[中报]森萱医药(830946):2022年半年度报告

时间：2022年08月29日 05:20:57 中财网

原标题:森萱医药:2022年半年度报告

江苏森萱医药股份有限公司 （Jiangsu Senxuan Pharmaceutical Co.,Ltd. ）






半年度报告2022
公司半年度大事记

2022年5月，子公司鲁化森萱6000吨二氧五环扩产项目通过安全竣工验收；
2022年6月，子公司宁夏森萱生产车间被评定为宁夏回族自治区数字化车间。









目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 9
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 24
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 37
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 43
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 45
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 130


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人吴玉祥、主管会计工作负责人朱狮章及会计机构负责人（会计主管人员）张网保保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
1、税收政策风险	目前，公司部分子公司正享受高新技术企业相关税收优惠政策, 一旦相关条件不符合政策要求,将不再享受税收优惠,将会对公 司经营造成一定的影响。
2、汇率变动风险	人民币对外币的汇率波动具有不确定性,将有可能继续给公司 带来汇兑损失。
3、应收账款坏账风险	近年来,由于公司业务拓展迅速,公司经营规模有逐年提升的趋 势,应收账款可能会进一步增加,应收账款坏账损失的风险将加 大。
4、原材料价格波动风险	公司采购原材料主要为化工产品,报告期内公司采购原材料价 格已有不同程度的上涨,未来如原材料价格继续上涨,将对公司 盈利水平产生不利影响。
5、市场竞争风险	公司处于资金密集型与知识密集型的原料药及医药化工行业, 国内企业数量众多,但规模普遍不大、行业集中度不高,国内缺 乏具有行业整合能力的大型医药化工中间体企业,行业内企业 通常只生产其中的部分产品。行业主要竞争对手为发达国家中 小型原料药及精细化学品生产厂商、发展中国家精细化学品生 产厂商等。欧洲和美国的一些专业化原料药精细化工企业,其规 模、知名度和客户基础都优于国内企业,而部分发展中国家的同 类企业也在生产成本与产品价格方面对国内企业形成一定的竞 争压力。由于国内新的潜在竞争企业加入,或者国际厂商加大对 中国市场的开拓力度,现有企业精细化工面临市场竞争加剧的
	风险。
6、安全、环保风险	公司化学原料药、化工医药中间体需要遵循严格的安全、环保 标准，可能存在设备等操作不当引发安全、环保事故，公司虽 然自设立至今未发生重大安全、环保事故，且制定了严格的安 全、环保管理制度，但仍存在因管理出现疏漏或设备老化失修 等情况而发生安全、环保事故的风险。
7、生产资质等证书无法续期的风险	根据我国医药行业的现行法规，原料药及医药中间体生产企业 经营期间必须取得国家和各省药品监管部门颁发的相关证书和 许可证，包括药品生产许可证、药品批准文号、GMP认证证书等， 上述证书及许可证均有一定的有效期，倘若上述资质期满无法 续期或换领新证，公司的生产经营将受到一定影响。其次，最 近两年南通公司原料药产品的出口比例较大，南通公司的原料 药产品的进口国/地区大多采取严格的药品准入政策，如果南通 公司无法持续符合出口国/地区的质量认证要求，将对公司的生 产经营会产生不利影响。
8、新冠肺炎疫情对行业影响的风险	报告期内新型冠状病毒肺炎疫情爆发，现已在全球蔓延，致使 世界经济遭受严重影响。如果疫情进一步加重，各国持续强化 的人员居家隔离、出入境限制、强制性停工停产等防疫管控措 施，将对公司海外市场造成较大的不利影响，主要包括：（1） 若疫情持续蔓延，公司海外产品推广、客户开发等市场活动将 受到一定限制，从而对公司业绩造成一定影响；（2）若疫情无 法得到有效控制，公司海外下游客户的经营情况可能出现恶化， 导致公司应收款项回款困难，从而对公司的流动资金造成一定 影响。
9、国际贸易摩擦的风险	报告期内，国际贸易保护主义有所抬头，中美贸易摩擦不断升 级。公司产品销售区包括欧洲、美洲和亚洲各国，上述区域为 公司重要外销市场。当前世界经济处于弱复苏通道，国际贸易 摩擦将面临愈演愈烈的风险，从而对公司出口业务和经营业绩 造成不利影响。
10、12种原料药技术评估期限不确定 性风险	公司12种原料药技术对应的产品量产后启动评估相关事宜，按 照评估价值向控股股东支付对价，若上述量产产品未来产生的 现金流量无法预测，则公司12种原料药技术评估期限将存在不 确定性。
11、长期应收款回收风险	泰兴市虹桥镇人民政府于2019年 12月与公司签订了资产回购 协议，决定回购公司位于虹桥镇八圩村内的土地使用权及相应 地上建筑物（构筑物）、附属物，回购价格为 5,263.40万元。 该回购款由泰兴市虹桥镇人民政府下属平台公司泰兴市虹桥园 工业开发有限公司统一结算，泰兴市虹桥镇人民政府考虑到资 金情况，经与公司协商，回购款中 4,400万元转为泰兴市虹桥 园工业开发有限公司向公司的借款。公司与泰兴市虹桥园工业 开发有限公司2019年12月21日签订《借款合同》，借款期限 为 5年。截至目前，该笔借款尚处于正常计息期间，尚未到还 款时点。若该笔借款未来无法及时足额收回，公司将产生较大 金额的坏账损失，财务状况也将受到不利影响。
12、公司原料药及医药中间体对应下游 制剂产品尚未通过质量与疗效一致性 评价的风险	目前，公司主要产品对应的下游制剂尚未获得质量与疗效一致 性评价通过，若未来公司下游制剂类产品通过质量与疗效一直 性评价存在不确定性，公司下游制剂类药物存在被替换或市场 份额逐年减少的风险。
13、公司研发的原料药品种通过关联审 评存在不确定性的风险	公司主要在研原料药品种尚未形成量产，尚未完成国家药品监 督管理局药品审评中心“原料药、药用辅料和药包材登记信息 公示”平台上登记备案。未来若公司下游制剂厂商未选择公司 原料药产品进行关联审评，或已选择公司原料药产品但其自身 原因未能通过关联审评的情况下，则公司研发的原料药品种存 在无法通过关联审评的风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在退市风险
□是 √否

释义

释义项目		释义
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《公司章程》	指	《江苏森萱医药股份有限公司章程》
全国股转系统	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
南通市国资委	指	南通市人民政府国有资产监督管理委员会
产控集团	指	南通产业控股集团有限公司
精华制药、控股股东	指	精华制药集团股份有限公司
森萱医药、公司、母公司	指	江苏森萱医药股份有限公司
南通公司	指	精华制药集团南通有限公司
南通森萱	指	南通森萱药业有限公司
鲁化森萱	指	山东鲁化森萱新材料有限公司
宁夏森萱	指	宁夏森萱药业有限公司
上海苏通	指	上海苏通生物科技有限公司
GMP	指	药品生产质量管理规范
CEP证书/COS证书	指	欧洲药典适应性证书
FDA	指	美国食品药品管理局
报告期	指	2022年1月1日至2022年6月30日
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	江苏森萱医药股份有限公司
英文名称及缩写	JiangsuSenxuanPharmaceuticalCo.,Ltd.
	SENXUAN
证券简称	森萱医药
证券代码	830946
法定代表人	吴玉祥

二、 联系方式

董事会秘书姓名	朱狮章
联系地址	江苏省南通市青年中路198号国城广场A幢21楼
电话	0513-85218206
传真	0513-85609407
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.senxuan.cn
办公地址	江苏省南通市青年中路198号国城广场A幢21楼
邮政编码	226014
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露中期报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	中国证券报中证网（www.cs.com.cn）
公司中期报告备置地	江苏森萱医药股份有限公司董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2003年4月22日
上市时间	2021年11月15日
行业分类	制造业（C）-医药制造业（C27）-化学药品原料药制造（C271）- 化学药品原料药制造（C2710）
主要产品与服务项目	原料药、医药中间体、化工中间体的研发、生产及销售
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	426,918,340
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为精华制药
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为南通市国资委，无一致行动人

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91321283748720948H	否
注册地址	江苏省泰州市泰兴市虹桥镇中丹路西侧	否
注册资本（元）	426,918,340	否

六、 中介机构

报告期内履行持续督导 职责的保荐机构	名称	开源证券股份有限公司
	办公地址	陕西省西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层
	保荐代表人姓名	吴坷、张姝
	持续督导的期间	2020年7月27日-2022年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	351,367,667.65	266,975,261.94	31.61%
毛利率%	47.02%	49.95%	-
归属于上市公司股东的净利润	95,570,133.06	76,470,452.18	24.98%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	87,865,750.99	73,227,325.07	19.99%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	9.32%	7.87%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	8.57%	7.53%	-
基本每股收益	0.2239	0.1791	25.01%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	1,218,174,324.97	1,202,864,513.38	1.27%
负债总计	126,951,707.75	136,233,225.53	-6.81%
归属于上市公司股东的净资产	1,022,368,327.18	1,002,268,468.65	2.01%
归属于上市公司股东的每股净资产	2.39	2.35	2.01%
资产负债率%（母公司）	0.91%	0.70%	-
资产负债率%（合并）	10.42%	11.33%	-
流动比率	5.97	5.34	-
利息保障倍数	618.77	538.37	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	79,776,946.84	73,738,385.06	8.19%
应收账款周转率	8.16	8.87	-
存货周转率	1.22	1.09	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	1.27%	0.55%	-
营业收入增长率%	31.61%	-4.59%	-
净利润增长率%	26.52%	7.65%	-

二、 非经常性损益项目及金额

项目	金额
非流动资产处置损益	-341.73
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	5,535,046.66
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	2,438,333.32
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益	2,626,393.30
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-34,607.35
非经常性损益合计	10,564,824.20
减：所得税影响数	2,204,096.53
少数股东权益影响额（税后）	656,345.60
非经常性损益净额	7,704,382.07

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 √其他原因 (上期同一控制下企业合并)□不适用 单位：元

科目/指标	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
货币资金	342,308,499.58	342,937,074.07	123,397,559.05	125,870,067.27
应收账款	29,095,768.70	32,267,085.40	43,611,673.86	43,537,840.30
预付款项			4,033,717.36	4,051,513.02
其他应收款	9,911,331.13	10,305,247.08	10,490,847.93	10,743,967.39
存货	135,761,836.29	136,083,738.95	98,378,949.28	99,231,825.07
其他流动资产	3,843,438.15	3,876,916.02	5,130,091.11	5,228,680.18
固定资产	384,579,709.99	384,579,930.36	278,027,703.90	278,027,924.27
递延所得税资产	6,081,404.84	6,118,685.54	3,207,312.29	3,216,902.87
其他非流动资产	692,200.01	5,653,884.28	1,453,693.57	9,406,380.35
应付账款	38,663,739.07	39,897,057.65
合同负债			4,622,339.82	4,622,884.94
应付职工薪酬	13,613,065.44	13,619,153.44	10,916,286.85	10,982,374.85
应交税费	7,344,817.69	7,521,032.62	10,031,245.20	10,077,109.35
其他应付款	13,110,845.43	13,167,628.29	58,920,882.13	58,941,455.94
资本公积	221,467,386.44	226,183,190.07	-19,970,349.40	-11,254,545.77
未分配利润	277,974,807.74	281,334,972.75	205,693,269.37	208,427,947.03
营业收入	263,328,039.99	266,975,261.94	277,687,043.29	279,831,069.71
营业成本	130,584,681.68	133,618,872.42	141,235,648.75	142,087,602.31
税金及附加	3,366,508.24	3,368,216.15	3,682,138.63	3,685,911.04
销售费用	6,588,858.07	6,594,159.07	8,514,621.43	8,652,940.14
管理费用	20,256,582.04	20,256,982.04	19,407,156.40	19,418,132.30
财务费用	-3,118,249.59	-3,134,428.91	1,994,344.32	1,868,837.77
其他收益	876,995.58	877,045.18
信用减值损失	-494,360.56	-662,239.07	-647,357.30	-668,244.45
营业外支出			412,551.40	412,557.12
所得税费用	11,242,465.67	11,237,365.89	14,766,783.99	14,863,294.29
销售商品、提供劳务 收到的现金	243,200,292.92	243,978,349.02	224,050,451.53	227,376,824.32
收到的税费返还	6,963,547.01	7,130,945.87	854,491.11	1,129,293.89
收到其他与经营活 动有关的现金	2,322,088.56	4,544,936.43	657,793.86	766,704.23
购买商品、接受劳务 支付的现金	87,560,390.76	89,544,390.76	78,911,318.98	81,561,068.98
支付给职工以及为 职工支付的现金			35,499,882.14	35,834,455.04
支付的各项税费	28,078,898.35	28,152,101.64	31,953,140.45	32,062,528.65
支付其他与经营活 动有关的现金	16,308,933.13	18,744,516.24	14,765,278.52	14,926,015.70
收到其他与筹资活 动有关的现金			50,000,000.00	54,436,283.48
支付其他与筹资活 动有关的现金				7,315,870.16
汇率变动对现金及 现金等价物的影响	-254,048.25	-278,468.96	676,349.63	753,218.90
期末现金及现金等 价物余额	339,418,118.61	340,046,693.10	123,397,559.05	125,870,067.27

（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
公司是处于医药制造业大类中的化学药品原料药制造并涉及各类原料药中间体、医药化工中间体的 生产销售商，拥有专业的研发团队、生产团队、销售团队等管理团队，拥有多项专利技术，为各类制药 企业和医药化工企业，如兖矿煤化供销有限公司、商丘市新先锋药业有限公司、上海迪赛诺药业有限公 司、德国 Welding公司、山西普德药业有限公司、天津金耀药业有限公司、精华制药集团股份有限公司 等国内外企业提供质量稳定、价格优惠的产品。公司主要通过直销的销售模式开拓业务，报告期内收入 来源主要是原料药及各中间体产品的销售收入。 报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。

专精特新等认定情况
√适用□不适用

“专精特新”认定	□国家级√省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
“科技型中小企业”认定	√是

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

1、报告期内，公司完成营业收入35,136.77万元、归属于挂牌公司股东的净利润9,557.01万元、

经营活动产生的现金流量净额7,977.69万元，同比分别增长31.61%、24.98%、8.19%；在面对俄乌战争 下化工原料涨价、国内新冠疫情再次爆发、印度产业调整等诸多困难和不利因素下，较好完成了各项经 济目标； 2、报告期内，公司加强安全、环保管理，无重大事故发生； 3、报告期内，公司加强生产质量和成本管理，消除原料药涨价、物流费用上升带来的影响，保持 毛利率基本稳定； 4、报告期内，公司产品结构合理，原料药产品销售收入占主营业务收入比例保持50%以上； 5、报告期内，子公司宁夏森萱氟氯系列中间体开始正常生产销售、子公司鲁化森萱6000吨二氧五 环扩产项目通过安全竣工验收。

（二） 行业情况
公司主营业务为原料药、医药中间体及含氧杂环类化工中间体的研发、生产及销售，根据《国民经 济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C2710化学药品原料药制造”；根据中国证监 会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012修订版），公司所处行业属于“C27医药制造业”。 按照人用药物注册技术要求国际协调会议（InternationalCouncilforHarmonization，ICH）组织编制的 《原料药的优良制造规范指南（Q7）》定义，原料药（ActivePharmaceuticalIngredient，API）指用于药品 制造中的任何一种物质或物质的混合物，而且在用于制药时，是作为药品的一种活性 14成分，该物质 在疾病的诊断、治疗、症状缓解和预防中具有一定的药理活性或其他直接的药效作用，但只有在经过加 工成为药物制剂后才能成为供临床应用的药品。医药中间体（Intermediate），是医药化工原料至原料药 或药品这一生产过程中的一种精细化工产品，化学药物的合成依赖于高质量的医药中间体。按中国药监 局规定，医药中间体可视为药品原材料，不必按照药品规则生产报批、申请批号，但当它应用于药品合 成时，其产品规格、质量需达到一定的级别，通常需要经过客户的审计才能成为合格供应商。同时，医 药中间体又属于精细化工品，目前国内精细化工行业已实 现市场充分竞争，各企业面向市场自主经营， 中国化学工业协会对精细化工行业进行自律管理。我国原料药的上市销售必须取得国家药品监督管理局 （NMPA）的注册批文，并通过国家 GMP检查，而销售医药中间体无此类强制规定。在美国、欧洲、日 本等规范市场，只需提交相应 DMF文件并通过官方 GMP检查便可出口原料药，出口医药中间体无此类 强制规定，但也可以递交 DMF文件，申请官方 GMP检查。 2020年，随着各项医药卫生体制改革不断推向深入，《药品注册管理办法》和《药品生产监督管理 办法》等法律法规的修订实施，对医药管理和药品源头治理从严把控，将导致医药行业整体标准进一步 提升，也给原料药企业带来机遇与挑战。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	346,748,964.15	28.46%	321,486,180.13	26.73%	7.86%
应收票据	5,255,944.80	0.43%	15,419,618.55	1.28%	-65.91%
应收账款	57,155,333.66	4.69%	28,991,054.83	2.41%	97.15%
存货	156,333,925.26	12.83%	148,554,250.61	12.35%	5.24%
投资性房地产	-	-	-	-	-
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	381,915,194.10	31.35%	403,083,329.41	33.51%	-5.25%
在建工程	9,841,621.38	0.81%	6,296,394.23	0.52%	56.31%
无形资产	38,636,293.39	3.17%	39,244,812.05	3.26%	-1.55%
商誉	-	-	-	-	-
短期借款	16,028,625.00	1.32%	8,700,000.00	0.72%	84.24%
长期借款	-	-	-	-	-
预付款项	10,178,051.73	0.84%	9,479,640.05	0.79%	7.37%
其他流动资产	294,345.56	0.02%	1,733,731.86	0.14%	-83.02%
长期待摊费用	-	-	54,982.99	-	-
应付票据	8,497,064.81	0.70%	17,684,948.42	1.47%	-51.95%
递延所得税资产	8,178,933.53	0.67%	7,875,294.56	0.65%	3.86%
其他非流动资产	1,579,801.90	0.13%	605,055.00	0.05%	161.10%
合同负债	7,335,992.89	0.60%	19,199,314.09	1.60%	-61.79%
应交税费	27,709,468.78	2.27%	8,950,626.86	0.74%	209.58%
其他流动负债	754,217.25	0.06%	2,298,325.96	0.19%	-67.18%
交易性金融资产	114,160,836.94	9.37%	133,050,468.48	11.06%	-14.20%
递延所得税负债	2,269,301.21	0.19%	2,000,305.53	0.17%	13.45%
其他应收款	6,231,094.43	0.51%	8,940,157.20	0.74%	-30.30%
一年内到期的非 流动资产	2,438,333.32	0.20%	115,500.00	0.01%	2,011.11%
其他应付款	11,886,770.06	0.98%	8,155,096.01	0.68%	45.76%
租赁负债	2,582,383.75	0.21%	3,983,943.83	0.33%	-35.18%
专项储备	1,930,754.28	0.16%	555,727.61	0.05%	247.43%

资产负债项目重大变动原因：
（1）应收票据较报告期初减少1,016.37万元，主要系报告期内公司加快票据周转支付应付款项所致； （2）应收账款较报告期初增加2,816.43万元，主要系业务规模扩大，报告期内增加营业收入8,439.24 万元所致； （3）在建工程较期初增加354.52万元，主要系南通公司环保二期扩容项目增加投入218.19万元、宁夏 森萱企业污水处理“一企一管”项目投入110.80万元万元所致； （4）短期借款较报告期初增加732.86万元，主要系报告期子公司宁夏森萱产销正常后需增加流动资金 向中国银行贷款所致； （5）其他流动资产较报告期初减少143.94万元，主要系子公司宁夏森萱报告期初增值税留抵进项税额 107.85万元在报告期退税49.97万元，且随着宁夏森萱正常销售，该增值税进项税额已抵减销项税额所 致； （6）应付票据较报告期初减少918.79万元，主要系上期以应收票据质押开具的应付票据大部分已到期， 且报告期内公司应收票据基本能满足付款的需求，新发生的以应收票据进行质押开具应付票据的业务减 少所致； （7）其他非流动资产较期初增加97.47万元，主要系报告期内公司增加预付设备及工程款所致； （8）合同负债较期初减少1,186.33万元，主要系期末预收客户货款减少所致； （9）应交税费较期初增加1875.88万元，主要系报告期内公司享受中小微企业、疫情纾困延缓缴纳部分 税费政策，延缓缴纳税费1816.97万元所致； （10）其他流动负债较期初减少154.41万元，主要系报告期内应交增值税待转销项税减少所致； （11）其他应收款较期初减少270.91万元，主要系报告期内收回江苏万年长药业到期款项168万元以及 其他单位的应收款项所致； （12）一年内到期的非流动资产较期初增加232.28万元，主要系报告期内公司对外借款4400万元的应收 利息增加所致，该利息按年支付，上年利息已按约定收取； （13）其他应付款较期初增加373.17万元，主要系报告期内子公司鲁化森萱已宣告尚未支付给少数股东 的应付股利增加200万元所致； （14）租赁负债较期初减少140.16万元，主要系子公司鲁化森萱租赁聚甲醛装置终止，租赁付款额减少 144.99万元所致； （15）专项储备较期初增加137.50万元，主要系报告期内计提的安全生产费用本年度未使用完毕所致。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年 同期金额变 动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	351,367,667.65	-	266,975,261.94	-	31.61%
营业成本	186,140,029.08	52.98%	133,618,872.42	50.05%	39.31%
毛利率	47.02%	-	49.95%	-	-
销售费用	7,027,015.85	2.00%	6,594,159.07	2.47%	6.56%
管理费用	25,665,472.95	7.30%	20,256,982.04	7.59%	26.70%
研发费用	17,766,744.91	5.06%	13,513,929.74	5.06%	31.47%
财务费用	-5,760,447.62	-1.64%	-3,134,428.91	-1.17%	83.78%
信用减值损失	-2,127,908.49	-0.61%	-662,239.07	-0.25%	221.32%
资产减值损失	-5,199,548.53	-1.48%	-2,521,080.11	-0.94%	106.24%
其他收益	5,535,046.66	1.58%	877,045.18	0.33%	531.10%
投资收益	466,761.69	0.13%	228,657.53	0.09%	104.13%
公允价值变动收益	2,159,631.61	0.61%	1,016,575.34	0.38%	112.44%
资产处置收益	-341.73	0.00%	-	-	-
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	117,769,265.27	33.52%	91,696,490.30	34.35%	28.43%
营业外收入	1,000.10	0.00%	56,038.92	0.02%	-98.22%
营业外支出	35,607.45	0.01%	57,027.83	0.02%	-37.56%
净利润	101,797,628.27	-	80,458,135.50	-	26.52%

项目重大变动原因：
1、营业收入较上期增加8,439.24万元，主要系:一方面，子公司宁夏森萱在报告期开始正常销售增 加氟氯系列医药中间体收入3,497.56万元；另一方面，下游制药企业对公司含氧杂环类产品二氧六环需 求量大幅增加，该产品收入增加2,355.94万元；第三方面，随着国外新冠疫情后陆续恢复正常生产，苯 巴比妥、扑米酮等原料药产品外销收入增加影响营业收入近2,000万元； 2、营业成本较上期增加5,252.12万元，主要系随着营业收入增加对应的营业成本基本同步增加所 致； 3、研发费用较上期增加425.28万元，主要系子公司宁夏森萱在报告期内正常生产经营后设立了研 发部门，进行研发活动，增加研发投入254.55万元所致； 4、财务费用较上期减少262.6万元，主要系：一方面美元对人民币汇率升值汇兑损益增加了217万 元，另一方面公司货币资金存款的利息收入增加了54.54万元所致； 5、信用减值损失较上期增加146.57万元，主要系报告期内随着公司业务规模扩大的同时应收账款 增加2,816.43万元，报告期末增加的应收账款按公司会计政策计提的减值损失同步增加所致； 6、资产减值损失较上期增加267.85万元，主要系本期公司库存商品、原材料等存货可变现净值下 降所致； 7、其他收益较上期增加465.8万元，主要系报告期内子公司南通公司取得小巨人企业培育资金320 万元、宁夏森萱取得自治区数字化车间奖补154万元所致； 8、投资收益较上期增加23.81万元，主要系投资的理财产品收益增加所致； 9、公允价值变动收益较上期增加114.31万元，主要系投资的理财产品报告期末公允价值较报告期 初上升所致； 10、营业外收入较上期减少5.5万元，主要系本期较上期减少退役士兵抵减增值税1.8万元、小微企 业工会经费返还1.68万元、保险理赔1.37万元所致； 11、营业外支出 较上期减少2.14万元，主要系上期发生非流动资产报废损失5.65万元，本期未 有所致。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	347,117,965.16	263,917,683.32	31.53%
其他业务收入	4,249,702.49	3,057,578.62	38.99%
主营业务成本	185,027,767.62	132,269,563.10	39.89%
其他业务成本	1,112,261.46	1,349,309.32	-17.57%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比上年同期 增减
原料药	179,659,987.54	82,779,139.39	53.92%	15.56%	24.93%	减少 3.46个百分点
医药中间体	78,584,642.97	58,618,832.19	25.41%	104.44%	108.62%	减少 1.50个百分点
含氧杂环类化工中 间体	88,873,334.65	43,629,796.04	50.91%	26.94%	15.08%	增加 5.06个百分点
主营业务合计	347,117,965.16	185,027,767.62	46.70%	31.53%	39.89%	减少 3.19个百分点

按区域分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上年同期增 减
国内	267,560,997.11	130,092,391.52	51.38%	27.28%	29.91%	减少0.99个百分点
国外	83,806,670.54	56,047,637.56	33.12%	47.67%	67.41%	减少7.89个百分点

收入构成变动的原因：
1、报告期内，主营业务收入同比增加8,320.03万元, 主要系：一方面，子公司宁夏森萱在报告期开始正常销售增 加氟氯系列医药中间体收入3,497.56万元；另一方面，下游制药企业对公司含氧杂环类产品二氧六环需求量大幅增加， 该产品收入增加2,355.94万元；第三方面，随着国外新冠疫情后陆续恢复正常生产，苯巴比妥、扑米酮等原料药产品 外销收入增加影响营业收入近2,000万元； 2、报告期内，其他业务收入同比增加119.21万元,主要系出售的材料增加所致； 3、报告期内，营业成本同比增加5,252.12万元，主要系随着主营业务收入增加对应的主营业务成本基本同步增加 所致； 4、报告期内，“医药中间体”类别产品营业收入同比增加4,014.56万元，主要系子公司宁夏森萱在报告期开始正 常销售增加氟氯系列医药中间体收入3,497.56万元所致；该类别产品营业成本增加3,052.11万元，主要系随着该类别 产品营业收入增加其营业成本基本同步增加所致； 5、报告期内，“国外”地区产品营业收入同比增加2,705.29万元。注：以上收入构成上年同期数据均已按同一控制下企业合并相关规定追溯调整后再进行比较。


3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	79,776,946.84	73,738,385.06	8.19%
投资活动产生的现金流量净额	11,712,724.37	21,617,494.80	-45.82%
筹资活动产生的现金流量净额	-67,113,959.54	-62,360,259.40	7.62%

现金流量分析：
投资活动产生的现金流量净额较上期减少 990.48万元，主要系报告期银行理财产品买入和收回的 现金流量净支出增加近1,000万元所致。

4、 理财产品投资情况
√适用 □不适用
单位：元

理财产品类型	资金来 源	发生额	未到期余额	逾期未收回 金额	预期无法收回本金或存在 其他可能导致减值的情形 对公司的影响说明
银行理财产品	自有资金	50,000,000.00	50,000,000.00	0	不存在
银行理财产品	募集资金	52,000,000.00	52,000,000.00	0	不存在
券商理财产品	自有资金	10,000,000.00	10,000,000.00	0	不存在
合计	-	112,000,000.00	112,000,000.00	0	-

单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财 □适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司名 称	公 司 类 型	主 要 业 务	与 公 司 从 事 业 务 的 关 联 性	持 有 目 的	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
南通公司	控 股 子 公 司	原料 药及 医药 中间 体研 发、 生产 及销 售	在 公 司 主 营 范 围 内	开 拓 公 司 主 营 业 务	8,000,000.00	512,196,143.61	455,589,562.59	194,168,822.67	58,045,351.92
南通森萱	控 股 子 公 司	原料 药、 医药 中间 体及 化工 中间 体研 发、 生产 及销 售	在 公 司 主 营 范 围 内	开 拓 公 司 主 营 业 务	17,718,422.00	165,797,052.11	143,811,849.70	107,055,367.17	27,861,647.19
鲁化森萱	控	医药	在	开	20,000,000.00	108,462,108.61	96,874,000.54	42,699,655.81	9,864,223.18
	股 子 公 司	化工 中间 体的 研 发、 生产 及销 售	公 司 主 营 范 围 内	拓 公 司 主 营 业 务
上海苏通	控 股 子 公 司	医药 中间 体贸 易	在 公 司 主 营 范 围 内	开 拓 公 司 主 营 业 务	5,000,000.00	9,112,809.49	9,034,321.96	1,068,066.60	496,395.97
宁夏森萱	控 股 子 公 司	医药 化工 中间 体的 研 发、 生产 及销 售	在 公 司 主 营 范 围 内	开 拓 公 司 主 营 业 务	70,000,000.00	105,722,240.74	62,033,429.41	42,344,659.52	4,355,884.59

（未完）