[中报]鸿泉物联(688288):鸿泉物联:2022年半年度报告
原标题:鸿泉物联:鸿泉物联:2022年半年度报告 公司代码:688288 公司简称:鸿泉物联 杭州鸿泉物联网技术股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请查阅本报告“第三节、管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人何军强、主管会计工作负责人刘江镇及会计机构负责人(会计主管人员)刘江镇声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 25 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 26 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 43 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 48 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 48 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 49
第一节 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位:元 币种:人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 说明: 1.营业收入同比下降 52.31%,主要系疫情等因素导致宏观环境及物流、地产等行业不景气,商用车销量下滑,导致公司客户需求减弱和订单减少,同时后装业务由于政策实施力度不足,安装节奏减缓,前后装两个维度下降导致了收入的下滑。 2.归属于上市公司股东的净利润同比下降175.34%,主要系公司营业收入有较大幅度下滑,同时由于消耗部分价格较高的库存原材料,毛利率承压,此外报告期内研发费用增加974.42万元,同比增长20.29%,共同导致净利润下滑。 3.经营活动产生的现金流量净额同比下降187.90%,主要系收入减少,导致销售商品、提供劳务收到的现金大幅减少所致。 4.基本每股收益和稀释每股收益同比下降175.78%,主要系净利润减少所致。 5.加权平均净资产收益率同比减少7.87个百分点,主要系净利润减少所致。 6.研发投入占营业收入比例同比增加29.13个百分点,主要系研发费用同比增长20.29%,同时营业收入下降52.31%共同所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用
九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司所属行业情况 公司是一家利用大数据、人工智能及5G等前沿技术,研发、生产和销售汽车智能网联设备 及大数据云平台等产品的高新技术企业。 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》,公司所属行业为“制造业”下属的“计 算机、通信和其他电子设备制造业”(C39);根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》, 公司所属行业为“制造业”中的“智能车载设备制造”(C3962)。 作为国内主要的商用车智能网联设备的提供厂商,公司主营业务与商用车行业及智能网联汽 车行业的发展息息相关。 (二)公司主要业务、主要产品或服务情况 公司主要研发、生产和销售智能增强驾驶系统和高级辅助驾驶系统等汽车智能网联设备、汽 车智能控制器及智慧城市、大数据云平台等业务,致力于成为汽车智能网联业务综合解决方案提 供商和领导者。 其中全资子公司成生科技专注于智慧城市业务,主要提供环卫、水务、气象、林业等智慧政 务管理平台及相关运维服务;控股子公司北京域博专注于汽车智能控制器,主要提供车身控制系 统(BCM)、车门控制系统(DCM)、网关(GW)、车身域控制系统(BCU)、集成温控系统(ITS)等 控制器产品;全资子公司叮咚知途主要提供汽车后装智能化业务及物联网应用业务。 公司主要业务分类如下: 1.智能化业务:主要指高级辅助驾驶系统。 高级辅助驾驶系统主要由车载智能终端(如AI-BOX、AI一体机、智能车载录像机等)及内嵌的人工智能算法的多种智能传感器、摄像头等硬件终端及具备分析管理作用的大数据云平台共同构成。该系统能够通过智能终端、传感器与摄像头实时采集车内外的环境数据,并通过自主研发的人工智能算法进行分析处理,实现包括驾驶员身份及分神识别(DMS)、盲区行人车辆监测(BSD)、车道偏离识别(LDW)、360环视、乱绳识别、罐体转向识别等一系列ADAS功能,显著降低商用车运营过程中存在的安全隐患,提升司机的驾驶安全度。同时,公司可通过自主开发平台或对接政府监管平台的方式,呈现在线车辆的运营状况和各类数据,可用于运输部门分析管理或政务部门监管,有效的提升车辆的管理效率和城市环境的改善。 2.网联化业务:主要包括智能增强驾驶系统、车载联网终端和人机交互终端。 智能增强驾驶系统主要包括硬件设备(包括智能行驶记录仪、T-BOX等)、智能增强驾驶模块和大数据云平台等。基于硬件设备采集传输的数据,通过内含驾驶行为专家库和不良驾驶模型的嵌入式软件模块(可以通过OTA的方式进行远程升级维护)分析处理,以智能增强驾驶软件平台呈现的形式,向使用者提供包括驾驶行为分析、最优驾驶指导(如油气耗管理)、全生命周期管理、“汽车后市场”服务(如商用车车险、车贷、物流等)、整车厂管理(如设计、研发、采购、生产、销售及售后等环节)等功能。 车载联网终端包括后装的行驶记录仪、T-BOX等,主要有两大应用场景:一是满足交通管理部门强化交通安全监管的要求,安装行驶记录仪以支撑车辆运行监测,有效应对突发事件,实现商用车行车安全管理的目的;二是满足环境保护部门监管需要,对重卡、中轻卡、工程机械等安装T-BOX以实现尾气在线检测功能,达到控制碳排放与环境保护的目的。 人机交互终端主要指车载智能中控屏,其主要面向商用车中高端车型,用于实现人机交互,提高司机驾驶体验,提供影音娱乐、车载导航、驾驶信息提醒、胎压监测、360环视等功能。车载智能中控屏是智能座舱的早期产品形态,随着商用车智能网联的发展,智能座舱也将成为商用车重点配置的产品,但由于商用车的生产工具属性,其功能将与乘用车有较大的不同,实用性功能(如盲区监视、车队对讲等)将成为优先配置。 3.汽车智能控制器:目前主要包括车身控制系统(BCM)、车门控制系统(DCM)、网关(GW)、车身域控制系统(BCU)、集成温控系统(ITS)等控制器产品,主要面向商用车、乘用车及两轮车等市场。 4.智慧城市:主要产品和服务包括应用于市容环卫、水务防汛、气象、林业、城市管理等领域的智慧城市政务管理平台的开发和运维服务。 报告期内,公司主营业务未发生变化。 (三)公司主要经营模式 1.研发模式 公司坚持自主研发,已建成了完善的研发体系,进行技术创新和产品迭代开发。目前公司研发体系分为研发中心与研究院两大板块。 研发中心主要针对具体产品进行开发与技术迭代,以客户需求确定产品研发方向。在研发过程中,通过客户、市场、产品设计、研发、采购、生产、客服等全部门共同参与的IPD体系(集成式产品开发体系)运作,确保产品在充分满足客户需求的同时,也满足功能、性能、质量、成本、工艺、客户服务等多个层面的要求,显著缩短了研发周期,大大提升了效率和质量。 在技术预研成功后,由产品部门对产品的需求进行分析和整理,并进入正式立项流程。产品研发在项目经理主导下,由总工程师进行技术架构设计、质量设计及成本规划。此后通过产品经理、软硬件开发工程师、结构设计工程师、测试工程师、视觉设计工程师、质量工程师、采购工程师、工艺工程师、售后服务工程师等集中设计评审,以在设计阶段对产品的需求、软硬件、结构、质量、工艺、成本及售后服务进行充分规划和考虑,使产品的性能、质量、成本与研发效率最大限度达到预定目标。 产品研发结束后,公司研发部门将组建产品生命周期维护功能小组,持续响应客户的新需求并迭代升级,使每一款产品在其全生命阶段持续满足客户需求。 研究院则主要承担辅助驾驶和自动驾驶领域前沿技术探索及预研的重任,目前以5G通信、V2X技术、人工智能算法、组合导航等为主要的研发方向。 报告期内,公司对研发团队进行优化改革,将有效提高研发效率和产品化能力。 2.采购模式 公司采购管理实行供应链管理模式,推行物资采购信息化,实施第三方物流和准时制采购。 公司结合销售订单和市场需求预测制定生产计划,根据生产计划制定原材料采购计划,供应链中心负责所有采购物资的管理、配送工作;在采购价格上,通过招标、询价等比价方式进行确定。 公司严格执行采购计划,对于交付周期较长的原材料,一般通过销售预测确定预计使用量并联系供应商提前进行备货;对于部分生产过程中普遍适用的通用型材料维持合理的安全库存,保证生产连续性及产品交付不受影响。 公司建立了完善的供应商管理体系,与主要供应商保持长期稳定的合作关系。在供应商的选择上,实行优胜劣汰管理机制,逐步淘汰规模小、产能不足、质量不稳定的供应商,择优选择供货能力强、质量稳定、信誉度高的供货方。同时,公司对供应商就产品价格、质量、服务、交付等方面进行绩效评价,对绩效评价优秀供应商和不满足要求的供应商及时调整采购策略,保证供应商的综合能力满足公司需求。 公司制订了《采购控制程序》、《合格供方评定控制程序》、《主备供应商管理制度》、《新供应商导入管理制度》、《供应商二方审核管理制度》等一系列制度,对供应商技术能力、质量保证、内部管理体系、供货能力、价格高低等多项指标进行考察,由供应链中心、质量中心和研发中心分别进行评分考核和等级评定,作为合格供应商的选择依据,建立合格供应商名录,保证原材料采购的稳定性与可靠度。 3.生产模式 公司主要采取“以销定产”模式,以销售订单为基础编制生产计划,根据客户需求适时扩产,同时公司也会对部分标准化产品保留适当安全库存。公司销售部门获得客户订单后,供应链中心运营部会根据销售订单制定生产计划,生产中心生产部依据生产计划、生产负荷和在制产品情况将生产计划分解为每日的生产工单,依据工单安排生产。公司充分利用ERP系统提高生产效率,在整个生产过程中严格推行精益化生产理念,全过程严格有序,设备下线后通过ERP系统进行报工、经质量检验合格后入库,严格执行现场管理制度,确保高质量与高效率生产。 公司硬件生产环节主要包括SMT贴片焊接、DIP插件封装、程序烧写、老化、整机组装、质量检验等工序。公司全面贯彻《6S管理细则》,提高生产现场管理水平并持续改进,确保公司产品质量不断提升。 公司制订了《生产计划控制程序》、《试生产控制程序》、《生产过程控制程序》、《生产车间管理制度》等一系列流程制度,保证产品生产的质量与及时性。 4.销售模式 根据客户类型的不同,公司主要销售模式可分为前装业务和后装业务两类。 4.1前装业务销售模式:前装业务是指将产品直接销售给整车厂,由整车厂装配完成后再将整车出售给其终端客户的模式。 前装业务中,公司会在了解客户需求后进行技术交流、定制研发、订单执行、货款回收等工作,并直接向客户提供售前、售中和售后服务。相比于后装业务而言,前装业务具备供货需求稳定、客户粘性强的优势,有利于客户资源管理,但同时也面临着较高的进入门槛:前装整车厂客户对供应商快速响应和配合各种定制化需求的能力有着更高的要求,且对产品的可靠性、稳定性也有着更为严格的标准。 整车厂客户会根据行业经济趋势、产品需求情况、生产能力等做出年度产量预测,与公司沟通当年的采购意向。重要客户采用先签订年度框架协议的方式,预先确定价格、付款条件、质量保证及交付方式等合约条款,再以订单形式向公司提出供货需求。 公司依托品牌、质量、服务、技术和价格等方面的综合优势,已与多家品牌主机厂形成长期稳定的合作关系,为其提供全面的智能网联产品解决方案,并拥有较高的市场占有率,这是公司的核心竞争力之一。 4.2后装业务销售模式:后装业务是指面向市场中现有的存量商用车销售相关产品,主要客户包括政府部门、运输公司、车队等,主要应用车型包括货运车辆、非道路移动机械、专项作业车辆(如渣土车、商砼车、环卫车)等。 相对于前装客户,后装客户具有分布地域广、单客户采购金额小、市场开拓具有地区性等特点。公司作为渣土车管理行业最早的参与者之一,在后装领域有着丰富的市场开拓与产品定制化研发经验。 后装业务开拓初期,为快速提升公司后装市场份额,公司会在部分区域择优选取经销商采用经销模式,与经销商优势互补、渠道共生。后装客户会根据所在地市管控要求和安装进度,以订单形式向公司提出供货需求。 报告期内,公司前装业务占比仍保持较高的水平,公司将继续做好大型主机厂的客户拓展,巩固商用车行业领先优势,并拓展应用场景。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司始终坚持自主研发的战略,紧跟市场需求与技术发展趋势,组建了一支前沿技术研究与业务实践紧密结合,横跨智能算法、机器学习、自动化、通信工程等多专业的,具备持续创新能力的研发队伍。 2022年上半年,公司研发费用达到5,775.92万元,接近当期收入的一半,达到历史新高。 经过多年积累,公司已掌握了多项核心技术,并居于同行业领先水平。 一直以来,公司密切关注行业动态与新兴技术的发展,根据客户具体需求及最新技术成果不断对各项核心技术进行研究和更新迭代,实现新的产品应用。通过对各项核心技术的创新与整合,公司在丰富了产品种类的同时,致力于为客户提供更加优质的产品及应用解决方案。
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内,下游商用车行业持续不景气,公司积极开拓新产品、新领域和新市场,继续保持较大的研发投入,并取得了较大的进展,由于从商务对接、产品研发到量产销售有一定的过程,目前尚未体现在半年度业绩内,但公司将继续努力推进相关项目的持续发展,投入合理的研发资源。 报告期内,公司建立了“浙江省博士后工作站”,人才层次进一步提高;公司的商用车智能车载终端被浙江省经济和信息化厅评为“浙江制造精品”。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位:元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位:万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 (1)技术与研发优势 报告期内,公司持续加大研发投入和知识产权保护,各类专利累计获授129项,其中发明专利43项,有效的保护了公司知识产权,同时围绕主营业务已形成了核心专利保护,具有较强的技术优势。此外,公司逐年加大对研发、技术的资金和人力投入,2022年上半年研发人员420人,达到员工总数的66.04%。公司现有的技术研发体系具备持续的创新与开拓能力,研究院负责对未来前沿技术进行预研和试验,研发中心负责新技术落地和产品更新迭代,形成了合理的技术创新体制。 (2)人才团队优势 公司长期注重管理人才、技术人才、营销人才和服务人才的选拔、培养和任用,坚持打造专业化人才团队、科学化管理体系和长效化激励机制,已经形成了一支经验丰富、能力互补、凝聚力强的人才团队。自公司创立以来,核心管理团队一直保持稳定,具有不断进取的开拓精神和丰富的管理经验;研发团队不断壮大,坚持不断自主创新,开发了多项技术成果和产品,保证了产品的技术领先地位;营销团队具有高度的市场敏感性,能够及时把握市场需求动向,挖掘潜在客户,扩大市场份额;服务团队长期从事一线客户服务,具备完善的服务理念和成熟的服务模式。 (3)客户资源优势 “成就客户”是公司的核心价值观之一。公司基于自身的行业地位及研发实力专注于面向整个智能网联行业前后装客户提供优质产品与解决方案,并围绕自动驾驶、5G通信、V2X、车身控经过多年积淀,公司已取得大量客户的认证和审核,因此已与诸多优质客户形成了良好的长期合作关系,目前已成为陕汽、北汽福田、安徽华菱、苏州金龙、北奔、三一重工、中国重汽、东风集团、大运集团、徐工汽车、小康集团、斯堪尼亚等大型整车厂的主要供应商。公司已有且不断扩展的前装客户资源将有效助力公司未来业务向横纵两个方面持续开拓,一方面有利于公司向前装客户提供更多优质可靠的产品,另一方面有利于公司发挥头部供应商优势和建立强有力的竞争壁垒,推动营收稳步增长。 (4)多元化产品布局优势 公司在现有智能网联业务相关产品之外,积极通过内部研发、投资并购、专业合作进行多元化产品布局,丰富商用车市场产品线,形成差异化竞争优势。公司控股子公司北京域博负责汽车控制器方向的产品研发,其针对商用车现阶段的实用性需求,开发并提供如车身控制系统(BCM)、车门控制系统(DCM)、网关(GW)、车身域控制系统(BCU)、集成温控系统(ITS)等控制器产品,并逐步向域控制器方向延伸。 除控制器之外,公司在 5G-V2X、高精定位、AEB、低速无人车等新技术领域均有产品化布局,在5G-V2X方面,公司的V-BOX样机已经在主机厂测试安装,与部分主机厂合作开发的5G T-BOX和5G-DVR设备均已完成产品化;在高精定位方面,公司的惯性导航模组已完成了技术研发与实地路测,下一步将根据测试数据优化数学模型,进一步提高定位的准确性。 (5)原材料供应链优势 公司生产的智能网联产品包含复杂的软硬件技术,其主要原材料供应商涉及电子、通信产业链的各个方面,全面的供应链资源整合能力是公司保持成本优势与供应安全的重要条件。在多年的生产经营过程中,公司形成了一套完善的供应商管理制度,积累了一批长期合作的优质供应商,同时对关键原材料长期保持六个月以上的的战略储备和滚动备货,保证上游供应产能,提升产品交付能力。面对报告期内持续的原材料缺货与涨价情况,公司一方面与原厂的高层直接沟通,要求保证供货,另一方面积极寻找替代原材料,保障供应安全。报告期内公司出货情况稳定,未出现因缺料导致断供的情况。 (6)细分市场先入优势 公司是较早进入商用车智能网联领域的解决方案提供商,早在2010年公司即为苏州金龙开发了“G-BOS智慧运营系统”,将智能增强驾驶系统应用于客车领域,这早于2011年底交通部对“两客一危”车辆安装卫星定位装置并接入全国重点营运车辆联网联控系统的强制性要求,成为行业的先行者。同时,公司也是国内较早研发、应用渣土车高级辅助驾驶系统的企业。公司已在全国多个城市实现批量供应渣土车高级辅助驾驶系统,处于行业领先地位。公司对渣土车、商砼车、环卫车等专项作业车的高级辅助驾驶系统领域具有深刻的认识,积累了详实的行业数据和丰富的行业落地经验,具备极强的客户粘性。 (7)开发经验优势 通过多年与整车厂的合作,公司团队深入了解了整车设计、生产、销售、售后服务的各个环节,在与整车厂技术长期沟通配合中,在车辆结构、动力系统、尤其在整车电气方面积累了丰富的知识。对车载设备的特殊使用场景和复杂的电气要求有丰富的相关设计经验。同时对整车厂的设计、生产、销售、售后服务等各个环节对智能设备、联网设备以及大数据的需求,有准确和深刻的理解。丰富的开发经验有利于公司快速理解客户需求,缩短开发时间。 (8)体系和质量优势 公司已通过CMMI 3、ISO 9001、IATF 16949、GB/T 33000等体系认证,具有合格规范的质量、管理、生产体系,并建立了通过 CNAS 认证的专业实验室。 经查询中国交通通信信息中心2022年上半年各月发布的全国道路货运车辆公共平台终端质量统计数据(其主要对终端类型、上线车辆数、经纬度合格率、定位时间合格率、速度合格率、方向合格率进行分类评价,并进行终端数据的综合评价),显示公司生产的终端产品有效性始终名列前茅。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年,全球及国内宏观环境面临着较大的不确定性,由于物流、地产、基建尚未全面恢复,国内商用车需求不足,行业景气度持续下滑。根据中汽协及公开数据整理,2022年上半年重卡销量为37.8万辆,与上年同期相比下滑64%,减少约66.2万辆,其次中轻卡、工程机械等车型均同比大幅下滑。由于目前公司产品主要应用于商用车领域,因此在商用车行业大幅下滑的背景下,公司的业绩面临着极大的压力,但公司的商用车客户和在商用车智能网联行业的竞争优势依然保持稳定领先状态。 报告期内,在下游客户商用车行业不景气的大环境下,公司管理层致力于加强内部管理和寻求新的业务领域以促进公司平稳健康的发展。 1、优化内部管理:公司通过重建团队加强研发管理,通过平台化建设提高基础开发的效率。 2、探索新的业务领域:首先公司控制器业务发展势头良好,研发团队承接了较多的开发项目,并有多个项目已进入量产阶段,同时研发团队还在不断开发新的产品;其次公司商用车智能座舱业务取得了较大的进展,项目方案已获得了客户认可并进入开发阶段;最后全资子公司叮咚知途将以商用车后装智能化为基础,通过新团队新成员的加入,打造更加富有竞争力的终端产品和软件平台,并不断探索其他物联网的应用场景。 展望下半年及未来,随着国内经济的恢复和发展,商用车的需求将有所增加,公司将依靠商用车行业的竞争优势在传统商用车业务领域取得恢复性的增长;同时随着新项目技术开发、验证、量产的推进,预计公司在新业务领域也将取得不错的成果。 因此,尽管面临短期的行业周期性波动和业绩压力,但公司对未来汽车智能网联的发展和公司的成长均充满信心。 报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1.技术升级迭代的风险 近年来,随着人工智能、感知技术、芯片技术、5G通信技术的发展,公司所处的智能网联汽车行业已经进入了技术快速演进、产业加速布局的新阶段,新产品、新业态、新模式、新场景不断涌现,市场景气度不断提高。这就要求行业内公司持续进行技术研发投入,准确地把握技术与市场的变化趋势,及时将技术研发与市场需求相结合,在技术水平、研发能力、新产品开拓上保持应有的竞争力。 如果公司研发投入不足、研发成果不及预期、未能准确把握行业技术发展趋势或未能持续对产品进行创新迭代,公司将面临核心竞争力下降、客户流失的风险,这将对公司的营业收入和盈利水平产生较大不利影响。 2.研发人员流失的风险 智能网联汽车行业是典型的技术密集型行业之一,行业内企业想要保持持久的竞争力,必须不断加大技术研发人才的培养与引进力度。公司作为全国高新技术企业,长期以来在技术研发方面积累了较为丰富的经验,拥有一支高效精干的研发团队,截至报告期末,公司共拥有研发人员420人,占员工总人数的66.04%。公司历来重视研发人员在公司的稳定性与长期成长,并为此制定了完善的考核与激励办法。 虽然公司对稳定研发团队采取了多种措施,但随着造车行业新进入者增多,行业竞争的加剧,未来如果发生公司薪酬水平相较同行业竞争对手丧失竞争优势、研发团队的激励机制不能有效落实等情况,将对公司新引进研发人员造成困难,甚至导致现有研发人员出现大量流失,对公司生产经营产生不利影响。 3.原材料供应及价格波动风险 公司主要产品生产所需原材料包括芯片、模组、组件(液晶屏、摄像头等)、电子元器件(电阻、电容、电感等)、PCB、钣金件、线束等,原材料成本占主营业务成本比例较大。2020年以来,由于产能短缺、需求激增叠加全球性新冠疫情影响,以芯片为代表的部分关键原材料出现了供应紧张与价格上涨的情况,进入2022年,新冠疫情仍在全球蔓延,同时俄乌冲突等地缘政治影响,截至报告期末公司原材料供应和涨价情况仍未得到明显的缓解。 公司在此次原材料供应及价格问题显现之前就已做了相应的准备,对包括芯片在内的关键原材料保持六个月以上的战略储备和滚动备货。同时,公司也采取了诸多积极措施进行应对,包括优化设计方案、寻找替代物料、强化成本控制与预算管理、严控良品率等。但如果本次原材料供应紧张与价格上涨的情况长期持续,将可能导致公司不能及时采购生产所需的主要原材料或原材料采购价格维持在高位,进而对经营业绩产生不利影响。 4.市场波动的风险 目前商用车整车厂是公司主要的前装客户,占公司销售额的比重较大,因此以重卡为代表的商用车的产销量与公司业务关联较为紧密。由于目前重卡的销量仍处于较低的水平,同时中轻卡、工程机械等车型亦出现较大幅度的下滑。如整个商用车行业仍长期不景气会对公司产品的出货量造成负面影响,继而影响公司业绩。 5.政策风险 公司所处的商用车智能网联汽车行业作为政策导向性较强的行业,相关的行业发展政策及其落实情况影响着智能网联汽车行业的发展速度,从而影响公司的经营业绩。“国六”政策、行驶记录仪新国家标准、各地政府部门对渣土车、水泥搅拌车、普货重卡持续的监管要求预计将助推公司业务稳定发展,但未来不排除各级、各地政府相关政策、法规、规定出现调整或是落实不及预期的可能。 6.应收账款超过信用期的风险 报告期末,公司应收账款为 1.43亿元,占总资产的比重为 13.72%,占比较高且绝对值较大。 公司对下游大客户的应收账款回款政策基本在3-6个月,受整体宏观经济变化影响,下游车厂账期有所延长,虽然公司加大催收力度,但仍存在实际账期继续延长的风险。 7.宏观经济风险 受全球经济下行及新冠肺炎疫情的影响,目前国外主要经济体普遍处于复苏阶段,同时全球地缘政治动荡,国际博弈渐趋激烈,贸易往来摩擦不断。在此国际环境下,中国经济虽然总体平稳,但宏观层面面临大量不确定性因素。如果未来宏观经济及市场环境出现重大不利变化,可能会对诸如生产制造、进出口等行业造成冲击,减弱公路运输需求,导致商用车需求基本量出现下滑,从而影响公司经营业绩。但我们也应认识到,基础建设作为国家宏观经济调控的重要手段之一,在我国多次面临经济下行周期时时,均扮演了支撑经济发展、激发市场活力的重要角色。政府主导下基建项目的推进,将在未来面临可能的宏观经济风险时,对商用车市场起到较强的支撑作用。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入为11,965.16万元,较上年同期下滑52.31%;归属于上市公司股东的净利润为-3,117.52万元,同比由盈转亏。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:主要系报告期内收入大幅下滑,成本同步下滑。 销售费用变动原因说明:主要系三包费、差旅费、运杂费、股份支付费用减少所致。 管理费用变动原因说明:主要系房租、业务招待费、差旅费、股份支付费用减少所致。 财务费用变动原因说明:主要系结构性存款的利息收入减少所致。 研发费用变动原因说明:主要系研发人员增加,相应薪酬增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系销售商品、提供劳务收到的现金同期减少6,644.16万所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系购买理财的投资资金收回减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系取得借款收到的现金同期增加2,700.00万所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位:元
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