[中报]合兴包装(002228):2022年半年度报告
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时间：2022年08月28日 19:02:01 中财网 |
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原标题:合兴包装:2022年半年度报告
厦门合兴包装印刷股份有限公司
XiamenHexingPackagingPrintingCo.,Ltd
厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦2号楼19楼2022年半年度报告
证券代码：002228
证券简称：合兴包装
二〇二二年八月
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人许晓光、主管会计工作负责人蔡丽容及会计机构负责人(会计主管人员)蔡丽容声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司存在宏观经济风险、原材料价格波动风险等风险。敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节【十、公司面临的风险和应对措施】”。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................1
第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................5
第三节管理层讨论与分析................................................................................................................8
第四节公司治理...............................................................................................................................24
第五节环境和社会责任..................................................................................................................27
第六节重要事项...............................................................................................................................30
第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................38
第八节优先股相关情况..................................................................................................................44
第九节债券相关情况......................................................................................................................45
第十节财务报告...............................................................................................................................49
备查文件目录
一、载有公司法定代表人签名的2022年半年度报告文本。
二、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
三、报告期内在公司选定的信息披露报纸《证券时报》《证券日报》上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
四、以上备查文件的备置地点：公司董秘办。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 合兴包装、公司、本公司 | 指 | 厦门合兴包装印刷股份有限公司 | | 新疆兴汇聚、控股股东 | 指 | 新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业 | | 石河子兴汇信 | 指 | 石河子兴汇信股权投资管理有限公司，为新疆兴汇聚股
权投资管理有限合伙企业的普通合伙人 | | 宏立投资 | 指 | 宏立投资有限公司，公司股东之一，于香港注册 | | IPS | 指 | IntelligentPackagingService，即智能包装集成服务，是
通过智能包装设备完成客户在产品包装环节的自动化包
装；通过智能包装技术打通客户产品从生产制造、包
装、仓储、物流、用户之间的连结；通过包装集成服务
实现客户在所有包材的设计、生产、采购、运输、管
理、质量等方面的一体化服务 | | VMI | 指 | VendorManagedInventory，是一种以用户和供应商双方
都获得最低成本为目的，在一个共同的协议下由供应商
管理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，
使库存管理得到持续地改进的合作性策略 | | CPS | 指 | ComprehensivePackagingSolutions，即整体包装解决方
案 | | ISTA | 指 | 国际安全运输协会 | | 预印 | 指 | 先将面纸卷对卷印刷，然后将印好的卷筒面纸送到瓦楞
纸机的面纸工位，生产瓦楞纸板，然后经过后道工序加
工成纸箱。预印的纸箱套印精度高，印刷墨色饱满，色
彩鲜艳牢固，印刷和上光一次完成，是目前国内外获得
高品质纸箱的最好生产工艺 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《公司章程》 | 指 | 《厦门合兴包装印刷股份有限公司章程》 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 股东大会 | 指 | 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会 | | 董事会 | 指 | 厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会 | | 监事会 | 指 | 厦门合兴包装印刷股份有限公司监事会 | | 三会 | 指 | 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会、厦门合兴包
装印刷股份有限公司董事会、厦门合兴包装印刷股份有
限公司监事会 | | 报告期 | 指 | 2022年1月1日至2022年6月30日 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 合兴包装 | 股票代码 | 002228 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 厦门合兴包装印刷股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 合兴包装 | | | | 公司的外文名称（如有） | XiamenHexingPackagingPrintingCo.,Ltd | | | | 公司的外文名称缩写（如
有） | HXPP | | | | 公司的法定代表人 | 许晓光 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化?
□适用 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2021年年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增
减 | | 营业收入（元） | 8,123,276,202.64 | 8,213,898,537.16 | -1.10% | | 归属于上市公司股东的
净利润（元） | 106,675,506.23 | 150,872,738.34 | -29.29% | | 归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净
利润（元） | 92,018,735.76 | 128,135,952.56 | -28.19% | | 经营活动产生的现金流
量净额（元） | 370,336,361.94 | 166,791,983.15 | 122.03% | | 基本每股收益（元/股） | 0.09 | 0.12 | -25.00% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.09 | 0.12 | -25.00% | | 加权平均净资产收益率 | 3.10% | 4.29% | -1.19% | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末
增减 | | 总资产（元） | 9,084,389,319.79 | 9,572,154,203.43 | -5.10% | | 归属于上市公司股东的
净资产（元） | 3,479,747,315.02 | 3,400,189,787.91 | 2.34% |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用□不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动资产处置损益（包括已计
提资产减值准备的冲销部分） | 1,426,044.11 | | | 计入当期损益的政府补助（与公
司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定
额或定量持续享受的政府补助除
外） | 22,667,213.50 | | | 除上述各项之外的其他营业外收
入和支出 | -1,857,752.47 | | | 其他符合非经常性损益定义的损
益项目 | 1,542,874.15 | 处置子公司的投资损益。 | | 减：所得税影响额 | 4,935,879.00 | | | 少数股东权益影响额（税
后） | 4,185,729.82 | | | 合计 | 14,656,770.47 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务、产品及用途
公司主要从事中高档瓦楞纸箱、纸板及缓冲包装材料的研发与设计、生产、销售及服务。公司的瓦
楞纸箱以其优越的使用性能和良好的加工性能，逐渐取代了传统的木箱等运输包装容器，成为现代包装
运输的主要载体。公司的产品依靠卓越的质量水平及先进的工业设计理念，不仅实现保护商品、便于仓
储、装卸运输的功能，还起到美化商品、宣传商品的作用，同时能够减少损耗及包装空间，属于绿色环
保产品。（二）公司的主要经营模式
1、采购模式
公司采取“统分结合”的采购模式，在母公司设立采购中心，负责大宗原料和设备采购的定价和管理。对于供应商的选择，采购中心根据公司的产品原材料需求及供应商发出的供货意向对备选供应商进行综合评价、材料测试，确定几家核心供应商，一是为了保证货源充足，质量稳定；二是降低采购成本。
对于金额较大（或需求较多）的大宗原料和设备，主要由采购中心负责采购的集中谈判、定价和管理。
同时，公司在业内率先与主要供应商均签署了“供应保障”条款，确保供应商按时交货，提升了公司营运资金使用效率。
2、生产模式
公司采用“标准化工厂”的生产模式，已建立一整套标准化的生产流程，包括厂房、生产线、机器设备、仓库的设计和布局以及员工的生产技能培训设计方案，使公司可以在最短的时间内实现布点、建设、投产和生产。“标准化工厂”除有利于快速复制外，也有利于人员培训、有利于总部对工厂管理指导。
通过标准化管理，各项生产和管理指标在横向及纵向上进行对比，不断提升标准化水平。
3、销售模式
公司销售采取“产品直销、以销定产”的销售模式，同时根据“合格供应商”评审制度，制订了专业、
规范的客户开发流程，具体流程如下：公司以“交货及时、品质保障”为基本准则，持续研究客户的包装需求，提供有附加值的包装物流设计服务，通过VMI模式和CPS模式的综合运用，使得公司与客户结为相互依赖的伙伴关系。
同时在母公司设立供应链管理中心，负责统一公司的销售制度、营销策略、人员考核、市场开拓，以加强公司对“集团化、大客户”的服务。
4、产业链运营模式
公司通过产业链运营整合各地客户资源，利用“合兴”品牌影响力获取订单，并与部分优质的合作伙伴共同设立合资公司；各地包材供应伙伴企业在产业链平台发布产能信息，在公司未开设工厂的业务区域或需求旺季产能不足时，将订单分包给其他包材供应商，实现整合各地产能；利用原纸集中采购价格低、信用期长的优势，通过产业链平台获取中小型包材供应商的原纸需求订单，进一步增强自身采购优势，一方面获取贸易差价，另一方面降低自身采购成本。
（三）报告期公司经营情况
2022年上半年，受国内疫情反弹、地缘政治冲突以及消费需求转弱等因素叠加影响，公司所处行业受到一定的冲击和影响。根据国家统计局数据，2022年1-6月份造纸和纸制品业实现营业收入7,374.6亿元，同比增长2.5%，实现利润总额259.9亿元，同比下降46.2%。在复杂严峻的外部环境下，公司一方面有序推进在建工程建设和对既有生产线进行智能化技改，另一方面聚焦客户需求、协调产业链上下游，同时注重产品研发与品牌价值提升，多措并举克服市场竞争加剧、物流管制和原材料涨幅持续高于产品价格涨幅等不利因素，缓解公司盈利水平下滑趋势。
报告期内，公司实现营业收入812,327.62万元，同比下降1.10%；实现归属于上市公司股东的净利润10,667.55万元，同比下降29.29%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,201.87万元，同比下降28.19%。
回顾上半年的工作，主要有如下几点：
1、齐抓共建，形成促进公司发展的工作合力
报告期内，公司持续加强与优秀企业的沟通协作，与厦门国贸集团股份有限公司签订战略合作协议，携手致力于双方所涉业务相关的贸易、制造、客户拓展等全方位深度合作，包括国内外原纸、纸浆等优势采购资源共享，共同拓展、开发终端品牌消费企业印包业务，共同参与上游优质造纸、纸浆企业的并购与运营等。公司还携手国贸纸业联合参加由中国印刷及设备器材工业协会指导、福建省印刷协会主办的2022厦门工业博览会暨厦门印刷包装工业展览会，着力推广公司“数字印刷解决方案”和环保纸浆塑膜技术，期间荣获由福建省新闻出版局评选的“首届福建省示范印刷企业”荣誉称号。同时，公司积极开展既有生产线的技术改造，以智能化升级来提升原有产线生产效率与产品质量，并按照规划有序推进在建项目的建设工作，保持公司稳健发展势能。截至目前，重庆和宁夏项目已实现试生产，并将逐步推进新增产线的产能爬坡，隆尧和呼伦贝尔等项目亦扎实稳步建设中。
2、完善公司制度规则，提升公司治理水平
报告期内，公司以国务院、证监会提升上市公司质量为契机，为进一步提升公司管理水平、完善公司治理结构，结合相关法律法规的新要求和自身实际情况，对《公司章程》等一系列内部制度进行了梳理、修订和补充，进一步完善公司制度体系，强化内部控制建设工作，优化风险防范机制，也保障了公司的各项活动有章可循、高效运作。同时，公司上一届董监事任期届满，公司严格遵守相关法律法规及《公司章程》的规定，顺利有序地完成新一届董事会、监事会换届选举及高管聘任工作，保证公司治理结构完整性，促进公司规范、健康、稳定发展；公司管理层保持基本稳定，确保公司的战略方向和管理理念不变，保障公司业务持续稳健发展。
3、积极回购公司股份，重视回馈全体股东
报告期内，公司在维护广大投资者利益的同时，为建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，改善公司治理水平，提高员工的凝聚力和公司的竞争力，实现公司长远发展，公司按期按额完成第二期回购计划，为适时启动股权激励计划或员工持股计划储备了股份来源。截至2022年6月10日，公司两期回购计划累计回购股份43,099,920股，占公司目前总股本3.48%，支付的总金额为155,865,630.26元（不含交易费用）。公司业务发展良好，经营活动现金流稳健，股份回购不影响公司正常经营。
同时，公司高度重视股东回报，持续实施年度现金分红政策，并提高现金分红比例，保障全体股东的利益。报告期内公司制定并实施了2021年年度权益分派方案，以2021年度权益分派实施时股权登记日的总股本（扣除回购专户上已回购股份）为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.50元(含税），占2021年度合并报表归属于上市公司股东的净利润的82.13%，占截至2021年末母公司可供分配利润的40.01%，并荣登中国上市公司协会2021年度A股上市公司现金分红真诚回报榜。
二、核心竞争力分析
1、管理优势
①标准化工厂的建设管理优势
公司经过多年的标准化生产经营，结合自身的情况形成一套标准化的建厂及生产流程，对于瓦楞纸箱生产中厂房、生产线、机器设备、仓库的设计和布局，工人的安排及生产都进行量化和标准化，形成较强的可复制性的标准化工厂建设流程，从而减少新建工厂和安装生产线的时间，使得公司运营成本降至最低。当公司挖掘到新的市场热点区域时并作出建厂决策后，可以利用成熟的业务流程在短时间内作出具体、完整的操作方案，以低成本和高质量地完成投产、生产、销售整个过程，使得公司更快的切入到新的市场区域中，迅速占领市场。
②集团化、精细化管理优势
随着公司规模的不断扩大，公司已形成集团化、精细化管理模式。公司借助现代化的网络系统，根据实际情况和运营特征，公司自行开发设计了符合企业经营管理的系统集成，将原料采购、生产组织、销售开发、客户关系、人事行政、财务统筹以及物流配送按照模块化的原则集中在统一的ERP系统平台。同时，公司建立了KPI指标管理体系，对各子公司的财务数据、生产统计数据（产品合格率、原纸消耗、主要生产辅料淀粉/油墨消耗、燃料蒸汽消耗、水电消耗）等相关关键数据进行收集、整理、对比、分析，比照同行业的水平，将生产过程中影响成本的数据进行量化，能随时监控各项运行指标的变动情况，出现异常情况能迅速处理。通过集团化、精细化的管理模式，公司实现了子公司经营的“高效”和规模化发展的“集约”有机结合。
2、品牌优势
公司多年来专注于瓦楞纸包装行业发展，已经建立起满足客户对于质量、环保、安全的包装需求，“合兴”的品牌效应在公司与其他企业的竞争过程中已成为重要的优势之一。特别在“集团化、大客户”的蓝海战略下，公司已积累了海尔、美的、格力、海信、宝洁、蓝月亮、立白、HP、富士康、戴尔、冠捷、联想、小米、飞利浦、伊利、蒙牛、雀巢银鹭、康师傅、达利、旺旺、百威英博、青啤、华润、京东商城、当当网、唯品会、顺丰、菜鸟物流等知名企业客户，随着上述客户规模的扩张，公司凭借可复制的业务模式及整体解决方案的服务模式，能够快速配合客户的发展布局进行业务扩张，与客户协同发展。
①技术优势
在多年的经营中，公司一直重视研发的投入，在瓦楞包装方面具有较强的技术和研发实力。目前，公司研发创新中心建立了包装技术创新中心和柔印技术创新中心。其中，包装技术创新中心的包装安全检测实验室通过了ISTA（国际安全运输协会）实验室认证。国际安全运输协会是包装行业最权威的认证机构，通过该实验室认证出具的报告具有国际通用性。同时公司是8项瓦楞行业的国家标准修订的主要起草单位，也突出了公司在技术研发上的优势。
②创新优势
公司的创新优势主要是业务模式不断创新。虽然公司最终产品是以瓦楞纸箱等形式提供，但是凭借多年积累的行业经验，几年前公司就实现了从产品导向到服务导向的业务升级。无论是公司刚开始提出的CPS模式，还是近年提出的IPS模式，都是将包装服务的理念贯穿到经营的每一环节，以包装服务作为切入点了解客户的需求痛点，进行生产工艺改进，持续为客户解决包装难题。业务模式的不断创新不仅使得公司能保持自己独特的竞争优势，得到客户认同并实现公司的经济效益，同时能为客户提供更高的价值，提高了客户的满意度，加强了客户的忠诚度和依赖度。
4、人才优势
公司专注于纸箱包装行业20多年，从原有的四家工厂，发展到现在在全国拥有近70家生产基地，在公司经营规模从小到大的发展过程中，公司各级人员不断吸取和积累经验，逐步形成了有自身特色的经营理念、管理体系，并积累了一批专业技术和管理人才，为后续公司未来发展提供了坚实的基础。
5、规模优势
公司在纸箱包装行业已经有多年的发展历史，依靠内生性增长和外延式扩张相结合的方式，公司生产规模迅速发展壮大，目前已拥有近70家生产基地，生产规模位居国内行业前列。
公司规模上的优势大大提高了公司抵御风险的能力：首先，规模优势提高了公司在原纸等材料采购中的议价能力，有利于控制和降低生产成本；其次，规模优势使公司研发、采购、生产、销售以及服务等各个环节协同效应高，在快速满足客户需求上具有明显优势；第三，规模优势使得公司能够对大客户新投产的地区进行快速服务，与集团化大客户共生形成网络效应，构建经营壁垒，增强了公司各子公司区域化的竞争力。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 8,123,276,202.64 | 8,213,898,537.16 | -1.10% | | | 营业成本 | 7,421,286,867.55 | 7,457,907,932.17 | -0.49% | | | 销售费用 | 181,148,723.42 | 166,646,881.36 | 8.70% | | | 管理费用 | 221,968,523.00 | 203,383,059.70 | 9.14% | | | 财务费用 | 47,547,610.91 | 53,381,200.25 | -10.93% | | | 所得税费用 | 2,317,570.77 | 18,491,982.34 | -87.47% | 本报告期内利润减
少所致 | | 研发投入 | 142,172,350.99 | 138,986,222.65 | 2.29% | | | 经营活动产生的现
金流量净额 | 370,336,361.94 | 166,791,983.15 | 122.03% | 本报告期内采购支
出减少 | | 投资活动产生的现
金流量净额 | -200,926,218.58 | -312,243,370.59 | 35.65% | 本报告期内购建固
定资产支出减少 | | 筹资活动产生的现
金流量净额 | -125,715,831.12 | 108,971,400.50 | -215.37% | 本报告期内借款减
少及偿还银行借款
增加 | | 现金及现金等价物
净增加额 | 44,871,257.73 | -39,256,260.30 | 214.30% | 本报告期内主要为
经营性净现流增加
所致 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收
入比重 | 金额 | 占营业收
入比重 | | | 营业收入合计 | 8,123,276,202.64 | 100% | 8,213,898,537.16 | 100% | -1.10% | | 分行业 | | | | | | | 包装制造行业 | 6,017,944,772.33 | 74.08% | 5,369,439,175.52 | 65.37% | 12.08% | | 产业链服务 | 2,105,331,430.31 | 25.92% | 2,844,459,361.64 | 34.63% | -25.98% | | 分产品 | | | | | | | 瓦楞包装 | 6,293,076,380.00 | 77.47% | 5,810,621,578.11 | 70.74% | 8.30% | | 彩盒包装 | 310,161,566.37 | 3.82% | 301,335,091.37 | 3.67% | 2.93% | | 缓冲包装 | 80,621,010.92 | 0.99% | 138,257,541.48 | 1.68% | -41.69% | | 工业用纸 | 1,199,821,790.80 | 14.77% | 1,733,007,259.53 | 21.10% | -30.77% | | 其他 | 239,595,454.55 | 2.95% | 230,677,066.67 | 2.81% | 3.87% | | 分地区 | | | | | | | 东北地区 | 198,508,645.89 | 2.45% | 139,836,069.57 | 1.70% | 41.96% | | 华北地区 | 693,798,596.40 | 8.54% | 666,557,903.97 | 8.12% | 4.09% | | 华东地区 | 1,432,228,624.18 | 17.63% | 1,543,379,534.29 | 18.79% | -7.20% | | 华南地区 | 2,731,281,076.22 | 33.62% | 2,733,698,084.15 | 33.28% | -0.09% | | 华中地区 | 2,340,598,750.27 | 28.81% | 2,484,280,718.95 | 30.24% | -5.78% | | 西南地区 | 519,607,200.14 | 6.40% | 473,036,744.94 | 5.76% | 9.84% | | 西北地区 | 248,887.86 | 0.00% | | | 100.00% | | 国外 | 207,004,421.68 | 2.55% | 173,109,481.29 | 2.11% | 19.58% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用□不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入
比上年同
期增减 | 营业成本
比上年同
期增减 | 毛利率比
上年同期
增减 | | 分行业 | | | | | | | | 包装制造行业 | 6,017,944,772.33 | 5,379,987,698.46 | 10.60% | 12.08% | 13.92% | -1.45% | | 产业链服务 | 2,105,331,430.31 | 2,041,299,169.09 | 3.04% | -25.98% | -25.37% | -0.80% | | 分产品 | | | | | | | | 瓦楞包装 | 6,293,076,380.00 | 5,829,974,869.60 | 7.36% | 8.30% | 9.55% | -1.05% | | 工业用纸 | 1,199,821,790.80 | 1,200,618,262.97 | -0.07% | -30.77% | -30.36% | -0.58% | | 分地区 | | | | | | | | 华东地区 | 1,432,228,624.18 | 1,326,557,865.57 | 7.38% | -7.20% | -7.56% | 0.35% | | 华南地区 | 2,731,281,076.22 | 2,511,258,556.65 | 8.06% | -0.09% | 1.36% | -1.31% | | 华中地区 | 2,340,598,750.27 | 2,131,509,180.89 | 8.93% | -5.78% | -5.33% | -0.44% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 ?不适用
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
?适用□不适用
1、缓冲包装营业收入较上年同期减少41.69%，减少的主要原因为客户产品需求调整所致。
2、工业原纸营业收入较上年同期减少30.77%，减少的主要原因为原纸业务量减少。
3、东北地区营业收入较上年同期增加41.96%，增加的主要原因为集团客户销售额增加。
四、非主营业务分析
?适用□不适用
单位：元
| | 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持续性 | | 投资收益 | 1,542,874.15 | 1.62% | 处置长期股权的投
资收益 | 否 | | 营业外收入 | 2,474,150.59 | 2.59% | 主要为废品等其他
收入 | 否 | | 营业外支出 | 5,064,797.81 | 5.30% | 主要为报废固定资
产损失及其他扣款 | 否 | | 信用减值损失 | -13,446,917.36 | -14.08% | 计提坏账准备 | 否 | | 资产处置收益 | 2,158,938.86 | 2.26% | 主要为处置使用权
资产 | 否 | | 其他收益 | 26,716,175.93 | 27.98% | 政府补助 | 否 |
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说
明 | | | 金额 | 占总资
产比例 | 金额 | 占总资
产比例 | | | | 货币资金 | 555,423,630.24 | 6.11% | 528,872,385.47 | 8.51% | -2.40% | 无重大变动 | | 应收账款 | 3,187,771,812.22 | 35.09% | 3,579,527,376.02 | 36.74% | -1.65% | 无重大变动 | | 存货 | 1,668,852,125.85 | 18.37% | 1,950,972,422.08 | 17.22% | 1.15% | 无重大变动 | | 投资性房地
产 | 78,348,854.81 | 0.86% | 80,221,969.61 | 1.05% | -0.19% | 无重大变动 | | 固定资产 | 1,968,790,459.16 | 21.67% | 1,889,809,185.51 | 18.33% | 3.34% | 无重大变动 | | 在建工程 | 81,917,308.11 | 0.90% | 120,215,125.39 | 1.56% | -0.66% | 无重大变动 | | 使用权资产 | 69,778,586.41 | 0.77% | 84,834,899.44 | 0.89% | -0.12% | 无重大变动 | | 短期借款 | 1,077,589,000.00 | 11.86% | 1,169,250,000.00 | 10.80% | 1.06% | 无重大变动 | | 合同负债 | 78,831,797.58 | 0.87% | 95,430,897.77 | 0.58% | 0.29% | 无重大变动 | | 长期借款 | 392,000,000.00 | 4.32% | 382,000,000.00 | 3.94% | 0.38% | 无重大变动 | | 租赁负债 | 70,701,099.45 | 0.78% | 82,988,282.25 | 0.87% | -0.09% | 无重大变动 |
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
□适用 ?不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
详见附注.81。
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用□不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 | | 116,287,283.56 | 48,283,878.43 | 140.84% |
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
?
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
?适用□不适用
单位：元
| 项目名称 | 投资
方式 | 是否
为固
定资
产投
资 | 投资项
目涉及
行业 | 本报告期投
入金额 | 截至报告期末
累计实际投入
金额 | 资金
来源 | 项目进
度 | 预计
收益 | 截止报告期末
累计实现的收
益 | 未达到
计划进
度和预
计收益
的原因 | 披露日期
（如有） | 披露索引（如有） | | 合兴包装
卫辉年产
4000万
㎡环保预
印包装箱
项目 | 自建 | 是 | 纸箱包
装印刷
行业 | 0.00 | 42,716,427.19 | 自有
资金 | 56.46% | | 39,383,001.13 | 视市场
情况分
次投入 | 2013年11
月23日 | 详见2013年11月
23日的《证券时
报》、《证券日
报》、《上海证券
报》、《中国证券
报》和巨潮资讯网
（http://www.cninfo
.com.cn）相关公告 | | 合兴包装
重庆智能
环保包装
生产基地
项目 | 自建 | 是 | 纸箱包
装印刷
行业 | 11,198,789.46 | 91,017,451.58 | 自有
资金 | 31.75% | | | 建设中 | 2019年08
月14日 | 详见2019年8月
14日的《证券时
报》、《证券日
报》、《上海证券
报》、《中国证券
报》和巨潮资讯网
（http://www.cninfo
.com.cn）相关公告 | | 隆尧智能
环保包装
产业园项 | 自建 | 是 | 纸箱包
装印刷
行业 | 9,051,783.53 | 30,819,461.59 | 自有
资金 | 13.00% | | | 建设中 | 2020年11
月28日 | 详见2020年11月
28日的《证券时
报》、《证券日
报》和巨潮资讯网 | | 目 | | | | | | | | | | | | （http://www.cninfo
.com.cn）相关公告 | | 行唐智能
环保包装
项目 | 自建 | 是 | 纸箱包
装印刷
行业 | 28,395,597.46 | 108,900,869.33 | 自有
资金 | 31.55% | | 4,540,416.20 | 建设中 | 2021年03
月11日 | 详见2021年3月
11日的《证券时
报》、《证券日
报》和巨潮资讯网
（http://www.cninfo
.com.cn）相关公告 | | 长泰智能
环保包装
项目 | 自建 | 是 | 纸箱包
装印刷
行业 | 0.00 | 0.00 | 自有
资金 | | | | 尚未建
设 | 2021年07
月30日 | 详见2021年7月
30日的《证券时
报》、《证券日
报》和巨潮资讯网
（http://www.cninfo
.com.cn）相关公告 | | 合计 | -- | -- | -- | 48,646,170.45 | 273,454,209.69 | -- | -- | 0.00 | 43,923,417.33 | -- | -- | -- |
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
?
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
?适用□不适用
单位：万元
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金
总额 | 本期已使用募
集资金总额 | 已累计使用
募集资金总
额 | 报告期内
变更用途
的募集资
金总额 | 累计变更
用途的募
集资金总
额 | 累计变更
用途的募
集资金总
额比例 | 尚未使用
募集资金
总额 | 尚未使用募集资
金用途及去向 | 闲置两
年以上
募集资
金金额 | | 2019年 | 公开发行可
转换公司债
券 | 59,575 | 3,681.95 | 55,402.39 | 0 | 0 | 0.00% | 2,721.82 | 截至2022年6
月30日，尚未
使用的募集资金
2,721.82万元，
存储于募集资金
专户中。 | 0 | | 合计 | -- | 59,575 | 3,681.95 | 55,402.39 | 0 | 0 | 0.00% | 2,721.82 | -- | 0 | | 募集资金总体使用情况说明 | | | | | | | | | | | | 2019年8月，公司公开发行可转换公司债券募集资金净额为580,108,891.52元，本报告期内投入募集资金总额3,681.95万元，其中：环保包装工业4.0
智能工厂项目支出416.58万元、青岛合兴包装有限公司纸箱生产建设项目支出3,265.37万元。截至2022年6月30日，本次募集资金累计投入募集资
金总额55,402.39万元，尚未使用的金额为2,721.82万元。 | | | | | | | | | | |
（2）募集资金承诺项目情况
?适用□不适用
单位：万元
| 承诺投资项目和超募资
金投向 | 是否已
变更项
目(含部 | 募集资金承
诺投资总额 | 调整后投
资总额(1) | 本报告期
投入金额 | 截至期末
累计投入
金额(2) | 截至期末
投资进度
(3)＝(2)/(1) | 项目达到预
定可使用状
态日期 | 本报告
期实现
的效益 | 是否达
到预计
效益 | 项目可
行性是
否发生 | | | 分变更) | | | | | | | | | 重大变
化 | | 承诺投资项目 | | | | | | | | | | | | 环保包装工业4.0智能
工厂项目 | 否 | 34,444.65 | 34,444.65 | 416.58 | 33,105.99 | 96.11% | 2020年11月 | 742.36 | 注1 | 否 | | 青岛合兴包装有限公司
纸箱生产建设项目 | 否 | 29,802 | 29,802 | 3,265.37 | 22,296.4 | 74.82% | 2021年09月 | 1,057.58 | 注2 | 否 | | 承诺投资项目小计 | -- | 64,246.65 | 64,246.65 | 3,681.95 | 55,402.39 | -- | -- | 1,799.94 | -- | -- | | 超募资金投向 | | | | | | | | | | | | 无 | | | | | | | | | | | | 合计 | -- | 64,246.65 | 64,246.65 | 3,681.95 | 55,402.39 | -- | -- | 1,799.94 | -- | -- | | 未达到计划进度或预计
收益的情况和原因（分
具体项目） | 注1：环保包装工业4.0智能工厂项目2022年度预计营业收入金额为49,600.00万元，2022年01-06月实际完成营业收入金额
为21,255.83万元；2022年度预计净利润金额为3,246.52万元，2022年01-06月实际完成净利润金额为742.36万元。
注2：青岛合兴包装有限公司纸箱生产建设项目2022年度预计营业收入金额为44,496.00万元，2022年01-06月实际完成营
业收入金额为18,623.87万元；2022年度预计净利润金额为2,540.60万元，2022年01-06月实际完成净利润金额为1,057.58
万元。 | | | | | | | | | | | 项目可行性发生重大变
化的情况说明 | 无 | | | | | | | | | | | 超募资金的金额、用途
及使用进展情况 | 不适用 | | | | | | | | | | | 募集资金投资项目实施
地点变更情况 | 不适用 | | | | | | | | | | | 募集资金投资项目实施
方式调整情况 | 不适用 | | | | | | | | | | | 募集资金投资项目先期
投入及置换情况 | 适用 | | | | | | | | | | | | 2019年度公开发行可转换公司债券募集资金项目已投入自有资金8,805.68万元，其中湖北合信智能包装科技有限公司投入环
保包装工业4.0智能工厂建设项目7,347.12万元，青岛合兴包装有限公司投入纸箱生产建设项目1,458.56万元。经公司第五
届董事会第七次会议审议通过了《关于以募集资金置换先期投入募投项目自筹资金的议案》，公司根据《深圳证券交易所中
小企业板上市公司规范运作指引》、《募集资金使用管理办法》相关规定进行置换。公司用募投资金置换募投项目预先已实
际投入的资金和公司2019年度公开发行的申报文件中关于本次募投项目资金使用规划一致，预先投入资金的使用状况已经 | | | | | | | | | |
| | 立信会计师事务所（特殊普通合伙）审核并出具了《厦门合兴包装印刷股份有限公司募集资金置换专项审核报告》（信会师
报字[2019]第ZB11905号），并经公司独立董事、监事会核查后同意以募集资金置换先期投入募集资金项目金额8,805.68万
元，该金额于2019年9月11日置换完毕。 | | 用闲置募集资金暂时补
充流动资金情况 | 适用 | | | 2021年7月2日，经公司第五届董事会第二十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，同意公司运用公开发行可转换公司债券部分闲置募集资金不超过人民币6,400.00万元暂时补充流动资金，用于与公司
主营业务相关的生产经营，使用期限自董事会审议通过后，本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金起不超过十二个
月。截至2022年6月30日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金人民币6,400.00万元全部归还至募集资金
专户。 | | 项目实施出现募集资金
结余的金额及原因 | 不适用 | | 尚未使用的募集资金用
途及去向 | 截至2022年6月30日，尚未使用的2019年度公开发行可转换公司债券募集资金总额为2,721.82万元，存储于募集资金专户
中。2022年7月1日，经公司第六届董事会第四次会议及第六届监事会第四次会议审议通过，鉴于公司2019年度公开发行
可转换公司债券募集资金投资项目已全部达到预定可使用状态，同意将上述项目予以结项，并将募集资金投资项目结项后的
节余募集资金(包含尚未支付的合同余款、质保金和扣除手续费的利息收入等，实际以转出当日专户余额为准）用于永久补充
流动资金。2022年7月4日，公司已将上述节余募集资金共计2,722.09万元永久补充流动资金，并注销相关募集资金专户。 | | 募集资金使用及披露中
存在的问题或其他情况 | 不适用 |
（3）募集资金变更项目情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
?适用□不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元
| 公司名称 | 公司类型 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 | | 合肥合信包装有限公司 | 子公司 | 包装 | 50,000,000.00 | 329,580,866.41 | 143,843,789.61 | 440,088,683.99 | 26,359,556.32 | 23,698,152.02 | | 佛山合信包装有限公司 | 子公司 | 包装 | 80,000,000.00 | 495,822,984.42 | 268,358,447.28 | 268,292,187.90 | 16,631,334.36 | 14,212,747.00 | | 合众创亚（呼和浩特）包装
有限公司 | 子公司 | 包装 | 59,000,000.00 | 180,630,102.80 | 125,813,024.42 | 171,399,368.10 | 12,689,817.73 | 10,852,764.79 |
报告期内取得和处置子公司的情况
?适用□不适用
| 公司名称 | 报告期内取得和处置子公司方式 | 对整体生产经营和业绩的影响 | | 四川荣兴共创纸业有限公司 | 注销 | 报告期内，对整体业绩无重大影响 | | 四川兴汇纸业有限公司 | 注销 | 报告期内，对整体业绩无重大影响 | | 安徽昊合包装有限公司 | 注销 | 报告期内，对整体业绩无重大影响 | | 报告期内合并报表范围新设增加二级子公司2
家、三级子公司1家、分公司1家。 | 新增 | 报告期内，对整体业绩无重大影响 |
九、公司控制的结构化主体情况（未完）
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