[中报]聆达股份(300125):2022年半年度报告
原标题:聆达股份:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈小禹、主管会计工作负责人韩家厚及会计机构负责人(会计主管人员)张顺声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： （1）技术升级风险 未来太阳能电池的各种工艺路线的发展仍具有不确定性，如果后续其他技术路线出现重大突破，在量产效率大幅提高的同时成本也大幅下降，则现有 PERC技术将面临较大冲击甚至有被替代的风险，如果嘉悦新能源无法紧跟行业技术发展速度，将面临技术更新迭代的风险。 （2）经营管理风险 随着国家“十四五”规划的开局，中国的产业经济发展迎来了新变革时代，既提供了前所未有的机遇，也带来了更为艰巨的挑战，公司的管理能力、决策效率、风险防控、制度体系等是否能与时俱进，是否能满足“新发展阶段、新发展理念、新发展格局”的要求，是否能切实做到提高上市公司质量、实现公司及股东价值最大化，存在一定的不确定性。 （3）市场竞争风险 光伏产业链各环节仍处于高强度竞争时期，市场竞争格局的变化促使市场进一步向优势企业集中，竞争焦点也由原来的规模和成本转向企业的综合竞争力。如果未来光伏行业竞争加剧，而公司不能利用自身的竞争优势进一步提升市场地位，将面临丧失竞争优势和市场份额下降的风险。 （4）项目延缓风险 嘉悦新能源规划的二期 5.0GW高效电池片(TOPCon)生产项目投资进展视行业一线企业技术路线的选择情况适时推进，尚存在较大不确定性，且存在资金到位不及时而延后实施的可能性，对于嘉悦新能源的扩产计划和实现规模效应会产生一定的影响，请投资者注意相关风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 20 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 23 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 25 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 31 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 35 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 36 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 37 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名的 2022年半年度报告文本； 2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、其他有关资料。 上述文件的备置地点：公司证券部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业发展情况 1、国际光伏行业简析 2022年上半年，由于地缘政治冲突等因素带来的能源危机，已经对全球产生进一步的影响。美国、澳大利亚以及欧 洲相关国家，均对能源短缺的威胁陆续发布各种应对措施。欧美国家，由于削减了补贴，新增光伏发电在能源方面已处 于市场化竞争模式。如果电力价格因天然气、燃煤等价格上涨而随之上涨，那么已经进入平价上网时代的光伏发电价格 将更具竞争力。研究表明，2020年下半年起，硅料开始涨价，究其根本是由于能源危机导致价格上涨进而推动光伏装机 大幅攀升的市场行为。至 2021年，相较欧洲电力的价格，光伏发电仍具有显著的竞争优势。据此推测，2022年的欧洲 电价将能支撑更高的硅料价格和装机量。根据欧洲各国的新能源政策，英国在《能源安全白皮书》中提出至 2030年太阳 能发电装机容量以目前为基础增幅超 234%；德国提出“加速实现可再生能源”草案，要求 2030年确保总装机达 215GW； 欧盟委员会发布《欧洲廉价、安全、可持续能源联合行动》，明确强调加快新能源建设，2021-2030 年欧盟新增光伏、风 电的目标分别为 420GW、480GW。欧洲能源独立的政策导向及太阳能发电的成本优势或将进一步拉动欧洲光伏需求的 未来增长。 2、国内光伏行业概况 随着“2030年前实现碳达峰”、“2060年实现碳中和”以及“构建以新能源为主体的新型电力系统”等相关政策措施的 进一步贯彻落实，2022年上半年，国内光伏产业链呈现了火热的发展态势，光伏装机规模再创历史新高。根据国家能源 局的统计数据，国内 2022年 H1实现光伏装机达 30.88GW，同比增幅达 137.4%，远超市场预期，大多数光伏产业链企 业都实现了不同程度的业绩正增长，主环节企业盈利能力增强。根据券商研究人员的分析，随着硅料供给量的释放和价 格下跌，预计国内地面光伏装机将大规模放量， 2022年国内光伏装机总需求在 85-95GW，同比增 90%。 根据 InfoLink的调研，位于光伏产业链中游的电池片环节，通过数据观察前五名企业，上半年总出货量同比有较大 提升，受益于主流大尺寸电池的供不应求以及海外需求的增长，电池片价格获得提高，进而毛利也在二季度开始得到修 复。在电池片尺寸方面，迭代速度十分迅速，根据 InfoLink统计，上半年前 5名电池片企业的 182mm和 210mm尺寸的 出货比重已达到 75.8%。技术层面，InfoLink总计截至今年底 TOPCon 整体产能将有望超过 60GW，而 HJT 整体产能将 有望达到 14GW，其中约 2-3GW定位为研发或中试线用。 （二）公司主要业务、主要产品及其用途 1、高效光伏太阳能电池片业务 公司高效光伏太阳能电池片业务由全资子公司金寨嘉悦新能源科技有限公司负责开展。嘉悦新能源成立于 2019年 1 月，是一家集研发、生产、销售、服务于一体的高效晶硅太阳能电池的技术创新型企业，嘉悦新能源致力于提供高转化 率、低衰减和高发电量的光伏电池，为客户在太阳能领域提供高效电池解决方案。嘉悦新能源坐落在安徽省金寨县现代 产业园区笔架山路 1号，计划总投资 40亿元，占地 522亩，规划建设 10GW高效光伏电池产能，项目分三期建设，一期 已建成投产 3GW高效 PERC晶硅电池项目；二期投资建设 5GW 210兼容 182 TOPCon电池智能工厂；三期将根据市场 情况和公司实际发展战略进行规划。嘉悦新能源目前主营 PERC单晶硅太阳能电池片，2022年上半年主要产品示意如下：
提高了少子寿命，使电池具有以下 3点明显的优点： （1）降低串联电阻，提高填充因子； （2）减少载流子复合，提高表面钝化效果； （3）增强电池短波光谱响应，提高短路电流和开路电压。 因此，SE技术处理过的电池相比传统太阳能电池有 0.3%的提升，SE技术跟 PERC技术相结合，可以使电池的量产效率实现快速突破。 2、光伏发电业务 公司光伏发电业务由全资子公司格尔木神光新能源有限公司负责开展。格尔木神光位于青海省海西蒙古族藏族自治 州格尔木市，运营共计规模 53MW的并网光伏电站，主要采用高倍聚光的太阳能光伏技术，2011年一期 3MW并网发电， 2013年 5月二期 50MW并网发电。公司光伏发电业务主要产品为电力，电力并网销售给国网青海省电力公司。 （三）公司主要经营模式 1、盈利模式 （1）高效光伏太阳能电池片业务 嘉悦新能源将采购的硅片、非硅材料通过自动化的生产工序加工制成单晶硅太阳能电池片后，向下游的太阳能电池 组件企业销售，并收取货款获得盈利。 （2）光伏发电业务 格尔木神光通过将运营的光伏电站产生的电力并入国家电网而获得相关电费收入。 2、采购模式 （1）高效光伏太阳能电池片业务 嘉悦新能源太阳能电池片业务采购的原材料主要分为硅片与非硅材料。非硅材料包括浆料（正银、背银、铝浆）、网 版（正极、背极、背场）、特殊气体、化学品以及包装材料等。嘉悦新能源生产晶硅太阳能电池片需要采购的能源为工业 用电、水。 嘉悦新能源建立了对供应商的管理体系，制定《合格供应商名录》，原材料质量过关、品牌可靠、供货规模符合公司 要求的供应商方可列入《合格供应商名录》。公司的采购流程自接到下游客户订单后启动，由供应链部门根据销售订单的 情况，并结合原材料库存水平制定采购需求清单，对原材料市场行情进行充分的市场调研后，在《合格供应商名录》内 选择合作供应商。公司供应链部门负责实时跟进采购信息、追踪订单交付与结算等。原材料采购价格为到厂价，原材料 由供应商送货到厂并经由品质部质检通过后入库完成采购。 （2）光伏发电业务 格尔木神光光伏发电业务不涉及原材料采购，目前主要发生费用为光伏电站的日常维护、备件更换等费用。 3、生产模式 （1）高效光伏太阳能电池片业务 嘉悦新能源建立了健全的生产管理体系，嘉悦新能源设立制造部，对产品生产实施全程管理。公司以市场需求为导 向，生产和销售紧密对接。具体生产模式为：销售部接受客户订单，交由经营计划部编制生产计划，并及时分发制造部。 制造部依据生产计划做好生产准备后，开始生产。 公司引入全球领先的 PERC+SE晶硅电池片智能制造装备与精密的检测仪器，结合对生产质量、生产安全、生产进度、设备效率、工艺执行等方面进行全面的监控和检查，确保整个生产制造系统正常、高效运行。 （2）光伏发电业务 公司光伏发电业务依托格尔木本地光照优势，通过光伏组件将光能转换成电能，经变电站升压将电能输送到电网。 公司制定了严格的运营管理制度、安全生产制度、设备维护制度等，保障光伏电站的安全、高效运行。 4、销售模式 （1）高效光伏太阳能电池片业务 嘉悦新能源太阳能电池片销售分为两种模式，一种为采用自产自销模式，原则上由公司独立采购原材料，根据合同 订单的要求加工制成晶硅太阳能电池片后，销售给客户；当光伏产业链相应环节出现较大供需波动时，公司会根据上下 游情况调整产销次序，以适应市场变化带来更高效益。另一种为受托加工模式，由委托方提供主要原料，嘉悦新能源按 照委托方的要求加工货物。嘉悦新能源主要面向国内的下游光伏电池组件厂商进行销售，同时存在少量的境外销售。 （2）光伏发电业务 格尔木神光管理运营的并网光伏电站，其产生的电力并入国家电网。国网青海省电力公司根据供电电表数据定期和 格尔木神光进行电费结算。 （四）报告期主要经营情况及市场地位 1、主要经营情况 报告期内，公司持续专注于新能源领域的经营发展，经营模式未发生大的改变。报告期公司高效太阳能电池业务和 光伏发电业务的收入规模均较上年同期有所提升，具体情况如下： （1）高效光伏太阳能电池片业务 为应对错综复杂的市场形势，提升产品竞争力，嘉悦新能源从 2021年末开始筹划实施一期产线升级改造，将全部电 池产能升级至大尺寸产能，并通过增加 DUP四道印刷+电注入等优化提升效率。截至报告期末，嘉悦新能源已基本完成 一期产线提升改造，改造后公司拥有 3.5GW大尺寸 PERC高效太阳能电池片产能，产品转换效率可达 23.20%，实现了 经营业绩的逐月改善。至 2022年 6月，嘉悦新能源已实现单月扭亏为盈。 报告期内，嘉悦新能源太阳能电池营业收入较上年同期增加 22%。但由于上游硅片价格持续上涨、下游组件未能顺 利传导价格压力，电池（小尺寸）环节两头受压，公司饱受成本上涨压力。因此尽管销售额有所增长，但受原材料涨价、 产线改造等多重不利因素影响，公司开工率不足，导致利润空间受到严重挤压。 下半年，随着一期产线升级改造的完成，公司产品全部转为具有市场竞争力的大尺寸高效太阳能电池片；同时行业 预测下半年硅料新增产能陆续投产，上游硅片价格有望松动；公司亦采取多种措施稳定供应链、提升产能利用率，将带 动公司生产成本不断下降，盈利能力有望进一步提高。 （2）光伏发电业务 报告期内，格尔木神光的光伏电站营业收入较上年同期增加 14.55%。格尔木神光通过优化现场管理，使得公司经营 业绩有所提升。 2、市场地位 嘉悦新能源一期已建成投产的 3GW高效 PERC晶硅电池项目，于 2021年平均转换效率提升至 23%以上，位于市场前列。因今年上半年产线设备升级改造，各项指标在逐步恢复提升中，但改造完成后一期产能可达 3.5GW，转换效率可 达 23.20%以上。嘉悦新能源二期规划 5GW高效晶硅电池产能，已实施了前期筹备工作，计划视行业一线企业技术路线 的选择和市场情况加速推进，争取早日实现产能规模的大幅提升，综合提高市场竞争力和市场占有率。 （五）报告期主要业务驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 68,270.53万元，同比增加 20.41%；营业利润-4,716.02万元，同比减少 15,661.55%； 利润总额-4,752.06万元，同比减少 22,835.66%；归属于上市公司股东的净利润-4,239.61万元，同比减少 4,112.56%；基 本每股收益-0.1597元，同比减少 4,102.63%。 营业收入较上年同期增加 20.41%，主要系报告期太阳能电池业务销售增加所致； 营业成本较上年同期增加 25.04%，主要系报告期太阳能电池业务销售增加所致； 其他收益较上年同期减少 74.56%，主要系报告期收到的政府补助同比减少所致； 投资收益较上年同期减少 104.36%，主要系上期转让子公司股权取得投资收益所致； 信用减值损失较上年同期增加 1,481.16%，主要系报告期其他应收款计提坏账准备所致。 二、核心竞争力分析 公司致力于提供高转化率、低衰减和高发电量的光伏电池，为客户在太阳能领域提供高效电池解决方案。公司目前的核 心竞争力如下： 1、主流尺寸产品顺势发展 公司高效太阳能电池片一期项目采用行业主流的 PERC+SE生产工艺，随着光伏行业供需波动，持续推动产线升级，截 至 7月初，已全部完成 8条 166mm尺寸产线设备升级为 182mm尺寸的改造工作，目前公司拥有 10条主流大尺寸182mm产品的产线，顺应市场化发展趋势，满足多样化客户需求。公司二期项目将采用更先进的 TOPCon技术，引入全 球领先的智能制造装备及精密的检测仪器，生产线可兼容大尺寸电池片、多主栅技术，预留下一代电池技术路线接口， 并且持续与供应商和客户对新技术、新产品进行沟通讨论，时刻保持着市场嗅觉灵敏度，力争在最合适时间点推出最符 合市场需求、收益最好的产品。 2、核心技术人才建构创新 核心技术人才是公司的核心竞争力之一。公司聚集了一批行业高端人才，核心技术团队长期从事太阳能电池片的研发、 生产与经营，均拥有十余年的同行业从业经验，经验丰富。公司在现有的基础上，不断补充对高层次人才的培养与吸纳， 通过多渠道引进优秀的太阳能电池科技精英，构建了一支具有较高素质的科技人才队伍。未来，公司将持续跟踪主流市 场技术路线，加快高效率光伏电池的技术创新研究。 3、多样化市场客户开发储备 嘉悦新能源采取积极的应对措施，顺应行业市场发展变化，满足不同客户的差异化产品需求，已与中节能太阳能科技 （镇江）有限公司、无锡尚德太阳能电力有限公司、山西潞安太阳能科技有限责任公司、安徽大恒能源科技有限公司、 合肥协鑫集成光能科技有限公司、深圳市比亚迪供应链管理有限公司等优质客户建立良好的合作。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
露要求： 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
单位：元
报告期内，公司从事的光伏电站业务主要为全资子公司格尔木神光运营的合计 53MW的并网光伏电站，项目运营期 25 年。其中一期电站 3MW，执行基础上网电价为 1.15元/度；二期电站 50MW，执行基础上网电价为 1元/度；同时根据国 家电网的调度，依据不同的接纳直售电区域，执行浮动电价。2022年半年度上述电站累计并网电量 3,465.66万度，实现 电费收入 2,996.18万元，实现营业利润 1,047.73万元。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）受限的固定资产、在建工程和无形资产为格尔木公司、金寨嘉悦公司借款抵押物； （2）受限的货币资金为格尔木长期借款提供担保资金 2,800.00万元、金寨嘉悦公司票据及信用证保证金 6,241.18万元； （3）受限的应收票据为金寨嘉悦公司质押汇票 501.66万元。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3） 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 （1）金寨嘉悦新能源科技有限公司：公司的全资子公司。注册资本 4亿元，注册地址：安徽省六安市金寨经济开发区 （现代产业园区）笔架山路 1号，经营范围：研发、采购、生产、加工、销售太阳能材料、太阳能电站、储能系统；从 事太阳能与储能装备、产品、技术的进出口；从事太阳能、风能发电的投资开发；新能源产业技术研发、技术咨询、技 术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （2）格尔木神光新能源有限公司：公司的全资子公司。注册资本 20,000万元，注册地址：青海省格尔木市南出口收费 站以南 6公里 109国道西侧 300米处，经营范围：太阳能光伏发电（凭相关许可经营）；能源设备销售、维护（凡涉及 国家行政许可的凭相关许可经营）；矿产品开发（不含勘探、开采及国家有专项规定的除外）、销售。 （3）山东石大节能工程有限公司：公司的全资子公司。注册资本 11,226万元，注册地址：济南市高新区工业南路 59号 中铁财智中心 7-1705，经营范围：节能技术推广服务；楼宇设备自控系统工程服务、计算机网络系统工程服务；电力软 件的开发；机电产品的开发；照明节能产品的开发；电子产品的开发、销售；石油技术的开发及技术服务；环保技术服 务；新能源技术推广服务；普通机械设备、电气自动化控制设备及配件的开发、组装、销售；货物及技术进出口（法律、 行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）；以自有资产投资；合同能源管理（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （4）沃达工业大麻（云南）有限责任公司：公司的全资子公司。注册资本 3,000万元，注册地址：中国（云南）自由贸 易试验区昆明片区经开区洛羊街道办果林社区云景路信息产业基地 25号地块昆明电子信息类工业标准厂房（一期）1幢 1层 101号，经营范围：许可项目：食品经营（销售散装食品）；食品经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准） 一般项目：工业大麻花叶及萃取后渣叶再造香珠、薄片、香料；工 业大麻的研发、推广加工及工业大麻产品的销售；工业大麻成型雾化制品的研发、生产及销售；电子烟雾化器（非烟草 制品、不含烟草成分）生产；电子烟雾化器（非烟草制品、不含烟草成分）销售；电子产品销售；货物进出口；技术进 出口；互联网销售（除销售需要许可的商品）；国内贸易代理；食品经营（销售预包装食品）；化妆品批发；化妆品零 （工业大麻产业类的企业和项目必须通过安全生产、生态环境、公安（禁毒）等行业主管部门的监管和审批，并取得相 应资质，对不符合上述规定的企业和项目实行“一票否决”，不得入区内开展生产、经营活动。） （5）阳光恒煜（厦门）新能源有限公司：公司的全资子公司。注册资本 1,000万元，注册地址：厦门市思明区展鸿路 81 号特房波特曼财富中心 A座 36层 C、D单元，经营范围：一般项目：太阳能发电技术服务；节能管理服务；光伏发电设 备租赁；光伏设备及元器件销售；电力设施器材销售；电力电子元器件销售；电力行业高效节能技术研发；信息系统集 成服务；先进电力电子装置销售；智能输配电及控制设备销售；配电开关控制设备销售；新材料技术推广服务；停车场 服务；物联网技术研发；物联网应用服务；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、 技术推广；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；五金产品批发；五金产品零售；通讯设备销 售；电子产品销售；机械设备租赁；计算机及通讯设备租赁；新能源原动设备销售；机械设备销售；广告设计、代理； 广告制作；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外， 凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：供电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设工程 施工；建设工程设计；建设工程勘察。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以 相关部门批准文件或许可证件为准）。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、技术升级风险 未来太阳能电池的各种工艺路线的发展仍具有不确定性，如果后续其他技术路线出现重大突破，在量产效率大幅提高的 同时成本也大幅下降，则现有 PERC技术将面临较大冲击甚至有被替代的风险，如果嘉悦新能源无法紧跟行业技术发展 速度，将面临技术更新迭代的风险。 2、经营管理风险 随着国家“十四五”规划的开局，中国的产业经济发展迎来了新变革时代，既提供了前所未有的机遇，也带来了更为艰 巨的挑战，公司的管理能力、决策效率、风险防控、制度体系等是否能与时俱进，是否能满足“新发展阶段、新发展理 念、新发展格局”的要求，是否能切实做到提高上市公司质量、实现公司及股东价值最大化，存在一定的不确定性。 3、市场竞争风险 光伏产业链各环节仍处于高强度竞争时期，市场竞争格局的变化促使市场进一步向优势企业集中，竞争焦点也由原来的 规模和成本转向企业的综合竞争力。如果未来光伏行业竞争加剧，而公司不能利用自身的竞争优势进一步提升市场地位， 将面临丧失竞争优势和市场份额下降的风险。 4、项目延缓风险 嘉悦新能源规划的二期 5.0GW高效电池片(TOPCon)生产项目投资进展视行业一线企业技术路线的选择情况适时推进， 尚存在较大不确定性，且存在资金到位不及时而延后实施的可能性，对于嘉悦新能源的扩产计划和实现规模效应会产生 一定的影响，请投资者注意相关风险。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □适用 ?不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ?适用 □不适用 1、股权激励 2、员工持股计划的实施情况 ?适用 □不适用 报告期内全部有效的员工持股计划情况
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