[中报]漱玉平民(301017):2022年半年度报告
原标题:漱玉平民:2022年半年度报告 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人秦光霞、主管会计工作负责人胡钦宏及会计机构负责人(会计主管人员)袁乃峰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司业务经营受各种风险因素影响，存在宏观经济与市场风险、公司主要业务方面的风险，公司在本半年度报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分就此做了专门说明，敬请广大投资者注意。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 .............................................................................................................................................................. 29 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................................... 31 第六节 重要事项 .............................................................................................................................................................. 33 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................................... 38 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................... 44 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................................................... 45 第十节 财务报告 .............................................................................................................................................................. 46 备查文件目录 一、载有法定代表人秦光霞女士、主管会计工作负责人胡钦宏先生、会计机构负责人袁乃峰先生签名并盖章的财务报表； 二、报告期内披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、载有法定代表人秦光霞女士签名的2022年半年度报告文本原件； 四、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2021年年 报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）所属行业发展情况 国家统计局在2022年2月28日发布了《中华人民共和国2021年国民经济和社会发展统计公报》，其中显示，2021年GDP初步核算值为1,143,670亿元，增幅拉升至8.1%。作为国民经济细分行业之一的药品零售行业，2021年同样实现了正向增长。根据国家药监局公布的《药品监督管理统计报告》显示，截至2021年9月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业60.65万家，其中批发企业1.34万家，零售连锁门店33.53万家，单体药店25.12万家。全国药品流通市场销售规模稳步扩大，但增速放缓。根据《中国药店》杂志发布的《2021-2022中国药店发展报告》，2021年，全国药品零售市场规模达到4,696亿元，同比增长3.21%。 医疗健康的消费需求依旧强劲。根据国家统计局数据显示，2021年全国居民人均消费支出24,100元，同比增长13.6%，扣除价格因素，实际增长12.6%。从人均消费支出细项来看，医疗保健支出为2,115元，同比增长14.76%，在整体支出中的占比从上年的8.7%增至8.8%。 药店集中度不断提升。从国家药监局公布2021年第三季度末数据来看，目前连锁化率达到57.17%，与2020年56.50%的连锁化率相比，增长0.67个百分点。同时，连锁药店数量继续增加。2021年前三季度共有6,658家连锁药店企业，较2020年底增加360家。与连锁企业数量同步增加的，则是其控制的门店迅速扩容，2021年三季度末达到33.53万家，增幅7.16%。2021年，连锁企业所辖门店数量平均为50.36家，连续两年实现提升。药店的店均服务人口指标呈现下降趋势，从2020年度2,549人下降至2,408人，出现自2017年以来的五连降，行业竞争激烈度进一步提升。 根据《中国药店》杂志发布的《2021-2022中国药店发展报告》，行业普遍增长的时代一去不复返，“结构化生存”正成为中国药品零售市场的主流发展逻辑。行业主要发展趋势如下： 一是行业大洗牌继续加速。受新冠肺炎疫情阴影笼罩下的宏观经济环境影响，中国药品零售行业2021年度增长率滑落至3.21%，远低于同期全国国内生产总值(GDP)8.1%的实际增长率。即便以两年平均增长率来看，全国GDP的相关数值为5.1%，而零售药店则仅有5.02%。剧烈波动的市场，加之2021年前三季度又新增了3万多家药店，这更是加速了行业的汰弱留强。 二是传统药店的极度分化。行业头部百强企业凭借标准化、规模化、资本化的优势，新开、收购、加盟多条腿发力，迅速拉大与后进者的差距。尤为值得一提的是，2021-2022年间，前十强企业除了一般性的并购外，正在推动动辄20亿元以上的大型并购项目，完成对地方性龙头企业的市场整合。另外一方面，小型连锁药店以及数万家的单体药店，任何政策、市场的风吹草动都会带来颠覆性后果。 三是专业药房体系的蓬勃发展。在传统线下市场销售增幅波动下行的整体环境中，其内部不同业态的发展则出现分野。比如，院边店的占比持续提升，2021年为16.49%，较2020年提高了422个百分点；比如，门慢、门特定点药店在直营门店的占比或渗透率不断提升，前者的相关数值为9.17%，后者占直营店的比例平均为5.15%。 四是线上线下的协同发展。一方面，在疫情的催化下，为更好呼应消费者暴涨的线上消费需求，传统实体药店以“线下业务”为基，同时强化“线上业务”，积极发展 O2O业务、B2C业务，二者 2021年的增幅分别为 130.71%、103.24%，占整体业务的比例分别为 1.82%、2.96%；另一方面，在国家持续加大互联网平台反垄断力度、促进线上线下公平发展的大背景下，众多互联网企业也开始向线下转型，自营业务加速线上线下结合，比如阿里健康大力增设线下实体药店，而出手更早的京东健康则是以“京东联盟大药房”快速切入线下场景。 （二）公司经营概况 截至2022年6月30日，公司资产总额达到578,435.31万元，同比增长15.62%，归属于上市公司股东的净资产达到 197,152.70万元，同比增长 4.34%。2022年 1-6月，公司累计实现营业收入338,967.73万元，同比增长36.73%；归属母公司所有者的净利润11,152.79万元，同比增长28.26%。 报告期内，公司的主要业务未发生重大变化，公司经营情况与行业发展情况基本一致，不存在较大差异。 上半年受到疫情影响，部分城市按防疫政策要求下架了“四类”药品，并且部分区域关停了线上店铺，相关门店的业务增长率出现了暂时性下滑。5月中旬之后，各地疫情逐步进入常态化管理，相关门店和线上经营也快速恢复正常经营，在疫情影响期间，运营团队通过创新增量品类运营等新策略减少了部分疫情所带来的不利影响。 （三）报告期内门店经营情况 1、深耕山东市场，发展省外市场，立体化布局营销网络 截至报告期末，公司在山东省、辽宁省、福建省等地区共拥有门店 4,009家，上半年新增门店 668家，其中，报告期末直营门店数量2,970家，新建直营门店174家，并购门店225家，因公司发展规划及经营策略性调整关闭门店 21家，在区域内有较大品牌影响力。门店数量的增长也是营业收入增长的主要因素。截至报告期末，直营门店总体分布情况如下：
2、排名前十的门店情况 2022年1-6月，公司销售前十名门店累计销售额占公司零售业务销售额的比例为12.4%，具体情况如下：
3、直营门店经营效率 公司在主要城市和城区根据商圈密集部局，同时下沉县域市场，逐步打开农村市场。
日均店效=门店当年含税销售额/当年门店营业天数 4、门店取得医保资质的情况 截至2022年6月30日，漱玉平民及其子公司共拥有2,970家直营连锁门店，已取得“医疗保险定点药店”资格的药店达到2,446家，占总门店数量比例82.36%。 （四）报告期内主要业务进展情况 1、加盟业务发展情况 在品牌特许经营的模式下，公司着力于行业良性结构调整与资源整合，本着共赢共享的发展理念，通过分区域、多种合作模式协同发展的方式，全面开展加盟合作业务。公司采用直营式管理与品牌授权相结合的业务模式，拥有一支从业经验丰富的专业化运营团队，制订了标准化的加盟手册，加强合作企业商品质量管控能力，为加盟合作企业提供全程管家式服务，全面提升加盟店的经营能力和业绩，为中小连锁提供一个开放共生的新平台。 截至报告期末，公司已有特许授权签约药店1,039家，上半年新增特许授权签约药店290家，形成了以长江以北区域市场为聚焦，覆盖河南、河北、天津、辽宁等十二个省和直辖市的漱玉健康加盟网络。 2022年1-6月，对加盟店的批发收入同比提升186.6%。 2、专业药房建设情况 公司继续坚持“以患者为中心”，继续加强院边店、双通道资质门店、达标药房等项目的申请及建设推进，以完善的线下门店渠道承接特药商品的处方引流，增强患者购药的服务便利性。截至报告期末，公司在山东省内开设57家大病定点特药药房、270余家院边店（距离二甲以上医院≤500米）、达标药房8家，DTP含税销售额超5.7亿元，同比增长84.13%。 公司持续加强空白区域、空白市场的院边店覆盖，对于现有院边店进行位置优化，进一步缩小患者用药距离；同时加强院边店DTP专区的改造，通过硬件设施设备、人员专业化水平、医保政策申请等多方面进行持续赋能；依托完善的院边店渠道以及良好的供应商合作关系，继续探索药房、工业、医院、医生四方联动合作路径，在患教会开展、线上公益讲堂、疾病种筛查、患者就医绿色通道等方面开展合作，努力为提升患者生存质量而不懈努力。 3、新零售业务发展情况 公司新零售业务继续实行线条化、精细化运营，通过“平台+城市+商圈”的运营策略，2022年上半年业绩继续增长，线上业务营业收入超过3.6亿元，其中第三方B2C平台、第三方O2O平台以及自营平台三类平台交易额占比分别为 39%、53%以及 8%。公司累计O2O业务上线门店 2,733家，基本实现直营门店全覆盖。 报告期内，公司基于微信小程序的平台业务持续发展，面对疫情不断起伏，公司充分发挥前期积累的用户群体，通过社群运营、内容营销等方式对用户进行触达，引导用户使用“漱玉平民+”微信小程序进行下单，满足防疫特殊时期的顾客用药及健康需求。截至报告期末，“漱玉平民+”小程序累计注册用户数量超过220万，人均消费金额超过320元。 4、自有品牌建设情况 公司着力于打造集“高质量、高性价比、高颜值”于一体的自有商品体系，满足顾客的保健养生、健康生活等需求。公司重点深耕自有商品的品牌力打造，与品牌工业推出共建商品，目前合作头部品牌工业、中华老字号工业厂家超过 20家，满足了顾客对高品质商品的要求。其次，公司着力打造自有商品的品牌文化，例如塑造“道地的，优质的，可信赖的”鹊华养生中药产品体系，集养生中药、养生零食、养生五谷等系列方方面面满足顾客对健康生活的需求。公司自有品牌成功打造出一系列的创新生活品，基于线上及线下市场调研、产品使用场景研究、消费者调研等开发生活必须易耗品类，例如衣服清洁类、环境消毒类、健康零食等，在打造爆品增量的同时弥补了疫情影响感冒发烧类药品下降带来的影响。截至2022年6月30日，公司自有商品共计近900个SKU，销售额同比去年同期增长70%，占零售业务总销售额比例超过 11%。公司自有品牌商品按商品类别分，其中，中西成药占比 42.15%,中药饮片占比20.84%，保健食品占比13.85%，健康器械11.82%，其他占比11.34%。 5、采购、仓储及物流建设情况 报告期内，公司持续打造“以客户价值为中心”的商品经营策略，根据中国居民疾病谱，结合各地市不同商圈及客户需求进行商品结构精细化调整，优化商品经营定位，不断提高商品经营效率。通过商品规划持续引入多元化商品，完善供应链体系，公司与国内多家药品生产企业及批发企业建立长期稳定的战略合作伙伴关系，保障产品优质优价稳定供应，形成区域内商品的绝对竞争优势。 公司严格管控商品库存周转，合理控制商品库存。通过供应商分析确定合理保障库存，门店端启动自动补货计划，制定标准化作业流程，专人专岗实时监控库存数据，通过系统管控库存风险。公司与供应商保持良好的合作关系，签订退换货协议条款，及时处理产生的近效期库存商品，降低库存和资金风险。 公司建立了以济南为中心向周边辐射、地市级配送中心直达门店高效配送网络。截至报告期末，公司共拥有济南、东营等 9个物流配送中心，总建筑面积超过 5.3万平方米，保障了公司山东省内 15个地级市、沈阳市、福建省两个地市所有直营及加盟门店的商品配送和保障服务，平均每天作业超过 13万条。物流体系以公司统一的ERP系统为中枢，打通门店端与物流端的数据传输，即时响应门店的配送需求，整体物流年配送箱件超过584万件。 随着全国业务的不断拓展，公司物流体系搭建不断完善，运输成本持续优化。2022年上半年，物流运营团队继续强化内部运营机制，创新管理模式，推动绩效改革，以及管理者下沉赋能，全面推动总仓与分仓的整体管理水平，在降低差错率的同时，有效提升物流仓储整体作业效率和成本控制。公司将继续依托现代物流设备技术和物流管理信息系统，结合智能仓储物流整体解决方案，有效整合渠道上下游资源，通过优化资源管理配置，以实现信息技术统一、模式统一、标准统一的管理模式，建立更高效执行的公司物流配送体系。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 二、核心竞争力分析 （一） 精细化运营管理和区域深耕的扩张策略 公司秉承“标准化复制，连锁统一管理”的发展战略，通过制订标准化的运营体系，保障不同区域门店的统一发展，形成复制效应，加快门店扩张。公司通过特色的项目制管理，不断提升门店的精细化运营管理水平，强化DTP新特药房、慢病管理、中医坐堂医诊所等项目的精细化运营。以细分顾客群体的需求为导向，通过打造门店体验新场景和新服务，开发全渠道创新营销模式，增加门店与顾客交互频次。公司不断深化专业人才培养，从病种出发，打造疾病专业化人才，对需求会员提供全面的健康管理服务。依据顾客需求，通过不同商圈门店的商品精细化管理，提升门店商品效益。加强门店送货上门、社群营销等服务，为会员提供全渠道全家庭的服务场景。 公司坚持“连锁经营、规模发展”的经营思路，采取深耕省内市场，稳健扩张省外市场的策略，以山东市场为核心，聚焦长江以北的区域扩张，继续夯实优势市场的网络布局及品牌优势，以覆盖城市消费需求的城市中心店为核心，打造包括商业中心店、社区店、医院店等店群集的终端网络布局。公司坚持自营为主的门店经营模式，通过品牌渗透战略和“平价、优质、专业、便利”的经营理念，深入开发和巩固现有市场，不断扩大区域市场份额，同时通过新开、并购、加盟以及合作相结合的方式，快速拓展空白市场。 （二） 多元化商品品类建设 随着大健康理念的深入，消费者的需求不断变化，为满足新消费人群的不同需求，公司不断开发并完善基于全渠道、多元化、全家庭的商品体系，实现多元化商品布局。公司持续布局健康器械、个人护理、康复理疗等品类，联手专业研发团队，聚焦市场的龙头企业，打造创新产品研发、生产、营销的全渠道服务；针对老龄化加剧，加快匹配适老化商品的线上和线下布局，开展送货上门服务，同时开展线上O2O适老化产品专区布局，打造3公里半径内的适老化精细服务；针对年轻消费者，加快健康零食、进口营养品等多元化布局，疫情常态化下快速增加护眼品类，小家电、家庭清洁用品等品类，通过打造门店体验新场景，借助新兴媒体开展不同时段、不同节令、不同人群的创新营销。 随着国家中医药发展战略规划的出台，公司重视中药品类的发展，与各中药原产地主管政府部门合作，打造道地原产中药系列，目前已经合作的产品包括中宁枸杞、文登西洋参、黄山贡菊、陇西黄芪、陇西党参等。公司大力发展中药自有“鹊华”品牌，从源头上把控药品质量，设置中药品控系统，品质严选，遵古炮制。为了适应消费者不断增加的健康养生需求，公司陆续开发中药创新零食化商品并得到消费者认可，“鹊华”系列产品销售同比提升99.28%。 （三）良好的品牌形象和全渠道会员服务 报告期内，公司实现了以价值细分为导向的多品牌延伸，重点完善视觉应用和制度应用两大体系，在品牌形象和品牌保护两方面实现突破式发展。2022年上半年，为了更好的实现品牌赋能，带动品牌文化价值的快速增长，公司通过“具象化、内涵、延展力”三位一体的IP课题研究，创造了全新品牌IP形象“漱小玉”，助力 “漱玉平民”品牌打破圈层，走向年轻化、全民化。公司积极开展“漱小玉贴牌计划”，通过文化周边、关联商品、共创品牌的融合发力锻造IP战场，赋能商业模式，为企业带来更多的可能性。在此基础之上，公司衍生出了全新公益品牌“漱小玉在行动”，践行品牌公益，展现品牌力量，履行企业责任。 截至2022年6月30日，公司拥有的会员人数超过1,700万人，得到消费者的广泛认可。2022年公司继续推行以“专业、温暖”为主题的“小桔灯”服务品牌。上半年，公司组织了多种形式的顾客调研及顾客访谈，对门店现有的经营环节、管理环节进行了阶段性的诊断优化，以实际行动践行专业、温暖为客户的宗旨。公司基于全渠道CRM会员管理系统，将线上线下会员融合在一起，逐步完善会员权益及服务体系，优化会员购物链路，优化接触点体验，推行场景化服务标准，在面对面接触服务的过程中，用专业的医药学知识给客户提供用药指导、生活注意事项，满足客户多层次的健康需求。同时，公司充分利用互联网技术，提供在线问诊、在线药事服务及预约挂号服务，同时在门店及社区开展多种形式的互动体验活动，例如健康生活方式体验、业余亲子DIY等活动，有效的宣传了漱玉品牌，提升了会员满意度。 （四）高效供应链体系建设 公司建立了以客户价值驱动的供应链策略，不断健全供应链管理组织架构体系。公司建立了SRM供应商关系管理平台，有效整合上下游供应链资源；建立健全渠道寻源、供应商管理、采购执行等多岗位协同运作机制，通过比价体系不断优化采购成本，并且持续丰富商品品类，实现降低供货成本、提高进货速度及准确性、降低库存水平等高度协调管理模式。公司建立了总仓、省仓、地采仓等多仓联动的全国集采管理体系，进一步提高了采购效率。公司已经与国内外优质供应商保持了长期稳定的合作关系，形成了渠道多元化、覆盖范围广、品种来源丰富、成本资源优势的商品供应体系。 （五）新零售运营体系趋于完整 公司不断试点和升级新零售运营策略，迭代新零售业务管理中台，实现店型策略、商圈策略、城市策略、商品策略以及营销策略的落地，提升新零售平台的运营产出。公司建立了完善的运营团队，搭建了多组织协同运营体系，完善了多维的组织考核标准，保障了全渠道运营的落地执行。 公司持续增加投入夯实新零售基础设施升级，完成优化并迭代新零售业务中台、新零售配送中台与新零售WMS，实现更智能化的管理以降低成本与提升效率；开展新零售数字化体系建设，搭建新零售业务数仓与数据决策报表，助力精细化运营。报告期内，公司尝试开展系统与解决方案能力输出，通过规模扩张实现了成本优化。 （六）“数智化”系统矩阵助力新基建 公司不断推进数字化顶层设计，以提升客户洞察能力、数据驱动能力、平台运营能力、流程管控能力、精益管理能力以及组织创新能力，构建“数智化”新增长极。数字化蓝图规划优化了 IT治理架构、应用架构、数据架构与技术架构，也进一步完善了数字化转型组织、数字化转型流程与数字化转型机制，助力公司在“十四五”期间获得新的竞争优势。 在健康服务平台方面，公司持续完善微信平台建设，迭代优化互联网医院、远程审方平台、药事服务平台、慢病管理等医疗健康服务平台，强化专业性建设。在智慧供应链建设方面，公司打造从上游供应商到门店的高效供应链体系，门店智能补货系统上线，实现门店销售、库存、效期、缺货管理的合理化管控。在智慧中台方面，公司持续推进管理中台、业务中台、技术中台、数据中台建设。2022年上半年，公司开始启动人资共享中心建设，进一步提升管理效率。在企业的数据和信息安全方面，公司以信息安全等级保护为抓手，全面提高信息安全保障能力和水平。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
其他变动内容系到期理财公允价值变动损益转投资收益和其他非流动金融资产追加转长期股权。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
办费、促销费等费用投入相对较大，导致新开门店在开业的前2年左右的时间内会出现亏损。经过一段时间经营后，收 入逐步增长、费用趋于稳定，逐步实现盈利。 注2：“医药连锁信息服务平台建设项目”主要是提升公司的信息化管理水平，提高公司管理层的综合决策能力，无法单独核算收益。 （3） 募集资金变更项目情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 ?适用 □不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 |
