[中报]煌上煌(002695):2022年半年度报告
原标题:煌上煌:2022年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人褚浚、主管会计工作负责人曾细华及会计机构负责人(会计主管人员)胡泳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2022年半年度报告中所涉及未来的经营计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查投资者注意阅第三节管理层讨论与分析之“十、公司面临的风险和应对措施”的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 37 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 39 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 44 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 52 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 56 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 57 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 58 备查文件目录 一、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内，在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有董事长签名的 2022年半年度报告文本原件。 四、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所属行业发展情况 2022年上半年以来，世界经济复苏缓慢，全球粮食和能源危机、地缘冲突等不确定性风险，呈现世界百年未有之大 变局，国际大宗商品价格特别是粮食和能源价格持续高位，对国内输入性通胀影响加大；面对“需求收缩、供给冲击、预 期转弱”三重压力，我国保持战略定力，坚持“稳字当头、稳中求进”，着力稳就业稳物价，加大市场保供稳价力度，上半 年国内 GDP实现同比增速 2.5%，国民经济企稳回升。 近两年来，随着消费结构升级和资本力量推动，卤制品市场涌现了众多新消费品牌，产品品类包括冷锅串串、预制 菜和热卤小吃等。 传统卤制品扎根大众市场，经营历史悠久，零售覆盖面广，行业已出现龙头企业；新消费品牌定位垂 直细分市场，以新产品、新口味、新体验吸引人群消费。传统卤制品市场和新消费卤制品赛道，将一同推动中国卤制品 行业市场规模增长，加速品牌化进程。 同时，随着疫情管控常态化，消费者的消费习惯、消费场景也逐步发生变化，基础需求上升到品质及精神需求，享 受“居家独处”、“与家人共处”的美食时光场景增加；“营养法则”、“口味极致体验”逐渐成为消费热点。面对顾客需求的 多样化，线上渠道如网购电商、直播电商、社区生鲜电商的兴起让卤制品企业看到了新的引流和转化机会，开始凸显新 世代年轻群体的消费潜力,逐步形成平台×品牌进行全域趋势共建。 行业渠道的拓展有利于龙头企业的市场集中度提高， 以及垂直细分市场的发展，共同促进卤制品行业的繁荣发展。 (二）公司主要业务及产品 公司主要业务为酱卤肉制品、佐餐凉菜快捷消费食品及米制品的开发、生产和销售，产品涵盖了鸭、鸡、鹅、猪、 牛、羊等快捷消费酱卤肉制品及水产、蔬菜、豆制品等佐餐凉菜食品和粽子、青团、麻薯、八宝饭、方便粥、月饼等米 制品，产品品种已达二百多个。形成了以禽类产品为核心，畜类产品为发展重点，并延伸至其他蔬菜、水产、豆制品、 米制品的丰富快捷消费产品组合。产品主要特点为消费便利快捷、营养卫生安全，面向广大普通消费者。 公司产品按消费类型可分为餐桌类、休闲类，江西主要是餐桌类，江西以外市场主要是休闲类； 按产品生产工艺分为酱制类、卤制类、油炸类、凉拌类； 按产品口味类型分为酱香传统、香卤系列、麻辣系列、甜辣系列、酸辣系列。 酱卤肉制品 米制品 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要 求 （三）公司业务资质 1、与生产经营相关的业务资质
2、公司拥有的绿色食品证书
（四）公司主要经营模式 公司主要经营模式为直营连锁、特许经营连锁和经销商三种经营模式。 直营连锁是指各连锁店由公司投资设立，公司对各直营店拥有所有权和控制权，统一财务核算，享有门店产生的经 营利润，并承担门店发生的一切费用开支，实行进货、价格、配送、管理、品牌形象等方面的统一。 特许经营连锁是指公司与加盟商签订《特许专卖合同》，授权加盟商开设的加盟店在公司规定区域内使用公司的商 标、服务标记、商号、业务技术、食品安全标准，在统一形象下销售煌上煌品牌产品并提供相关服务。加盟商拥有对加 盟店的所有权和收益权，实行独立核算，自负盈亏，但在具体经营方面须接受公司的日常业务指导。公司与加盟店进行 产品购销交易，货款结算采取“批提批结”，即当日报单提货必须结清上次货款。 经销商模式是指公司与特定的单位或个人签订产品经销合同，授予其经销资格并在一定时间和范围内通过其营销网 络，将公司产品销售给下级经销商或终端消费者的经营方式。 （五）公司市场地位 近年来，我国卤制品发展迅速，卤制品行业市场规模不断扩张，同时市场集中度逐步提升。从市场规模来看，卤制 品龙头企业少。目前，卤制食品领域的市场竞争更多源自于规模企业对于小微作坊式企业的挤压，品牌企业之间的竞争 相对缓和，其中国内卤制品行业内前五大卤制品企业分别为绝味食品、煌上煌、周黑鸭、紫燕及久久丫，市场份额合计 占比约 20%，市场份额集中度仍然较低。随着国家食品安全标准的进一步提高，相当一部分中小企业难以达到国家标准 而被迫退出市场，市场份额会进一步向品牌企业集中，市场集中度也将会进一步提高。同时，卤制品市场规模近年来也 保持近两位数的快速增长，市场规模进一步扩大。 （六）公司主要经营情况 报告期公司营业收入实现 11.82亿元，同比下降 15.98%，其中煌上煌酱卤肉制品业同比下降 16.28%，米制品业务同 比下降 19.58%；收入同比下滑的主要原因如下： 1、报告期内疫情反复加大经济下行压力，人流量的下降和各地人员流动的管控措施，酱卤肉制品业终端门店的单店 收入一直未能恢复；同时，门店拓展速度不达预期、疫情反复使得部分门店经营亏损导致关店数量增加，2022年 6月底 在业门店较去年同期出现负增长，最终使得酱卤肉制品业 2022年上半年营业收入同比下降 16.28%。 2、米制品业务 2022年端午销售旺季受疫情影响，经销、团购、贴牌等销售渠道订单量减少，同时后期受疫情影响 生产人员不足使得生产能力不能完全满足生产加工和订单需求，最终使得米制品业务 2022年上半年营业收入同比下降 19.58%。 报告期实现归属于上市公司股东的净利润 0.80亿元，同比下降 46.70%，其中煌上煌酱卤肉制品业同比下降 47.97%， 米制品业务同比下降 46.16%；净利润同比下滑的主要原因：一是报告期内公司两大主业营业收入均同比出现下降，使得 产品毛利额同比减少；二是复杂严峻的国内外形势和经济环境带来能源价格的大幅波动，由此带来下游工业产品如石油 等大宗商品价格的大幅上升，报告期主要原材料和包装材料成本持续上涨，生产能耗、配送等环节成本增加，同时企业 人工成本也持续上涨，使得公司产品毛利空间不断被压缩，最终使得公司净利润同比出现较大下降。 品牌运营情况 公司目前主营业务包括酱卤肉制品加工业务和米制品业务，主要有“煌上煌”、“真真老老”和“独椒戏”等三大品牌。 1、经过多年的发展，公司旗下“煌上煌”品牌已深入人心，拥有众多忠实的消费者，在全国多区域的消费者心目中得 到了高度认可，2022年被中国品牌杂志社评选为“中国品牌.典范 100”。公司及公司产品近年来获得的主要荣誉有：国 家酱卤肉制品工程研究中心、江西省省级企业技术中心、中国肉类食品行业先进企业、中国轻工业食品行业五十强企业、 国家高新技术企业、全国主食加工示范企业、全国社会扶贫先进集体、全国绿色食品示范企业、国家农产业深加工专项 工程示范项目等。 2022年上半年，公司从不同消费者核心需求角度出发，让老客对品牌产生绝对印象、更多新客产生产品第一印象。 深耕“内容生产”和“传播表达”，持续提升品牌影响力提升，赋能品牌溢价；精耕细作坚持长期主义，聚焦抖音和小 红书，沉淀流量/粉丝，无限延伸品牌传播；通过双 S级事件营销、A级节点营销，确保品牌声量，打造实现年度声量爆 破。延展多维度异业合作，实现破圈人群和渠道合作，重塑传播体系，传递爱与正能量，夯实行业领先品牌形象。 公司下一步计划与新消费品牌联名、 老国货品牌联名国潮风，夯实老品牌成熟形象，联名新消费品牌进入 z时代客 群视野，塑造年轻 ip形象，引发网络热议，提升品牌年轻客群比例；持续输出品牌营销节点，除了传统节日，洞察新媒 体端口流量话题，结合煌上煌品牌特色，搭建品牌特色固定栏目，确保品牌新媒体平台声量保障。 2、公司旗下真真老老公司粽子品牌“真真老老”先后荣获“中华名小吃”、“嘉兴市著名商标”，并连续多年取得“嘉兴 市农业龙头企业”、“浙江省农业科技研究开发中心”、“浙江省农业科技型企业”等荣誉，且连续多届荣获“全国粽子文化 节金奖”。公司先后获得“农业产业化国家重点龙头企业”、“国家高新技术企业”，并在第十六届中国粽子文化节全国粽子 技艺大赛中斩获“粽子产品特等奖”。 真真老老公司 2022年上半年在品牌文化传播方面持续发力，通过开展百粽宴、非遗练习生、九水巴士等文化活动， 实现线上全网曝光量破五千万，大幅提升品牌影响力，并在 CNPP、过硬金榜等权威榜单占据粽子类排名第二。期间与 百事可乐（上海）开展品牌跨界联名，为品牌增添曝光量，并赋予品牌年轻属性，联名线上总曝光量破千万。2022年上 半年开始全面推广明星产品小金袋、中短保系列，进一步突出了品牌特色，围绕“鲜”字逐渐建立品牌信服力。 3、“独椒戏”品牌是公司近年来倾力打造的全新品牌，聚焦关注时尚、热衷社交，追求个性和独立、注重生活品质的 年轻消费群体。独椒戏公司集 30年卤味经验以“先卤后烤”为产品制法，入口形成独特香味，其爆款产品卤烤猪蹄 Q、弹、 香、糥，色香味做到极致，百吃不厌，一经推出即成为市场网红爆品，迅速在江西南昌核心购物中心开出十几家连锁店， 成为南昌卤烤猪蹄第一品牌，在深圳开出首店即成为深圳抖音与大众点评必吃榜头部品牌。独椒戏产品形成以烤猪蹄为 主打爆款，加以烤串引流，辅以饮品，形成饮食链条，以满足消费者多样需求。 2022年上半年独椒戏致力于 VI、SI、MI系统优化升级，以及线上线下品牌传播；其中线上通过小红书、B站、抖音、美团、点评等多平台立体投放，打造私域流量循环系统，实现销售转化；线下通过门店展示、主题促销活动推动爆 点活动引流，打造时尚美食、打卡必吃、潮流新选的新品牌。 主要销售模式 公司目前主要为直营连锁经营、特许加盟经营和经销商、商超相结合的销售模式，其中酱卤肉制品加工业主要以特 许加盟经营为主。 经销模式 □适用 ?不适用 门店销售终端占比超过 10% ?适用 □不适用 公司目前以特许加盟经营为主要销售模式，公司在江西、广东、福建、辽宁、河南、陕西（在建）、重庆（在建）、 浙江（在建）建有八大生产基地，同时计划筹建海南、山东、京津冀生产基地，最终形成覆盖全国的连锁销售网络以及 贴近市场生产基地的全国布局。 截止 2022年 6月底，公司肉制品加工业拥有 4,024家专卖店，其中直营门店 289家、加盟店 3,735家，销售网络覆 盖了全国 28个省或直辖市、235个地级市（具体分布见下图）。 其中，2022年上半年销售收入排名在前 10名的门店具体情况如下： 表一：
?适用 □不适用 随着近年来新冠疫情的不断反复，国内的消费模式也逐步在发生变化，新零售、新媒体运营趋势显著，对线上销售 业务的提升带来了新的商机。公司目前主要的线上销售渠道主要包括口碑团购、饿了么、美团外卖、电商（网上旗舰店 等）和社区电商平台，线上销售平台包括淘宝、天猫、天猫超市、阿里巴巴、京东、拼多多、有赞商城、抖音、快手小 店以及其他自营店铺等，2022年上半年通过上述第三方销售平台实现线上销售占比 17%。公司线上平台销售的产品主要 包括乐鲜装、高温包装酱卤制品（主要为煌家酱鸭、卤鸭锁骨、卤鸭脖、麻辣牛肉、原味猪肉脯等）和米制品（主要为 粽子、粥、青团等）。 占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过 30% ?适用 □不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响 从主要原材料价格的波动趋势来看，大部分原材料尤其牛副、鸭头、凤爪等主要原材料受到粮食价格上涨、市场供 求等因素的影响，涨幅较大。 主要原材料 2022年上半年采购单价同比变化情况如下表：
并双面清洗，确保不沾杂质。糯米使用前首先进行淘米或湿润并沥水处理，豆沙需要进行炒制，肉膘通过切肉流水线切 制、挑拣后使用。 （2）经预处理后的原辅料进入裹粽工序，采用灌装定量杯确定标准用量，需将粽叶折叠成钭状型，不漏底，包扎时 松紧适度。 （3）裹粽完成后批量进入蒸煮工序，根据粽子种类确定蒸煮的压力、温度和时间参数。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目
产量与库存量
门店早餐粽销量下降，使得产品库存数量增加 2,075万只所致。 目前酱卤食品加工生产基地及产能情况
1、品牌优势 卤制食品行业已经步入品牌竞争时代，具有品牌优势的大企业将在行业的整合之中胜出。经过多年的发展，公司旗 下“煌上煌”品牌已深入人心，拥有众多忠实的消费者，在全国多区域的消费者心目中得到了高度认可，2022年被中国品 牌杂志社评选为“中国品牌.典范 100”。公司及公司产品近年来获得的主要荣誉有：国家酱卤肉制品工程研究中心、江 西省省级企业技术中心、中国肉类食品行业先进企业、中国轻工业食品行业五十强企业、国家高新技术企业、全国主食 加工示范企业、全国社会扶贫先进集体、全国绿色食品示范企业、国家农产业深加工专项工程示范项目等。 公司旗下真真老老公司粽子品牌“真真老老”先后荣获“中华名小吃”、“嘉兴市著名商标”，并连续多年取得“嘉兴市农 业龙头企业”、“浙江省农业科技研究开发中心”、“浙江省农业科技型企业”等荣誉，且连续多届荣获“全国粽子文化节金 奖”。公司先后获得“农业产业化国家重点龙头企业”、“国家高新技术企业”，并在第十六届中国粽子文化节全国粽子技艺 大赛中斩获“粽子产品特等奖”。 “独椒戏”品牌是公司近年来倾力打造的全新品牌，聚焦关注时尚、热衷社交，追求个性和独立、注重生活品质的年 轻消费群体。独椒戏公司集 30年卤味经验以“先卤后烤”为产品制法，入口形成独特香味，其爆款产品卤烤猪蹄 Q、弹、 香、糥，色香味做到极致，百吃不厌，一经推出即成为市场网红爆品，迅速在江西南昌核心购物中心开出十几家连锁店， 成为南昌卤烤猪蹄第一品牌，在深圳开出首店即成为深圳抖音与大众点评必吃榜头部品牌。独椒戏产品形成以烤猪蹄为 主打爆款，加以烤串引流，辅以饮品，形成饮食链条，以满足消费者多样需求。 2、产业化优势 经过多年的发展，公司通过“公司+合作社+农户”的模式，全省培育了 27个肉鸭养殖专业合作社。“生态养殖、健 康养殖”理念和实行环保安全。以 3000万羽肉鸭屠宰加工项目为依托，拥有国内一流、最具标准规模的现代化禽类食品 加工基地。公司引进国内外一流的食品加工设备和技术，对传统烤卤工艺实施了多项重大改革和创新，在全国同行业中 率先实施自动化传输线生产加工。在产品研发和食品安全监督上与专业院校、科研机构强强联手，不断开发和应用新技 术，形成了“源头无忧、加工无忧、销售无忧”的绿色安全供产销渠道。公司从养殖、屠宰、初加工、深加工、冷链配送 到销售网络，已成为公司重要的竞争优势，为公司未来进一步拓展市场和提高市场份额奠定了良好的基础。 煌上煌经营养殖、屠宰、加工、冷链配送、连锁销售等全产业链，在全产业链各环节严抓安全卫生质量，高标准铸就高品质。产品口感浓郁，口味稳定，回味无穷，消费者对于煌上煌口味认可度高，尤其在口味盲测对比中，优于同 行主要品牌。公司核心差异化产品酱鸭深受重口味、嗜辣的消费者喜爱，酱鸭的独特秘方工艺其他品牌无法模仿。煌上 煌酱鸭脖、卤鸭掌、卤鸭舌、卤鸭翅、卤鸭架等产品在卤味市场中形成独特的口味特征。匠心如一，打磨产品品质，较 高的产品力奠定了品牌的坚固基石。 3、产品工艺研发优势 公司现有鲜货、气调装、包装产品三大系列形成了二百多个 SKU的产品组合，根据不同区域和渠道可随意选择适销的产品；同时一直非常重视新产品的开发，致力于产品开发技术的传承、改进和创新，公司率先在同行业加工工艺变 革夹层蒸汽锅，告别传统煤球炉。公司作为高新技术企业，研究实施的《传统禽鸭酱卤制品的现代化绿色加工和综合利（未完）  |