[中报]纳思达(002180):2022年半年度报告
原标题:纳思达:2022年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人汪东颖、主管会计工作负责人陈磊及会计机构负责人(会计主管人员)饶婧婧声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”所列示的主要风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................... 10 第四节 公司治理 .............................................. 38 第五节 环境和社会责任 ........................................ 44 第六节 重要事项 .............................................. 47 第七节 股份变动及股东情况..................................... 80 第八节 优先股相关情况 ........................................ 88 第九节 债券相关情况 .......................................... 89 第十节 财务报告 .............................................. 90 备查文件目录 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2、报告期内在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及中国证监会指定网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文
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1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 ?适用 □不适用
信息披露及备置地点在报告期是否变化 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文
五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）2022年上半年公司从事的主要业务概括 2022 年上半年，海外逐渐放松疫情管控，商业活动开始恢复，带动全球打印市场需求回暖。报告期内，公司打印机 业务整体经营状况平稳良好，奔图经受住了上半年国内疫情和供应链物料短缺的考验，实现同比正增长；利盟 OEM 业 务持续向好，企业级战略合作伙伴已实现批量出货，打印管理服务续约率进一步巩固，盈利能力持续提升。集成电路业 务方面，公司作为芯片设计领先企业，在耗材芯片领域持续保持龙头地位，在汽车电子、工业控制、医疗设备、高端消 费电子等非打印领域也取得突破性进展，数款车规级芯片通过 AEC-Q100认证，为未来芯片业务高增长打下基础。 1、行业发展概况 （1）打印行业发展概况 报告期内，全球打印机市场总体保持稳定发展，但打印机厂商普遍库存不足，产能上无法满足打印市场的全部需求。 根据 IDC报告，从全球市场来看，2022年上半年的打印机出货量出现了同比下降，原因在于供应链的挑战和疫情影响， 这些因素都导致了不一致的供需周期。自 2022年 3月中旬开始，国内多地发生疫情，受本轮疫情影响较为严重的上海和 深圳是长三角和珠三角的核心城市，是我国内外循环的重要枢纽，上海及深圳周边更是制造业重镇，其中包含多家主流 打印机厂商及上游供应链企业。此次疫情不仅涉及范围广，更是对物流造成影响。IDC 中国打印、影像及文档解决方案 研究部认为，2022 年最大的影响因素是此次突发的严重疫情，疫情使得各行各业的生产经营受到影响，打印机市场无论 供应和需求均受到抑制，但随着国内疫情防控常态化，消费者居家办公学习，形成了居家打印的习惯，这将成为我国家 用打印机市场增长的新驱动力，疫情过后打印机市场供应将得到良好恢复。 （2）集成电路行业发展概括 上半年，集成电路行业继续保持增长。世界半导体贸易统计协会（WSTS）在官网上发布了半导体市场预测。预测显示，全球半导体市场预计在 2022年增长 16.3%，预计 2023年比 2022年多增长 5%。 在政策、市场拉动及资本推动等因素合力下，中国半导体行业不断发展。2022 年上半年，中国集成电路产品总金额有所增长，集成电路的进口金额已超过国内原油进口金额，成为我国第一大进口商品。根据海关统计，2022 年上半年 我国共进口集成电路 2,797亿块，进口总金额为 1.3511万亿元人民币，同比上升 5.5%，我国集成电路行业保持增长。虽 然受到疫情和通胀等国际形势变化，芯片供需关系由供应全面紧张转变为结构性短缺，智能手机、PC等消费领域供应充 足，但服务器芯片、汽车芯片、高端工业芯片等依旧存在短缺情况。随着国内半导体行业的技术发展，芯片国产化率不 断提升，未来十年中国半导体行业有望迎来成长的黄金时期。 2、公司经营概况 报告期内，公司实现营业总收入 1,229,646.17万元，较上年同期增长 10.03%；营业利润 140,697.60万元，较去年同 期增长 41.14%；利润总额 137,519.00万元，较去年同期增长 29.24%；归属于上市公司股东的净利润 106,596.62万元， 较去年同期增长 102.49%，扣除非经常性损益后的净利润为 93,958.74万元，同比增长 311.87%。 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文
B.奔图（PANTUM）打印机业务经营概况 报告期内，奔图营业收入为 211,301万元，同比增长 13%，打印机销量同比增长 33%，其中信创市场打印机出货同 比放缓，商用市场出货同比加速，原装耗材出货量随着打印机装机量的提升同比增长 48%，奔图净利润为 36,052万元， 同比增长 3%。 商用市场方面，2022 上半年国际环境变化、疫情反复冲击、市场需求下滑等综合因素，给行业带来较大波动。奔图围绕品牌发展目标，持续优化产品体验，加强互联网生态融合，提高渠道网格化管理，持续巩固和提升了品牌核心竞 争力，继续保持了比较稳定的业务增长和运营节奏。 信创市场方面，随着信创市场进入了新的发展阶段，为行业带来更广阔的发展机遇，同时也对产品和服务提出了更 高要求。奔图始终坚持在产业链、供应链以及服务体系上不断完善，加大投入，积极保持相对领先地位，为各级用户提 供好用、安全、可靠的打印输出解决方案。 供应链改善方面，在新冠疫情常态化的形势下，奔图优化产销协同机制，精准对接市场需求，同时完善管理系统平 台，提升了供应链信息流畅通度与准确性，优化并适时调整了库存策略及供应链布局，与核心合作伙伴达成了战略共识 及长期合作协议，以多元化的供应链机制保障供需平衡。 （2）艾派克微电子业务经营概况(含极海半导体） 报告期内，艾派克微电子（以下简称“艾派克”）出货量为 20,946.01 万片，营业收入为 105,476.11 万元，较去年 同期增长 54.90%。其中打印机通用耗材芯片业务营业收入为 75,628.55万元，非打印耗材芯片业务营业收入为 29,847.56 万元。艾派克净利润为 45,382.66万元，同比增长 33.67%。 在研发管理方面，公司完成了数字化研发平台和可视化研发系统，实现了研发中心管理数字化。在产品研发方面， 研发团队攻坚克难，两款战略级通用耗材加密芯片领先上市，再一次奠定打印芯片行业技术领先地位。同时，公司推出 基于 Cortex M4F系列的全新 MCU 产品，该系列产品集处理+控制+联网多元化性能于一体，支持单精度 FPU 运算功能 以及增强型 DSP处理指令，符合工业增强级国际标准，实现了国产中高端工控领域核心关键芯片的有效突破，并完善了 基于 Cortex M0+/M3/M4F内核的产品线布局。在汽车电子、新能源、工控等高端产品应用领域，多款 MCU芯片新品将 于 2022年陆续发布上市。面对日益增长的汽车市场需求，ISO 26262汽车功能安全体系认证和符合 ISO 26262功能安全 标准的 G32A系列车规级 MCU新品研发也在按照进度顺利推进,以满足车身控制到域控制不同场景的安全等级需求。 在打印通用耗材芯片业务方面，2022 年上半率先推出的两款战略级新品，全面领先竞争对手，带动芯片价值提升， 推动销售业绩上涨。在销售端，公司积极布局海外服务网络，通过技术和商业模式的联合创新，协助客户有效对应行业 固件升级难题，降低客户运营成本，得到了客户的长期认可与支持。 在非打印芯片业务方面，汽车/新能源、工控/安全、消费电子业务实现快速增长，营业收入同比增长 120%，其中 2 款 32 位 MCU 产品已通过车规 AEC-Q100认证，并批量供货汽车前/后装市场（车身域控制器、智能座椅、中控、BMS 控制板、汽车 EDR等场景），带来车规级芯片业务增长，今年还将有数款 MCU陆续通过车规 AEC-Q100认证，并持续 推出更多车规级芯片以满足客户更多应用需求。 （3）通用打印耗材业务经营概况 报告期内，公司通用打印耗材业务（含所有控股子公司）实现营业收入 30.95 亿元，同比增长 16.53%，净利润为 1.38亿元，同比增长 42.27%。 今年上半年，公司通用耗材业务整体同比去年稳定向好，收入和利润都有所上涨。受家用需求下降，办公需求上涨 的影响，通用墨盒业务销量同比去年有所回落，通用硒鼓业务销量同比稍有增长。同时，受汇率波动、国内市场的稳步 增长以及海外市场回暖，通用耗材业务盈利同比大幅增长。 在行业竞争方面，公司继续加大投入产品研发和强化专利布局，加强自身优势；在生产端方面，公司强化精益生产， 提升生产效率及产品品质，同时从供应链端，优化采购管理和库存管理，进一步提升了产品竞争力；在销售端方面，公 司进一步开拓中国和海外市场，推广自主品牌，提升高端产品的市场占有率，强化公司在全球通用耗材行业的领先地位。 （二）公司主要业务、产品及用途 报告期内，公司主要业务、产品及用途分别如下： 1、打印机全产业链业务 打印机行业技术和市场高度集中，依靠高度的专利壁垒保护，至今全球掌握自主核心技术且有制造能力的厂商不超 过十家，且主要为美日企业。同时，打印机在信息安全领域重要性极高，是计算机外设的重要组成部分，能够直接接触 和处理计算机系统的数字信息资料，是核心信息数据输入输出的重要设备。中国是全球打印机出货量第二大的市场，也 是全球激光打印机出货量最大的市场，未来打印机在国产化上的提升空间巨大，而公司作为打印机领域的国产龙头品牌， 将受益于打印机国产替代趋势，公司有望继续扩大市场份额，业绩持续稳定增长。 公司经过多年的技术探索和创新研发，建立了庞大的基础专利技术平台，凭借十多年的技术积累，已经完全掌握了 打印机各级源代码和完整的软固件核心技术，拥有了具有自主知识产权的打印机引擎。未来公司有能力在打印领域彻底 解决国外“卡脖子”的关键技术难题，快速推进中国打印机产业化发展，积极打造世界先进制造业布局和国际一流的制 造业发展环境高地。 目前，公司业务已覆盖了打印机全产业链，包括激光打印机整机、激光打印机原装耗材、打印机主控 SoC 芯片及耗 材芯片、打印机通用耗材、打印管理服务业务。鉴于打印行业是一个知识产权高壁垒的行业，公司的打印机全产业链布 局可使得芯片、 耗材、打印机业务在上下游形成复合保护壁垒，打造全产业链融合发展新模式，提升盈利能力和抗风险 能力。同时，奔图与利盟的深度协同，将带动公司打印业务收入及毛利率的双提升。 2、集成电路业务 （1）打印机主控SoC芯片 打印机是涉及信息安全的计算机核心外部设备，而打印机主控 SoC芯片是打印机的核心部件，也是信息泄露的主要 源头。目前，打印机主控 SoC 芯片关键技术掌握在美日等国外厂商中，为了突破技术壁垒和提高我国信息安全度，公司 自主研发了国产 CPU打印机主控 SoC芯片，并实现了量产与销售。 公司的打印机主控 SoC芯片基于 UMC28与 UMC40纳米工艺技术，采用国产多核异构嵌入式 32位 CPU（CK810、CK802、CK803），支持彩色打印、复印、彩色扫描、传真等，具有完全自主的芯片安全架构，具备高性能、突出安全 策略、支持国密、商密算法和安全防护机制等特点，为打印机信息安全和国产打印机高端化发展提供了有力的支持。 （2）打印机通用耗材芯片 打印机通用耗材芯片主要产品包括 ASIC芯片和 SoC芯片，主要应用于墨盒、硒鼓等打印耗材中，其产品主要功能为喷墨、激光打印机耗材产品的识别与控制及激光打印机的系统功能控制。公司 ASIC 芯片为行业领先的耗材可替代芯 片，附带加密模块和算法设计，具有运算速度更快、功耗更低、可靠性更高等优势，有助于提高产品性能、降低成本。 SoC 芯片是业内拥有自主专利设计技术的产品，采用国产 32 位嵌入式 CPU，具有灵活集成硬件加密模块和软件程序、 超高运算速度、低功耗等优势。 （3）物联网芯片 公司的物联网芯片包括 APM32工业级通用 MCU 芯片、低功耗蓝牙 5.1芯片、工业互联网 SoC-eSE安全芯片等。 APM32 工业级通用 MCU，也称为单片机，是电子产品的“大脑”，负责电子产品数据的处理和运算。目前，公司已加 大对通用 MCU 的研发投入，产品主要应用于高端消费电子、工业控制、智能家电、医疗设备、检测设备及汽车电子等 领域，将更大程度推进集成电路芯片的国产化进程。公司的 32位通用 MCU是基于 ARM CPU、国产 C-SKY CPU设计。 其中，基于 ARM CPU的通用 MCU芯片已经开始大批量销售。 低功耗蓝牙（BLE）5.1芯片，相比前一代 BLE芯片, BLE5.1的数据传输速率提高了 2倍，数据传输距离提高 4倍， 广播模式信息容量提高 8倍，新增有组网技术及室内寻向定位功能，功耗更低并兼容老版本 BLE。BLE5.1芯片将广泛应 用于物联网、近距离数据传输、穿戴式电子设备、寻向定位等领域。目前，公司基于国产 CPU及 ARM CPU的安全加密 多核 BLE5.1安全 SoC芯片已经正式进入市场开拓阶段，将为物联网领域提供安全的通信芯片解决方案。 工业互联网 SoC-eSE 安全芯片，采用多核双子系统安全技术。其中，安全认证子系统及客户应用子系统实现物理分 隔，确保了客户信息及系统安全。凭借在安全及多核 SoC芯片上的多年技术积累，公司已经完成多款双子系统物联网安 全 SoC芯片的研发，将来安全 SoC芯片将成为公司芯片领域发展的重点方向之一。 （三）所属行业的发展阶段与周期特点 1、打印机行业 公司所在的打印机行业为全球垄断性行业，属于蓝海市场，是护城河较宽、专利技术壁垒较高的行业，也是技术专 利最多且密集度最高的行业之一。打印行业是全球市场少有的在连续发展的过程中，市场秩序保持良好，产品利润在计 算机设备行业处于领先的行业，惠普、佳能等公司的利润主要来自于打印机业务的贡献。打印机行业具有非常强的反周 期特征，其市场基本不受经济周期波动的影响。打印机行业发展已经有 40多年的历史，产品技术领域涉及到精密机械、 精细化工、静电 成像等多类学科，全球注册专利超过 30 万项，目前全球能够掌握自主研发制造技术且有制造能力的厂 商不超过 10家，主要分布美日中三国。打印机虽然被视为办公外设，却能够直接接触和处理系统的数字信息资料，是核 心信息数据输入输出的重要设备，也是国家信息安全自主生态体系形成闭环的关键组成部分。 公司在全球拥有专利技术的质量和数量是公司得以发展壮大的核心基础。公司以“市场需求为导向，技术创新为核 心”为研发理念，紧紧围绕市场需求，依靠先进科技，采取合作开发、自主开发等多种研发模式，不断向消费者提供其 对办公及生活需求的打印解决方案。 目前，公司已经成为全球前五的激光打印机生产厂商和全球通用耗材行业领先企业，形成了从激光打印机、原装与 通用耗材、自研芯片、核心零部件到打印管理服务的完整产业链，为全球 150 多个国家及地区提供完整打行业解决方案。 2、集成电路行业 公司虽然属于打印行业，但方方面面都离不开集成电路的大力支撑，从打印机主控 SoC 芯片、安全芯片、通用耗材芯片、非打印类的通用 MCU 芯片等等，公司一直走在集成电路设计领域的前沿，目前公司在通用耗材芯片领域属于 市场龙头地位。集成电路产业是支撑我国经济发展和保障国家安全的战略性产业，近年来国家先后出台了一系列鼓励和 支持半导体产业发展的政策性文件，“芯片国产化”已成为国家未来长期重要的发展战略。 （四）公司所处行业地位 1、公司拥有打印机行业全产业链 公司是全球知名的激光打印机厂商，拥有全球领先的打印显像技术和打印管理服务技术，同时也是全球通用耗材和 通用耗材芯片行业市场份额最高的龙头企业，公司的产品有激光打印机、复印机、集成电路芯片、通用打印耗材及其他 核心零部件、打印管理服务等全产业链解决方案。目前，公司的通用耗材芯片及自研的打印机主控 SoC芯片处于全球细 分领域领先的位置，打印机通用耗材更是处于全球细分领域龙头地位。 在激光打印机方面，公司自主国产品牌奔图是一家掌握打印机核心技术和自主知识产权，集研发、设计、生产、销 售打印机、耗材及文印输出解决方案为一体的企业。2010 年第一台奔图打印机在中国人民大会堂发布至今，现已全面构 建“关键零部件—打印机—打印管理服务”一体化的全产业链布局，产品涵盖从 A4到 A3、黑白到彩色、单功能到多功 能、硬件到解决方案全产品线覆盖，销售网络遍及全球 80 多个国家及地区，年复合增长率高于 50%。此外，奔图积极 响应国家信创号召，在办公领域打造出一套互联网文印信息安全解决方案。奔图自主开发的打印机 SoC主控芯片，从顶 层视角出发，采用可嵌入可信计算 3.0 技术，能够有效抵御已知和未知的攻击，为信息系统培育了免疫能力，实现打印 机全生命周期的主动防御。奔图已成为中国信创市场与国产替代浪潮中的重要参与者。利盟激光打印机处于全球中高端 激光打印机领先地位，其打印管理服务在市场中处于领导地位，利盟也是最早将打印管理服务引入中国的高端打印机厂 商之一。利盟将中高端产品作为重要的市场开拓方向，并和奔图的消费级产品线形成了互补，增强了公司产品全球竞争 力。 2、公司在集成电路行业的地位 在打印类芯片方面，公司的子公司珠海艾派克微电子有限公司（以下称“艾派克”）是一家从事集成电路芯片设计 的国家认定高新技术企业，拥有 CPU 设计技术、多核 SoC 专用芯片设计技术、安全芯片设计技术、通用耗材芯片设计 技术等核心技术。是国内专业的从打印机主控 SoC芯片到耗材加密芯片全系列打印机芯片设计公司，也是打印机通用耗 材芯片的全球供应商。技术实力是艾派克成为行业领导者的利器。站在打印耗材行业创新的最前沿，艾派克在耗材芯片 设计上已颇有建树，成功克服一个个技术难关，为同行企业树立榜样力量，带动整个耗材行业健康有序发展。艾派克深 知耗材行业的发展核心乃技术的革新和专利产品的研发，因此始终坚持以专利开发为中心点，技术拓展、深化服务为基 本点，专注于研发自主知识产权产品，同时加大知识产权投入力度，与国内外知名知识产权事务所进行长期合作与交流， 为客户提供全面的知识产权解决方案。艾派克微电子有限公司将不断整合技术资源，不断增强自主研发创新能力，不断 提升核心竞争力，助力行业发展芯未来。 在非打印类芯片方面，艾派克的全资子公司珠海极海半导体有限公司（以下称“极海半导体”）是一家致力于开发 工业级/车规级微处理器、高性能模拟芯片及系统级芯片的集成电路设计型企业。极海半导体团队拥有超过 20 年集成电 路设计经验和嵌入式系统开发能力，可为客户提供核心可靠的芯片产品及方案，实现准确感应、安全传输和实时控制， 助力客户在智慧家居、高端消费电子、工业控制、汽车电子、智慧能源以及通信设施等领域的拓展创新。以科技创新加 速产业升级，极海现建有六大芯片研发中心（珠海、上海、杭州、郑州、成都、美国北卡罗来纳州），多个研发合作基 地，超 500 人研发团队，具备国内先进的芯片设计与研发水平，全方位的软硬件设计服务及完备的加密引擎平台，最大 程度推进集成电路芯片的国产化进程，实现安全可靠自主可控的国产芯片产业化发展。 报告期内，艾派克正式签约上海“东方芯港”集成电路集体项目，该项目涵盖高端芯片设计、重点装备材料、先进 封装测试等全链环节，签约投资额超 233 亿元。临港新片区正着力布局国内最先进工艺制程、打造最齐全装备材料、集 聚最活力设计企业、构建最开放合作平台、形成最完善产业生态，致力于打造世界级“东方芯港”。艾派克作为国家工 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文 硕士研究生学历及以上 初中学历及以下 本科学历 中专&高中学历 大专学历 硕士研究生学历及以上 本科学历 大专学历 中专&高中学历 初中学历及以下（2）核心技术优势 专利权是科技行业构筑进入壁垒的主要体现。在打印行业，专利技术是本行业的坚实保护壁垒，是“护城河”，也 是公司赖以生存的基础。截至2022年6月30日，公司拥有自主研发的已取得专利权的专利5445项，其中发明专利3515项， 实用新型专利1348项，外观设计专利401项，软件著作权与集成电路布图设计181项。同时，另有1,489项专利申请正在审 查过程中。其中，2022年上半年新增专利379项，包括发明专利增加137项，实用新型专利225项，外观设计专利17项。 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文
（5）市场地位优势 根据行业数据显示，公司打印机业务整体出货量在全球激光打印机市场份额中排名第四位。其中，奔图激光打印机 业务全球出货量及营业收入持续增长，奔图A4彩色激光打印机、A4中高速黑白激光打印机全新上市，产品线进一步扩充， 综合竞争力稳步提升，海外业务范围逐渐扩大。利盟激光打印机在全球中高端激光打印机细分市场的占有率行业领先， 2022年利盟继续发挥全球化布局优势，强化运营管理，与企业级战略合作伙伴的长期订单已实现批量供货。公司的打印 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文 纳思达股份有限公司2022年半年度报告全文
?适用 □不适用 单位：元
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1、资产构成重大变动情况 单位：元
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