[中报]长远锂科(688779):湖南长远锂科股份有限公司2022年半年度报告
原标题:长远锂科:湖南长远锂科股份有限公司2022年半年度报告 湖南长远锂科股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之五、“风险因素”中的相关内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人胡柳泉、主管会计工作负责人刘海松及会计机构负责人（会计主管人员）刘海松声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 52 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 60 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 61 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 62
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
(一) 公司股票简况 √适用 □不适用
□适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用
□适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
□适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业 根据《中华人民共和国国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业分类为“C3985电子专用材料制造业”；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C38电器机械和器材制造业”。公司所属细分子行业为锂电池行业。 （二）公司主要产品及其用途 公司报告期内主要产品包括三元正极材料及前驱体、钴酸锂正极材料、球镍等，公司收入主要来源于上述产品的销售。公司核心产品为三元正极材料，下游客户主要为大型、知名的锂电池厂商，包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、欣旺达等。在现有业务与产品基础上，公司已开展磷酸铁锂正极材料的研发与产能建设，未来磷酸铁锂正极材料也将成为公司主要产品之一。 （三）公司经营模式 公司日常业务的经营主要涉及研发中心、采购中心、制造部以及销售中心等相关部门。 研发中心承担新产品、新工艺的技术开发、科技管理、技术支持等职能。主要包括产品研究和基础研究。产品研究以产品需求为导向，结合客户在实际应用中出现的问题或提出的需求进行针对性开发，或针对近期拟产业化落地的产品进行技术攻关。基础研究主要针对相对前沿的技术进行前瞻性研究。 采购中心主要负责相关生产原材料的采购并负责外协厂商的生产安排。公司采取以销定产、以产定采的采购模式。每月召开订单评审会，根据销售计划制定月度生产计划，根据生产计划制定月度采购计划，按计划实施采购。采购中心持续对主要原材料价格进行跟踪与研判，按市场走势及时调整采购量与采购频率。 制造部主要负责公司产品的生产。公司采取以销定产为主的生产模式，以销售计划为导向，制定生产计划并实施。公司每月根据市场行情与客户订单需求制定销售计划，根据销售计划实时调整生产计划。生产部门根据拟定的生产计划调整生产线所需的人工、原材料等生产资源，合理控制生产规模与工艺参数，保证生产与销售的高度衔接。 公司产品销售主要采取直销模式。销售中心主要负责产品销售、市场开拓、客户的接洽和维护。此外，销售中心需要对接客户了解产品的具体需求传递给研发部门，研发根据需求制定具体的生产工艺技术参数并传递给生产部门，生产部门以此为依据调节工艺流程执行生产工艺技术参数，保证产品性能满足客户需求。 （四）公司主营业务情况 2022年第二季度新能源汽车产业链上部分生产端和物流端受到疫情影响，但是在下游强劲的消费需求拉动下，以及各地新能源汽车消费刺激政策的出台和工信部新能源车下乡活动的助力下，报告期内中国新能源汽车产销量超出市场预期。根据中国汽车工业协会数据，2022年1-6月，中国新能源汽车销量 260万辆，同比增长 115.59%。同时在全球碳中和目标引领下，新能源汽车渗透率持续提高，2022年1-6月，中国新能源汽车渗透率21.56%，同比增长12.2个百分点。 报告期内，公司订单量大幅增加，旺盛的下游市场需求拉动公司产销量实现大幅增长。公司进一步加紧推进项目建设，以满足下游客户订单需求。截至2022年上半年，公司已有8万吨/年三元正极材料产能，同时4万吨车用锂电池正极材料扩产二期项目、年产6万吨磷酸铁锂项目建设建进展顺利。2022年上半年，公司实现营业收入763,332.07万元，同比增长167.93%，归属于上市公司股东净利润 75,769.68万元，同比增长 141.66%。公司市场占有率、成本控制能力、盈利能力行业领先。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司自成立之初便从事高效电池正极材料的研发与生产，也是国内最早具备三元正极材料量产能力的企业之一，经过多年的技术积累与产业化经验，公司在三元正极材料领域形成了显著的技术先发优势。此外，公司基于全资子公司金驰材料的三元前驱体核心技术与产能，实现了三元前驱体、正极材料一体化布局，全面掌握了产业链核心环节，在产业链价值分割与产业链话语权上占据优势，公司研发并掌握了三元前驱体共沉淀技术、高电压NCM制备技术、高电压钴酸锂制备技术等多项核心技术。 截至2022年6月30日，公司取得了111项专利。荣获“湖南省科学技术进步奖三等奖”“湖南省企业技术中心”“长沙市技术创新中心”等多项企业荣誉，获得《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业资质。报告期内承担的湖南省自科项目《2018JJ2287-Ni90型高镍动力锂电正极材料NCA的制备及关键技术研究》、制造强省重大产业项目《湖南长远锂科有限公司废旧动力电池循环利用示范生产线建设项目》、金驰工业互联网项目《中国五矿锂电正极材料云工业互联网平台》完成了验收，获得专家一致肯定。此外，公司主编的《锂离子电池正极材料前驱体绿色工厂评价要求》行业标准、《绿色设计产品评价技术规范 镍钴酸锂》及《绿色设计产品评价技术规范 球形氢氧化镍》团体标准通过全国有色金属标准化技术委员会审定，为锂电池正极材料行业的规范化、标准化贡献力量。 报告期内，公司在超高镍三元、高功率三元、高电压三元和动力型磷酸铁锂等正极材料的开发上均取得较大进展。报告期内，公司一款9系材料完成从前驱体到正极材料的开发和产线验证，实现了超高镍三元材料的批量生产和销售；在高功率三元正极材料领域，通过前驱体和正极材料的形貌、结构的调控，以及材料性能与成本的均衡设计，一款具备高性价比的混合动力汽车用高功率三元正极材料实现了量产；在高电压三元正极材料领域，两款高电压型中高镍材料进入产业化，均具备稳定性高、阻抗低和快充的特性，开始批量用于快充型电动车领域；在固态电池用正极材料和钠离子电池正极材料领域，公司已开展研究开发工作，与下游多家电池企业建立了联系，储备新材料技术。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 公司自成立以来，逐步在高效正极材料产品领域具备行业领先的技术优势，围绕高效电池正极材料，研发并掌握了正极材料制备的核心技术，技术研发团队创造力不断提升，强化知识产权保护意识，实现了一批创新成果的突破。报告期内公司新增授权发明专利17项，实用新型专利2项，公司技术创新和研发能力显著提升；累计获得发明专利授权84项、实用新型专利授权27项、软件著作权3项，合计114项。 报告期内获得的知识产权列表
单位：元
√适用 □不适用 研发投入总额较上年同期增幅较大主要系报告期内公司部分项目处于开发扩大阶段的关键时期，加大了相关产品的研发投入。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
□适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、领先的技术优势 公司自 2002年成立之初便从事高效电池正极材料的研发与生产，2011年公司正式进入三元正极材料领域，是国内最早从事三元正极材料相关研发、生产的企业之一，也是国内最早具备三元正极材料量产能力的企业之一。 凭借多年的技术积累与产业化经验，以及全方位、多层次、系统化的可持续研发体系，公司目前形成了5系、6系、8系以及9系全系列产品及其前驱体的研发及生产能力，并掌握了三元前驱体共沉淀技术、高电压NCM制备技术、高电压钴酸锂制备技术等多项核心技术，已协同国内外电池厂商开发出多款高能量密度的新型动力电池。 2、一体化的产业链融合优势 三元前驱体作为三元正极材料生产过程中的关键环节，其产品品质对于后续加工而成的三元正极材料电化学性能有着决定性影响。经过一系列技术改进项目，公司目前拥有年产3万吨的三元前驱体产能，前驱体的自供率高。 公司研-产-销一体化发展的模式，能有力保障公司正极材料产品品质的稳定性和可靠性，同时提高公司核心产品的技术进入壁垒，公司能全面深入地匹配客户需求进行自上而下定制化地研发和生产，进而有效提高公司产品开发生产的经济效益。 3、协同进行设备开发的优势 公司生产和研发团队凭借多年扎根于一线丰富的生产研发经验，对产品性能以及工艺技术有着深入独到的了解。公司协同中国五矿旗下兄弟企业对正极材料生产中窑炉这一核心设备进行联设备协同开发，不仅能有效保证公司的核心技术工艺不泄露，同时自研的大型化设备，也能有效提升生产效率，降低生产成本。 4、稳固的客户渠道优势 正极材料企业与下游电池企业之间建立合作往往要经过需求对接、送样、验证、调试等一系列复杂的步骤，但是客户一旦确定了合格供应商之后，不会轻易改变。因此，稳固的客户渠道对于正极材料企业至关重要。长远锂科以优秀的产品质量赢得了一流的客户渠道，目前已经成功进入了宁德时代、欣旺达、亿纬锂能、蜂巢能源、孚能科技、塔菲尔、比亚迪等主流锂电池生产企业的供应商体系。 5、背靠中国五矿的平台优势 长远锂科的实际控制人是中国五矿。中国五矿高度重视新能源材料发展，围绕新一代动力电池材料与技术，持续完善业务布局，形成新能源材料全产业链整合集成优势。 中国五矿在资源端已布局锂矿、镍矿、钴矿、锰矿以及石墨矿资源。其中，五矿盐湖2021年攻克“盐湖原卤高效提锂技术”，将生产周期缩短到20天，采出锂资源综合收率大幅提升。长远锂科作为中国五矿旗下新能源材料板块的支柱企业，公司依托中国五矿的平台优势，有望协同集团内部兄弟单位和内部资源，获得更为快速、长远的发展。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 1、经营业绩增速显著，单吨净利创新高 2022年上半年，伴随下游需求的高速增长，公司销量大幅增长，实现营业收入763,332.07万元，同比增长167.93%，归属于上市公司股东净利润75,769.68万元，同比增长141.66%。 2、积极推进项目落地，实现产能扩张预期目标 为满足下游客户需求，公司积极推进正极材料产能扩张。截至2022年6月30日，公司已有8万吨/年三元正极材料及 3万吨/年三元前驱体产能，同时公司车用锂电池正极材料扩产二期项目、年产6万吨磷酸铁锂项目预计今年年底逐步投产。公司新建三元正极材料产能为柔性生产线，兼容高镍、中镍及低镍产品生产，可根据客户订单需求调整产线排产。 3、各产品序列开发进展顺利，为下一步快速发展奠定基础 （1）高镍、超高镍产品开发进展顺利。报告期内，公司实现了多个系列超高镍三元材料的同步开发，得到了客户的高度认同，实现了批量生产和销售，9系产品销量超百吨。 （2）高功率三元材料已实现量产。公司通过对前驱体和正极材料的一体化开发，报告期内公司一款具备高性价比的混合动力汽车用高功率三元材料实现了量产。 （3）高电压三元材料继续实现规模化销售。公司中镍高电压产品具备优异的性能，充电截止电压达4.4V，其中一款具有完全自主知识产权的中镍高压产品实现一对多的规模化客户销售，单月出货量超2,000吨。同时，公司下一代更高电压平台的中镍产品开发进展顺利。 （4）固态电池用高镍正极材料领域，公司已联合下游客户联合开展研究开发工作，目前实验室开发进展顺利，送样样品性能表现优异。 （5）钠电池用正极材料开发有很大进展。公司在普鲁士蓝类似物及层状氧化物两个方向均与客户进行了联合布局开发，送测样品在容量、循环等关键性能指标上表现突出。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、技术风险 （1）技术路线替代的风险 锂电池正极材料存在多种技术路线，目前市场上形成规模化应用的锂电池正极材料包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元正极材料（包括NCM和NCA）。锂电池正极材料技术发展迅速，公司若未能及时、有效开发与推出新的技术材料产品，将对公司的竞争优势与盈利能力产生不利影响。 （2）新技术和新产品研发风险 由于锂电池正极材料行业技术密集型的属性，公司新技术与新产品研发存在一定的研发风险。 公司目前主要在研项目的技术目标具有较高的前瞻性，存在新技术和新产品研发结果不及预期的风险。 （3）研发人员流失风险 研发团队的技术实力与稳定性是公司持续创新能力与研发能力的基石。但在市场竞争日趋激烈的环境下，存在研发团队人员流失的风险。一旦公司研发人员发生大量流失，将对公司的生产经营造成一定不利影响。 （4）关键技术流失风险 公司的市场竞争力和盈利能力依赖于核心技术。在当前市场竞争日益激烈的情况下，如果出现关键技术流失，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和盈利能力，从而对公司未来经营业绩产生不利影响。 2、经营风险 （1）下游行业需求波动，业绩增长具有不可持续的风险 公司主要从事高效电池正极材料生产制造业务，营业收入主要来源于锂电池正极材料。锂电池正极材料下游主要应用于电动汽车、3C、储能等领域。如未来下游新能源汽车市场需求波动，公司业绩增长持续性预计会相应波动，公司业绩增长具有不可持续的风险。 （2）原材料价格波动风险 公司生产经营所需主要原材料占产品成本的比例基本都超过 90%。受有关大宗商品价格变动及市场供需情况的影响，公司原材料的采购价格会出现一定波动。如果发生主要原材料供应短缺、价格大幅上升、或内部采购管理制度未能有效执行等情况，可能导致公司不能及时采购生产所需的主要原材料，或者出现原材料采购成本大幅上涨的情况，从而对公司的生产经营产生不利影响。 （3）产品质量问题风险 公司所生产的高效电池正极材料最终应用方向主要为电动汽车、3C、储能等领域。下游客户对产品质量有较高要求，尤其是新能源汽车对于动力电池安全性的要求极高。因此严格把控产品质量是电池正极材料企业的必要保障。报告期内，公司未发生重大产品质量纠纷，不存在因产品质量问题受到质量技术监督部门行政处罚的情形。但如果公司未来出现重大产品质量问题，可能对公司的经营业绩产生不利影响 3、财务风险 （1）产品销售毛利率波动的风险 公司报告期内主营业务三元正极材料毛利率为 16.96%，同比下降 1.48个百分点。受原材料价格波动的影响，公司毛利率存在一定程度波动，存在产品毛利率波动风险。 （2）税收优惠政策发生变化的风险 公司及下属子公司享受的主要税收优惠包括：长远锂科在报告期内享受高新技术企业所得税减免，适用 15%的企业所得税税率；子公司金驰材料在报告期内享受高新技术企业所得税减免，适用 15%的企业所得税税率。根据相关规定，高新技术企业资质以及其他税收优惠政策需定期复审或者备案。若未来公司不能满足持续享受高新技术企业 15%所得税税收优惠的条件或者其他税收优惠政策，将面临税费上升、净利润下降的风险。 （3）关联交易风险 公司报告期内关联采购金额较大，主要系公司产能扩建项目持续投入，从关联方采购工程建设服务、生产设备、生产过程所需原材料的金额较大所致。随着产能建设持续扩张，公司未来与关联方的采购规模可能进一步增加。若公司内部控制有效性不足，运作不够规范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。 4、宏观环境风险 （1）新冠病毒疫情影响的风险 2020年以来，新冠病毒疫情陆续在中国和全球范围爆发。疫情对宏观经济、各行各业造成了显著影响。若未来新冠病毒疫情持续不能得到有效控制，相关负面影响有进一步加重、影响时间进一步延长的风险，将对公司未来业绩造成不利影响。 （2）市场竞争加剧风险 近年来，新能源汽车市场的快速发展吸引了大量资本涌入产业链，导致产业链上下游各环节均面临行业竞争日趋激烈的风险。三元正极材料、磷酸铁锂正极材料作为市场的主流正极材料产品，目前处于供不应求局面。如果下游电池行业产能扩张速度无法跟上或者市场需求未相应增长，则行业将可能出现结构性产能过剩情形，公司未来将面临市场竞争加剧的风险。 六、 报告期内主要经营情况 2022年上半年，伴随下游需求的高速增长，公司销量大幅增长，实现营业收入763,332.07万元，同比增长167.93%，归属于上市公司股东净利润75,769.68万元，同比增长141.66%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:主要系下游市场需求旺盛，公司产品销量大幅增长；同时上游材料价格上涨，导致营业成本大幅增长。 管理费用变动原因说明:主要原因系一是人员增加，薪酬增加；二是公司产能大幅上涨，产生的日常修理维护费用也随之增加。 财务费用变动原因说明:主要系贴现利息支出减少。 研发费用变动原因说明:主要系公司部分项目处于开发扩大阶段的关键时期，加大相关产品的研发投入。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因一是由于材料价格大幅上涨，部分供应商要求现款现货或先款后货，采购支出增加；二是公司经营回款的银行承兑汇票用于垫付投资项投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系车用锂电池正极材料扩产项目一期及二期购置长期资产所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系增加银行信用借款流入所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
□适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币
□适用 √不适用 七、 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
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