[中报]中青旅(600138):中青旅2022年半年度报告
原标题:中青旅:中青旅2022年半年度报告 中青旅控股股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人倪阳平、主管会计工作负责人范思远及会计机构负责人（会计主管人员）谭宁声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不进行现金分红，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的利润分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 16 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 18 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 20 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 25 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 27 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 27 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 28
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，受北京、上海等城市疫情反弹及较严格的防疫政策影响，公司经营持续承压，营业收入、净利润、经营活动产生的现金流量净额等会计数据与上年同期相比出现不同程度的降低。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
□适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司主要业务和经营模式 中青旅以建设全球领先的综合旅游服务商为战略目标，坚持“品质生活系统提供者”定位，现有业务包括以观光旅游、度假旅游、入境旅游、高端旅游为主要内容的旅行社业务；涵盖活动管理、公关传播、数字营销、博览展览、体育营销等多板块的整合营销业务；以乌镇旅游、古北水镇为代表的景区业务；中青旅山水酒店运营的酒店业务；以IT硬件代理和系统集成业务、福利彩票技术服务业务及中青旅大厦租赁业务为主的策略性投资业务。 旅行社业务是公司传统核心业务，公司始终坚持以“正品行货、中高端定制、创意主题、目的地服务”为主打，致力于打造一站式互联网旅游服务综合平台，为客户提供定制化、主题化、精品化的旅游服务。整合营销业务通过打造贯穿线上线下的整合营销服务体系，专注于为企业、政府、社团等机构客户提供涵盖活动管理、公关传播、数字营销、博览展览、体育营销等多种业态协同高效的整合营销服务解决方案。景区业务通过对景区的开发、经营和管理，将历史文化传承与旅游复合式可开发相结合，定位“综合型目的地”，提供景区内全产业链业务服务，并持续提升景区综合服务能力、丰富景区内涵，推动景区转型升级，精心打造高品质文化型旅游目的地。 酒店业务专注于国内中端精品连锁酒店的投资开发和经营管理，采用“投资直营+品牌加盟+委托管理+兼并收购”商业模式完善布局规模，坚持打造文化型、智慧型品牌酒店，以差异化经营为市场提供特色鲜明的酒店住宿场所及精选服务。策略性投资业务为公司IT硬件代理和系统集成业务，福利彩票技术服务业务以及中青旅大厦租赁业务，每年为公司贡献净利润。 目前公司已按照控股型架构打造形成旅行社与旅游互联网平台、会议展览与整合营销平台、景区开发建设与管理平台、酒店运营与管理平台，同时积极布局产业融合领域，探索“旅游+”发展路径与盈利模式，构建在细分业态的领先优势。 （二）公司所属行业发展阶段 1.旅游消费大众化、需求品质化趋势明显 “十三五”期间，我国旅游经济稳步增长，综合效益显著提升，旅游已成为刚性需求，旅游业作为国民经济战略性支柱产业的地位愈加巩固。我国全面进入大众旅游时代后，旅游业面临高质量发展的新要求，旅游消费需求逐步从低层次向高品质和多样化转变，由注重观光向兼顾观光与休闲度假转变，传统观光旅游发展红利加速消退，休闲度假旅游、主题品质旅游、专项定制旅游等市场存在巨大发展潜力。 2.旅游经营模式趋于多元化、综合化 近年来，旅游业跨界融合步伐加快，与文化、科技、体育、互联网等产业不断渗透融合，文旅深度融合成为产业发展及经济增长的新动力，旅游新业态不断涌现，富有文化底蕴的旅游景区、度假区、红色旅游、乡村旅游、智慧旅游细分领域等释放出巨大的成长和发展空间，有利于企业开展多元化、综合化经营，进一步丰富旅游有效供给、优质供给。 3.旅游行业竞争日益激烈化 伴随着旅游市场规模的不断扩大及旅游消费水平的不断提升，旅游业成为城市发展重要产业、资本投资热点，在政府与资本的双重推动下，并购整合与资本运作日益频繁。新冠肺炎疫情进一步催化了旅游行业的加速变革，旅游市场格局不断调整变化，行业整合和优质资源布局引导行业竞争格局不断发生变化，激烈的行业竞争将长期持续。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）品牌优势 公司作为国内旅行社行业中首家A股上市的企业、中国第一家拥有中央大型金融控股集团发展背景的旅游类上市公司，经过多年积累，已形成以“中青旅”品牌为核心，以“遨游”、“耀悦”等为旅行社业务骨干子品牌，以“乌镇”、“古北水镇”为景区业务骨干子品牌的多产品品牌体系，品牌价值深入人心。在世界品牌实验室（WorldBrandLab）发布的2022年中国500最具价值品牌评选中，“中青旅”以355.79亿元品牌价值连续第19年入选中国品牌500强。 “中青旅”品牌作为承载公司文化的主要载体，已深入渗透产品、服务、市场运作的各个环节，为公司各板块业务赢得广泛的市场资源，并逐渐转化为公司作为综合旅游服务商的核心竞争力，在公司拓展发展空间和开展策略性投资方面凸显出卓越的品牌资源优势。 （2）股东优势 2018年，公司控股股东青旅集团100%国有产权整体划转至光大集团，公司成为中国第一家拥有中央大型金融控股集团发展背景的旅游类上市公司，有利于公司持续增强资本实力，获取更多的中央企业政策支持和对外合作优势，掌控更加丰富的协同业务资源，对公司快速培育可复制的核心竞争力、实现跨越发展具有重要的推动作用和战略意义。 （3）多元布局优势 公司经过长期耕耘，已经形成了覆盖景区投资与运营、酒店运营与管理、会议展览与整合营销、旅行社与旅游互联网等领域的多元布局，并在“旅游+”业务领域寻求突破。围绕旅游主业的多元布局为公司的稳健发展奠定了扎实的基础，也是产品创新和业务协同依托的重要资源。 （4）业务领先优势 公司在景区投资与建设、会议展览与旅游目的地营销、文化创意等领域，打造了差异特色并已经形成了行业的领先优势地位，未来将带动公司全面发展。 （5）持续创新优势 中青旅长期以来秉持创新的发展理念，根据行业发展的判断不断挖掘、培育新兴业务和利润增长点。近年来，公司开始着手培育“旅游+”新业态和文旅全产业链能力；公司整合营销板块积极拓展公关、博览会、展会等相关领域；景区板块实现对乌镇模式的成功复制，古北水镇品牌影响力稳步提升，濮院项目计划开业；重组成立文旅公司，拓展文旅策划规划、投资建设和运营管理服务领域。通过新业务的不断发掘，公司在激烈市场竞争中始终保持了较强的盈利能力，为公司带来持续增长动力。 （6）人才优势 公司作为国内最早从事专业旅游服务业务的大型企业，管理团队积累了丰富的行业运营管理经验，能够准确把握行业发展趋势和方向，发现行业新的利润增长点，提升公司长期持续经营能力。在公司业务板块的各个领域，公司均已建立了优秀的运营和执行团队，具有快速高效的组织管理和创新能力，能够高效的完成管理团队提出的战略发展目标。公司重视企业文化建设，建立了完善的人力资源培训制度，培养了一支规模大、能力强的服务团队，能够满足公司业务经营和发展的需要，具备明显的行业优势。 三、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，受北京、上海等城市疫情反弹及较严格的防疫政策影响，公司经营持续承压，报告期内实现营业收入28.62亿元，同比下降18.69%；因折旧、摊销等固定成本费用压缩空间有限，报告期内归属于上市公司股东的净利润-2.05亿元。面对复杂严峻的外部环境，公司坚持稳中求进的工作总基调，聚焦经营生产，加强精细化管理，持续降本增效，第二季度环比亏损幅度收窄。 景区业务 乌镇景区 乌镇景区自2022年初以来持续受到长三角地区疫情不利影响，乌镇西栅景区及乌村自2022年4月2日至5月31日闭园，乌镇东栅景区自2022年4月2日至7月7日闭园，非闭园期间景区经营亦受到疫情常态化管控严重冲击。2022年上半年乌镇景区接待游客23.91万人次，同比下降90.02%，剔除房产业务影响后，实现营业收入1.29亿元，同比下降74.59%，净利润亏损2.10亿元。报告期内，在长三角地区疫情抑制跨省、跨市出游的情况下，乌镇景区迅速挖掘周边消费市场，锚定亲子游等重点客群，结合春节、端午等传统假日推出主题特色活动和系列优惠套餐，利用疫情平稳的窗口期积极争取提振业绩；持续推进产品迭代升级，在开展旧有设施更新改造提升硬件接待能力的同时，以加强餐饮特色化和提升服务品质为抓手，深挖商务会议及本地婚宴市场；以创新营销、精准营销为重点，积极布局自媒体平台，深化社群营销体系联动，保持景区热度，为疫后中长线旅游市场复苏蓄力。 古北水镇 报告期内，北京地区疫情出现反复，为配合防疫政策要求，古北水镇景区自2022年5月13日至5月31日闭园，2022年上半年共接待游客35.94万人次，同比下降50.22%；实现营业收入2.43亿元，同比下降28.01%；净利润亏损0.97亿元。 在疫情平稳期，古北水镇景区积极布局本地客源营销安排，开通中青旅大厦往返古北水镇专车，为在京游客提供京郊微度假新选择；延续“季节+节气”内容策划，在产品上推陈出新，陆续推出冰雪嘉年华、戏剧创作营、长城瑜伽、天文夏令营等特色活动；联合时差岛、bilibili共同策划高考许愿慢直播、参与北京卫视大型文旅体验节目《我的桃花源》录制、全程取景拍摄中央电视台《艺览吾“遗”—非遗文化寻访特别节目》等活动，充分展现景区特色资源及文化内涵，进一步提升品牌形象。 濮院景区 受疫情影响，濮院景区开业时间将根据疫情防控要求及旅游市场恢复情况等因素情况具体确定。 整合营销业务 因多轮疫情反复导致部分业务延期或取消，整合营销业务2022上半年实现营业收入3.51亿元，同比下降52.11%，净利润亏损0.22亿元。面对疫情的突发影响，中青博联多措并举，精细化、动态化开源节流，坚持“安全有序、精彩高效”执行重大项目，为冬奥会提供票务筹划、现场执行、线上技术支持等服务，并将开展场馆、资源赛后利用工作、为迪拜世博会中国馆及荷兰世园会中国园提供运营服务，助力中国文化展示与交流。同时，着力拓展大客户，深度参与第六届世界智能大会、第十三届中国（徐州）国际园林博览会、2022博鳌亚洲论坛热带雨林展等多个高规格活动，充分发挥中青博联项目管理优势，推动各项业务顺利开展、创造良好市场口碑。 酒店业务 山水酒店2022年上半年经营业绩受疫情持续散发及人员流动限制影响，实现营业收入1.51亿元，同比下降24.16%，净利润亏损0.42亿元。为降低疫情冲击，报告期内，山水酒店坚持精准实施一店一策管理，严控成本费用；加强多渠道多形式营销，持续挖掘大客户资源；加快数字化转型步伐，持续迭代升级酒店智能运营管理体系，塑造核心竞争力，拓展业绩提升空间。 旅行社业务 旅行社板块在业务受疫情抑制的不利情况下，深挖存量业务潜能，聚焦国内旅游目的地资源，侧重精品线路和个性化定制产品，积极组合创新周边旅游资源，发布“骑聚”、“遨游露营家”等新品牌，加速布局户外及露营市场，实现产品迭代升级。同时采取轻营销策略，专注细分市场，组建直播和短视频团队，搭建全新客群运营体系，有效降低运营成本，提升客群粘性。报告期内，旅行社业务在营收同比下降的情况下，通过常态化、精细化降本增效举措，较去年同期进一步减亏。 文旅业务拓展 在推动存量板块巩固优化的同时，公司继续围绕增量突破，在智慧文旅方面拓展业务机会，培育文旅全产业链能力。报告期内，公司旗下子公司陆续中标北京奥林匹克公园“园区整体品质提升设计”、世界文化遗产大足石刻农文旅综合体策划服务、河北省张家口市蔚县暖泉古镇运营管理服务、云南省文化和旅游厅2022年云南文旅品牌战略规划及营销、山东省文旅品牌和产品升级研发等重量级文旅综合项目，业务辐射范围进一步扩大；策划、设计并参与管理、运营的江西省吉安市后河旅游景区沉浸式夜游项目投入运营，持续释放文旅产业创新创优活力；重庆南川东街项目入选重庆市夜间文化和旅游消费集聚区，运营管理服务初见成效。 策略性投资业务 公司策略性投资业务包括创格科技、风采科技以及中青旅大厦物业出租业务。2022上半年，策略性投资业务持续为公司带来稳定的利润贡献，在疫情下为公司业绩提供了有利支持。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 √适用 □不适用 2022年上半年，受北京、上海等城市疫情反弹及较严格的防疫政策影响，公司经营持续承压，报告期内实现营业收入28.62亿元，同比下降18.69%；因折旧、摊销等固定成本费用压缩空间有限，报告期内归属于上市公司股东的净利润-2.05亿元。 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：受上海、北京等区域疫情复发影响，部分业务暂停所致。 销售费用变动原因说明：受疫情复发影响费用支出减少所致。 管理费用变动原因说明：主要因折旧摊销增加所致。 财务费用变动原因说明：本期银行借款增加所致。 研发费用变动原因说明：无 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：受上海、北京等区域疫情复发影响，部分业务暂停所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期收回到期理财投资同比增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因取得银行借款增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
注1：本期工程进度增加及支付工程款所致。 注2：本期短期借款增加所致。 注3：一年内到期的长期借款减少所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产98,443,233.88（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0.56%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见附注七、合并财务报表项目注释：81 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 （1）对子公司投资 单位：元 币种：人民币
单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见附注第十节-十一、公允价值披露。 (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 2021年6月8日，公司披露了《中青旅关于公开挂牌出售资产的公告》（公告编号：临2021-028），公司拟通过北京产权交易所挂牌转让北京市海淀区知春路128号（8层801-805、891-895）商业房产，挂牌价格不低于标的资产评估值3,979.31万元。 2022年6月11日，公司披露了《中青旅关于终止公开挂牌出售资产的公告》，因截至2022年6月9日挂牌期届满，未征集到意向受让方，本次挂牌自行终止，具体详见公司在上海证券交 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1.市场竞争加剧风险 随着旅游行业进入高速发展机遇期以及互联网对行业的渗透、疫情造成的冲击，旅游市场竞争日益激烈。旅行社、酒店行业已进入充分竞争阶段；景区开发虽然具备一定壁垒，但由于景区运营毛利率较高，对周边产业消费带动明显的优势，相关政策和地方政府对特色景区建设的扶持力度加大，景区竞争明显加剧；此外，大型OTA、科技企业对旅游行业积极布局，亦使市场竞争格局日趋复杂。 对策：旅行社业务方面，随着旅游市场的充分竞争和旅游者消费心理的日渐成熟，旅行社品牌及诚信度、旅游产品内容个性化、品质化在旅游者消费决策中的影响比重日益增加，公司一直以来秉持诚信规范经营的核心价值观，始终坚持以满足消费者需求为导向，推动旅游产品不断迭代升级或转型，通过优质的旅游产品和良好的品牌美誉度，在竞争中保持优势地位；景区方面，公司景区经营模式具备相对独特性，通过向“文化+会展”小镇的转型升级，不断深耕细作，完善服务的软硬件水平，增加接待能力，以保持乌镇景区和古北水镇景区的高品质定位及在国内同类景区中的竞争优势。酒店方面，中青旅山水酒店定位于精品智慧酒店，将会继续通过不断提升服务品质，加强品牌建设等方式提高市场竞争力。 2.行业风险 公司主营业务属旅游业，旅游业固有的消费特性使得其受宏观经济政策的影响较大，行业的发展程度受到经济发展水平的制约。从根本上讲，旅游业市场主要依赖于团体及个人的消费行为，而居民消费的特点、承受能力和变化趋势均是不易把握的因素。如果未来国内或国际的宏观经济下滑，可能对公司的财务状况和经营业绩造成不利影响。 对策：旅游消费已进入大众消费时代，公司将持续创新产品及服务模式，增强对旅游者的吸引力。公司亦会根据不同市场情况不断调整市场策略，吸引更多不同种类的客户，业务类型也逐步扩展至旅游行业的上下游细分行业，以避免业务单一而受宏观经济的不利影响。 3.重大疫情、自然灾害等不可抗力因素的风险 旅游业属于敏感性行业，与自然环境、社会环境的关系密切，重大自然灾害、疾病、战乱的发生将直接降低游客的出游意愿，规模越大对旅游行业的影响也就越大。 对策：重大疫情、自然灾害等不可抗力及其他任何可能影响到游客出行出访的因素均将对公司的业务造成不利影响。针对此风险，公司建立了各种应急及防范机制，以应对不可抗力因素可能带来的损失。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 因公司第八届董事会、第八届监事会任期已届满，2022年6月27日，公司召开2022年第二次临时股东大会，选举公司第九届董事会董事、第九届董事会独立董事、第九届监事会监事。同日，第九届董事会召开第一次会议聘任公司高级管理人员。 具体情况详见公司在上海证券交易所（http://www.sse.com.cn/）披露的临2022-034号、临2022-035号公告。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 √适用 □不适用 1. 因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 2. 参照重点排污单位披露其他环境信息 □适用 √不适用 3. 未披露其他环境信息的原因 √适用 □不适用 公司所处行业为旅游业，主要从事旅行服务业务、整合营销业务、景区投资业务、酒店运营业务等板块，在业务开展过程中涉及环保部门审批的环节均已按规定报批。 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 （未完）  |