[中报]星徽股份(300464):2022年半年度报告
原标题:星徽股份:2022年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蔡耿锡、主管会计工作负责人吕亚丽及会计机构负责人(会计主管人员)张梅生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“零售业”和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10 第四节 公司治理............................................................................................................................... 26 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 28 第六节 重要事项............................................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 42 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 49 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 50 第十节 财务报告............................................................................................................................... 51 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）在其他证券市场公布的半年度报告。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求； 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披 露要求。 报告期，公司主要从事跨境电商业务和精密五金业务。包括自有品牌的智能家电类、电源与3C周边类以及蓝牙音频 类等产品的研发、设计、销售和精密金属连接件的研发、生产、销售。 （一）跨境电商业务 公司消费电子业务主要由子公司泽宝技术及其下属公司经营。泽宝技术成立于 2007年，总部位于中国深圳，在美国、 德国、法国、日本、香港、长沙拥有直属子公司，主要从事消费电子产品的设计、研发、销售，报告期，除原有RAVPower、TaoTronics、VAVA、Anjou、Sable、HooToo等自有品牌外，还全力打造新的品牌，推出新产品。主要产品 品类包括智能家电类、电源与3C周边类、蓝牙音频类、家私类等，线上通过亚马逊、自营平台、沃尔玛、Ebay等第三 方平台销售，线下通过百思买、软银、Costco、Target、Office Depot等大型连锁商超、区域经销商销售，主要市场位于 海外。 2022年上半年，消费电子产品的采购成本以及跨境物流价格波动放缓，但受疫情反复和地缘战争、通胀导致的居民 购买力等因素影响，公司跨境电商业务面临较多挑战。在短期外部环境不利的情况下，公司依然看好跨境电商业务的长 远发展，注重公司内部管理与企业文化建设，规划上，推广原有品牌的同时，打造新品牌、布局新品线、探索新业务模 式。通过股权激励限制性股票的实施，有效提升核心团队凝聚力，充分调动核心技术人员、核心业务人员积极性与创造 性，此外，公司关注产品质量与用户体验，通过迭代升级核心产品、完善产品性能、丰富产品线等方式提高用户粘度。 报告期，公司自营平台、 其他第三方平台收入同比增长明显。 泽宝技术主要产品品类情况如下： 1、智能家电类 公司保持在智能家电领域的研发投入和产品创新，近年在智能家居电器和智能影音设备方向推出了系列化产品，持 续在智能影音、智能家电领域深耕。公司旗下的 VAVA品牌，致力于为用户提供丰富生活影音享受的高端影像科技产品， 在 4K短焦激光电视、行车记录仪以及家庭监视器等方向持续技术沉淀和产品创新。VAVA品牌的 Baby Monitor、Dash Cam、Voom21蓝牙音箱产品曾荣获德国红点设计奖。2019年 VAVA自研一代短焦 4k级激光电视在北美首发上市，随后在欧洲及中东线上线下渠道销售。2021年 VAVA推出新一代 4k短焦激光电视产品，采用 RGB三色激光技术结合60W Harman Kardon 定制音响。该款三色激光电视上线美国 indiegogo众筹平台，众筹首日突破 400万美金，打破了 indiegogo众筹记录。2022年上半年，激光电视销量继续保持，Baby Monitor进入美国 Walmart、Target等多家连锁商超。 报告期，智能家电类产品实现销售收入 2.40亿元，占公司电商业务收入 37.14%。 2、电源与 3C周边类产品 公司 Ravpower品牌主营移动电源、充电器、数据线、集线器、车载配件、相机电池等产品。Ravpower自 2011年来布局移动电源和充电类产品，拥有满足不同使用场景的丰富的产品系列，如快充类，无线类，户外类，储能类产品系 列。产品拥有 iSmart智能充电技术和 Multiprotect安全防护系统，氮化镓 (GaN)系列产品具有体积小，功率大，发热量 低，安全高效等优势。 公司看好并积极布局国内市场，报告期，公司在顺德成立国内电商事业部，为国内用户提供优质产品与服务。 RAVPOWER品牌相关产品已正式入驻天猫、京东等电商平台，收入初具规模。 报告期，电源与 3C周边类产品实现销售收入 2.22亿元，占公司电商业务收入 34.40%。 3、家私类 公司家私类品牌主要为Sable、Homech，产品主要包括电热毯、充气床垫、充气泳池、帐篷、床上用品等。 报告期，蓝牙音频类产品实现销售收入 0.75亿元，占公司电商业务收入 11.54%。 4、蓝牙音频类产品 公司蓝牙音频类产品包含蓝牙无线耳机、蓝牙音响和蓝牙设备等品类。其中蓝牙无线耳机拥有头戴耳机、挂博式耳 机及 TWS等产品线，产品融合了行业领先的 ANC降噪、ENC降噪、BLE Audio蓝牙及 AI交互技术，在 ID设计上追求 用户体验优化和产品个性，在音质、通话、防水性、蓝牙稳定性、交互等方面不断提升产品力。 报告期，蓝牙音频类产品实现销售收入 0.44亿元，占公司电商业务收入 6.76%。 泽宝技术 2022年 1-6月分类销售情况如下： 1、分渠道销售情况 报告期内，公司主要通过第三方平台（亚马逊、沃尔玛、eBay等国内外知名线上 B2C平台）、自营平台（独立站） 及线下渠道进行产品销售。 单位：元
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泽宝技术各类产品远销北美、欧洲、日本和中东等全球主要国家和地区。 单位：元
公司 1994年开始从事精密五金的研发、制造及销售业务。精密五金业务主要产品为铰链、滑轨，产品广泛应用于家 具、家居、家电、工业、IT、金融、汽车等领域。是欧派、尚品宅配、好莱客、志邦家居、九牧厨卫、美克美家、格力、 史丹利、海福乐等国内外知名企业供应商。通过持续对自动化、智能化的投入，公司装备了意大利全自动铰链组装机、 意大利高速冲床、台湾精密滚轧机、德玛 CNC数控机等自动化生产设备以及一批二次元、三次元高精密检测设备，拥 有先进的制造技术。 一直以来始终坚持用心做事，精益求精的精神，赢得了社会和消费者的广泛赞誉。公司荣获了顺德政府质量奖、广 东省名牌产品、广东省优秀自主品牌等荣誉。公司营销网络遍布全国各地，产品远销欧美、日韩等近百个国家和地区。 我们深信，实力创造荣誉，精制铸就品质。为顾客创造价值是星徽精密永恒的承诺！每一位星徽人，亦在每一步的踏实 稳健中铿锵前行，在不懈的努力中，星徽将比肩欧美的五金产品呈献给世界上的每一个人！ 2022年上半年精密五金业务在产销衔接、大客户服务、品质管控、供应链成本控制，特别销售趋势预测上持续发力， 报告期公司在隐藏轨、CBZ产能的预见性安排，保障了相关产品销售增长的产能需求。在原材料特别是钢材价格大幅波 动环境下，公司供应链采购成本与存货控制成绩突出，在年初铁料价格高位时公司严格控制采购，控制库存，使主要材 料价格控制在较低水平。同时公司大力推行标准化、减少产品型普，不断推动精益生产向深度发展，上半年精密五金业 务生产效率提升，产品质量提高，为海内外客户提供了品质稳定可靠，供应快速及时的服务。报告期，精密五金业务实 现销售收入 6.10亿元，同比增长 25.54%，实现利润总额 2,802.05万元，同比增长 66.57%。 1、生产模式 公司以“订单式生产为主、备货式生产为辅”的生产模式，借助 Oracle系统实现高效的柔性生产，能够对下游客户订 单快速响应。对于销售量较大、常用规格的通用产品，公司会结合销售预测、库存情况，并利用 MRP模块计算空闲生 产线进行备货式生产，提高生产效率及对客户通用产品订单的响应速度。 2、销售模式 公司以直销与代理商销售相结合的销售模式，为客户提供产品及售后服务。在主要城市开发代理商，及时响应客户 需求，就近为客户提供高效、快捷的售后服务。 二、核心竞争力分析 （一）跨境电商领域 1、自主品牌优势 泽宝技术推广自有品牌产品约十年，目前在售产品均为自有品牌产品，部分产品，如 LED台灯、蓝牙耳机、移动电 源、行车记录仪等曾在亚马逊的线上市场份额位于前列。通过产品的持续宣传和市场口碑的长期渗透，与市场同类竞品 形成品牌差异化竞争优势，提高终端用户的粘性和忠诚度，也为开拓线下渠道奠定了品牌基础。亚马逊事件后，公司通 过收购推出了新的自有品牌，继续为消费者带来优质的产品体验。 2、全流程信息化管理优势 公司高度重视信息化的建设并坚持长期的资源和成本投入，与 Oracle Netsuite联合开发实施业财一体化 ERP管理 软件、与汉得信息等 ERP生态合作供应商开展信息化系统的整体规划，为跨境电商信息化开创出了全新的多系统，全流 程，一体化建设体系。在实现业财一体化的基础上，结合集团内对于资金管理，预算控制，财务合并等业务需求，搭建 并强化了内部财务管控能力和跨境合规体系。经过多年的信息化投入与实践积累，公司的 OMS，WMS，CSS等多个软件系 统可以体系化输出给合作伙伴有效实现跨境电商生态的信息化和智能化管理。 3、供应链整合优势 泽宝技术以整合优质供应商，合作共赢、共同提升为合作理念，建立了供应商分级管理制度和质量管理体系，与战 略供应商建立了深度协同的合作关系。泽宝技术供应链管理中心全流程参与供应商管控，帮助供应商优化产品设计、提 高生产良率、改进生产工艺，确保产品适销对路，并实现快速交付。通过建立完善的产品品质控制体系，形成从供应商 管理、成品品质管理、客户反馈管理的完整品质管理链。 4、创新研发积累，打造单品类优势 泽宝技术坚持产品品牌化运作及精品化策略，在研发上投入了大量资源，建立了完善的产品研发体系，在视频合成、 视频处理、云端交互、图像解析、AI物体识别算法、负反馈算法、色彩管理算法、喷绘算法以及云端存储技术等方面积 累了专业的技术储备，产品研发沿视频图像、小家电等智能产品方向创新升级。近两年，公司专注于打造VAVA品牌—— 激光电视为代表的智能家电生态便系上述技术的商业化应用成果。激光电视自推出以来，深受消费者喜爱，打破了 indiegogo众筹平台记录，带动小家电品类收入在电商业务收入比例逐年提升，成为公司重点布局和打造的产品线。 （二）精密五金领域 1、智能制造优势 公司成立28年来一直专注于滑轨、铰链等精密金属连接件的研发、设计、生产与服务；通过自主研发、技术引进和 改造等方式；通过机器人换人，智能制造和柔性生产，标准化精密模具开发等，实现金属连接件这一传统产业的高新技 术改造，形成公司立足行业领先地位的核心竞争优势。目前公司装备行业领先的台湾高精密全自动辊轧成型机、技术与 世界先进同步的意大利铰链冲压机及全套模具和铰链全自动装配机、FANUC机器人以及德玛 CNC数控机等自动化生产设 备以及一批二次元、三次元高精密检测设备，实现自动化、智能化的精密生产，确保产品质量稳定可靠。公司和全资子 公司清远星徽是国家高新技术企业，在产品设计、两化融合、研发创新等方面处于同行业领先地位，先后获得“广东省 优秀自主品牌”、“广东省诚信示范企业”等称号，公司“SH-ABC”商标被认定为“广东省著名商标”，“SH-ABC牌” 铰链、导轨先后获评为“广东省名牌产品”。2021年，公司荣获“2020年佛山市制造业隐形冠军企业”、“2021年佛 山企业 100强”、“2021年佛山制造业 100强”。公司目前具有有效专利 324项，其中发明专利 14项，实用新型 307 项，外观3项。2022年上半年取得专利30项，其中实用新型30项。 2、全规格产品和服务优势 随着消费者对生活品质追求的提高，公司下游家具、家居、家电、IT、工具柜等客户对精密金属连接件的品牌要求 日益明确，对产品的规格、型号也有复杂要求。公司通过“SH-ABC”品牌提高客户认知粘度，通过模具的标准化、模块 化，形成完整的产品线能力，实现快速柔性生产，为客户提供多产品、全规格、具有品牌保证的供应服务。公司的滑轨 产品系列承重范围从10kg至800kg、宽度从 17mm至76mm，可满足客户对缓冲、反弹、互锁、快拆、隐藏等功能需求； 铰链产品系列铰杯直径从 26mm、35mm、40mm、开门角度从 45°至270°，可满足各种特殊角度、各种门厚、缓冲、反弹、 快拆等功能需求，从而为客户提供全方位需求和服务。 3、优质客户资源优势 公司是国内较为领先的滑轨、铰链等精密金属制品制造企业，凭借先进的产品设计理念、优异的产品质量控制能力 以及完善的售后服务体系，同众多下游各大品牌客户建立了长期稳定的合作关系。经过多年的发展积淀，公司致力于为 客户提供一流的产品和服务，凭借先进的技术及服务优势、丰富的产品开发设计经验、高质量的产品标准以及快速的客 户响应能力，在行业具备了较强的市场影响力，赢得了下游客户的普遍青睐。 通过持续不断地加强国内外销售渠道建设、积极发展大客户、开拓新客户等方式，公司实现了业务的快速扩张并积 累了一批优质稳定的客户，公司已经成为欧派、尚品宅配、好莱客、志邦家居、九牧厨卫、美克美家、格力、史丹利、 海福乐等国内外知名企业供应商，有效推动了公司业务规模的发展。公司经过多年积累所建立的客户资源已经成为公司 核心竞争优势，能够为公司未来持续开拓深耕下游市场奠定坚实的基础。 4、精细化管理优势 公司管理团队和核心技术人员具有较强的责任心和事业心，具备深厚的专业知识和丰富的实践经验。公司在生产、 经营、管理各方面切实贯彻执行了精细化管理且建立了相应的奖惩机制，通过充分应用ERP、PLM、OA和MES仓储管理系 统等精细化、信息化的管理方式，实现了从销售订单、生产计划到原材料及零配件采购、产品制造、库存、销售、财务 核算、职工薪酬、考勤等环节的全面信息化管理，大幅提升了公司内部的运营效率。 通过精细化的管理方式，公司内各类物品置放整齐有序，有效地减少各类浪费行为，延长设备及物品的使用寿命， 降低了运营成本；加快了各职能部门间信息高效、快速的传递，使公司生产过程产品质量得到有效保障，产品交期及时。 目前公司已经形成了整洁有序规范的企业文化，良好的环境对员工素养的提升又起到了积极的作用，团队的战斗力和凝 聚力持续增强，员工对企业的认同感较高，生产经营稳定性情况良好。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
?适用 □不适用 本期利润主要来源于精密金属连接件业务分部，受亚马逊上年 6月对泽宝技术封号事件影响，跨境电商销售下降， 报告期电子商务业务分部利润总额为-2,048.73万元，比上年同期减少16,139.18万元。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
单位：元
?适用 □不适用 单位：元
其他变动内容为境外子公司外币折算导致的变动。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 □适用 ?不适用 （2） 募集资金承诺项目情况 □适用 ?不适用 （3） 募集资金变更项目情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2） 衍生品投资情况 ?适用 □不适用 单位：万元
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