鸡结算价格 的形式,保持农户养殖收入维持在合理、具有一定竞争力的水平。即使在行业发生重大疫病、市场价格大幅波动时期, 公司仍然严格按照养殖合同约定与合作农户进行结算,兑现养殖收入。公司与合作农户之间合理稳定的收入分配机制有 明显的扶贫、致富示范效应,使得双方形成了良好的相互信赖关系。 第二,公司在合作养殖过程中严格执行“八统一”的农户管理模式,即“统一鸡场规划、统一供应苗鸡、统一供应饲料、 统一免疫程序、统一操作规程、统一技术指导、统一产品回收、统一产品销售”。一方面,“八统一”的农户管理模式使公 司能够对一体化养殖过程进行全程监控,严格控制苗鸡、饲料、药品及疫苗等物料的使用以及养殖全过程的质量,确保 食品安全管理制度的落实;另一方面,在“八统一”的农户管理模式下,公司能够及时调整农户养殖规模与品种,积极应 对市场变化。 第三,通过风险基金制度,公司与农户共同承担合作养殖过程中的养殖风险。公司向合作社计提一定标准的风险基 金,由合作社补贴给受灾农户,从而承担大部分风险。风险基金制度保护了农户合作养殖的积极性,同时防止农户由于 遭遇短期的养殖风险事件而退出合作养殖,为长期合作奠定了制度基础。 此外,合作社作为参与合作养殖农户的自治组织,也能为农户提供免疫、运输等服务,同时对农户养殖过程的合规 性进行监督,有效地降低了农户的违规风险,支持了公司对农户的监督管理工作。 公司在黄羽鸡养殖业务上所采用的“公司+合作社+农户”的合作养殖模式相对于传统的“公司+农户”模式,公司与农 户的合作关系更加紧密,同时凸显合作社在合作养殖中的纽带作用,对公司与农户之间风险共担、利益共享起到平衡作 用,是对国家有关部门近年来鼓励农民新型生产组织政策的积极响应与实际践行,符合我国实际国情与农业产业化发展 方向,有利于推行我国农业生产在当前市场环境下走向“再合作”。 第四,“美丽牧场”型养殖小区建设 随着现代乡村建设对环保要求的不断提升,公司在商品肉鸡养殖环节积极探索养殖小区建设,在坚持“公司+合作社+农户”核心模式的基础上,以多种合作方式建设“美丽牧场”型商品肉鸡养殖小区,在用地、环保、景观等方面完全契 合现代乡村、美丽乡村的建设方向,并有力地促进公司黄羽鸡产能的增长。 (2)“公司+基地+农户”合作养殖模式竞争优势 公司通过自建商品肉猪养殖基地,对参与商品肉猪合作养殖的农户进行统一、集中封闭管理,有利于公司提高养殖 效率,同时保证了公司商品肉猪产品质量。公司根据农户养殖成绩,向农户支付与其养殖能力、人力劳动相匹配的养殖 收入。由于农户不承担商品肉猪养殖的市场风险,该模式提高了农户参与合作养殖的积极性与责任心。同时,该模式也 降低了农户合作养殖过程中的违规风险,最终达到公司与农户的共赢。 3、区位优势 我国黄羽鸡消费市场以两广、湖南、江西等南方地区以及江苏、浙江、安徽、上海等长江中下游地区为主。其中两 广等华南地区以及云贵川渝等西南地区主要消费慢速黄羽鸡,江浙沪地区以慢速和中速鸡为主,湖南、湖北等地慢速、 中速和快速鸡消费相对均衡,安徽、河南、山东以中、快速鸡为主,慢速鸡市场在逐步发育中。近年来黄羽鸡市场呈现 出传统市场消费水平不断提高、北方新兴消费市场快速发展的格局。公司在江苏、浙江、安徽、广东、河南、山东、四 川、湖南、江西、贵州、云南等地设立多家子公司,并根据各地消费习惯提供不同品种、不同日龄的黄羽肉鸡产品。子 公司选址一般临近粮食产量高、人口密集的区域,有效地保证了饲料原料的供给与产品销售。 同时,受原料供给、消费习惯、消费水平及人口分布等因素影响,我国的生猪生产也呈现较明显的区域性分布。生 猪生产主要集中在四川盆地、黄淮流域等玉米和小麦主产区、长江中下游水稻主产区,这三大地区是我国主要的生猪生 产区和调出区。公司在黄淮地区设立了宿迁立华、连云港立华、阜阳立华、丰县立华、宿州立华等子公司,作为当前开 展生猪养殖业务的主要基地;此外,公司位于苏南、苏中及合肥的楼房养猪项目也陆续竣工投运,将就近为长三角城市 群提供生猪产品。 4、技术优势 公司黄羽肉鸡自主育种二十余年,形成40余个育种纯系,近20个品种配套系,其中雪山鸡、苏禽黄鸡、花山鸡先 后通过国家畜禽新品种(配套系)审定,遴选成为第一批国家肉鸡核心育种场、国家肉鸡良种扩繁推广基地。公司黄羽 肉鸡育种规模在行业内居前,品种结构齐全,涵盖优质型、中速型、快大型品种,形成雪山系列、天目系列、花山系列、 功能系列等6大类产品系列,可满足黄羽肉鸡区域化、多样化的传统消费特点,产品辐射华东、华中、华南、西南等区 域市场。近年来自公司开展固相芯片基因组选择、探索X光机骨密度测定等新技术应用,建立了饲料转化率选育、屠宰 专用品种选育、公鸡精液质量检测、鸡白血病白痢净化等技术体系,部分技术居行业领先水平。2021年成立江苏立华育 种有限公司,统筹开展家禽育种工作。 上半年受疫情扩散影响,物流受限,加上俄乌冲突,原料行情复杂多变,饲料配方师根据多年积累的原料使用经验 和对不同品种鸡生物学特点的理解,根据饲料常规主原料玉米、豆粕高价,而糙米、碎米及杂粕类辅原料相对低价的特 点,充分挖掘不同种类能量类、蛋白类原料替代,实现玉米、豆粕等原料的互补或替代方案,有效地保证了饲料投入产 出比。同时配方师根据不同分子公司疫情对消费市场影响情况,适时根据消费市场需求变化,调整配方结构及营养水平, 实现综合效益最大化。同时上半年是原料卖方市场,针对原料质量波动性大,品控人员和采购人员一起,走到原料产地、 原料加工现场,快速及时了解原料质量情况,有效地保证了原料的质量,为饲料成品质量保驾护航。 公司在疾病防控领域聚焦五个重要方面:第一,持续深入研究种源性疾病“二白二支”(禽白血病、鸡白痢、鸡滑液 囊炎支原体、鸡毒支原体)的净化技术研发;第二,推进父母代种鸡和肉鸡的健康管理,包括推进种鸡净化等级的分级管 理、建立各品系苗鸡质量评估和异常追溯管理机制等。第三,持续对各类病原应用全基因组测序技术综合分析耐药、逃 逸机制,研发畜禽疾病快速诊断新技术和流行病学监测体系。第四,持续优化免疫、保健、消毒三大程序、定期对疫苗、 化药等进行质量评价、探索养殖替抗/减抗技术等系列性研究和成果推广;第五,升级养殖场生物安全体系和现场临床兽 医队伍和技术体系的建设。 5、信息化建设 报告期内,公司信息化建设主要围绕软件、物联网、大数据、人工智能四个方面开展工作。在软件方面,启动并推 进了资金和预算管理,优化并重构了农户、司机和技术员管理系统,上线并推广了阳光采购平台,新增并试用了生鲜和 毛鸡线上订货系统、养猪现场管理系统、新的客户奖励方案等业务管理系统。在物联网方面,重点对已研发的多款设备 进行试用并优化完善,让设备更加稳定可靠,便于后续大面积落地推广,同时也在不断的把自研和外采的设备接入公司 的物联网平台。在大数据方面,持续对数据资产进行梳理,并持续推进数据仓库的建设,同时对现有数据分析报表进行 大数据技术优化,提升分析查询性能。在人工智能方面开展了技术储备性研究,同时正在寻求外部合作厂家,共同推进 公司的智慧养殖相关应用的落地。 6、人才优势 公司拥有一套较为完善的人才管理体系,可实现对公司战略落地的全面支撑。外部高等院校战略性合作持续推进、 内部各业务板块人才梯队持续更新,实现了人才资源外部输入与内部供给的动态平衡。人才发展与培养注重科学性与效 率,内部推行的双通道职业发展模式有利于员工各尽所长,以业务为导向、以员工为中心的培养策略,贯穿员工整个职 业生涯发展周期,多途径、多模式赋能员工,挖掘潜力、创造价值。公司激励机制健全,推崇按劳分配、多劳多得、利 益共享,多层次、全方位、长短期结合,有力地激发了团队的活力。 报告期内,人才数字化建设不断完善,借助系统平台,基本实现了员工在公司发展全历程的数字记录,通过对相关 数据的监测和分析,公司人力资源决策将更加具有科学性和实效性。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位:元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位:元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位:元
1、资产构成重大变动情况 单位:元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位:元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 (1) 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位:万元
?适用 □不适用 单位:万元
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