[中报]开润股份(300577):2022年半年度报告

时间:2022年08月28日 17:56:58 中财网

原标题:开润股份:2022年半年度报告

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人范劲松、主管会计工作负责人刘凯及会计机构负责人(会计主管人员)张晶声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司面临的风险和应对措施”。

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求:
公司目前主要产品品类为箱包,与出行市场强相关。疫情爆发对箱包及出行市场造成较大冲击,但客观上也有助于落后产能的淘汰和行业集中度的提升。长远来看,随着疫情对出行消费市场的影响逐渐减少并消失,全球出行及箱包市场空间仍然较大。根据欧睿数据,预计 2025年全球箱包市场规模将达到 1,949亿美元,中国箱包市场规模将达到3,379亿元人民币。公司目前已与耐克、小米、迪卡侬、VF集团、戴尔、惠普、华硕、PUMA等开展合作。广阔的市场空间和丰富的优质客户资源,将为公司未来保持长期稳健发展提供重要支撑。

公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 9
第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 31
第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 33
第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 34
第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 40
第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 46
第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 47
第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 50

备查文件目录
1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

2、报告期内公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。


释义

释义项释义内容
本公司、公司、开润股份安徽开润股份有限公司
上海珂润上海珂润箱包制品有限公司
上海骥润上海骥润商务咨询有限公司
上海沃歌沃歌(上海)品牌管理有限公司
上海丰荣丰荣(上海)电子科技有限公司
滁州珂润滁州珂润箱包制品有限公司
开润国际Korrun International Pte. Ltd.
上海润米上海润米科技有限公司
上海硕米上海硕米科技有限公司
上海珂榕上海珂榕网络科技有限公司
印度珂润Korrun India Private Limited
滁州米润滁州米润科技有限公司
滁州锦林滁州锦林环保材料有限公司
上海摩象上海摩象网络科技有限公司
浦润合伙宁波浦润投资合伙企业(有限合伙)
浦润有限宁波浦润投资管理有限公司
印尼工厂PT. Formosa Bag Indonesia和PT. Formosa Development
印尼宝岛工厂PT. Formosa Bag Indonesia
印尼宝岛物业PT. Formosa Development
潋润纺、上海潋润纺上海潋润纺商贸有限公司
上海嘉乐、嘉乐股份上海嘉乐股份有限公司
VF集团、VFVF 集团是全球最大的上市成衣公司之一,旗下包括Timberland、 The North Face、Vans、Kipling、JanSport、Eagle Creek等知名 品牌。
耐克全球著名的体育运动品牌,主要品牌为耐克(NIKE)
戴尔全球领先的笔记本电脑品牌商之一,主要品牌为戴尔(DELL)
惠普全球领先的笔记本电脑品牌商之一,主要品牌为惠普(HP)
华硕全球领先的笔记本电脑品牌商之一,主要品牌为华硕(ASUS)
中诚信评级中诚信国际信用评级有限责任公司
证监会、中国证监会中国证券监督管理委员会
深交所深圳证券交易所
公司法《中华人民共和国公司法》
证券法《中华人民共和国证券法》
元、万元人民币元、人民币万元
报告期2022年1月1日至2022年6月30日

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称开润股份股票代码300577
股票上市证券交易所深圳证券交易所  
公司的中文名称安徽开润股份有限公司  
公司的中文简称(如有)开润股份  
公司的外文名称(如有)Anhui Korrun Co., Ltd.  
公司的外文名称缩写(如 有)KORRUN  
公司的法定代表人范劲松  
二、联系人和联系方式

 董事会秘书证券事务代表
姓名徐耘林德栋
联系地址上海市松江区中心路1158号21B幢 16楼上海市松江区中心路1158号21B幢 16楼
电话021-57683170021-57683170
传真021-37017656021-37017656
电子信箱[email protected][email protected]
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见2021年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,
具体可参见2021年年报。

3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化,具体可参见2021年年报。

四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减
营业收入(元)1,318,871,744.75989,682,887.5333.26%
归属于上市公司股东的净利 润(元)49,668,716.2397,073,119.24-48.83%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 (元)18,746,303.4184,283,485.91-77.76%
经营活动产生的现金流量净 额(元)-27,928,948.21-72,724,068.2961.60%
基本每股收益(元/股)0.210.40-47.50%
稀释每股收益(元/股)0.210.40-47.50%
加权平均净资产收益率2.90%6.05%-3.15%
 本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减
总资产(元)3,719,791,695.503,512,868,985.655.89%
归属于上市公司股东的净资 产(元)1,731,737,321.011,686,884,772.372.66%
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有
者权益金额
?是 □否

支付的优先股股利0.00
支付的永续债利息(元)0.00
用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元/股)0.2071
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位:元

项目金额说明
非流动资产处置损益(包括已计提资-202,704.85 
产减值准备的冲销部分)  
计入当期损益的政府补助(与公司正 常经营业务密切相关,符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外)40,724,247.60主要系本期收到与收益相关的政府补 助所致
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外,持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益,以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益-3,129,732.34 
其他符合非经常性损益定义的损益项 目-711,161.80 
减:所得税影响额5,552,276.42 
少数股东权益影响额(税后)205,959.37 
合计30,922,412.82 
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况:
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要业务及产品
公司以“让出行更美好”为使命,围绕“成为受尊敬的世界级出行消费品公司”的愿景,积极践行“优质出行,为用户提供完整产品解决方案”的发展战略。报告期公司从事的主要业务为休闲包袋、旅行箱、商务包袋、服饰及相关配件等产品的研发、设计、生产和销售,按照业务模式主要分为代工制造业务和品牌经营业务,具体情况如下:
1、代工制造业务
公司坚持做优质客户战略,与耐克、迪卡侬、VF集团、戴尔、惠普、华硕、PUMA等知名品牌开展合作,产品品类涵盖运动休闲包袋、商务包袋、其他功能性软包、拉杆箱等。公司通过自动化、智能化、精益管理等方式持续改善生产效率,不断巩固行业地位和竞争壁垒。公司生产基地全球化布局于印尼、中国滁州、印度等人力成本或关税政策具备显著优势的区域,并结合订单情况有序推进产能扩建工作。

公司全资子公司滁州米润参股收购了优衣库针织服装核心供应商上海嘉乐部分股权,产品品类开始从箱包领域延伸至行业规模更大的纺织服装及面料生产制造领域。未来公司将在做好箱包代工制造业务的基础上,进一步在服装代工领域进行探索和深耕,为公司的发展成长打开更大空间,为公司股东创造更大价值。

2、品牌经营业务
公司基于对传统行业及互联网模式的深度理解,为用户提供出行消费品,并将高科技融入其中,改善人们的装备和体验,同时利用强大的供应链管理能力,保证产品不仅好看、好用,而且价格合适。公司围绕“90分”、“小米”、“大嘴猴”形成品牌矩阵。具体情况如下: (1)自有品牌(90分)
“90分”为公司主要自有品牌,主力价格带为400元~1000元,主要通过天猫、京东等电商渠道为时尚青年提供高颜值、高品质、有调性的拉杆箱、包袋、生活配件等泛出行产品,为人们的出行提供一站式解决方案。凭借强大的产品力,“90分”品牌及旗下多款产品获得了德国红点、德国IF工业设计大奖,并荣获“上海品牌”认证。

(2)合作品牌(小米)
公司与小米集团的合作主要以成本价采购/毛利分成模式,由公司负责“小米”产品的整体开发、生产和供货,“小米”品牌及商标权归属于小米集团。“小米”产品主力价格带为 200元~400元,主要通过小米等电商渠道(包括小米天猫店、小米京东店、小米网、小米之家等)为年轻白领、学生等人群提供强功能性、强科技属性的拉杆箱、包袋等产品。

(3)被授权品牌(Paul Frank)
公司控股子公司上海潋润纺商贸有限公司于 2020年 4月获得红纺文化有限公司许可,在箱包类、伞类授权品项上独占使用Paul Frank及图形、中英文系列品牌,许可期限为2020年4月1日至2030年2月28日。“Paul Frank(大嘴猴)”产品主力价格带为100~500元,为消费者提供外观色彩丰富、富有潮流感的箱包类产品等。
(二)公司主要经营模式
1、研发设计模式
公司设有专门的设计研发中心,在产品研发和技术创新上围绕“做好产品”理念,基于对用户需求的精准理解和客群特点的深入研究,结合品牌定位完成对产品的研发设计,目前形成了自主研发设计、对外合作研发两种运作模式,在产品设计、原材料改进、自动化工艺、样品生产加工工艺、产品质量的跟踪等方面开展创新研发。

2、销售模式
(1)代工制造业务
公司代工制造业务结合市场调研情况、未来流行趋势,可以提前为客户进行年度产品规划、设计与推介,依托自身设计能力与对客户需求的深入了解以主动争取订单,部分产品也基于客户的要求进行设计、打样、报价,客户综合产品质量、产能、报价等因素确定订单规模并发出订单。公司在接到客户订单后合理安排生产与销售,基本做到以销定产。

(2)品牌经营业务
公司品牌经营业务主要针对终端用户销售出行消费品,包括产品的设计、研发、供应链管理,以及产品销售、运营、推广和客户服务等操作。公司品牌经营业务主要通过天猫,京东,小米等电商渠道开展,也包括线下团购礼品分销等其他渠道。电商渠道主要包括以下模式: A、电商平台扣点模式
公司在电商平台扣点模式下直接面向终端消费者,当消费者下单后,订单管理系统将显示信息并匹配发货。具体流程为消费者在第三方平台下达订单,通过第三方平台对应的第三方支付平台进行付款,消费者收到商品后在平台确认收货。当消费者进行确认或默认收货期满后,订单完成。电商平台扣点模式包括电商平台代销模式及电商平台自营模式。

B、成本价采购/毛利分成模式
小米渠道是公司品牌经营业务的销售渠道之一,公司与小米的合作主要以成本价采购/毛利分成模式。在毛利分成模式下,按照公司与小米业务合作协议及其附属协议的约定,公司先以成本价格将产品销售给小米,产品在小米的各种渠道最终实现对外销售后,小米再将其产生的毛利按照双方约定比例分成。公司确认的销售收入为产品成本加毛利分成。

3、生产模式
公司生产模式主要分为自主生产模式、委外生产模式和直接采购模式。

(1)自主生产模式
自主生产模式是指由公司负责组织并实施产品市场调研、研发、设计、打样、原材料采购、批量裁剪、针车打钉、包装和验收等主要核心环节。

主要工序如下:

工序 1工序 2工序 3工序 4工序 5工序 6工序 7工序 8工序 9工序 10
研发设计打样原材料采 购批量裁剪* 刺绣印花针车/打钉组装检验包装验收
注:根据部分产品的工艺要求,以上完整工序中的工序 6存在部分委外加工的情形。

(2)委外生产模式
委外生产模式指公司完成产品市场调研、研发和设计,关键原材料由公司与供应商洽谈好价格并确定技术标准,或由公司集中采购原材料并裁剪配置后提供给委外生产商,公司制定生产制造工艺流程和品质标准后,委托生产商按照上述工艺流程和标准生产,经公司驻场检验人员验收合格后,按照公司送货指令直接发送至指定仓库。

(3)直接采购模式
直接采购模式是指公司在生产经营过程中根据客户要求采购相关鼠标、鼠标垫等电脑配件,以及部分出行配件。此种直接采购模式的销售收入占公司主营业务收入比例较小。

4、采购模式
业务部根据客户样品或设计部图纸确定销售订单,公司工程技术部根据销售订单确定产品原材料,并编制物料清单表,采购部基于物料清单表进行正式采购。在原材料入库环节,公司制定了《仓库管理制度》进行规范,原材料入库登记时一般由供应商负责将公司采购的原料运送至指定仓库,到货后核对并确认货物信息是否与相关采购合同一致,核对完成后交由公司质检人员进行来料检验,检验合格后确认入库。

5、品牌运营模式
公司品牌运营以“90分”、“小米”、“Paul Frank(大嘴猴)”为品牌矩阵,在定价区间、目标用户、渠道布局、产品调性等方面各有侧重,互有补充,有助于公司快速、有效地实现品类细分市场的拓展。

(三)业绩驱动因素
1、市场驱动
公司目前主要产品品类为箱包,疫情爆发对箱包及出行市场造成较大冲击,但客观上也有助于落后产能的淘汰和行业集中度的提升。长远来看,随着疫情对出行消费市场的影响逐渐减少并消失,全球出行及箱包市场空间仍然较大,根据欧睿数据,预计 2025年全球箱包市场规模将达到 1,949亿美元,中国箱包市场规模将达到 3,379亿元人民币。同时,公司目前已与耐克、迪卡侬、VF集团、戴尔、惠普、华硕、PUMA等知名品牌开展合作。广阔的市场空间和丰富的优质客户资源,将为公司未来长期稳健发展提供重要支撑。

国务院自 2017年起将每年 5月 10日定为“中国品牌日”,旨在提高自主品牌知名度和影响力。随着国民消费水平和民族自信的日益提升,国内迎来新一轮的消费升级和国潮热,消费者从刚性生活需求向非刚性生活需求逐步转变,从物质型消费向服务型消费转变,同时越来越多的国产品牌受到国内外消费者的青睐。一方面消费者对产品的需求不再是炫耀性需求,而更看重体验和品质,追求好看、实用、价格合适的产品,对国货的价值认同和信心显著增强,而这与公司自有品牌“90分”的产品理念高度契合,从而为公司自有品牌的塑造、开拓奠定了良好的基础。

2、管理及研发创新驱动
纺织制造业为劳动密集型行业,拥有较为完备的产业链配套和充足的供应链人才,这为公司的发展提供了扎实的供应链基础。在激烈的市场竞争环境下,公司通过不断推动管理创新,提高管理效率和水平。公司大力推动精益化生产管理模式及阿米巴自组织模式创新,使公司成本和管理效率均得到改善。

此外,公司重视研发创新,不断引进优秀研发人才,推动产品研发设计创新,同时加强与原材料供应商的合作,共同研发并致力于将科技融入产品,提升产品科技附加值。

3、全球化产能布局驱动
公司生产基地全球化布局于印尼、中国滁州、印度等人力成本或关税政策具备显著优势的区域,并结合订单情况有序推进产能扩建工作。公司的产能布局充分考虑了市场、贸易政策、客户需求等,不同生产基地分别主要面向全球不同市场,提高了公司快速反应的能力,并可根据市场情况灵活调配产能,有效降低了海外贸易风险,减少了海外物流运输成本、关税成本、人力成本等。

4、深度供应链管理+互联网运营驱动
公司创始团队来自联想集团、惠普等知名IT企业,在发展过程中从GE、华为、阿里等世界500强企业引入高端优秀人才,并不断吸纳来自纺织服装、箱包、互联网、消费品、零售等行业端的优秀人才,打造出一支跨界管理团队,擅长将来自 IT、互联网等行业高效、迅速、灵活的反应能力和跨界思维较好地应用到传统制造业,同时公司与科思创(原德国拜耳)、杜邦、日本东丽、YKK、Segway等知名供应商建立了稳定的合作关系,形成了“深度产品供应链+互联网运营”等核心竞争优势,能够针对复杂的市场环境快速反应,提高企业竞争力。

(四)行业发展阶段、特点以及公司所处的行业地位
纺织业是我国传统支柱产业、重要民生产业和创造国际化新优势的产业,在国民经济中保持重要稳定地位。公司所处行业无明显的周期性、区域性或季节性,公司在纺织业细分赛道箱包等领域深耕多年,在行业内居于领先地位。公司代工制造业务客户涵盖耐克、迪卡侬、VF集团、戴尔、惠普、华硕等世界知名品牌,在中国、印尼、印度等地拥有先进的箱包生产制造基地,获得了“世界制造业大会企业成长之星”、“世界制造业大会创新产品金奖”、“安徽省绿色工厂”等。公司品牌经营业务自 2015年成立以来,凭借优异的产品力迅速放量,呈现出高速发展势头,在天猫双十一活动中,2016年取得箱类目单品销量第一名,2017年、2018年、2019年获得箱包类目品牌第一名,2020年、2021年获得拉杆箱品类第一名,旗下自有品牌“90分”被授予“上海品牌”称号,多款产品获得了德国红点、德国 IF工业设计大奖等国际顶尖设计奖项。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求

二、核心竞争力分析
(一)优秀跨界人才优势
公司创始团队来自联想集团、惠普等知名IT企业,在发展过程中从GE、华为、阿里等世界500强企业引入高端优秀人才,并不断吸纳来自纺织服装、箱包、互联网、消费品、零售等行业端的优秀人才,打造出一支跨界管理团队,擅长将来自 IT、互联网等行业高效、迅速、灵活的反应能力和跨界思维较好地应用到传统制造业。公司管理运营团队具有良好的国际沟通能力、丰富的专业知识和营销经验,熟悉市场行情变化,并与优质全球品牌客户保持有效沟通合作。

(二)优质品牌客户资源优势
世界知名品牌公司如耐克、迪卡侬、VF集团、戴尔、惠普、华硕等,在选择供应商时,均有严格的资质认定标准,不仅对供应商生产规模、生产流程、品质管理、研发设计、全球业务支持和售后服务能力等有明确要求,同时对其生产安全、环保措施等亦有严格标准。该等严苛的认证条件,一方面将部分不符合条件的中小型代工生产企业排除在外;另一方面,因认证流程复杂、认证成本较高,故一经认证合格,客户便不会轻易更换供应商。

公司已通过耐克、迪卡侬、VF集团、戴尔、惠普、华硕、PUMA等世界知名品牌公司的认证,并与该等优质品牌客户建立起了稳定的合作关系。

(三)全球化产能布局优势
公司生产基地全球化布局于印尼、中国滁州、印度等人力成本或关税政策具备显著优势的区域,并结合订单情况有序推进产能扩建工作。公司的产能布局充分考虑了市场、贸易政策、客户需求等,不同生产基地分别主要面向全球不同市场,提高了公司快速反应的能力,并可根据市场情况灵活调配产能,有效降低了海外贸易风险,减少了海外物流运输成本、关税成本、人力成本等。

(四)精益管理优势
公司在行业内率先采用精益管理模式。精益管理是指充分授权给组织内员工,建立系统性的机制、不断消除经营过程中的一系列浪费,使经营过程中无用、多余的东西被精简,使经营系统能很快适应用户需求的不断变化,最终达到最好结果的一种管理方式。公司通过精益管理,投入较少的人力、较少的设备、较短的时间和较小的场地创造出尽可能多的价值,实现产品质量更高,成本更低,交货期更短,灵活性强,团队协作性高。

(五)深度供应链管理
公司重视供应链管理的深化,拥有行业内科技属性突出的供应链管理体系,公司产品的核心原材料、核心配件等均来自国际知名供应商,对主要产品品类的研发设计、原材料、配件、工艺等精益求精,贯彻公司做高品质好产品的理念。公司与全球知名供应商德国科思创(原德国拜耳)、美国杜邦、日本东丽、YKK、Segway等建立了稳定深度的合作关系,形成了优质的供应商资源和深度供应链管理能力。

(六)设计及研发优势
公司自成立之初即重视自身设计能力,设有专门的设计研发中心。公司通过多年的培养实践,打造了一支专业的设计师队伍。由于国内高等院校箱包产品设计专业较少,公司招聘了一批海外背景的专业设计师,同时,从国内知名设计专业院校招聘了一批服装设计及工业设计专业优秀毕业生,将其培养成为具有丰富实践经验的专业箱包产品设计师。此外,公司定期组织设计团队参加全球设计展,注重设计人员的进修深造与业务交流,进一步提升公司产品设计优势。

公司高度重视研发,开发了一系列具有较强功能性与科技属性的产品,并不断加大资金投入用于持续、专业的市场调研、流行趋势调研、原物料工艺调研以及国内外展会调研。公司旨在通过技术创新,将科技属性融入传统产品,利用具备功能与科技属性的原材料及制造工艺与技术,着力解决用户痛点,在行业内积累了一定的研发优势。

(七)服务全球客户的经验与能力优势
公司具备多年服务全球性客户的经验与能力。全球客户内部运营体系较复杂,其职能总部门分散于世界各地,公司具备与客户全球各职能部门进行高效沟通、交流的能力,且深谙客户运营体系,可以满足客户复杂业务模式下的各项需求。与国际其他箱包产品企业相比,公司拥有规模化的生产基地与专业版房,可以快速设计打样,并灵活弹性地安排订单生产,能为客户提供快速、优质、高性价比产品服务。

公司产品销往客户指定的多个国家,公司能针对不同地区消费者对产品的偏好需求,进行充分市场调研、产品设计、开发,并提供售后服务。

三、主营业务分析
概述
2022年上半年,由奥密克戎病毒引发的新一轮疫情自 3月以来多点爆发,其中在上海的疫情尤为严重,国内供应链严重受阻,消费需求端和制造业受到显著冲击。5月起疫情形势有所修复,6月以来随着稳增长一揽子措施加速落地,疫情对经济活动的负面影响明显减弱,上海全面复商复市,经济增长预期有所改善。根据国家统计局信息,2021年上半年,全国社会消费品零售总额 210,432亿元,同比下降 0.7%。其中,服装鞋帽、针纺织品类零售总额为 6282亿,同比减少 6.5%。

公司目前主要产品品类为箱包,与出行市场具有强相关性。3月以来的疫情爆发对于公司所处行业造成较大负面影响,国内箱包电商平台也普遍迎来较大下滑。以天猫平台为例,3月份拉杆箱交易指数同比下滑 45%,4月进一步下探至 62%,5月虽有所恢复,但依然同比大幅下滑 33%,6月下滑 22%;3月份双肩包交易指数同比下滑 36%,4月份进一步下探至 50%,5月下滑 29%,6月下滑 24%。(注:以上数据来源于“天猫生意参谋”)
报告期内,公司业务需求端不确定性因素持续加码,以国内市场为主的品牌经营业务面临较大挑战。

与此同时,海外疫情管控措施的持续放宽推动海外市场整体需求释放,受益于全球化布局和优质客户资源优势,公司代工制造业务订单显著放量,收入取得较大幅度增长,但受物流、原材料价格上涨等因素影响,成本端有所承压。2022年 1-6月,公司实现主营业务收入 130,665.28万元,同比增长 34.39%;实现归属于上市公司股东的净利润 4,966.87万元,同比减少 48.83%。其中,公司代工制造业务及品牌经营业务经营情况如下:
(一)代工制造业务
单位:万元

 2022年 1-6月2021年 1-6月同比变化
营业收入106,829.0364,044.6666.80%
营业成本81,612.8446,201.9076.64%
毛利率23.60%27.86%-4.26%
2022年上半年,公司代工制造业务坚持深耕优质品牌客户战略,全方位提升客户体验,加强精益管理和信息化建设,提高生产效率及快速响应能力,订单规模、市场地位和份额取得较快提升,公司与耐克、迪卡侬、VF集团等合作关系继续深化。其中,公司实验室的核心五大测试(震荡、里程、容积、拉力、国标震荡)成为首家获得迪卡侬法国实验室认证的 HFWB板块的箱包供应商,公司成功获得了迪卡侬质量体系(QA)和社会责任体系(HRP)自主化项目的全球首家双认证的箱包供应商。

依托全球化产能布局的优势和服务全球化客户的能力,公司在报告期内拓展成为 PUMA、HOME DEPOT、THE NORTH FACE等知名品牌的供应商,公司客户结构继续巩固优化。

为满足客户订单的增长,公司积极推进滁州、印尼、印度生产基地的产能扩建工,加速推进产能爬坡速度,扩大生产规模,保证产能充足,确保及时供货。同时,公司不断提升工厂精益管理水平,切实加强工厂端的制造工艺及创新能力,提高生产经营效率,持续打造高标准的订单交付能力和交付品质,通过系统性运作提高代工制造业务端运营管理效能。


(二)品牌经营业务
单位:万元

 2022年 1-6月2021年 1-6月同比变化
营业收入23,836.2533,183.88-28.17%
营业成本18,515.2223,662.51-21.75%
毛利率22.32%28.69%-6.37%
报告期内,疫情对终端消费需求带来较大影响,公司品牌经营业务结合市场变化情况,对销售渠道和产品进行优化,并严格控制费用投入,重点强化渠道利润率水平管理,深化产品供应链整合,通过一系列降本增效措施的落地,努力降低疫情影响。2022年上半年,公司旗下品牌“90分”通过“上海品牌”的再次认证,旗下产品“90分儿童旅行箱”、“撒哈拉旅行箱”、“爱丁堡 EVA旅行箱”凭借独具创新性、功能性的产品研发设计优势,荣获 2022年 iF设计奖(iF Design Award 2022),“撒哈拉旅行箱”、“全自动反向折叠照明晴雨伞”荣获“2021当代好设计奖”。“618”电商活动期间,“小米”拉杆箱获得京东渠道拉杆箱类目品牌销额&销量双料冠军。

主要财务数据同比变动情况
单位:元

 本报告期上年同期同比增减变动原因
营业收入1,318,871,744.75989,682,887.5333.26%本期代工制造业务海 外订单大幅增加
营业成本1,012,949,659.88708,128,075.4043.05%本期订单增长及原材 料价格和人员成本上 升综合影响
销售费用107,317,464.81114,139,685.59-5.98% 
管理费用113,388,581.4774,158,446.1452.90%本期管理人员人力成 本增加
财务费用6,232,158.3512,398,686.83-49.74%本期汇兑收益增加
所得税费用11,146,356.498,062,700.2738.25%本期应纳税所得额增 加
研发投入28,715,409.6334,827,386.23-17.55% 
经营活动产生的现金 流量净额-27,928,948.21-72,724,068.2961.60%本期销售商品收到的 现金及税费返还增加
投资活动产生的现金 流量净额-77,418,735.33-211,966,236.0463.48%本期减少了对外投资
筹资活动产生的现金 流量净额34,831,946.72124,216,108.91-71.96%本期取得借款收到的 现金减少,偿还债务 金额较上期增加
现金及现金等价物净 增加额-70,349,743.24-163,090,040.1856.86%本期业务增长,经营 活动产生的现金流量
    净额较上期增加及投 筹资活动综合影响
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位:元

 营业收入营业成本毛利率营业收入比上 年同期增减营业成本比上 年同期增减毛利率比上年 同期增减
分产品或服务      
旅行箱216,034,441. 51166,992,802. 6822.70%47.43%46.68%0.39%
包袋907,475,542. 52679,010,810. 6325.18%30.59%35.57%-2.74%
其他195,361,760. 72166,946,046. 5714.55%31.79%78.74%-22.44%

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求
单位:元

 营业收入营业成本毛利率营业收入比上 年同期增减营业成本比上 年同期增减毛利率比上年 同期增减
分行业      
纺织业1,318,871,74 4.751,012,949,65 9.8823.20%33.26%43.05%-5.25%
分产品      
旅行箱216,034,441. 51166,992,802. 6822.70%47.43%46.68%0.39%
包袋907,475,542. 52679,010,810. 6325.18%30.59%35.57%-2.74%
其他195,361,760. 72166,946,046. 5714.55%31.79%78.74%-22.44%
分地区      
国内270,054,634. 90210,417,971. 1722.08%-22.91%-22.07%-0.85%
国外1,048,817,10 9.85802,531,688. 7123.48%64.04%83.17%-7.99%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
公司是否有实体门店销售终端
□是 ?否
上市公司新增门店情况
□是 ?否
公司是否披露前五大加盟店铺情况
□是 ?否
四、纺织服装相关行业信息披露指引要求的其他信息
1、产能情况
公司自有产能状况
单位:万件

 本报告期上年同期
总产能1,914.871,379.66
产能利用率92.00%88.45%
在建工厂情况滁州米润优质出行软包制造、印尼箱 包生产基地及产业园项目在建,公司 将结合市场情况等因素推进产能扩建 进度。滁州米润优质出行软包制造、印尼箱 包生产基地及产业园项目在建,公司 将结合市场情况等因素推进产能扩建 进度。
产能利用率同比变动超过10%
□是 ?否
是否存在海外产能

 海内海外
产能的占比34.09%65.91%
产能的布局滁州印度、印尼
产能利用率95.89%89.99%
公司未来的海外产能扩建计划
公司在海外的主要生产基地位于印尼、印度。未来公司将有序推进印尼箱包生产基地及产业园项目建设,结合市场及订单
情况扩建产能,满足公司经营发展需要。

2、销售模式及渠道情况
产品的销售渠道及实际运营方式
1)品牌经营业务
公司品牌经营业务主要针对终端用户销售出行消费品,包括产品的设计、研发、供应链管理,以及产品销售、运营、推广和客户服务等操作。公司品牌经营业务主要通过与天猫,京东,小米等线上销售、分销渠道开展,也包括线下团购礼品分销销售等其他渠道。

A、线上销售
公司线上销售主要为电商平台扣点模式。公司在电商平台扣点模式下直接面向终端消费者,当消费者下单后,订单管理系统将显示信息并匹配发货。具体流程为消费者在第三方平台下达订单,通过第三方平台对应的第三方支付平台进行付款,消费者收到商品后在平台确认收货。当消费者进行确认或默认收货期满后,订单完成。电商平台扣点模式包括电商平台代销模式及电商平台自营模式。

B、分销销售
公司分销销售主要包括成本价采购/毛利分成模式、线下团购礼品分销模式。公司与小米的合作主要以成本价采购/毛利分成模式。在该模式下,按照公司与小米业务合作协议及其附属协议的约定,公司按照成本价格将产品销售给小米,产品在小米的各种渠道最终实现对外销售,小米再将其产生的毛利按照双方约定比例分成。公司确认的销售收入为产品成本加毛利分成。在线下团购礼品分销模式下,按照公司与客户销售协议及返利协议的约定,公司按照合同价格将产品销售给客户,产品在客户的各种渠道最终实现对外销售,每月及年度根据协议约定进行返利。

2)代工制造业务
公司代工制造业务结合市场调研情况、未来流行趋势,可以提前为客户进行年度产品规划、设计与推介,利用自身设计能力与对客户需求的深入了解以主动争取订单,部分产品也基于客户的要求进行设计、打样、报价,客户综合产品质量、产能、报价等因素确定订单规模并发出订单。公司在接到客户订单后合理安排生产与销售,基本做到以销定产。

单位:元

销售渠道营业收入营业成本毛利率营业收入比上年 同期增减营业成本比上年 同期增减毛利率比上 年同期增减
线上销售86,763,600.5 056,305,101.6 035.11%-68,164,155.32-43,987,715.62-0.15%
分销销售151,598,943. 79128,846,975. 6615.01%-25,312,098.80-7,485,344.49-7.93%
代加工销售1,068,290,26 2.16816,128,398. 3023.60%427,843,628.05354,109,397.85-4.26%
变化原因
本期分销销售收入同比减少14.31%,毛利率比上年同期下降7.93%,主要系本期品牌经营业务整合销售渠道,清理部分
库存所致。

本期代加工销售收入同比大幅增长66.80%,主要系本期积极开拓新客户,海外订单大幅增长;毛利率比上年同期下降
4.26%,主要受原材料及物流成本增加影响。

3、销售费用及构成

 本期发生额上期发生额差异%
职工薪酬37,644,307.7135,105,767.447.23%
市场营销运营费50,169,904.6657,576,485.64-12.86%
物流仓储服务费12,537,681.3215,066,252.60-16.78%
差旅费及招待费2,507,942.702,405,905.204.24%
折旧1,118,213.191,198,433.82-6.69%
其他3,339,415.232,786,840.8919.83%
合计107,317,464.81114,139,685.59-5.98%
(1)职工薪酬增长7.23%,主要系本期新增代工制造业务开拓人员; (2)市场营销运营费下降12.86%,主要系受国内疫情影响,减少线上平台营销投入; (3)物流仓储服务费下降16.78%,主要系减少海外库存,仓储费用降低; (4)其他费用增长19.83%,主要系新品打样费用增加。


4、加盟、分销
加盟商、分销商实现销售收入占比超过30%
□是 ?否
前五大加盟商

序号加盟商名称开始合作时间是否为关联方销售总额(元)加盟商的层级
前五大分销商

序号加盟商名称开始合作时间是否为关联方销售总额(元)
5、线上销售
线上销售实现销售收入占比超过30%
□是 ?否
是否自建销售平台
□是 ?否
是否与第三方销售平台合作
?是 □否
公司不存在销售收入占比超过10%的第三方销售平台。

公司开设或关闭线上销售渠道
□适用 ?不适用
说明对公司当期及未来发展的影响

6、代运营模式
是否涉及代运营模式
□是 ?否
7、存货情况
存货情况

主要产品存货周转天数存货数量 (万件)存货库龄存货余额同比增 减情况原因
箱包10872610820.28%本期公司销售规 模同比上升,相 应备货增加
存货跌价准备的计提情况

 2021年12月31日本期增加金额 本期减少金额 2022年6月30日
  计 提其 他转回或转销其 他 
原材料811,662.64641,044.6859,751.251,392,956.07
库存商品14,197,238.544,726,853.77615,938.9418,308,153.37
合 计15,008,901.185,367,898.45675,690.1919,701,109.44
加盟或分销商等终端渠道的存货信息
8、品牌建设情况
公司是否涉及生产和销售品牌服装、服饰以及家纺产品
?是 □否
自有品牌

品牌名称商标名称主要产品类 型特点目标客户群主要产品价 格带主要销售区 域城市级别
90分90分拉杆箱、包 袋、生活配高颜值、高 品质、有调时尚青年400元-1000 元国内一二三线城 市为主
  件等泛出行 产品    
合作品牌

品牌名 称商标名 称主要产 品类型特点目标客 户群主要产 品价格 带主要销 售区域城市级 别品牌及 商标权 权属合作方 名称合作方 式合作期 限
小米MI箱包强功能 性、强 科技属 性年轻白 领、学 生200元- 400元国内一二三 线城市 为主小米集 团小米集 团成本价 采购/ 毛利分 成模式长期
被授权品牌

品牌名 称商标名 称主要产 品类型特点目标客 户群主要产 品价格 带主要销 售区域城市级 别授权方授权期 限是否为 独家授 权
Paul Frank (大嘴 猴)Paul Frank (大嘴 猴)箱包、 伞类外观色 彩丰 富、富 有潮流 感年轻人 群100-500国内二三线 城市红纺文 化有限 公司10年
报告期内各品牌的营销与运营
报告期内,疫情对终端消费需求带来较大影响,公司品牌经营业务结合市场变化情况,对销售渠道和产品进行优化,并严格控制费用投入,重点强化渠道利润率水平管理,深化产品供应链整合,通过一系列降本增效措施的落地,努力降低疫情影响。

涉及商标权属纠纷等情况
□适用 ?不适用
9、其他
公司是否从事服装设计相关业务
□是 ?否
公司是否举办订货会
□是 ?否
五、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位:元

 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性
投资收益-17,687,400.48-31.50%主要系本期确认联营 企业及理财产品投资 损益
公允价值变动损益-2,531,501.91-4.51%主要系本期确认交易 性金融负债的公允价 值变动
资产减值-5,305,112.46-9.45%主要系本期计提存货 跌价准备
营业外收入648,137.431.15%主要系客户违约补偿
   收入 
营业外支出1,359,299.232.42%主要系合同定金损失
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位:元

 本报告期末 上年末 比重增减重大变动说明
 金额占总资产比例金额占总资产比例  
货币资金754,554,276. 2620.28%847,636,287. 4424.13%-3.85%主要系构建长 期资产支付的 现金增加所致
应收账款583,721,714. 5115.69%477,446,427. 5113.59%2.10%主要系本期销 售规模上升所 致
合同资产6,067,618.800.16%7,260,552.610.21%-0.05% 
存货639,485,258. 9317.19%533,014,284. 0915.17%2.02%本期公司销售 规模同比上 升,相应备货 增加
投资性房地产44,493,671.3 61.20%45,823,824.0 61.30%-0.10% 
长期股权投资665,764,220. 4617.90%677,799,175. 4019.29%-1.39% 
固定资产288,185,780. 177.75%222,292,400. 596.33%1.42%主要系本期出 行产业园及印 尼产业园项目 已部分转固
在建工程179,002,074. 264.81%151,745,178. 744.32%0.49% 
使用权资产7,251,134.050.19%19,817,534.7 60.56%-0.37%主要系本期折 旧所致
短期借款585,105,238. 9315.73%530,394,049. 5615.10%0.63%主要系补充流 动性资金
合同负债18,366,938.0 00.49%17,503,242.8 60.50%-0.01% 
长期借款240,299,906. 126.46%190,793,524. 975.43%1.03%主要系改善贷 款结构,增加 中长期借款
租赁负债4,996,496.110.13%4,585,732.380.13%0.00% 
2、主要境外资产情况
?适用 □不适用

资产的具 体内容形成原因资产规模所在地运营 模式保障资产安全 性的控制措施收益状况境外资产 占公司净 资产的比 重是否存在 重大减值 风险
Korrun Internati onal Pte.Ltd.设立196,504,3 30.48新加坡子公 司公司派驻综合 管理、财务、 人事等方面的 精干团队,保50,498,80 1.4611.09%
     障业务的维护 和开拓,健全 内控管理,保 障资产安全   
PT. Formosa Bag Indonesia 和 PT. Formosa Developme nt收购318,729,8 60.25印度尼西 亚子公 司公司派驻综合 管理、财务、 人事等方面的 精干团队,保 障业务的维护 和开拓,健全 内控管理,保 障资产安全13,001,71 9.4117.99%
3、以公允价值计量的资产和负债 (未完)
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