[中报]超卓航科(688237):湖北超卓航空科技股份有限公司2022年半年度报告
原标题:超卓航科:湖北超卓航空科技股份有限公司2022年半年度报告 湖北超卓航空科技股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节、管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人李光平、主管会计工作负责人胡红义及会计机构负责人（会计主管人员）赵静洪声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 42 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 48 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 48 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 49
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、营业收入同比增长 21.26%，主要系公司加强市场开拓、拓展应用领域、扩大销售所致。 2、经营活动产生的现金流量净额同比增长31.35%，主要系报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期大幅增加。 3、归属于上市公司股东的净资产和总资产分别同比增长 199.64%和 190.05%，主要由于公司于2022年7月在科创板上市完成公开发行股份并取得募集资金。 4、研发投入占营业收入的比例同比减少1.07个百分点，主要系报告期内收入增长较快所致，上半年研发费用金额比去年同期增长7.67%。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一） 主营业务与主要产品情况 1. 公司主营业务 公司是国内少数掌握冷喷涂增材制造技术并产业化运用在航空器维修再制造领域的企业之一，主要从事定制化增材制造和机载设备维修业务。 公司设立初期专注于航空机载设备维修，主要从事军用及民用航空器气动附件、液压附件、燃油附件和电气附件的维修业务。与此同时，公司经过多年研发创新，实现了多种金属材料的高强度沉积，建立了公司冷喷涂增材制造技术体系，并将该技术成功应用于机体结构再制造领域。 基于对冷喷涂等增材制造技术的成熟运用，公司不断开发和拓展增材制造技术的应用场景和下游市场，研发出了适用于电子器件领域的靶材和适用于航空高温、高压环境的航空紧固件产品。随着公司冷喷涂增材制造等技术的持续进步、技术应用领域的不断拓展，当前公司主营业务以定制化增材制造为核心发展方向，包括机体结构再制造及零部件制造等，报告期内，公司定制化增材制造业务实现营业收入 4,827.42万元，占比超过 65%。 现阶段，公司主要服务于军方及其下属飞机大修厂、军工集团下属单位以及民用航空运营企期合作历史，公司是 A、B基地级大修厂多种型号战斗机起落架大梁疲劳裂纹冷喷涂修复的唯一供应商。 2. 公司主要服务及产品 目前阶段，公司提供的主要服务及产品如下：
（二） 主要经营模式 1. 研发模式 公司坚持“自主研发、稳步创新”的理念，以冷喷涂增材制造技术为核心领域，关注冷喷涂增材制造领域的新材料、新技术、新工艺的进展及前沿应用。 公司研发活动坚持以市场应用及客户需求为导向。将实验成果转化成市场需要的产品与服务、满足客户的定制化需求是公司核心竞争力的直接体现。公司在业务发展过程中，与客户进行持续紧密的技术交流，公司管理层和销售部门负责对客户需求和市场信息进行持续跟踪并获得反馈，公司研发中心根据反馈信息确定研发方向及内容，设计并研发符合客户及市场需求的产品、服务。 公司设立专门的研发中心，全面负责推进技术进步、生产工艺及产品结构优化，促进产品、服务的更新升级。研发中心根据市场前景和客户需求开展技术、产品和服务的研发工作，包括研发项目的前期市场调研、项目可行性研究、项目论证、项目研究开发以及研发项目评审等工作。 2. 采购模式 公司在保证业务服务能力的前提下，主要采用“以产定购”的采购模式，材料及设备采购统一由采购部门执行。公司建立了合格供应商名录，并制定了《供应商管理制度》等内部控制制度，对原材料及资金实施控制，从而对采购过程进行有效管理，确保采购工作的正常、有序进行。公司采购的原材料主要包括：工业气体、增材用金属粉末、航材备件（机械维修附件、电子电器）等。 3. 生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式，根据客户定制化增材制造业务需求或送修产品订单以及相应技术实施标准、交付时间需求等安排生产计划并组织生产。公司建立了严格的《生产管理制度》、《技术管理制度》、《超卓航科程序文件》、《金属再制造生产管理流程》、《质量手册》、《CCAR-145维修管理手册》、《CCAR-145工作程序手册》等质量控制文件，保障公司生产交付的产品符合质量管控要求。 4. 销售模式 公司以“直销”模式开展销售业务。公司需通过军品业务相关资质认证或取得中国民用航空局（CAAC）或美国联邦航空管理局（FAA）颁发的维修许可证后才能正式向客户提供产品或维修服务。公司根据不同产品客户的需求，建立了完善的市场销售体系。 （1）定制化增材制造 1）机体结构再制造 公司机体结构再制造业务主要服务于军方下属飞机大修厂。公司取得了军用航空维修资质，并进入军用航空单位的审核批准目录。公司与军方大修厂签订维修协议，约定预计维修数量和价格。双方按照实际提供服务数量进行结算。 2）零部件生产制造 公司零部件生产制造业务主要包括航空紧固件和靶材两类。航空紧固件生产制造业务的客户为军方下属大修厂。公司须先取得军品业务相关资质，并通过客户的文件资质审核、样品试制审核等程序。军工企业对公司产品的技术、工艺、性能、质量进行评审，评审通过并获得产品型号审定书后，与客户签订合同并进行批量生产。公司靶材业务主要提供生产加工服务及技术咨询服务。公司与客户直接签订合同或订单，根据客户要求进行生产加工或提供技术咨询服务。 （2）机载设备维修 1）军用机载设备维修 公司军用机载设备维修主要服务于军方及军方下属大修厂。公司取得军用航空维修资质以及 不同机型、不同项目的维修能力并成为军用航空单位合格供应商后，方具备向军方提供军用机载 设备维修服务的条件。当军方机载设备达到维修时寿、发生故障或军方下属大修厂需要机载设备 维修服务时，军方或军方下属大修厂根据其合格供应商目录，选取拥有相关维修能力的维修供应 商，结合其历史维修周期、退修率、质保率等因素，最终决定送修企业。军方将故障件发往公司， 由公司完成修理、检测合格后，返还客户。根据军品定价相关规定，国家对军品价格实行统一管 理、国家定价。国内军方审价的一般流程为：生产单位编制并向国内军方提交定价成本等报价资 料；国内军方组织审价、批复审定的价格并抄送军方订货部门。一般而言，军方单位通常在上、 下半年组织一次集中审价。基于此，为保障军方客户损伤机载设备得到及时修复，公司部分军机 机载设备维修业务存在先提供维修服务、后签订业务合同的情形。 2）民航机载设备维修 公司民航机载设备维修主要服务于南方航空、中国国航等国内主要航空公司及其子公司。公 司在取得客户订单前，需取得民用航空维修资质，并针对不同机型的不同设备维修需求，取得相 应的修理能力。公司与航空公司签订维修框架协议后，当航空公司有故障件维修需求时，航空公 司从送修管理系统中筛选出具备维修该故障件能力的数家维修单位，并结合其维修周期、承诺飞 行小时数、历史维修质量、历史修理价格等因素，确定送修单位。少数不通过送修管理系统选择 维修厂家的航空公司，主要根据维修单位的维修能力，向维修单位提供产品询价单，航空公司根 据维修单位反馈的报价单中维修周期、维修费用等信息，选取维修单位。 （三） 所处行业情况 公司是国内少数掌握冷喷涂增材制造技术并产业化运用在航空器维修再制造领域的企业之 一，主要从事定制化增材制造和机载设备维修业务。公司主营业务的收入主要集中在航空领域， 来自航空领域业务的收入占公司总收入的比率超过50%，根据中国证监会发布的《上市公司行业 分类指引（2012年修订）》，属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。 根据国家统计局2018年11月发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为 “2、高端装备制造产业”之“2.2.2、其他航空装备制造及相关服务”对应的“航空相关设备制 造”和“航空航天器修理”行业。 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1） 航空业概况 根据航空器的生产和运营，航空业可分为航空器及航空器部件（含发动机、机载设备）制造、 航空器运营、航空器及航空部件维修再制造等产业。 航空器及航空器部件维修与再制造包括对飞机及其技术装备进行维护、修理和再制造，是飞机使用的前提和必要条件，是航空业的重要组成部分。 航空器及航空器部件维修与再制造的主要内容如下：
国防军费的投入是军工发展的基础，我国 2021年国防支出预算总额为 1.36万亿元，同比增长 6.80%，继续保持较高增速。根据中国国务院新闻办公室发表的《新时代的中国国防》白皮书，2010年至 2017年，我国国防费构成中，装备费的占比逐步提升至 40%以上，预计未来武器装备建设仍是我国国防建设的重点。 军机装备是我国武器装备建设中的重要组成部分，也是国防安全的重要保障力量。相较于发达国家，我国军机总体数量仍有较大增长空间。国家政策的大力推动及国防支出的稳步增长，为我国国防航空装备的现代化建设提供了坚实保障。未来，空军建设战略目标的不断升级，将促进我国军机数量的规模增长，亦将为我国军用航空维修与再制造市场的发展提供广阔的市场空间。 随着中央军委《加强实战化军事训练暂行规定》等政策发布，军队实战化训练的不断深入，新大纲全面施训开展，实兵实弹演习趋于常态化，重大演习演练任务常年不断，军机快速提质补量，同时耗损也在快速增加，对军机性能、质量和完好率提出了更高要求，催生极大的军机维修需求。 航空装备的寿命周期是指航空装备从开始论证到退役为止的全过程，航空装备的使用维修费通常占寿命周期费用的比例约 65%～80% 。根据《简氏防务周刊》（Jane's Defence Weekly）预计，2020年至 2029年，中国军机总投入将达到 2,287亿美元。以此推算，2020年至 2029年中国新增军机全寿命周期的航空装备维修再制造市场总规模将达到约 1,486.55亿至 1,829.60亿美元。 民航运输市场规模、机队规模及旅客周转量的高速增长，为航空维修行业提供了充足的市场空间，维修市场容量不断增大，民用航空维修再制造行业迎来了良好的发展契机，具有广阔的发展前景。 （3） 增材制造技术在航空器及航空器部件维修再制造中的应用情况 随着航空等领域的快速发展，航空器构造也逐步向高性能、复杂结构方向迈进，对配套的机载设备、机体结构维修再制造技术提出了更高要求。多年来，机体结构、机载设备的损伤维修主要通过焊接、铆接加强块、复合材料胶接等传统技术来完成，由于该类技术对飞机复杂机体结构的可达性差，修复铝镁合金等易氧化、低熔点的材料时，极易产生焊接裂纹，其较大的热应力也会对基体造成变形和热损伤，修复后的抗疲劳性能、结合强度也不能满足关键主承力结构的载荷要求。因此，传统维修技术无法满足战机核心结构件的维修需求。 与传统维修技术相比，被修复的结构件在冷喷涂增材制造过程中全程处于低温状态，无氧化烧损、无打孔破坏，避免了焊接高温等方式对基体材料的热损伤、铆接加强块、打止裂孔等方式对基体造成的附加损伤，比复合材料胶接等方式具有更强的涂层强度。冷喷涂增材制造技术在修复过程中不产生火花、高温，可适应多种修复场景。 增材制造技术主要包括冷喷涂成形、热喷涂成形、高能束流（激光束与电子束）增材制造、气相沉积等技术路线。公司主要通过冷喷涂增材制造技术进行航空机体结构损伤修复、加工靶材，通过热喷涂技术制造航空紧固件 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 （1） 定制化增材制造领域 在战斗机机体结构修复再制造领域，公司利用冷喷涂增材制造技术实现了对多型号战斗机起落架大梁疲劳裂纹的修复再制造，修复效果通过了由空军装备部、实战部队、航空高等院校及科研院所以及基地级大修厂的专家组成的技术评审团的状态鉴定，是中国空军装备部下属 A、B基地级大修厂多型军机起落架大梁疲劳裂纹修复再制造的唯一供应商，行业地位突出。 公司生产的航空紧固件在耐腐蚀能力、耐磨强度等方面具有一定的优势，已广泛运用于我国多型号战机；公司利用冷喷涂方式生产的靶材相较于传统方式在成本、致密性等性能方面也存在较强的优势。目前，公司零部件生产制造业务规模较小，市场占有率较低，但公司已成为航空紧固件、靶材等零部件生产领域的新兴力量。 （2） 航空机载设备维修领域 在军用航空机载设备维修领域，公司自 2010年开始取得军工资质，长期服务于中国军方及空军装备部下属大修厂等，已成长为国内航空机载设备维修领域综合实力较强的第三方维修企业。 在民用航空机载设备维修领域，OEM厂商依靠原厂维修服务的技术优势作为国内机载设备维修领域的主要参与者，第三方维修企业依靠市场灵敏度高、机制灵活、性价比高等特点，已形成了一定的规模和影响力，是我国机载设备维修领域中最为活跃的市场参与者。由于机载设备种类众多，业务相对分散，目前国内机载设备维修领域市场竞争充分，公司已成长为国内航空机载设备维修领域综合实力较强的第三方维修企业，航空机载设备维修覆盖气动、液压、电气、燃油等主要附件。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司系高新技术企业、国家企业技术中心、湖北省工程研究中心，拥有国家级博士后科研工作站、院士专家工作站以及四川大学产学研合作基地等。航空领域维修再制造对产品及服务的技术与质量有着较高要求，公司始终坚持将科技创新作为公司发展的第一要务。通过多年持续研发、生产、实践，公司不断提升在原位增材、增材体力学性能及疲劳机理、增材修复界面污染度控制、疲劳损伤自动化修复等方面的技术水平，掌握9项核心技术，并取得34项专利。 公司主要核心技术及其先进性、应用产品或服务情况等如下表所示：
国家科学技术奖项获奖情况 √适用 □不适用
国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司持续加大研发投入，引进与培养优秀的研发人员，充分利用内外技术资源，提升公司的自主创新能力和研发水平，巩固和保持公司产品和技术的领先地位。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 技术领先优势 增材制造技术在航空器维修再制造中可有效解决传统维修技术中基材变形、热损伤、生产效率低等问题，具有独特的技术优势，在维修零部件数字化快速制造、维修零部件定制化制造、降低零部件维修成本等领域具有较好的应用；而相较于传统增材制造技术，冷喷涂增材制造技术又具有适用范围广、热影响小、涂层致密等特点。 公司冷喷涂增材制造技术应用于战机起落架大梁疲劳裂纹修复主要有以下优势： A、实现原位修复。起落架大梁系飞机主结构件，无法通过切割、拆卸等方式进行替换修理。公司通过冷喷涂增材制造技术，实现了铝合金涂层的逐层堆叠，在疲劳裂纹处原位生长出合金体，可在不拆卸主结构件的情况下，以原位修复的方式对起落架大梁裂纹完成修复。 B、安全无损修复。起落架大梁主要由熔点较低的铝合金构成，且位于飞机油箱附近。冷喷涂增材制造技术通过低温固态沉积方式对起落架大梁疲劳裂纹进行修复，无需进行钻孔、铆接，不会对起落架大梁造成热损伤或二次破坏，也不存在高温环境导致油箱爆炸的隐患，实现安全无损修复。 C、涂层强度提升。起落架大梁作为支撑飞机起飞和着陆的承力结构件，在长期承受交变载荷下，极易出现疲劳裂纹。公司运用冷喷涂增材制造技术，在裂纹部位原位制造出高致密性和与原金属材料力学性能相适配的合金体，阻断裂纹扩展，实现机体结构强度恢复和可靠性、寿命的提升。增材制造作为一种先进的制造及修复技术，对技术应用者的技术能力、工艺水平和质量控制有着较高要求。现阶段，公司冷喷涂增材制造技术制备的铝合金涂层致密，涂层强度可达400MPa，极大提升了公司喷涂块可承受的应力范围，使得公司修复的大梁结构试验件飞行起落次数达到该机型设定寿命指标的3倍，实现了冷喷涂增材制造技术的跨越，技术优势明显。 2. 业务先发优势：冷喷涂增材制造技术应用于军方航空领域路径难复制 公司凭借丰富的行业经验和卓越的技术团队，通过多年技术攻关，率先实现了低压冷喷涂增材制造技术成果的突破，同时，该技术验证和军方拓展路径具有显著稀缺性和较难复制的特征，公司作为该领域的先入者，具有较强的先发优势。2017年，针对航空装备承力结构件疲劳裂纹的修复参数要求，公司在低压冷喷涂增材制造技术基础上，自主研发了高强铝合金高压冷喷涂增材制造技术。 2017年，我国军方单位开展了部分战机再延寿科研项目，公司作为国内拥有冷喷涂增材制造技术的企业，同时基于与军方的长期合作关系，参与到了该重大科技研发任务中，并将公司冷喷涂增材制造技术运用于战机延寿课题。公司相关技术的结果论证测试得到了航空工业集团下属某飞机设计研究所等军工单位的认可，也使得公司得以参与到实体战机延寿的相关测试中，为公司技术验证提供了测试条件。因此，公司得以通过该技术抢先进入军方应用，基于军方认证以及技术应用的研发均需要较长的周期，短期内竞争对手较难参与竞争。 3. 研发优势：研发团队为研发提供良好支撑，持续高研发投入所形成的关键技术巩固核心优势 在副总经理李羿含及公司引进的全球冷喷涂增材制造专家黄仁忠博士的带领下，公司组建了专业的研发团队，团队具有强研发实力。黄仁忠博士曾任日本等离子技研公司的首席专家，研发了世界先进的工业化高压冷喷涂设备，并开创了冷喷涂制造旋转溅射靶材和冷喷涂应用于航空发动机关键部件再制造等先进技术，累计发表学术论文60余篇，其中SCI论文30余篇。 同时，公司系高新技术企业、国家企业技术中心、湖北省工程研究中心，拥有国家级博士后科研工作站以及四川大学产学研合作基地，为公司技术研发提供了良好的支撑。为保持技术领先优势，公司始终坚持研发创新战略，保持较大的研发投入，报告期内，公司研发投入占营业收入比例为8.43%。同时，公司建立了完善的研发机制，设置专门的研发部门对增材制造领域相关材料、技术等多方面进行持续研究。通过多年研发创新，公司突破了低温增材控制、短距离恒压差粉末加速、高强度铝合金冷喷涂成型、高结合强度铝合金涂层冷喷涂制备及检测的技术难点，对50余种参数进行了优化调整，形成了一系列关键技术，巩固了公司的核心优势。 4. 经营资质优势：公司拥有军品、民品业务双资质，相关业务准入门槛高 出于国防安全及保密性需要，国防科工局等主管部门要求拟从事军品业务的企业需要通过军品业务相关资质审核后，方可从事军用设备的维修。在军用航空方面，公司具有军品业务相关资质，拥有国防军工装备必需的行业准入资质。 我国民航总局对民航维修行业的许可证管理制度非常严格，要求企业获得维修许可证及相关机载设备项目维修许可后，方可经营民用航空机载设备的维修业务。民航维修企业要对国外注册飞机进行维修，通常还要通过美国联邦航空局FAA等资格审查，在获取认证后才能开拓和进入国际民航维修市场。截至报告期末，公司获得了CAAC、FAA维修许可资质，在CAAC范围内，已具备对三千余项、一万五千余个件号机载设备的维修能力。 5. 优质客户深度合作优势：公司实力受军民行业客户认可，并已建立深度合作关系 我国航空工业经过数次战略性调整后，军用航空形成了以军方及航空工业集团为中心的制造、运营及配套维修格局，民用航空形成了以各大航空公司为中心的运营及配套维修格局，行业内各企业依据自身技术研发实力，承接不同类型航空器产品的制造及维修任务。 十多年来，公司在航空机载设备领域维修的研究与经营基础上，通过自主研发形成了具有核心工艺流程、特种材料控制、关键技术参数的冷喷涂增材制造技术。凭借安全可靠的维修、制造质量与良好的维修、制造服务，公司受到行业内客户的广泛认可，并已与军方单位、航空工业集团相关单位以及中国国航、南方航空等国内主要航空公司及其子公司客户建立了合作关系，公司航空维修服务及产品制造得到客户的一致认可，在航空工业领域享有较高的声誉。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2022年是中国进入“十四五”规划的第二年，受疫情及国际地域冲突的影响，国内外经济发展压力较大，公司紧抓时代发展机遇，聚焦以定制化增材制造为主的产业方向，持续开拓该技术新的应用领域，并取得了较好的成绩。报告期内，公司实现营业收入7394.74万元，同比增长21.26%，主要系公司加强市场开拓、扩大销售，定制化增材制造业务应用领域持续拓展所致；实现归母净利润 3638.49万元，同比增长 6.96%，主要系定制化增材制造业务增长所致；归母净利润较营业收入增速相对较低，主要系新增的位于洛阳的全资子公司奈文摩尔业务尚未充分开展，处于亏损状态，以及受疫情等因素影响，原材料价格波动及部分产品结构变化所致。报告期内，公司研发费用持续增长，同比增长 7.67%，主要原因为：(1)为增加公司未来发展动力，加快新产品开发、人才储备和培养，公司引进了行业高端研发人员； (2)为探索新应用市场，公司着力开发新产品，启动了多个新的研发项目，带动相关支出增长。截至报告期末，公司及控股子公司累计申请专利102项，获得专利34项，其中发明专利9项。公司具体经营情况如下： 一、业务方面 1、定制化增材制造（机体结构再制造/零部件生产制造）：报告期内，公司积极拓展新业务线，经过前期的沟通和筹备，与中航工业集团旗下某客户达成了初步合作意向，开展了某武器壳体试制工作，已通过其合格供方审核。同时，公司与其就某武器折叠飞行舵重构进行了深入沟通与合作，针对将定制化增材制造技术应用于该部件的生产展开了研发与实验，并且取得了阶段性进展。该项业务的拓展是公司定制化增材制造技术从延寿维修领域向规模化制造领域应用的重要突破。此外，公司与某玻璃生产商客户开展了相应靶材的试制，主要应用于建筑行业大幅面玻璃的制造。 在原有业务方面，公司主要进展包括：强化创新意识，深入开展管理、技术、工艺、制度等创新，同时注重创新效果，把创新成果转化成实实在在的效益；加强质量管理，缩短服务周期，进一步提升公司品牌价值和信誉；不断推进在“飞机镁合金框梁腐蚀故障离位增材修复技术研究”和“物理气相沉积用靶材冷喷涂制造工艺研究”等项目上的科技成果转化；加大金属增材生产和技术在军品前端市场的投入力度。 2、机载设备维修：报告期内，面对疫情对民航业带来的巨大冲击，公司坚毅务实，持续推进传统维修生产业务：一是积极开发新维修项目，主要是针对从前只能送往境外维修的部件进行突破，努力实现国产替代；二是依托金属再制造技术，对部分产品进行深度修理，降低客户整体维修成本。公司在继续巩固原有客户基础上，开拓了四家新的民品客户；在维修件号上，开发了十五个有竞争力的件号并推向市场。 二、技术研发方面 公司研发方向持续围绕着军工航空新材料客户需求。报告期内，公司设立了位于广州的研究院，并初步完成了高端人才团队搭建和增材制造设备的配备。在研发方面，公司继续拓展增材制造混合工艺的开发，逐步实现从实施特种工艺环节到交付整体的零部件的拓展。另外公司着手开展增减材一体化设备的开发，以实现一站式解决增材、减材不同工艺，简化制造流程，优化工序步骤的目标。在技术突破方面，公司实现了钛基合金等材料的增材制造工艺阶段性突破，完成了钛合金粉末的冷喷涂技术储备，以应对新型战机潜在的金属疲劳修复需求。同时，在研发费用投入上，报告期内公司研发活动持续增加，研发费用同比增长7.67%。未来一段时间，公司的研发方向会更多地从材料开发的基础研究切换至工艺技术工程化的研究。 三、市场推广方面 报告期内，公司新筹建市场部负责相关技术推广，把握行业发展的战略机会，聚焦航空领域装备、武器的制造和维修，同时探索民用领域如新能源汽车、特种建筑行业上游产品的增材制造，走访国内多地军方客户及潜在客户，对公司掌握的以冷喷涂为主的增材制造技术进行推介路演，与客户进行深入交流，挖掘客户需求。 四、扩产方面 公司计划在2022年年底之前完成洛阳增材制造生产基地的建设、募集资金投资项目的部分产能扩产工程，计划围绕着航空的“武器”与“装备”两个方向推动业务的发展。 五、公司治理方面 报告期内，公司严格依照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《公司章程》等有关法律法规、规范性文件的要求不断完善公司的治理结构，提升公司规范运作水平，提高经营管理决策的科学性、合理性、合规性和有效性，提升公司的治理和规范运作水平，为公司业务目标的实现奠定良好的基础。 公司经营管理团队坚定从事该行业的研发、制造和销售，在技术、管理和市场等方面积累了丰富的实践经验，公司具备持续经营的核心竞争力。2022年下半年，公司还将持续加大研发投入，持续引进与培养优秀的研发人员，充分利用内外技术资源，提升公司的自主创新能力和研发水平，巩固司产品和技术的领先地位。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一） 核心竞争力风险 1. 技术产业化风险 冷喷涂增材制造技术是一种建立在空气动力学上的增材制造技术，可应用于制作保护涂层和功能涂层、零部件修复、增材制造等领域。该技术在欧美等国家的应用水平相对成熟，但国内尚处于追赶阶段，且国内企业实现冷喷涂增材制造技术商业化应用的企业较少，产业链和行业标准也有待健全和完善。 公司冷喷涂增材制造技术在航空器机体结构再制造、靶材制造等领域实现了商业化及规模化应用，但应用深度和广度仍需进一步拓展。因此，若公司利用冷喷涂增材制造技术的产品或服务无法满足下游市场需求，或者因国内产业链成熟度较低而无法大规模应用，则公司大额研发投入将无法产生经济效益，并将对公司未来业务发展及盈利增长带来一定的负面影响。 2. 核心技术人员流失风险 公司所处行业具有技术密集型特征，核心技术及核心技术人员对公司保持竞争力和可持续发展至关重要。随着市场需求的不断增长，航空维修再制造企业对于高端人才的竞争也日趋激烈；另一方面，随着行业竞争的日益激烈，企业与地区之间的人才竞争也逐渐加剧，公司现有核心技术人员存在流失的风险。如果未来公司核心技术人员发生较多流失，公司的技术开发、新产品研制可能受到不利影响。 （二） 经营风险 1. 境外采购风险 目前，国产冷喷涂用金属粉末如铝粉等在材料纯度、球形度、球化率等指标上与进口材料尚存一定差距，尽管国产金属粉末近年来品质不断提升，公司境内采购量占比加大，但截至报告期末公司基于冷喷涂增材制造技术的机体结构再制造所使用的铝粉主要自境外采购。与此同时，由于我国高纯氦气储量及产量相对较低，公司使用的高纯氦气主要采购自境外公司在中国设立的分支机构如北京普莱克斯实用气体有限公司、武汉华星工业技术有限公司等供应商，且主要来源于进口。 若上述金属粉末和高纯氦气供应商或所在国均对公司禁售，则公司定制化增材制造业务所耗用主要原材料将全面转向国内供应商采购。由于国产金属粉末材料尚需进一步提高其材料纯度、球形度、球化率等性能，国内高纯氦气储量及产能较低，因此，公司定制化增材制造业务存在由于产品质量及服务能力可能不达预期，而影响公司定制化增材制造业务的经营稳定性的风险。 2. 主要客户集中度较高的风险 报告期内，公司客户主要为我国军方单位及其下属的飞机大修厂、军工集团下属单位以及国内商业航空运营商，公司对前五大客户（合并口径）的销售金额占公司营业收入的比例较高，如果公司与主要客户合作关系发生重大不利变化，或者主要客户需求发生变化，以及因自身经营状况恶化或受国家政策、宏观经济、国际贸易政策等外部因素影响而出现需求大幅下降，可能对公司经营构成不利影响。 3. 军品暂定价格与审定价格差异导致收入及业绩波动的风险 公司客户包括我国军方单位及其下属飞机大修厂、军工集团下属单位等。根据我国现行的军品定价相关规定，公司为军方提供服务的价格须由军方审定。对于已审价产品，在符合收入确认条件时，公司按照审定价确认销售收入和应收账款，同时结转成本；对于尚未完成审价的产品，在符合收入确认条件时，公司按照军品暂定价确认收入和应收账款，同时结转成本，待审价完成后与军方单位按价差调整当期收入。最近3年，公司尚未发生因审定价调整而对公司收入进行调整的情形。 由于军方审价频率和最终审定价格均存在不确定性，上述价差并非均匀发生于每一年，且最终审定价格也存在低于暂定价的可能性，因此，未来年度不排除军方对公司已审价产品进行价格调整的可能性。如果未来公司的军品业务审定价大幅向下调整，将使得公司盈利水平受到不利影响。 （三） 行业风险 1. 军品业务向民营资本开放相关政策变化的风险 2007年，中国国防科学技术工业委员会下发《关于非公有制经济参与国防科技工业建设的指导意见》以来，军品业务逐步向民营企业开放；2015年，国务院下发《关于国有企业发展混合所有制经济的意见》，提出除从事战略武器装备科研生产、关系国家最高层次的战略安全和涉及国家核心机密的核心军工能力领域外，分类逐步放宽市场准入，建立竞争性采购体制机制，支持非国有企业参与武器装备科研生产、维修服务和竞争性采购；2016年，国务院印发《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》，提出加快引导优势民营企业进入武器装备科研生产和维修领域，健全信息发布机制和渠道，构建公平竞争的政策环境。推动军工技术向国民经济领域的转移转化，实现产业化发展。 公司作为民营企业，抓住了国家相关政策支持的发展机遇，军机维修业务逐步扩张，若国家对军品业务向民营资本开放的相关政策发生变化，将可能对公司军品业务造成不利影响。 2. 技术升级迭代风险 目前公司机体结构再制造、靶材制造业务以冷喷涂增材制造技术为载体。随着冷喷涂增材制造技术应用范围的扩大，升级迭代速度加快，冷喷涂增材制造技术与其他增材制造技术之间可能产生竞争关系。若公司在技术升级迭代的过程中未能及时满足客户的需求，或行业内出现其他重大技术突破，则公司掌握的技术将面临先进程度落后而被替代的风险，从而对公司发展造成不利影响。 （四） 宏观环境风险 1. 宏观环境变化的风险 国防军工领域作为国家特殊的经济领域，受国际环境、安全形势、地缘政治、国防发展水平等多因素影响。若未来国际国内形势出现重大变化，导致国家削减军费支出，或调整与公司产品相关的支出预算，则可能对公司的生产经营带来不利影响。 2. 新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营不利影响的风险 受新型冠状病毒肺炎疫情影响，各国持续强化社交隔离、出入境限制、停工停产等防疫管控措施，民航运输业受到严重冲击。目前，世界主要经济体除中国外，疫情仍未得到有效控制，公司民航机载设备维修业务仍将受到疫情的不利影响。如果疫情在全球继续蔓延，公司的采购、生产、销售等经营活动也可能受到不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 公司2022年半年度实现营业收入7,394.74万元，同比增长21.26%；实现归属于母公司所有者的净利润3,638.49万元，同比增长6.96%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
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