[中报]皖通高速(600012):皖通高速2022年半年度报告
原标题:皖通高速:皖通高速2022年半年度报告 Anhui Expressway Company Limited (于中华人民共和国注册成立的股份有限公司) 600012 (香港联交所股份代码：0995) 2022年半年度报告 2022年 8月 26日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计，经本公司审核委员会审阅。 四、 公司负责人项小龙、主管会计工作负责人陶文胜及会计机构负责人（会计主管人员）黄宇声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、其他 √适用 □不适用 除特别说明外，本报告中金额币种为人民币。 本报告中如出现分项值之和与总计数尾数不一致的，乃四舍五入原因所致。 目录 第一节 释义 ................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................... 14 第四节 公司治理 ......................................................................................................... 33 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................. 37 第六节 重要事项 ......................................................................................................... 43 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................... 53 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................. 57 第九节 债券相关情况 ................................................................................................. 58 第十节 财务报告 ......................................................................................................... 59
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 √适用 □不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于 2021年 12月 24日以同一控制下的企业合并方式收购控股股东安徽省交通控股集团有限公司全资子公司安徽安庆长江公路大桥有限责任公司 100%股权和相关股东债权，因此对 2021年中期已披露数据进行了调整。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币
(三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 1.为发行“H”股并上市，本公司之收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权于 1996年 4月 30日及 8月 15日分别经一中国资产评估师及一国际资产评估师评估，载入相应法定报表及香港会计准则报表。根据该等评估，国际资产评估师的估值高于中国资产评估师的估值计人民币 319,000,000元。由于该等差异，将会对本集团及本公司收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权在可使用年限内的经营业绩(折旧/摊销)及相关递延税项产生影响从而导致上述调整事项。 2. 根据财政部于 2009年 6月 11日颁布的《企业会计准则解释第 3号》，本集团将按照国家规定提取的安全生产费计入营业成本，同时确认专项储备，并编制中国会计准则财务报表。于香港财务报告准则编制的财务报表中无相关事项，因此存在差异。 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 √适用 □不适用 香港会计准则编制之主要财务数据及指标（未经审计） 单位：千元 币种：人民币
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)报告期内公司所从事的主要业务 本公司于 1996年 8月 15日在中华人民共和国安徽省注册成立，是中国第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类上市公司。1996年 11月 13日本公司发行的 4.9301亿股 H 股在香港联合交易所有限公司上市。2003年 1月 7日本公司发行的 2.5亿股 A股在上海证券交易所上市。截至 2022年 6月 30日，本公司总股本为 1,658,610,000 股，每股面值人民币 1元。 本公司的主营业务为投资、建设、运营及管理安徽省境内的部分收费公路。公司通过投资建设、收购或合作经营等多种方式获得经营性公路资产，为过往车辆提供通行服务，按照收费标准收取车辆通行费，并对运营公路进行养护维修和安全维护。收费公路是周期长、规模大的交通基础设施，具有资金密集型特点，投资回收期长，收益相对比较稳定。 本公司拥有合宁高速公路（G40沪陕高速合宁段）、205国道天长段新线、高界高速公路（G50沪渝高速高界段）、宣广高速公路（G50沪渝高速宣广段）、广祠高速公路（G50沪渝高速广祠段）、宁淮高速公路天长段、连霍高速公路安徽段（G30连霍高速安徽段）、宁宣杭高速公路、安庆长江公路大桥和岳武高速安徽段等位于安徽省境内的收费公路全部或部分权益。截至 2022年 6月 30日，本公司拥有的营运公路里程约 609公里，总资产约人民币 21,148,687千元。此外，因高速公路呈网络运营的特点，本公司还为安徽交控集团及其相关子公司（安联公司、望潜公司、芜雁公司、溧广公司、扬绩公司和合枞公司）的营运路段提供资产维护、收费和稽查管理、服务管理、养护管理、机电和信息化管理等委托代管工作。截至目前代管的高速公路总里程达 3,993公里。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本集团成立于 1996年，为中国第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类上市公司。 （一）本集团的核心业务是交通基础设施的特许经营，经营区域位于安徽省，地理位置优越，区位优势明显，本集团所属的路段均为穿越安徽地区的过境国道主干线，随着国家“长三角一体化”战略和“长江经济带”发展战略的实施，公司所辖路段的路网经济效益将更加凸显。 （二）公司业绩优良且稳定，资信等级高，资产负债率低，偿债能力强。同时公司经营较为稳健，投资者关系管理成效显著，这将为公司在未来发展中借力股权融资和资本运作不断完善资本结构、借助资本市场发展壮大提供有效保障。 （三）自上市以来，公司信息披露充分、公平、合规，向投资者展现了公开、诚信的企业形象，公司通过积极的投资者关系管理在境内外取得了良好的社会反响和影响力，公司长期坚持的高比例现金分红政策，更是获得了市场投资者的青睐与支持，公司在境内外资本市场拥有稳定的投资者基础和良好的市场形象。 三、经营情况的讨论与分析 面对疫情防控严峻形势，本集团认真落实“十四五”战略规划，确保各项经营发展工作有序推进，较好地完成了各项工作任务。 收费管养质效同升，路网运行安全有序。报告期内，成功受托管理合枞高速公路，营运管理输出进展顺利。强化收费联动稽核，上线运行省级“AI稽查一体化平台”，组织开展专项稽查。实行机电设备和收费系统分级维护，保障各级联网收费系统安全稳定运行。扎实开展“安全生产月”活动，举办隧道燃爆事故处置应急演练，加强一路多方联勤联动，保障重大节假日、春运及恶劣天气路网安全运行。 服务体系不断构建，出行体验有效提升。巩固服务体系建设阶段成果，继续全力推动路域环境品质提升工作，细化环境卫生和美化绿化等内控标准，推动路域环境常态化管理。积极打造“皖美出行”品牌，形成了五大服务品牌架构、理念体系等成果。 积极开展“温馨交通·情满旅途”活动，发放“暖心服务包”，切实做好疫情期间货车司机专项服务。 改革赋能持续强化，创新驱动成果初显。深化改革三年行动成效明显，营运区域化改革顺利完成。积极参与长三角地区智慧公路体系建设，与交通运输部路网中心合作开展《基于营运大数据的智慧高速应用体系研究》课题研究，持续推进智慧高速建设。 管理体系日益优化，发展活力有效迸发。进一步推进合规管理，启动“合规管理建设年”工作，建立任务台账，不断强化内控建设，完成“三合一”内控手册修订更新，优化非招标采购等管理流程。注重经济责任等审计结果运用，不断改进问题，防范风险。坚持发挥法律前置审核作用，不断健全绩效考核和激励约束机制，员工干事创业动力不断提升。 报告期内主要经营情况 报告期内，按照中国会计准则，本集团共实现营业收入人民币2,816,252千元（2021年同期：人民币 1,914,864千元），同比上升 47.07%；利润总额为人民币 920,292千元（2021年同期：人民币 1,050,880千元），同比下降 12.43%；未经审计之归属于本公司股东的净利润为人民币 665,974千元（2021年同期：人民币 765,343千元），同比下降 12.98%；基本每股收益人民币 0.4015元（2021年同期：人民币 0.4614元），同比下降 12.98%。营业收入增长的主要原因系报告期内公司按照会计准则要求，将宣广改扩建 PPP项目支出 9.92亿元确认为当期营业收入。 按照香港会计准则，本集团共实现营业额人民币 2,816,252千元（2021年同期：人民币 1,947,814千元），同比上升 44.59%；除所得税前盈利为人民币 922,642千元（2021年同期：人民币 1,049,411千元），同比下降 12.08%；未经审计之本公司权益所有人应占盈利为人民币 667,510千元（2021年同期：人民币 764,241千元），同比下降 12.66%；基本每股盈利人民币 0.4025元（2021年同期：人民币 0.4608元），同比下降 12.65%。营业收入增长的主要原因系报告期内公司确认宣广改扩建 PPP项目建造服务收入 9.92亿元。 注： 1.公司于 2021年 12月 24日以同一控制下的企业合并方式收购控股股东安徽省交通控股集团有限公司全资子公司安徽安庆长江公路大桥有限责任公司 100%股权和相关股东债权，因此对2021年中期已披露数据进行了调整； 2.公司于本报告期内按照《企业会计准则解释第 14号》，对满足相应条件宣广改扩建 PPP项目合同按照总额法零毛利确认建造服务收入。 收费公路业绩综述 2020年以来，新冠肺炎疫情对本集团生产经营活动产生重大影响。2022年 1至 3月上旬通行费收入同比稳步增长。3月中旬以来，受经济下行和周边省份疫情及防控措施影响，跨地区人员与车辆流动减少，路网车流量及通行费收入总额较去年同期有所下降。报告期内，本集团共实现通行费收入人民币 1,781,735千元（税后）（2021年：人民币 1,872,217千元），较去年同期下降 4.83%。 经济发展、政策减免、路网变化等原因依然是影响本集团通行费收入的主要因素。 2022年上半年，面对复杂多变的国内外环境，中国政府持续巩固疫情防控和经济社会发展成果，上半年实现国内生产总值 562,642亿元，同比增长 2.5%，经济复苏较为缓慢；安徽省实现生产总值人民币 21,764亿元，同比增长 3%。 报告期内，各项政策性减免措施继续执行。经测算，2022年上半年本集团各项减免金额共计人民币 29,938万元。其中： 共减免绿色通道车辆约 9.36万辆，减免金额约为人民币 7,897万元；重大节假日出口小型客车（7座及以下）流量达 176.54万辆，免收金额约为人民币 7,591万元；ETC优惠减免人民币 13,628万元，其中货车安徽交通卡优惠减免约人民币 8,635万元；其他政策性减免约人民币 822万元。 收费公路的营运表现，还受到周边竞争性或协同性路网变化、相连或平行道路改扩建等因素的影响。具体到各个公路项目，影响情况不同。
1、以上车流量数据除 205国道天长段新线及宁淮高速公路天长段外不包含重大节假日非 ETC车道通行的小型客车数据； 2、以上通行费收入数据为含税数据(其中安庆长江公路大桥本报告期数据不含政府购买服务财政补贴部分)； 3、以上交通量数据分别由安徽省高速公路联网运营有限公司、滁州高速公路管理中心提供。 合宁高速公路 报告期内，受 2022年 3月份新一轮全国各地疫情影响，对合宁高速公路车流量及效益产生一定影响；受合肥市政干道金寨路快速化改造工程影响，金寨路站于 2022年 5月 10日开始封闭，对合宁高速公路往返金寨路收费站的短途区域交通流产生一定影响。 宁淮高速公路天长段 报告期内，受 2022年 3月份新一轮全国各地疫情影响，该路段车流量、收入均呈下降趋势。 205国道天长段新线 报告期内，受101县道（公里牌现为X129）及204省道持续分流影响，以及2022年3月份新一轮全国各地疫情影响，该路段车流量、收入均下降明显。 连霍高速公路安徽段 报告期内，受 2022年 3月份新一轮全国各地疫情影响，属地地方政府加强对疫情管控的力度，在 311、301国道设立多个疫情防控检查点，对中高风险地区车辆进行管控，江苏至河南的部分大型货运车辆选择于连霍高速通行。总体来看，虽然上半年总体流量呈明显下降趋势，但疫情防控期间该路段车型结构发生重大变化，大型货车的流量增长弥补了总体流量下降的不利影响，2022年上半年第 6类货车流量同比增长达 31.36%。 高界高速公路 报告期内，高界高速作为国家路网 G50沪渝高速的组成部分，是我省东西向的重要过境通道，今年一季度春运期间往返江浙沪的务工返乡人群大幅增长，致客车流量持续提升，从而带动该路段整体效益的提升；二季度虽受到 2022年 3月份新一轮全国各地疫情影响，但自 2022年 5月上旬开始 105国道潜山至太湖段维修，导致原先通过国道通行的车辆特别是货车改走高速通行，货车流量的增长一定程度上弥补了疫情带来的不利影响。 宣广、广祠高速公路 报告期内，受 3月份全国多省突发疫情影响，宣城、广德本地也相继出现疫情，邻省及本省疫情形势趋紧造成车流量锐减；春运期间阴、雨天较多，宣广公司辖段道路相继迎来了三轮降雪天气，致使车流量下降；6月份大风、雷雨和短时暴雨频发，恶劣天气交通管制、高速干线远端分流导致车流量下降。 宁宣杭高速公路 受 2022年 3月份新一轮全国各地疫情影响，属地政府加大疫情管控力度，人员车辆跨省、市之间流动大幅度减少；3月 14日至 4月 12日中溪站、孙埠站、狸桥站、宁国站陆续封闭管控，导致区域交通流量大幅下降；受宁宣杭高速宣狸段平行的省道269持续分流以及宁千段顺接的国道 329实行黄牌货车禁行措施影响，宁宣杭高速车流量及效益有所下降。 安庆长江公路大桥 报告期内，随着国内经济稳步发展，货运物流需求快速释放，2022年一季度车流量稳步增长；但受3月份全国多省突发疫情影响，2022年第二季度车流量降幅明显，对安庆长江公路大桥效益造成一定影响。 岳武高速安徽段 2022年一季度春运期间往返务工返乡人群大幅增长，致客车流量持续提升，货运物流伴随武汉等城市企业生产的恢复，也呈现稳步增长态势；二季度虽受到3月份新一轮全国各地疫情影响，但岳武高速附近的砂石厂开始运营，带动货车特别是运输砂石车辆流量的增长，一定程度上弥补了疫情防控带来的影响。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：系本集团本报告期将宣广改扩建PPP项目建造服务成本计入营业成本所致 财务费用变动原因说明：系本集团合并安庆大桥公司，其对集团外利息支出减少所致 投资收益变动原因说明：系本集团去年同期收到新安金融派发股利人民币629万元而本报告期无该项收益所致 公允价值变动损益变动原因说明：系本报告期基金合伙企业公允价值变动所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本集团本报告期发生公路改扩建资本性支出所致 （1）收入 报告期内，本集团实现营业收入人民币 2,816,252千元（2021年同期：人民币1,914,864千元），与上年同期相比大幅上升。其中，通行费收入和建造服务收入为本集团的主要收入来源。有关收入的具体分析如下： 单位：元 币种：人民币
（2）主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位：元 币种：人民币
（3）费用 财务费用 报告期内，本集团的财务费用为人民币 65,504千元（2021年同期：人民币 112,657千元），同比下降 41.86%。财务费用下降主要系本集团合并安庆大桥公司，其对集团外利息支出减少所致。 公允价值变动收益 报告期内，本集团的公允价值变动收益为人民币-7,031千元（2021年同期：人民币 22,180千元），同比下降 131.70%。公允价值变动收益下降系本报告期基金合伙企业公允价值变动所致。 所得税 本年度，除香港子公司外，本公司、本公司的子公司和联营公司所适用的企业所得税率均为 25%（2021年：25%）。 报告期内，本集团所得税费用为人民币 275,743千元（2021年同期：人民币 270,595千元），同比增长 1.90%，所得税费用与上年同期基本持平。 增值税 自 2016年 5月 1日起，本集团全面实行营业税改征增值税，本公司、宣广公司、宁宣杭公司和广祠公司按通行费收入的 3%及 5%简易征收增值税；路损赔偿收入适用0%税率；道路施救收入、高速公路委托管理收入、服务区经营收入之销项税率为 6%；按租金收入的 5%简易征收增值税。 （4）现金流 报告期内，本集团经营活动现金流量净额为人民币 1,084,074千元（2021年同期：人民币 975,725 千元），同比增长 11.10%，主要系本报告期与高速公路业务相关的应收款收回所致。 报告期内，本集团投资活动现金流量净额为人民币-1,489,356千元（2021年同期：人民币 357,906千元），主要系本报告期发生公路改扩建投资支出较上年同期增长所致。 报告期内，本集团筹资活动现金流量净额为人民币 551,678千元（2021年同期：人民币 704,450千元），同比下降 21.69%，主要系本报告期支付安庆大桥股权收购款所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 货币资金增加系本报告期经营积累所致； 其他非流动金融资产减少主要系本报告期确认基金合伙企业公允价值变动所致； 固定资产减少主要系本报告期内计提固定资产折旧所致； 无形资产增加主要系本报告期宣广改扩建项目投资所致； 应交税费下降主要系本报告期完成2021年度企业所得税汇算清缴所致； 其他流动负债增加主要系本报告期计提公路维修费用所致； 长期借款增加主要系本报告期为宣广改扩建 PPP项目投资及支付安庆大桥股权收购款取得银行借款所致； 少数股东权益增加主要系宣广改扩建少数股东增资所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 1,846,150.71（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.01%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 √适用 □不适用 存放在境外的款项系本公司存放于香港派息户的活期港币存款、皖通香港的活期港币存款及定期港币存款。 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司完成对宣广公司首期增资人民币 5.49亿元，宣城交投完成对宣广公司首期增资人民币 4.41亿元，宣广公司与交控集团设立广宣公司。宣广改扩建 PPP项目支出人民币 9.92亿元。 截至本报告披露日，本公司向金石基金二期支付第二次投资款人民币 3,320.83万元，向招商基金二期支付首次投资款人民币 1,992.50万元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 本公司于 2021年 12月 2日收到招标人宣城市交通运输局发来的《中标通知书》，确定公司控股股东安徽交控集团及宣广公司组成的联合体为“G50 沪渝高速广德至宣城段改扩建工程 PPP 项目”的中标人。为保证项目的顺利推进，本公司与关联方宣城市交投拟按持股比例增加对宣广公司的投资，本公司应增加投资人民币 15.1378 亿元，宣城交投应增加投资人民币 12.1522 亿元。此项议案经公司第九届董事会第十五次会议及 2022年第一次临时股东大会审议通过。报告期内，本公司完成对宣广公司的首期增资 5.49亿元，宣广公司与交控集团于 2022年 2月合资设立安徽省广宣高速公路有限责任公司，持股比例分别为 99%和 1%。 2021年 7月 9日，本公司与金石基金管理公司、交控资本及金石投资有限公司签署《安徽交控金石股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，确认本次投资基金相关事宜。交控金石基金二期的认缴出资总额为人民币 150,000 万元，本公司拟投资人民币 9,962.5 万元，占比 6.64%。截至本报告披露日，本公司向金石基金二期支付第二次投资款人民币 3,320.83万元。 本公司于 2022年 3月 10日召开第九届董事会第十八次会议，审议通过《关于参与安徽交控招商产业基金二期出资暨签订补充协议的议案》。根据合伙协议及补充协议相关条款，本公司本次共需出资人民币 10,000万元。本公司于 2022年 4月 7日与限合伙协议之补充协议》，确认本次投资基金相关事宜。2022年 7月，本公司向招商基金二期支付首次投资款人民币 1,992.50万元。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：人民币亿元
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