[中报]泰和新材(002254):2022年半年度报告
原标题:泰和新材:2022年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人宋西全、主管会计工作负责人顾裕梅及会计机构负责人(会计主管人员)卢国启声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在的风险因素主要为原料价格上升的风险、产品价格波动的风险和短期竞争加剧的风险，有关主要风险因素及公司应对措施等详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”，提请投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 20 第五节 环境和社会责任................................................................................................................... 21 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 25 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................... 32 第八节 优先股相关情况................................................................................................................... 36 第九节 债券相关情况....................................................................................................................... 37 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 38 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、载有公司法定代表人签名的2022年半年度报告原件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 ? ? ? 公司专业从事氨纶、芳纶等高性能纤维的研发生产及销售，主导产品为纽士达氨纶、泰美达间位芳纶、泰普龙对位 芳纶及其上下游制品。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“化学纤维制造业”，分类代码为 C28。 2022年上半年，氨纶下游需求市场低迷，而新增产能持续释放，导致价格大幅下跌，同时原料价格持续高位，公司氨 纶板块盈利情况出现大幅下滑，但公司生产运营、园区建设、深化改革等工作扎实推进，芳纶板块销量、收入和盈利水平 再上台阶，企业综合实力显著提升。受此影响，2022年上半年公司实现营业收入195,173.47万元，同比下降8.19%；营业 利润 37,828.07 万元，同比下降 37.82%；利润总额 37,802.58万元，同比下降 38.07%；归属于上市公司股东的净利 润 29,142.10 万元，同比下降33.83%；基本每股收益0.43元，同比下降32.82%。 （一）氨纶业务 1、主要产品及用途 ? 公司是国内首家氨纶生产企业，目前产能居国内前五位，分布于烟台及宁夏两个基地。公司纽士达氨纶具有优异高 伸长、高回弹性能，产品品种丰富、规格齐全，可生产黑色氨纶、耐氯氨纶、阻燃氨纶、耐高温氨纶、超细氨纶、粗旦高 伸长氨纶等多品种，满足大客户定制和市场差异化需求，主要应用在纺织领域及医疗卫生领域，用于增加织物的弹性，如 内衣、泳衣、运动服装、牛仔、袜子、手套等纺织品，和医疗卫材及汽车内饰等产品。 2、行业发展情况 氨纶是一种聚氨酯弹性纤维，最早由德国拜耳公司开发成功，后由美国杜邦公司实现工业化生产，1989年公司实现了 氨纶的产业化生产，打破国际垄断。进入21世纪以来，随着我国纺织工业的迅速发展和应用领域的扩大，国内氨纶行业步 入了快速成长期，目前中国已成为全球最大的氨纶生产国和消费国。作为一种功能型面料，随着人们对舒适性的追求和消 费观念的升级、防疫卫生领域需求的增长、差异化功能性品种不断丰富，市场需求量总体呈增长态势。 2022年上半年，受疫情和经济下行压力影响，氨纶下游纺织服装消费增长乏力，织造企业订单及开工不足，对氨纶刚 需及备货需求均减缓，同时疫情反复出口订单亦有减少；供应端方面，氨纶产业链集中进入高峰扩能期，受2021年氨纶价 格高企的刺激，新增项目的步伐加快，2022年的新增预计 25万吨，同比增速达到 26%，上半年氨纶的扩能已经达到 9万 吨，较 2021年增长了 9.3%，供应增加对市场消化带来一定压力。氨纶在“强供应”及“弱需求”的错配中价格出现大幅 下跌，上半年价格跌幅达到3-4成，负荷、库存及现金流等多指标转弱；同时，氨纶产品的主要原料PTMG和MDI价格仍保 持高位震荡，氨纶行业盈利情况承压。 2018年至今大陆氨纶产能变化图 2021-2022年氨纶、原料及现金流情况 2021-2022年氨纶负荷、库存走势图 （本节氨纶行业相关数据及图表均引自中国化纤信息网） 报告期公司适时启动烟台园区搬迁工作，积极推动宁夏园区氨纶新项目的建设，通过新旧动能转换，提高新产能的竞 争力；根据生产及市场情况，及时调整产品结构，加强与终端品牌、下游行业龙头、原料、设备厂家的联系合作与互动， 挖掘资源；针对宁夏新项目投产实行重点推广，加强海外布局，保持行业相对竞争优势。 （二）芳纶业务 1、主要产品及用途 ? ? 公司是我国首家实现间位芳纶、对位芳纶及芳纶纸产业化的企业，主要产品包括泰美达间位芳纶、民士达芳纶纸以 ? 及泰普龙对位芳纶及其深加工制品，芳纶业务也是公司目前及未来重点发展的产业方向。随着公司芳纶产品质量的提升和 ? ? 产能的逐步释放，泰美达间位芳纶、泰普龙对位芳纶已在下游行业中形成良好口碑，市场地位领先，销量逐年提高，并畅 销海外市场，受到越来越多的国际知名下游客户的认可。 芳纶主要分为对位芳纶和间位芳纶，对位芳纶具有高强度、高模量、耐高温、阻燃、绝缘、耐化学腐蚀、尺寸稳定等 优异性能和功能，在光缆增强、防弹制品、复合材料、个体防护、汽车工业等方面有着广泛的用途；间位芳纶具有耐高温、 阻燃、电绝缘性好和耐辐射性的特点，在高温过滤材料、特种防护服装、电气绝缘纸、航空航天、轨道交通等方面有着广 泛的应用。 2、行业情况 芳纶是一种新型高科技合成纤维，诞生于20世纪60年代末，最早由美国杜邦公司实现工业化生产，目前全球名义产 能约 13-14万吨。2004年公司在国内首先实现了间位芳纶的产业化生产，并逐步发展成为全球第二大间位芳纶供应商； 2011年，公司实现对位芳纶的产业化生产，打破国际垄断，随着技术的不断突破，公司芳纶产能实现快速增长，在国产芳 纶商业化运营中保持领先地位，是芳纶产业参与全球化竞争的标杆企业。 报告期内，芳纶行业呈供应紧张的局面，公司芳纶业务发展良好，虽然部分原料受能源及供需关系影响，价格有所上 备标准的逐步推进，高端防护领域的销量实现了快速增长；国内疫情反复虽然对部分下游造成了一定的影响，但上半年整 体产销量均创历史最好水平，品种结构的优化也带来售价的稳步提升。对位芳纶方面，随着公司技改项目的投产，市场开 发工作也在有序推进，光通信及橡胶领域需求保持旺盛，同时海外市场销量得到迅速提升，上半年销量和价格实现双增长。 同时，公司适时推进非公开发行股票项目，通过募集资金加快芳纶业务发展步伐，为增强国际竞争力奠定产能基础。 （三）增量业务 公司聚焦高新技术材料主业，通过市场调研和战略分析，确定了智能穿戴、绿色制造、生物基材料、信息通信、新能 源汽车、绿色化工六大增量业务战略发展方向。 ? 报告期内，公司权属企业经纬智能科技实现了全球首创的莱特美智能发光纤维产业化生产，首期生产线产能500万米 ? /年。莱特美纤维通过将发光技术与纤维制备技术结合，赋予纺织品发光、变色等功能，除了具有直径细、强度高、柔性 好、可编织、耐水洗等特点，还可以像普通纤维一样进行机织、针织、绣花、缝纫等各种形式的加工织造，为汽车工业、 ? 智能服饰、信息电子、智能家居、玩具饰品等领域提供全新一代赋能材料，目前莱特美纤维正与上述领域龙头企业展开合 作，推动应用场景的深度设计与开发，促进相关产业的升级换代与创新发展。 传统染整需要大量使用碱和盐，是一种高耗能、高耗水的工艺。随着国家双碳政策的提出，绿色发展越来越成为各行 各业必要条件。纤维绿色化处理技术，是一种全新的棉纤维染色工艺。该工艺以海洋生物质为原料，对天然纤维、人工合 成纤维进行涂覆改性，通过生物质成分的配比调控，使涂覆后的纤维对染料具有优异的吸附性能，减少染色过程中高浓度 盐碱的使用，大量减少染色过程高盐废水的排放；新技术是常温染色，染色效率高，吸附染色后水可以循环使用，大大降 低生产过程中燃动力消耗；处理后的纤维、面料具有抗菌、远红外、负离子等多种功能，是一种可以颠覆整个染整行业的 绿色环保技术。报告期内，纤维绿色化处理技术及相关中试项目正在有条不紊的推进中。 锂电池隔膜是隔离电池正负极防止短路、保证锂离子通过微孔实现充放电的关键材料。伴随新能源汽车领域的迅速发 展，其市场前景十分广阔。报告期内，公司根据市场需求适时启动了锂电隔膜芳纶涂覆的调研和实验工作。根据公司的调 研和实验结果，芳纶涂覆隔膜具有耐温性高，浸润性好，结合力强、离子电导率高等性能，能够有效提升电池的循环性能 和安全性能，公司主导或参与高性能芳纶隔膜的研制与生产，可以显著降低行业成本、提升电池隔膜制备技术水平。目前 公司锂电池芳纶涂覆制膜中试生产项目已经启动，预计项目有望于2023年上半年实现规模生产。 （四）主要经营模式 公司经营模式主要分为采购模式、生产模式、销售模式，具体情况如下： 1、采购模式 公司现拥有完善的采购控制程序，采购控制程序的相关制度有《质量手册》、《采购物料标准》、《招投标控制程 序》、《合同管理办法》、《不合格品控制程序》、《原料、物料入厂抽样规定》等。 公司就生产所需的主要原材料与行业内主要供应商如巴斯夫、万华化学每年签订年度采购协议，每月根据市场行情另 行确定主要原材料采购数量及洽谈商定相关采购价格。报告期内，公司拥有稳定的原材料供货渠道，与行业龙头供应商建 立了长期稳定的合作关系。对于其他辅助材料，公司每月采取第三方线上平台招标比价等方式进行采购；对于工程物资， 公司则通过公开招标、议标等方式采购。 2、生产模式 公司实行以销定产的生产组织模式，以销售公司下达的内部订单以及相应的交货时间为依据组织生产和采购。 3、销售模式 报告期内，在国内市场，公司氨纶产品销售采取经销和直销的复合销售模式；芳纶产品主要采取直销的模式进行销售。 公司针对国外市场对其芳纶和氨纶产品均采取经销、代理及直销相结合的销售模式。 报告期内公司主要产品及经营模式无重大变化。 二、核心竞争力分析 公司是一家以高性能纤维的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业，持续的创新能力、领先的行业地位、良好 的品牌声誉、健全的营销网络、稳健的经营策略共同构成了公司的核心竞争力。 公司拥有国家认定企业技术中心、行业唯一的国家芳纶工程技术研究中心，先后研发形成了氨纶、间位芳纶、芳纶 纸、对位芳纶的国产化技术，打破国际垄断，报告期内全球首创的智能纤维实现产业化生产，引领国内相关行业的发展。 公司注重产学研用协调发展，联合国内5所知名高校及2家世界500强企业合作共建先进高分子材料研究院，报告期内研 究院注册成立，旨在沿基础科学、工程技术和应用技术三大领域，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大战 略需求、面向企业高质量发展需求，建设具有跨学科、多产业领域、专业特色显著的先进高分子材料研发平台、科技企业 孵化平台和高端人才聚集平台。未来研究院规划了“1+1+N”整体创新布局，建设“一个烟台总部、一个宁夏研发中心、N 个联合实验室”，打造特色鲜明、产学研融通的科技创新策源地，形成优势互补、协调联动的创新一体化格局。 公司是相关领域国家和行业标准的制定者，先后承担重大科研项目70余项，荣获国家科技进步奖3次，省部级以上科 技创新奖16次，牵头和参与编写了80多项国家和行业标准，被中国化学纤维工业协会授予全国首家“国家高性能纤维材 料研发生产基地”；公司拥有完备的氨纶、芳纶产品体系，产品质量及技术指标在国内处于领先水平，纽士达?氨纶、泰美 达?（NEWSTAR?）间位芳纶、泰普龙?对位芳纶、民士达?芳纶纸在国内外享有较高声誉；公司在全国率先通过知识产权管理 体系认证，在国内外相关领域建立了较为完备的产品应用推广产业链。公司秉承稳健经营的发展策略，坚持走可持续的高 质量发展之路，资产质量、财务状况、盈利能力等在业内处于较好水平。 三、主营业务分析 概述：参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
受氨纶销量、售价下降影响，本期主营业务毛利同比减少35.83%。其中，氨纶业务毛利同比减少77.27%，毛利占比由57.78%下降至20.46%；芳纶业务受销量及售价上升影响，毛利同比增加20.88%，毛利占比由42.22%上升至79.54%。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用 □不适用 1、氨纶收入较上年下降31%，主要是由于本期烟台园区部分旧产能停产，产销量同比大幅下降；毛利率同比下降21.96个百分点，主要是原料成本大幅上升、销售单价同比下降。 2、芳纶收入较上年同期上涨31%，是由于本期芳纶产销量及均价均高于上年同期。 3、芳纶成本较上年同期上涨39%，主要是由于产销量增加及主要原材料价格上涨。 4、海外收入成本较上年同期均增加，主要是加强海外市场开拓，海外下游客户订单增加。 四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
□是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
?适用 □不适用
宁东泰和净利润同比减少76.94%，主要原因系2022年氨纶下游需求萎缩，产品价格同比下降且成本大幅上涨。 民士达净利润同比增长71.49%，主要原因系本期芳纶纸销量和销售单价同比上升。 2022年3月18日，公司及全资子公司销售公司与48名自然人合资设立烟台智谷壹号企业管理合伙企业（有限合伙），其中公司及子公司认缴304万元，占比60.80%，为其控股股东。 2022年4月6日，公司全资设立烟台泰和新材高分子新材料研究院有限公司，认缴50,000.00万元，占比100.00%，为高分子研究院的唯一股东。 2022年5月26日，公司完成控股子公司星华氨纶45%股权的认购，星华氨纶变更为公司的全资子公司。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、生产成本上升的风险 公司生产所需的原材料主要为 PTMG、MDI、酰氯、二胺等化工产品，主要原材料占营业成本比重相对较高，原材料的价格波动将对公司盈利状况产生较大影响。受国际环境变化、环保、疫情、市场供需变化等因素的影响，主要原材料及能源价格不断上升，对公司成本控制造成一定的压力，若未来原材料价格大幅波动，则公司可能面临盈利水平随之波动的风险。 为应对原材料价格波动风险，公司从多个方面采取了积极措施。一是与主要供应商建立了长期、稳固的合作关系，保证生产所需原材料的稳定供应，同时及时跟踪原材料市场的波动，做好成本控制，优化成本投入；二是加强公司产品竞争力，部分转移原材料价格波动的风险；三是加强技术研发投入、提高产能利用率，降低单位生产成本。 2、产品价格波动的风险 氨纶属于充分竞争的行业，其产品价格波动较大，对公司业绩的影响非常明显。2021年受供需关系等诸多因素影响，氨纶价格处于近几年的历史高位；本报告期，受新增产能集中投产、下游需求疲软的影响，产品价格出现大幅下降，同时原料维持高位波动，氨纶受到销售及原料的双重挤压，带动公司业绩的下滑。如行业扩能维持高增速、下游需求持续低迷，将会对行业的供需造成较大压力，带来盈利的大幅波动。 为应对上述风险，公司积极实施双基地战略，增加高质量、高效率、低成本、差异化的产能占比，逐步淘汰老旧落后装置，通过质量、数量的优化来适当弥补价格下滑可能产生的风险。 3、市场竞争加剧的风险 近年来，氨纶产能逐步向龙头企业集中，氨纶竞争正在从原来相对单一的价格竞争逐步演变成质量、成本、价格、技术、服务等方面全方位的竞争。芳纶方面，全球市场整体呈现寡头垄断局面，市场上合格的供应商相对较少，竞争相对理性，但行业内企业也在积极进行扩建，未来随着新厂家的加入和新产能的投放，一旦供给大幅增加，竞争也有可能加剧。 为应对上述风险，公司将以国际、国内双循环和产业防护新国标为契机，加快芳纶业务的发展步伐，不断加快新产品、新技术的研发和产业化进度，主动实现产品升级，尽快实现从国内龙头向国际龙头的转变，保持芳纶业务在国内碾压式的竞争优势；同时，加快发展增量业务，进一步优化业务结构，不断提高高附加值产品的比重，提升公司盈利能力。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ?不适用 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 ?是 □否
 |