[中报]大参林(603233):大参林医药集团股份有限公司2022年半年度报告
原标题:大参林:大参林医药集团股份有限公司2022年半年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人柯云峰、主管会计工作负责人彭广智及会计机构负责人（会计主管人员）陈伟峰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展策略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 24 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 37 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 37 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 40
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，营业收入较上年增长20.68%，主要原因是零售业已有店的内生增长及新开、行业并购而新增门店的业绩贡献； 归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益额的净利润较上年分别增长了10.62%和19.39%，主要原因是收入增长、管理效益提升得到营业总成本的有效控制； 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加92.46%，主要是营业利润增加带来的资金流入、库存优化得到采购开支的有效控制等整体营运能力的提升优化。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 一、公司主营业务情况说明 公司是国内领先的药品零售连锁企业之一，主要从事中西成药、参茸滋补药材及中药饮片、保健品、医疗器械及其他商品的连锁零售业务。报告期内，公司的主要业务未发生重大变化。 公司一直专注于中西成药、参茸滋补药材及中药饮片、保健品、医疗器械及其他商品的连锁零售业务，致力于为消费者提供优质实惠的健康产品和专业周到的服务，坚持以直营连锁门店为核心的经营策略，在深入开发和巩固华南市场的基础上，秉承“以尽可能低的价格提供绝对合格之产品，并尽最大限度满足顾客需求”的经营理念，不断向周边省市辐射，实现跨区域发展。 在拓展营销网络的同时，公司建立了完善的商品供应体系和物流体系。目前，公司已与8,000余家国内外优质供应商保持了长期稳定的合作关系。此外，公司在广州、茂名、顺德、江门、玉林、东莞、漯河等地建立了物流配送中心，覆盖了目前的主要业务地区，自主配送量占总配送量的比例80%以上，能快速响应所辖地区的商品采购及门店配送需求。 历经多年的发展，公司已在药品零售连锁领域积累了深厚的行业经验和市场优势，以药品零售作为核心业务，形成药品“零售、批发、生产制造”一体化的经营模式。 （1）零售业务：公司的主营业务为药品零售，主要业务模式为通过规模化的商品采购、仓储物流及连锁门店网络，实现终端销售；同时通过“直营+并购+加盟”三大模式拓展门店区域布局，深耕华南，布局全国。报告期内，公司拥有在广东、广西、河南、江苏、江西、黑龙江等15个省份共有8,896家连锁门店。 （2）批发业务：公司采取“从供应商集中采购，向子公司、第三方及加盟商批发”的模式。公司的批发业务能进一步充分利用公司的商品代理优势、物流配送能力和生产能力，能加强公司与中小型医药批发企业、中小型连锁药店、单体药店和医院之间的业务联系，是公司零售业务的有益补充。 （3）生产制造业务：公司主要从事中药饮片、参茸滋补、中西成药品种的生产。凭借对中药饮片消费市场和优质的参茸滋补药材产品的深刻认识，公司在参茸滋补药材消费群体中建立了良好的口碑，打造一系列“紫云轩”为核心品牌的各类型滋补产品，为消费者提供质量有保证、高性价比的产品，以行业领先的参茸滋补药材差异化经营策略，保证公司的商品优势及竞争优势。 二、行业分析和竞争格局 药品零售市场规模较大，销售规模稳中有升：随着人口老龄化程度提高，疾病谱变化以及人民健康意识的增强，药品流通行业的刚性需求保持稳定增长，2021年全国七大类医药商品销售总额 17875亿元，同比 2020年增长 8.75%，其中实体药店和网上药店(含药品和非药品)销售规模已经达到 7950亿元，同比增长 10.9%，占比药品销售总额 26.9%（数据来源：米内网）。健康中国发展战略推动医疗体系分级诊疗、处方外流、支付体系的深化改革，零售药店作为改革大背景下的重要参与方，充分发挥规模化连锁优势，提供“基本保障+特殊用药”专业化服务能力，药品零售市场的销售规模实现持续增长。特别注意到，TOP100的药品零售企业销售总额 2463亿元，占实体药店零售市场总额的 52.45%；TOP20销售总额 1740亿元，占实体药店零售市场总额的35.05%;TOP10销售总额 1292亿元，占全国零售市场总额的 27.51%（数据来源：中国药店）。前十大连锁药店受益于供应链、信息化、专业化、标准化优势，在新模式和新技术推动下，销售额增速显著高于行业平均水平。 公立医院作为中国第一大药品销售终端市场占比由 2019年 66.6%下降至 2021年 63.5%，下降比例 3.1%；零售药店作为第二大药品销售终端市场占比由 2019年的 23.4%上升至 26.90%，提升比例 3.4%（数据来源:米内网）。我国公立医院仍是最大的药品消费终端，但随着后疫情时代的疾病与健康管理需求日益升级，零售药店由于覆盖全国各个社区，更能贴近患者，方便其购买刚需药品，零售药店的渠道价值有所提升。分区域销售来看，销售额居前 10位的省市自治区依次为：广东、山东、江苏、河南、四川、浙江、湖南、河北、安徽、辽宁,占全国销售总额的 60.2%,广东省药品销售规模达到 546亿元，明显领先各省药品销售规模（数据来源：中国药店）。 中国药店零售行业处于良性竞争的状态，行业集中度仍有提升空间：在“政策和市场”双驱动下，药品零售行业进入了加速整合的关键时期，截至 2021年 9月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业 60.65万家。其中，批发企业 1.34万家，零售连锁总部 6658家，零售连锁门店 33.53万家，单体药店 25.12万家（数据来源:2021年第三季度《药品监督管理统计报告》），药店连锁率为 57.2%，较 2020年末的 56.5%提高 0.7%。从公司门店集中省份来看，各省的零售药店连锁率分别是:广东（42.58%）、河南（52.46%）、江苏(54.11%)、江西(44.92%)（数据来源：各省药监局公布数据及米内网）,区域的集中度还是低于全国药店连锁率的平均水平（57.2%）,疫情促使单体药店与中小连锁生存难度加大，相比单体药店和小型连锁，中大型连锁药店具备更专业化的服务、更多样的商品供应、更严格的品质管控和更有序的医保资金使用等优势，行业集中度的提升惠国惠民。到 2025年，药品零售百强企业年销售额有望占药品零售市场总额 65%以上；药品零售连锁率接近 70%(数据来源:商务部《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》)，药店连锁率仍有较大的提升空间。 三、公司所在行业地位 公司荣获的社会地位及行业荣誉:公司业务范围覆盖广东、广西、江西、河南、河北、福建、浙江、江苏、陕西、黑龙江、湖北、四川、海南、山东、重庆等 15个省份，其中，广东、广西及河南的竞争优势明显，市场份额名列前茅。根据中国企业联合会、中国企业家协会发布的中国企业排行榜数据显示，公司荣获“2021年中国服务业企业 500强第 318名”；在行业内被《中国药店》、《21世纪药店》等知名机构连续多年评选为“2021-2022中国药店价值榜第 2名”“2021-2022年度中国连锁药店直营力百强企业第 3名”“2020-2021年度中国连锁药店综合实力百强企业第 2名”“2020-2021年度中国连锁药店 8维盈利冠军”“2021年医药行业“十三五”企业管理奖突出贡献企业”；作为广东省知名民营企业，连续三年被广东省市场监督管理局评为“广东省守合同重信用企业”“2021年度广州市优秀企业”“2021年广州连锁经营协会第六届理事会副会长单位”。公司作为上市公众企业，持续为股东创造价值，大参林被证券时报评选为“第十五届中国上市公司价值评选中国主板上市公司价值百强企业”。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 大参林连续三年评选为中国连锁药店综合竞争力百强企业、中国连锁药店盈利冠军、广东省百强民营企业以及广州市优秀企业等荣誉，作为连锁药店龙头企业，大参林以推动行业发展为已任，积极承载社会责任。我们以质量创业，以品牌立业，以创新兴业，现已实现在规模化、数字化、供应链、专业化服务、自有配送体系、品牌等方面的核心竞争优势，具体内容如下： 1、全国战略全面推进，凸显规模化优势 长期以来，公司以发展药店连锁为立业之本，经过多年耕耘，坚持“深耕华南，布局全国”的核心发展战略，已实现覆盖全国 15个省份，秉承以区域规模化和管理精细化的经营方针，持续下沉渗透华南地区，聚焦拓展长三角（环渤海）、东北地区及中部地区，巩固连锁品牌的区域壁垒优势，实现各区域连锁规模的经营效率稳步提升。截止到 2022年 06月 30日，公司已开业门店共 8,896家（含加盟店 1,376家），公司的零售业务覆盖广东、广西、河南、河北、江西、福建、江苏、浙江、陕西、黑龙江、四川、山东、湖北、海南、重庆等 15个省份，业务规模在全国医药零售行业保持领先的优势地位。 报告期内，实现华南市场销售额增长 10%，华中市场销售额增长 22.46%，华东市场销售额增长 53.23%，东北、华北、西北及西南市场销售额增加了 196.79%；报告期内，公司一共净增 703家门店。公司根据丰富的门店拓展和规模化运营经验，以形成了高效复制、跨省经营的扩张实力，现已成为华南地区规模最大、国内排名前三的大型连锁药店企业，门店覆盖范围不断拓展至新的省市，实现业务规模可持续增长，逐步向全国化的战略目标迈进。随着规模化效应的持续提升，公司在商品采购、业务协作方面对供应商的议价能力进一步加强，管理成本更进一步分摊，公司盈利能力稳定提升。 2、数字化赋能运营及精细化管理 公司始终将数字化战略贯穿各业务链条，现已实现“员工在线、产品在线、客户在线、管理在线”四个数字化建设，结合各部门业务发展需求和业务场景升级，建设了一整套推动企业内部高效运作的管理系统，为门店可持续扩张和高效管理赋能。在集团管理层面，完善业务中台和数据中台的双中台架构，打通内部前中后业务全链路数据，突破数据孤岛，实现内部数据资产的积累。在门店运营层面，结合现有的 ERP系统，孵化出了一系列移动化智能运营产品，涵盖数据分析、销售管理、门店进销存管理、GSP管理、店务管理、人员培训、门店拓展等业务，成功实现了门店运营的标准化、数字化、智能化。数字化战略对全国门店的合规经营、商品管控、人员管理、远程督导等方面起到支持作用，促进各营运工作规范有序，督促经营计划顺利完成。打造了接口化的开放平台体系，为公司快速增长的业务规模和持续创新的商业模式赋能。 3、完善的供应链体系 公司制定严格的供应商管理体系，经过长期合作与评估，淘汰不合格供应商，供应链持续优化，目前公司与近 8000家供应商建立稳定、共赢的合作关系，总 SKU超过 10万个。公司将“以顾客为中心，以尽可能低的价格提供绝对合格之商品，并尽最大限度满足顾客需求”作为经营策略，持续丰富品种的同时降低销售价格。 公司紧跟国家政策导向，积极引进国家医保谈判药品品种、国家药品集中带量采购的中标品种及非中标品种。此外，作为以中参茸为特色的大型零售药店连锁企业，公司将积极响应国家号召，支持中医药发展；持续开发更多中参茸品种品规，满足不同消费群体的需求；深入原产地采购、自建中药、参茸加工厂，确保产品质优价廉。与此同时，公司持续打造自有品牌，满足消费者对高品质或性价比的需求，创造商品壁垒，提升商品质量。 公司发挥规模优势，通过招标、带量采购等形式，降低购进成本，并密切关注市场需求，根据市场变化及时调整，确保终端价格最具竞争力。 4、专业化的服务能力 公司一直以人民健康为中心，坚持风险管理、全程管控的原则，坚持“质量第一、规范经营”的质量方针，建立科学、严格的监督管理体系，全面提升药品质量，为消费者提供安全、有效、可及的药品。从源头把控风险，加强来货商品质量和资质合法性查验，杜绝假药入仓。 随着零售药店向连锁化、专业化不断推进，涌现出 DTP、门慢门特、双通道等一大批专业药房，更加凸显了执业药师队伍在整个医疗服务中举足轻重的地位。公司组建了专业的服务队伍，为患者提供处方审核、健康检测、咨询指导、用药提醒、患者用药教育等专业化药事服务。公司持续对店员进行培训，提升专业化能力，提高药事服务质量。公司更是与广东省药学会达成战略合作，在全国率先推进药物治疗管理（MTM)服务在医药零售行业的规范开展，从而提高用药依从性、预防患者用药错误，最终培训患者进行自我的用药管理，以提高疗效。 公司立足专业药学服务的基础上，成立慢病管理团队，深度调研患者需求，建立以患者为中心的全生命周期的慢病管理体系，从专业服务入手提升患者依从性，同时创办慢病会员福利体系，由慢病管理专员为慢病人群提供慢病健康档案、检测、安全用药信息、用药指导与跟踪、并发症管理等服务。截止到报告期末，慢病服务人员 1,200余人，慢病服务网点近 1,400家，慢病管理病种达到 20种。 5、降本增效的自有物流配送体系，保障药品商品质量安全 根据全国门店布局，公司建立“集团仓+大区仓+地区仓”的物流仓网体系，截至到 2022年 6月 30日，全国共有 33个仓库，仓储总面积超 23万㎡，辐射包括广东、广西、河南等全国 15个省份。公司通过引进 AGV自动拣货机器人、多穿自动集货、多层暂存集货、交叉带播种拣选等智能设备，从而实现从收货、入库、储存、出库、配送的全流程自动化管控，有效提高了仓储人效和空间利用效率。 物流中心管控制度以药品安全为核心，严格执行 GSP相关要求，建立从预案、培训、检查、通报、考核等多个方面标准化监管体系，有效地降低了运营风险。同时，VI标准化手册的设计、多种规模仓库高效作业的模式以及标准规范的仓库布局，保证了整个物流体系的高效运作。报告期内，仓库总发货满足率达到 99.83%，发货差错率低于 0.008%，领先于医药零售行业平均水平。 公司根据业务发展阶段，持续整合小仓，开设大仓，将有效提升效率，减少库存，降低成本。 6、较高的品牌知名度及影响力 公司深耕细作大参林品牌形象，以优质平价商品、专业服务和承担社会责任融合并行，彰显品牌内涵和价值，提升品牌的知名度和影响力，“大参林”已成为“中国驰名商标”和“广东省著名商标”。公司利用会员管理系统以及精准营销体系高效匹配会员日渐广泛的需求，通过定制化的增值服务深化对核心客户的品牌影响力。 公司的企业使命是满腔热情为人类健康服务，而承载社会责任便是我们鲜明的企业品格，医药行业事关民生健康，医道医德不分国界，只有满腔热情地为人类健康服务，企业才能实现社会价值的最大化。在新冠肺炎疫情席卷全球的这两年，公司积极为国家的疫情防控工作做出贡献，勇担社会责任，包括对防疫物质稳价保供，捐款捐物金额累计增加等实际行动。截止到 2022年 6月 30日，大参林获得 16个社会责任类及品牌价值类的奖项。胸怀大爱，民生为本，以客户为核心的经营理念，不断升级内功追求卓越，是公司品牌竞争力的最大价值实践。 三、 经营情况的讨论与分析 受全球新冠疫情反复影响，“外防输入、内防反弹”任务依然艰巨，为最大限度减少疫情对经济社会发展的影响，政府不断提高疫情防控科学性和精准性，根据《新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）》的指导意见，大部分地区的疫情防控从应急化处置状态，转变为常态化防控状态。 零售药店作为公共卫生体系的重要组成部分，坚持创新发展、提质增效，为更好的兼顾疫情哨点监测工作和保障群众正常用药需求，大部分地区已恢复“四类药”在药店渠道的销售。公司管理层积极采取多种经营策略，不断适应经营环境的变化，聚焦主营业务发展，巩固规模经营成果。 报告期内，公司实现营业收入 97.2亿元，较上年同期增长 20.68%。归属于上市公司股东净利润 7.14亿元，较上年同期增加 10.62%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 7.04亿元，较上年同期增加 19.39%。 1、门店拓展情况 报告期内，公司药房连锁已覆盖全国 15个省（含直辖市、自治区）的 8,896家药店，其中含加盟店 1376家。报告期内，公司新增自建门店 194家，加盟门店 441家，收购门店 172家。公司根据经济发展形势、疫情防控政策等因素的变化，合理善用自建、并购和直营式加盟三种模式的扩张优势，顺利实现全国范围门店数量的稳步扩张。公司适应变化优化门店网络，报告期内关闭门店 104家。 （1）自建扩张情况：在优势区域，公司更多通过自建的模式进行扩张。公司成立近三十载，积累了丰富的直营门店拓展经验和选址数据，根据不同商圈的特点，布局社区店、参茸旗舰店、O2O店和院边店等不同店型店态。报告期内，公司新增自建门店 194家，其中华南地区 100家，华东地区 38家，华中地区 22家，东北、华北、西北及西南地区 34家。 （2）加盟扩张情况： 公司持续优化“直营式加盟”赋能，将硬核实力转换成“直营式加盟”的业务标准，以“十势十享”技术深度赋能，坚持与直营店同招牌、同形象、同管理、同分享、同赋能，品牌效应+精细化管理+营销手段+数字化运营+新零售支持等全方位赋能，与加盟商伙伴实现共创、共建、共享。大参林“直营式加盟”深受业内人士的信赖与认可。大参林积极开发存量市场，老药店转加盟的占比不断提升。老药店转加盟后对比加盟前销售、利润、客流、客单等均有较大增长。 公司以利润最大化为原则，综合考虑加盟业务的利弊，优选加盟商和加盟店，遵循“七统一”加盟规范原则，持续拓展加盟业务。报告期内，新开加盟门店 441家，累计加盟门店数量达到 1,376家。 （3）收购扩张情况：针对河南、江苏等重点地区以及未布局的省份积极开展收购计划，用合理的价格收购优质连锁药店，实现快速进入新区域或快速提升弱势区域内的占比规模。并购签约后，集团快速协调内、外部资源，发挥集团综合优势，为收购公司管理和商品赋能，实现从销售规模、盈利水平与品牌影响力等方面的多重提升，集团与收购公司合作共赢。报告期内，公司合计并表门店 172家，其中华南地区 2家，华东地区 67家，华中地区 48家，东北、华北、西北及西南地区 55家。 2、新零售业务经营情况 公司积极探索新零售商业模式，以“大参林健康”小程序为主要载体推动私域流量的新零售业务（O2O+B2C），并进入几乎所有头部 O2O和 B2C平台同步发展公域流量新零售业务，全面满足各类消费者不同渠道的购药需求。截止到 2022年 6月 30日，公司 O2O送药服务已覆盖全国7,639家门店，上线率达 85.17%，新零售业务（O2O+B2C）销售同比增长 63.95%。 智慧药房持续创新不断延展出中药预定、中药代煎、线上问诊和远程审方等专业服务，提升患者的消费体验。推出了自助收银、扫码购、云仓等工具，赋能门店，提升经营效率。 3、处方承接情况 2017年 1月“两票制”政策实施后，促进医药分离及处方外流的政策持续出台，改变了院内外药品市场格局，公司顺应处方外流之大趋势，积极承接，措施包括：拓展院边店、DTP、门慢门特等专业化的药房，强化专业服务能力和处方药品供应体系，对接处方流转等。随着 2021年 5月关于双通道政策的出台，进一步推动了医保国谈品种处方单外流至零售药店。政策驱动下公司积极争取“双通道”门店资格，在优势和战略性省份和城市均有布局专业药房网络，顺应深化改革用实际行动优化门店结构。截止报告期末，现有 DTP专业药房达 168家。 公司积极探索药品和保险业务相结合的增值模式，在全国门店推广商业保险业务，进一步推动药品特别是 DTP品种在门店的销售的同时，拓展业务板块获得新的增长点。 4、商品结构经营情况 公司深度挖掘消费者需求，提升潜力品类销售规模，落实好“做强大品类，做大小品类”的商品战略。公司加强独家品类和营销渠道多元化，创新思路做大参茸中药优势地位，通过包装、剂型等方面创新，开发精品中药概念打造区别于农贸批发市场的中药饮片；营销模式也趋向于年轻化，开创了电商/产地直播、社群营销等产品推广，特别受到年轻一代养生消费对象的喜爱。 随着医院药品零加成、两票制、双通道药房、取消院内药房等促进处方外流政策的陆续落地，国家药品集采的持续推进，更多处方药生产厂家已经意识到未来处方外流的趋势不可逆，开始更重视院外药品零售渠道。借此机遇公司积极推进国家谈判品种、国家药品集中采购品种及同名非中标品种的开发，积极参与省级的药品集采平台，并与多个处方药厂家达成战略合作，为消费者提供更齐全、低价的处方药品种，集团总 SKU数超十万种。公司也进一步丰富了自有品牌品种，进一步提升了自有品牌质量把控能力。 5、人才建设经营情况 公司继续秉承“以人为本”核心价值观，立足于长远的战略发展观，进一步完善高素质人才梯队建设。企业具备人才优势，一方面通过内外部引进的人才招聘体系，吸纳优秀应届毕业生近千人，引进近百名中高端专业人才，为不同层级注入新活力。同时还与近二十多所高校签订战略合作协议，深化产教融合，推出人才共同培养、毕业生就业实践、产教研合作项目等多种合作，不断提升人才质量。另一方面是围绕现有人才发展建立培训、课程和师资三大体系，充分利用培训机制提高人才效率，优化人才结构：（1）加强高潜管理者队伍建设，推出“鹰”系列高潜人才培养项目，提升综合素养及管理战术；（2）针对新晋员工，推出“参苗”系列培养项目，加强营运素质及实战能力；（3）针对加盟、新融合区、慢病、中参、DTP等集团重点发展的业务，实行专项培养项目，为公司快速扩张以及业务创新提供人才资源。公司鼓励员工积极参加国家执业药师资格考试，截止到报告期末，公司执业药师队伍扩充至 9041人；（4）打造“参课”学习平台，以领导力、专业力、营运力辐射各类课程，目前自主开发的“三力”学习课程超 1000门，以匹配不同职能及层级的岗位发展。公司还对核心骨干和高管实行长期股权激励，形成员工和公司利益共同体，共同分享公司发展成果和行业进步红利。 6、会员管理经营情况 公司聚焦会员需求场景，延伸与深化会员服务，搭建可视化、可触达、可完善的会员全生命周期运营体系。利用会员通、社群、公众号、小程序等多个渠道，实现精准触达，打造私域流量。 公司持续对会员资质进行分层运营，并率先在行业里提出“付费会员”的运营模式，打造优质的权益和服务，激活存量会员，大幅提升核心会员的忠诚度和活跃度。此外，公司借助健康美业、零售快消等异业友商资源，致力为顾客提供无边界的会员权益，为消费者提供全方位的服务体验。 与此同时，公司秉承“我们是演员，顾客是评委”的服务态度，不断激励员工提升服务意识，提升顾客的服务体验。截止到报告期末，会员人数超过 6900万，并实现会员复购率和消费占比的持续提升。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业收入变动原因说明：系公司经营规模扩大，门店内生长及门店数量增加，同比营业收入增长。 营业成本变动原因说明：系公司经营规模扩大，门店内生长及门店数量增加，同比营业收入增长。 销售费用变动原因说明：系自身业务增长带来的相应费用增长。 管理费用变动原因说明：系自身业务增长带来的相应费用增长。 财务费用变动原因说明：系新租赁准则下利息费用分摊的增长以及本期利息收入的减少导致增长。 研发费用变动原因说明：系公司及子公司开展药品批文工艺验证和信息技术开发等研发支出增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：系公司经营规模扩大，本期收入回款增加及存货周转速度加快所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司上期理财回笼金额较大所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期增加借款筹资所致。 无变动原因说明：无 无变动原因说明：无 无变动原因说明：无 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 (1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 从行业来看，公司主要业务为医药零售业务，零售业务占比达 93.05%。该业务是公司的强势板块，一方面公司将通过持续新开门店、并购和新拓展加盟等方式，继续下沉已布局区域的二、三级市场，同步开拓重要区域的新市场；不断扩大零售渠道品牌规模以提升竞争力，以继续保持规模优势；另一方面，公司也一直深化在批发行业中的发展，开发药品行业各层级领域的客户，重点分销总代理与自有品牌品种，配合流通品种的业务满足客户经营需求，深入布局大健康产业为经营层面的主营战略。 从品类来看，2022年半年度增长最快的是中西成药类，增速达 28.28%，主要来源于四类药品恢复上架及处方外流。 从地区来看，公司深耕华南地区，通过成熟品牌市场效应保持销售的稳步增长，在东北华北西南及西北地区取得了较高的增速，营业收入增速达 196.79%。总体上，公司在各地区的发展基本平衡；公司积极实施省外扩张战略，东北、华北、西南、西北地区继续保持增速，主要是通过门店并购带来的销售增长贡献。 (2) 报告期末已开业门店分布情况 报告期公司直营门店总体分布情况:
(3) 其他说明 1、报告期末本公司门店总体分布情况： 截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有门店 8,896家（含加盟店 1376 家），总经营面积 672,080 平方米（不含加盟店面积）， 2022 年 1-6月，公司净增门店 703 家，其中：新开门店 194 家，收购门店 172 家，加盟店 441 家，关闭门店 104 家。区域分布如下： 单位:家
说明：报告期内关闭 104家门店，主要原因：地方性规划、资源整合及策略性调整等因素。 2、报告期公司直营门店经营效率情况
3、 直营门店取得医保资质情况 截止 2022年 6月 30日，公司共 7,520家直营连锁门店，已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达 7,020家，其中 2022年 1-6月份新增医保门店 532家，医保门店总数占公司直营药店总数的 93.35%。
华南地区包括：广东省、广西省、海南省； 华东地区包括：江西省、浙江省、福建省、江苏省、山东省； 华中地区包括：河南省、湖北省； 东北、华北、西北及西南地区：河北省、黑龙江省、陕西省、四川省、重庆市。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主要发生了6起同行业投资并购业务，其中，以前年度并购项目于本年度完成交割3起，待交割1起；新签并购项目2起，涉及门店数为313家（其中已签约未交割门店20家）；1起非同业投资并购业务目前待交割。具体情况如下： （1）2021年3月，子公司西安欣康大药房连锁有限公司与陈建林、姚爱琴签订《股权转让协议》，约定以4,690万收购西安万百泉医药有限公司56%股权，涉及门店55家，该项目于2022年4月完成交割。 （2）2021年7月，子公司南通市江海大药房连锁有限公司与张萍签订《增资扩股协议》，约定以832.65万元对南京百家康大药房有限公司进行增资并获得51%的股权，涉及门店10家，该项目正在进行中。 （3）2021年9月，子公司河南大参林连锁药店有限公司与林白鸽、林白敏、林庆娃、陈会珍、李胜利签订《合作协议书》，约定由乙方出资成立一家医药连锁公司（以下简称新公司），并将其名下的48家门店资产和业务整合注入新公司。2022年1月，子公司河南大参林连锁药店有限公司与李胜利、李义强签订《股权转让协议》，约定以2,387万元收购新公司51%股权，随后共同增资1,224.49万元，该项目于2022年3月完成交割。 （4）2021年9月，子公司广州天宸健康科技有限公司与深圳市高特佳投资集团有限公司签订《股权转让协议》，以3,200万元收购善康禾诺保险经纪有限公司100%股权，该项目正在进行中。 （5）2021年12月，公司与王家炎签订《股权转让协议》，约定以4,009万元收购杭州怡生堂大药房连锁有限公司51%股权,涉及门店52家，该项目于2022年1月完成交割。 （6）2022年2月，子公司南通市江海大药房连锁有限公司与刘艳艳、陈旭淳签订《合作协议书》，增资1,080万元获取其重组设立的新公司65%股权，涉及门店10家，该项目正在进行中。 （7）2022年6月，公司与锦州德润汇之源企业管理中心（有限合伙）签订《股权转让协议》，约定以9,324万元收购辽宁博大维康药房连锁有限公司51%股权，涉及门店138家，该项目于2022年7月完成交割。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场竞争加剧的风险 随着行业集中度的提升，全国性和区域性的大型医药零售连锁企业的相继上市，势必借助资本的力量，不断新建和并购，进行连锁化扩张。中小连锁和单体药店也不会坐以待毙，通过组成采购联盟、利用互联网渠道等形式，降低采购成本，或加盟龙头企业依托其发展。大型药店零售企业之间以及与中小型连锁或单体药店的竞争均日趋激烈。在快速外延扩张的过程中，当地的区域龙头在当地占据更强的品牌知名度和规模化优势，对新进入该区域的竞争对手而言，也有更强的竞争优势。 应对措施：集中度的提升是行业大趋势，伴随着的是行业竞争的加剧，对公司而言即是挑战，也是发展的机遇。对已进入区域重点布局，加密门店网点，提升市场份额，扩大规模优势，提高专业化的服务能力，不断夯实竞争优势，形成更强的竞争壁垒。持续向外扩张，覆盖更多省市，进一步提升全国范围内的市场份额，进一步提升品牌知名度和扩大规模优势。通过 O2O、慢病管理、DTP/DTC、药事服务等模式承接好处方外流，深挖与满足客户需求，增强客户粘性。完善品类结构，加强商品优势。 2、行业政策风险 医药行业关系到国计民生，是国家严格监管的行业之一，从医疗体制改革以来，医药行业相关政策持续出台，药品零售行业的发展受相关政策的规范和影响。近年来，医保控费、医保目录的调整、两票制、集中采购、网售处方药等政策均在不同程度的影响行业的竞争规则。新冠疫情的发生，国家对医药行业的重视程度也进一步的提升，期间也紧急推出了《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互联网+”医保服务的指导意见》等政策，部分政策也有可能继续沿用。随着医改的推进，政策仍会根据实际情况不断的调整，新的政策仍将持续推出，相关政策存在一定的不确定性。与此同时，行业监管力度越来越趋于严格和高标准，飞行检查也越发频繁，如果公司无法及时根据政策变化，进行业务模式创新和保证内部管理的有效执行，则有可能给公司经营带来一定风险。 应对措施：公司将积极尝试新的业务模式，扩大业务规模，提升核心竞争力，以最高标准的合规程度约束自己等战略方向不变，应对瞬息万变的行业政策与标准。同时，公司也将持续密切关注国家相关政策，积极配合，提前布局并适时调整经营策略。 3、开拓新市场影响公司短期盈利能力的风险 公司在广东、广西、河南等地区具有较高的品牌知名度、较大的市场份额和较强的盈利能力。 在江西、福建、河北、山西、黑龙江等后进入的市场仍处于相对早期发展阶段，品牌知名度和规模效应等与当地龙头有一定的差距，部分省份的盈利能力仍相对较差。其次，公司深耕的华南区域，与其他省份在人民的生活习惯、医保政策等方面均有一定的区别。而公司推动“深耕华南，布局全国”的发展战略，进一步加快其他省份门店扩张的速度，短期内可能出现公司盈利能力下降的风险。 应对措施：在进入新市场前，公司将对目标市场的竞争格局、医保政策、消费习惯等深入调研，制定详细的发展规划。优先进入经济更为发达的省、市，优先布局区域内更为优质的铺位，尽早实现区域内的盈亏平衡，拥有造血能力，再进一步扩张，降低对整体业绩的拖累。公司在两广地区进一步扩大市场份额，加强盈利能力，为省外扩张输血。以开源节流的形式，减少新市场扩张对整体业绩带来的负面影响。 4、人力资源风险 优秀的人才团队是连锁经营模式持续、健康、高效运行的核心要素之一。公司自成立以来一直重视人才团队建设。随着公司经营规模的不断扩大，公司总部和各子公司对药学、营销、信息、物流、管理等方面的专业人才和复合型人才的需求不断增加，门店对具有药学背景、服务能力强、工作敬业的一线员工的需求也不断增加。如果公司在人才引进和人才培养方面不能适应未来快速发展的需要，或者在人才任用、人才储备和人才管理方面出现失误导致人才流失，将对公司未来的规模扩张和业务经营带来不利影响。 应对措施：公司重点突破内部推荐渠道，实行全员招聘计划，鼓励员工积极引荐身边优秀的行业人才到公司入职。同时加强招聘渠道建设，优化面试流程，提供有竞争力的薪酬、福利及建立公平的竞争机制，通过营造开放、协作的工作环境和持续上升的工作平台来吸引人才，持续完善职业晋升规划留住人才，并采用股权激励方式将公司的发展红利分享给核心技术骨干及中高级管理人员，实现管理层的稳定发展。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
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