[中报]亨通光电(600487):亨通光电2022年半年度报告
原标题:亨通光电:亨通光电2022年半年度报告 江苏亨通光电股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张建峰、主管会计工作负责人吴燕及会计机构负责人（会计主管人员）朱文妹声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、估计及经营计划）都属于前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。受诸多因素影响，未来实际结果与报告中前瞻性陈述或有较大差异，请投资者应注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅“第三节、管理层讨论与分析五、其他披露事项中（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义............................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................................................................................... 8 第四节 公司治理..................................................................................................................................... 35 第五节 环境与社会责任 ......................................................................................................................... 37 第六节 重要事项..................................................................................................................................... 40 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................. 51 第八节 优先股相关情况 ......................................................................................................................... 55 第九节 债券相关情况............................................................................................................................. 55 第十节 财务报告..................................................................................................................................... 59
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入221.06亿元，同比增长 22.42%。在“新基建”“碳达峰、碳中和”等背景下，得益于光通信行业量价齐升、行业供需格局持续改善，以及国家电网建设的稳步推进，公司积极把握市场机遇，带动相关业务保持了较快增长，市场综合竞争力进一步提升。 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 8.60亿元，同比增长 28.17%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.85亿元，同比增长59.21%。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司专注于在通信和能源两大领域为客户创造价值，提供行业领先的产品与解决方案，公司 具备集“设计、研发、制造、销售与服务”一体化的综合能力，并通过全球化产业与营销网络布 局，致力于成为全球领先的通信和能源领域系统解决方案服务商。2022年上半年，公司从事的主 要业务、经营模式如下： （一）通信网络业务 公司聚焦新一代通信产业与核心技术的研发创新，提升系统解决方案的研发与集成能力，充 分发挥新一代绿色光纤预制棒自主技术及成本优势，持续提升通信网络业务市场竞争力，不断提 高通信网络产品与运营服务业务的市场占有率。积极拓展海洋通信、光模块、智慧城市、量子保 密通信等领域业务，构筑形成通信产业从产品到服务的全产业链及自主核心技术，打造集“产品 -服务-运营”于一身的全产业链模式，为客户提供更有价值的产品与服务，共同创造万物互联的 新时代。 图1 通信网络业务产业链 （二）能源互联业务 公司聚力打造全球能源互联系统解决方案服务商，通过加大技术创新与市场整合，持续加大特高压输电装备、直流输电装备、海上风电、储能等核心技术的研发投入，以高端核心产品和装备为龙头，以系统成套解决方案和工程总包为两翼，实现从“产品供应商”向“系统集成服务商”转型，打造能源互联产业全价值链体系。 图2 能源互联业务产业链 在“碳达峰、碳中和”背景下，得益于国家海洋战略加速推进，公司紧抓海洋产业发展机遇，在通信网络和能源互联业务基础上，围绕海洋电力传输、海底网络通信与海洋装备工程三大领域，通过持续的技术积累、整合与创新，紧紧把握海洋经济开发机遇期，不断加强对海洋产业的技术研发与产业布局，致力打造国际一流海洋能源互联系统服务商与全球跨洋通信系统集成业务领导者。 行业情况和发展趋势如下： （一）光通信行业 1、光通信行业发展状况 2022年上半年，通信行业整体运行平稳。电信业务总量较快增长、5G和千兆光网等新型基础设施建设和应用加快推进、云计算等新兴业务快速增长，行业发展新动能持续增强。 上半年，电信业务收入累计完成 8158亿元，同比增长 8.3%。全国光缆线路总长度达到 5791万公里，同比增长 8.2%，比上年末净增 303万公里。国内 IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务保持快速增长，上半年共完成新兴业务收入 1624亿元，同比增长 36.3%。 2022年政府工作报告中指出：“促进数字经济发展，加强数字中国建设整体布局。建设数字信息基础设施，推进 5G规模化应用，促进产业数字化转型。” 2022年 7月，工信部表示，在改善网络基础设施建设方面已取得一定成效，下一步将进一步加大力度，推动 5G和千兆光网为代表的新型基础设施建设。 2、光通信行业发展趋势 （1）光缆集采价格回暖，行业供需格局逐步改善 2021 年下半年以来，尤其是 2021 年 10 月以来，运营商中国移动、中国电信等关于普通光缆产品等集采招标呈现量价齐升的趋势，采购规模和价格均较上年实现较大幅度上升。其中中国移动采购规模较 2020年增长约 20%，光缆价格较 2020年上涨超 50%。行业生态趋于修复，供需关系持续改善。 （2）“东数西算”工程启动，打开通信行业发展空间 2022年 2月 17 日，国家发改委等四部门联合印发通知，同意粤港澳大湾区、成渝地区等 8 地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了 10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心 体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。随着我国东数西算工程逐步实施推进， 三大运营商 2022 年投资将侧重于传输网和东数西算工程。光纤光缆作为东西数据的传输通道， 将持续受益于东数西算带来的数据增长，带动光纤光缆行业需求向好。 （3）5G网络建设加速、千兆宽带渗透率提升，有力促进光网络发展 2021年 11月，工信部印发《“十四五”信息通信行业发展规划》，明确提出，全面推进 5G 网 络建设，全面部署千兆光纤网络。到 2025年，每万人拥有 26个 5G基站，5G用户普及率达到 56%，千兆宽带用户达到 6000万等具体指标。 2022年上半年，5G基站建设加快推进，新建 5G基站 42.9万个，5G基站总数达 185.4万个， 占移动基站总数的 17.9%，占比较上年末提高 3.6个百分点。5G 网络的全面建设将大幅增加光纤 需求量，为光纤市场发展迎来新机遇。 上半年，固定宽带接入用户数稳步增加，千兆宽带渗透率不断提升，截至 6月末，三家基础 电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达 5.63亿户，比上年末净增 2705万户；千兆用户规模 快速扩大，1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达 6111万户，比上年末净增 2656 万户，占总用户数的 10.9%；新增千兆固定宽带数量占新增固定宽带的比例达到 98.19%。光纤光 缆作为光通信网络的重要传输通道，其性能对网络质量具有重要的保障作用。在下一代大容量高 速率光传输系统的发展要求下，新型光纤光缆具有较好的发展前景。 图 3 新增千兆固定宽带数量占新增固定宽带的比例（信息来源：工信部网站） （4）海外市场拉动，全球光通信市场面临新的发展机遇 当前，全球数字化进程加速，各国不断强化对通信网络基础设施建设投资，欧洲、亚洲、东南亚、非洲、拉美等各海外主要目标市场区域对光纤光缆的需求快速增长，光纤光缆海外市场持Council Europe 在 2020 年 9 月数据，德国、英国、波兰、意大利 FTTH 覆盖率还较低，分别仅 为 16%、15%、41%、41%有较大发展空间。发展中国家也在布局 5G固网建设，有望成为新兴市 场。据 CRU 预测，以中东、非洲、拉丁美洲组成的新兴市场有望以 6.3%的 CAGR 实现高于全 球市场的 5.2%的增长。根据 Reports and Data 的最新报告，预计到 2030 年，全球光纤市场规模 将达到 111.8 亿美元，在预测期间实现 9.3%的收入复合年增长率。 海外市场对光纤光缆的需求也促进我国光缆产品的出口。海关数据显示，2022年 1-6月，我 国光缆（海关编码：85447000）出口量为 54.77亿米，同比增长 12.65%。 图 4 2022年我国光缆出口情况（单位：亿米；信息来源：海关总署） （5）云厂商资本开支增长、驱动提振光模块市场景气度 根据 Dell'Oro Group预测，2022年全球数据中心资本支出将同比增长 17%，预计前 4大云服务提供商（亚马逊，谷歌，Meta和微软）的数据中心资本支出将超过 200亿美元，头部云厂商资本开支将在 2022年进入扩张周期。光模块作为光电信号转换设备，是元宇宙虚拟空间与服务器所在真实空间之间数据流量转换的核心硬件基础，有望从元宇宙建设的热潮中充分受益。 LightCounting预测，光模块市场将从 2020年的 80亿美元增加到 2026年的 145亿美元。其中，400G/800G高速光模块的销量将占到 60%。 从产业内部技术迭代周期看， 硅光方案逐渐成熟，即将进入规模化商业阶段。硅光子技术架构下，光电传输器件具备产能与成本成反比的优势，有助于数据中心以更低能耗提高信息传输可靠性，拓展多元功能嵌入方式，满足未来超大体量数据传输需求。 LightCounting预计，2021-2026年硅光方案市场份额持续提升，2020年硅光市场规模大约在20亿美元左右，预计到 2026年硅光市场规模将接近 80亿美元，硅光市场份额有望从 25%提升至50%以上。 图 5 硅光模块相关市场销量预测（信息来源：LightCounting） （二）能源互联行业 随着“十四五”规划的逐步实施，我国已经在电能替代化石能源、多能互补微电网建设、新型 电力市场建设等方面积累了丰富的项目经验和技术成果，同时还出台了一系列政策鼓励智能电网 行业发展，未来行业将迎来重大发展机遇。 1、“双碳”目标催生电力消费需求，电网投资有望稳步增长 中电联数据显示，2022年上半年，我国全社会用电量累计 40977亿千瓦时，同比增长 2.9%。 预计 2022 年全年全社会用电量 8.7 万亿千瓦时-8.8 万亿千瓦时，同比增长 5%-6%。据《中国 2060 年前碳中和研究报告》以及国家发改委等十部委联合发布《关于进一步推进电能替代的指导 意见》，2020 年我国电能占终端能源消费比重达到 27%，要实现碳达峰、碳中和目标，到 2060 年，电能占终端能源消费比重达到 70%左右。电能将逐步成为最主要的能源消费品种，取代煤炭 在终端能源消费中的主导地位。 图 6 我国电能占终端能源消费占比（信息来源：发改委网站） 随着用电需求量的逐年增加，将进一步拉动电网工程投资建设。国家电网预计，2022年全年 电网投资总额为 5012亿元，首次突破 5000亿元，创历史新高。此外，十四五期间，国家电网和 南方电网规划电网建设投资额合计接近 3万亿元，较“十三五”时期整体增加约 3000亿元，意味着 “十四五”期间，我国电网建设投资额持续保持稳步增长。 国家电网透露，今年 1-7月，完成电网投资 2364亿元，同比增长 19%。年内将全力做好电网 扩投资工作，加快特高压、抽水蓄能、超高压等项目建设，在建项目总投资将突破万亿元。 图 7 国家电网历年投资总额（单位：亿元；信息来源：国家电网历年社会责任报告） 2、新能源装机占比提升 特高压迎来新一轮建设热潮 国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》提出，到 2025年，非化石能源消费比重达到 20% 左右，到 2030年，非化石能源消费比重达到 25%左右。随着新能源装机量的不断增加，特高压电 网已成为中国“西电东送、北电南供、水火互济、风光互补”的能源运输“主动脉”。 十四五期间，预计特高压投资大规模全面重启，迎来新一轮建设高潮。根据国家电网最新规 划，十四五期间将规划建设特高压工程“24 交 14 直”，总投资或达 3800 亿元，较十三五期间特 高压建设投资的 2800 亿元，同比上涨 35.7%。其中，2022年计划开工“10交 3直”共 13条特高 压线路，创历年开工数新高。 图 8 国家电网特高压投资情况（单位：亿元；信息来源：中国能源报） 3、新型领域需求促进特种电缆发展 相对于普通线缆，特种线缆具有技术含量高、使用条件较严格、附加值高等特点，具有更优越的特定性能。目前，轨道交通、清洁能源、航空航天、新能源汽车及充电桩等领域都需要大量的特种电缆。随着战略性新兴产业和高端制造业的大力发展，为特种电缆的发展提供了新的历史机遇。前瞻产业研究院预测，到 2023年，我国特种电缆的销售收入将达到 7000 亿元左右。 根据中国汽车工业协会数据，2022年 1-6月，新能源汽车产销分别完成 266.1万辆和 260万辆，同比均增长 1.2倍。根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》：到 2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右；到 2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化。 随着电动汽车需求增长，汽车高压线束需求总量将随之提升。根据乘联会公布数据，2021年新能源汽车全年累计销量达到 352.1万辆（其中乘用车 333.4万辆，商用车 18.6万辆），同比累计增长157.5%。根据电动汽车不同配置及品牌定位情况估算（乘用车每台高压线束约1500~2500元），2021年国内新能源汽车高压线束市场规模约 74亿元。据 GGII、EV Sales、中商产业研究院整理，2025年全球新能源汽车销量预测达 1150万辆，全球高压线束市场规模将达 230亿元。 （三）海洋产业 海洋经济是海洋强国战略的基础和核心，海洋经济的发展对于拓展国土开发空间、打造新的经济增长点、促进形成全面开放新格局、维护国家海洋权益等方面具有重要意义。近年来我国海洋经济飞速发展，2021年我国海洋生产总值达 90385亿元，比上年增长 8.3%，对国民经济增长的贡献率为 8.0%。而海缆广泛应用于陆地与岛屿之间/岛屿与岛屿之间的电力传输、海洋油气开采、海底观测勘探、海上风电、海底通信等海洋领域。作为服务“海洋经济”与实施“海洋强国”战略的重要装备，承担着海上电能/信息传输的重要作用。海缆长期运行于复杂的水下环境，具有技术要求高、施工和维护难度大等特点，被誉为光电传输领域“金字塔塔尖”的产业。 1、碳中和目标明确，全球海上风电加速发展 随着 2015年《巴黎协定》提出 2050年碳减排目标后，各国陆续提出碳中和目标，目前已有超过 130个国家和地区提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标。随着各国能源转型进程有序推进，全球新能源确定性需求持续抬升。根据国际能源署（IEA）的报告，如果希望把地球温度上升控制在 1.5℃以内，全球海上风电装机需要在 2050年达到 2,000 GW，而截至 2021年底，全球海上风电累计装机容量 57吉瓦，还不到这一目标的 3%。 图 9 有明确碳中和目标和进展的国家（地区）情况（信息来源：信达证券） 海外国家正计划大力拓展海上风电市场。据丹麦政府消息，5月 18日，“北海海上风电峰会”召开，以丹麦、德国、荷兰、比利时为代表的欧洲四国签署联合声明文件，四国表示到 2030年海上风电规划装机至少达到 65GW，据全球风能委员会（GWEC）数据统计，截止到 2021年底四国累计装机 15.3GW，预计 2022-2030年 CAGR达 17.4%；到 2050年将四国海上风电装机增加 10倍，至少达到 150GW。此外，英国政府表示到 2030年海风装机达 40GW，截止 2021年底 12.5GW，预计 2022-2030年 CAGR达 13.8%；越南政府也表示，到 2030年其海上装机将达到 7GW。 根据各个国家和地区对海上风电不断增长的信心，GWEC在《2022全球海上风电报告》中把到 2030年的全球海上风电总装机容量预期上调了 45.3 GW，比去年报告的预测数据上涨了 16.7%。 同时，报告预计 2022-2030年间全球将新增 260GW的海上风电容量，到 2030年全球累计海上风电并网容量将达到 316GW。 2、我国海上风电迎来快速成长期 2020年 1月财政部、国家发改委、国家能源局联合发布《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》，提出新增海上风电不再纳入中央财政补贴范围，按规定完成核准（备案）并于2021年 12月 31日前全部机组完成并网的存量海上风力发电项目，按相应价格政策纳入中央财政补贴范围。受此影响，2021年末迎来海上风电的抢装行情，2021全年海上风电新增装机量 16.90GW，同比增长 452.29%，创历史新高；累计装机量达到 26.39GW。我国新增装机规模连续四年领跑全球，累计装机量首次超越英国跃居全球第一。 图 10 中国海上风电新增装机量（GW）（信息来源：国家能源局数据） 克拉克森研究最新发布的专题报告预计，中国海上风电投运规模有望在“十四五”末期达到约60GW，较当前投运水平(24GW)增长约 150%。截至目前，中国总计投运了 102个海上风场，装机规模达 24吉瓦，涵盖约 5000台海上风机，占全球海上风电投运规模的 45%以上。 3、“双碳”政策驱动，沿海省份“十四五”重点发展海上风电 在 2020年 12月 12日召开的“气候雄心峰会”上，我国提出到 2030年非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右。同时，我国也明确提出了“2030年前二氧化碳排放达到峰值，2060年前实现碳中和”的气候行动目标。海上风电作为新能源体系的重要组成部分，具有不占用土地资源和临近负荷中心的独特优势，是我国沿海省份发展可再生能源的重点领域，将在我国迈向“碳达峰、碳中和”的进程中发挥关键性作用。 2022年 1月，国家发改委、国家能源局印发的《“十四五”现代能源体系规划》提出，提升东部地区能源清洁低碳发展水平，要积极推进东南部沿海地区海上风电集群化开发，重点建设广东、福建、浙江、江苏、山东等海上风电基地。国家能源主管部门已经将海上风电视为“十四五”期间推动沿海地区风电规模化开发，促进能源清洁低碳发展，实现双碳目标的关键施力方向。 在国家大力支持新能源发展，推进“双碳”目标达成背景下，全国各沿海地区海上风电规划及支持政策陆续出台，海上风电发展空间进一步打开。 2021年 9月，江苏省发布《江苏省“十四五”海上风电规划环境影响评价第二次公示》，明确2020-2025年规划装机容量 909万千瓦。 2022年 1月，天津市发布《天津市可再生能源发展“十四五”规划》提出，加快推进远海 90万千瓦海上风电项目前期工作。 2022年 1月，辽宁省印发《辽宁省“十四五”海洋经济发展规划》提出，到 2025年，全省力争海上风电累计并网装机容量达到 405万千瓦。 2022年 2月，《海南省海上风电项目招商（竞争性配置）方案》明确“十四五”海上风电规划场址 11个，总容量为 1230 万千瓦。 2022年 4月，广东省印发《广东省能源发展“十四五”规划》提出，规模化开发海上风电，推 动项目集中连片开发利用，打造粤东、粤西千万千瓦级海上风电基地。“十四五”时期新增海上风 电装机容量约 1700万千瓦。 2022年 5月，上海市印发《上海市能源发展“十四五”规划》提出，近海风电重点推进奉贤、 南汇和金山三大海域风电开发，探索实施深远海域和陆上分散式风电示范试点，力争新增规模 180 万千瓦。 2022年 5月，浙江省印发《浙江省可再生能源发展“十四五”规划》，预计到 2025年底新增海 上风电装机 455万千瓦。 2022年 6月，广西印发《广西可再生能源发展“十四五”规划》提出，“十四五”期间，力争核 准开工海上风电装机规模不低于 750万千瓦，其中并网装机规模不低于 300万千瓦。 2022年 6月，山东省发布《关于基础设施“七网”建设行动计划的通知》中指出，2022年，海 上风电开工 500万千瓦，建成 200万千瓦左右。到 2025年，开工 1200万千瓦，建成 800万千瓦； 到 2030年，建成 3500万千瓦。 2022年 6月，福建省人民政府发布《福建省“十四五”能源发展专项规划》提出，稳妥推进深 远海风电项目，“十四五”期间增加并网装机 410万千瓦，新增开发省管海域海上风电规模约 1030 万千瓦。 图 11 沿海省份十四五海上风电发展规划情况（信息来源：各省份海上风电政策） 根据沿海各省份海上风电相关政策统计，截止 2022年 6月 30日，国内已公布沿海地区十四五规划的海上风电装机容量超过 60GW，约为 20年底累计装机容量 9GW的 7倍。预计 22-25年年均新增装机超过 11GW，远高于十三五末期的历史累计装机容量，十四五期间海上风电的建设将进入加速发展期。根据风电之音披露，2022年上半年我国海上风电风机公开招标规模超预期，高达 16.1GW。 此外，中国水规院风电处推进中国深远海海上规划，规划总体布局将围绕山东半岛、长三角、闽南、粤东、北部湾五个千万千瓦级海上风电基地，共布局 41个海上风电集群，总容量约 290GW。 海上风电装机容量的规模化扩张带动包括海底电缆在内的相关产业链不断发展。根据 4C Offshore数据，全球海缆交付量 2014-2020年复合增长率为 20.00%；其中，我国海缆交付量 2014-2020年复合增长率达到 62.45%。随着全球能源转型步伐的加快以及海上风电市场更多国家的进入，全球海上风电装机规模仍将保持较快增长。海上风电市场的快速发展也将持续拉动海缆需求的增长，根据 4C Offshore发布的数据，预计到 2030 年全球海缆累计需求量将达到接近 70,000公里。 4、地方补贴相继推出，有力支持海上风电发展 在海上风电中央财政补贴政策结束后，目前已有 3个省级行政区明确将在“十四五”期间继续对部分海上风电项目给予适度省级财政补贴。2021年 6月广东省人民政府正式发布《促进海上风电有序开发和相关产业可持续发展的实施方案》，明确 2018年底前核准并在 2022-2024年全容量并网的海上风电项目分别享受 1500、1000和 500元/kW的建设补贴。在 2022年 4月 1日，山东省能源局表示对于 2022-2024年建成并网的海上风电项目，省财政分别给予 800、500和 300元/kW的建设补贴，补贴规模分别不超过 2GW、34GW和 1.6GW。 2022年 7月，浙江省舟山市发布《关于 2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》，明确，2022和 2023年，浙江全省享受海上风电省级补贴规模分别按 60万千瓦和 150万千瓦控制，补贴标准分别为 0.03元/千瓦时和 0.015元/千瓦时，即每度电最高补贴 3分钱。 地方补贴政策的推出将进一步加快海上风电产业发展。 5、漂浮式、柔性直流技术成未来发展趋势 2022年 6月，国家发展改革委、国家能源局等 9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》。规划提出支持大容量风电机组由近（海）及远（海）应用，开展海上新型漂浮式基础风电机组示范，推进新型基础的使用，提升海上风电柔性直流输电技术。 2021年是漂浮式海上风电从示范性阶段进入商业化前期的一年，据 GWEC统计，2021年全球实现了 57 MW的漂浮式海上风电新增装机，累计装机达到 121.4 MW。预计到 2030年全球漂浮式海上风电装机容量可达 16.5GW。 柔性直流的优点包括长距离输送容量更大、输电线路数量更少、海域资源占用较少、汇集输送 具备灵活和可扩展性。因此，大规模、远距离输送的海上风电项目，更适用使用柔性直流输电方式。随着国内海海风资源开发逐渐向规模化、深远海发展，漂浮式用、超高压交流、柔性直流海缆需求有望显著提升。 6、国际更新换代和国内加速启动促使海底光缆迎来新一轮发展机遇 海底光缆是全球互联网和云计算行业的重要基础设施之一。根据 Submarine Telecoms Forum 统计显示，在国际通信中，国际光缆发挥着巨大的作用。目前，全球 99%的国际数据通过海底光缆进行传输。据 TeleGeography统计，截止至 2021年末，全球正在服役的海底光缆为 436条，总长度超过 130万公里。海底光缆以其大容量、高质量、高清晰度、低价格和安全可靠等优势，成 为当代全球通信最重要的信息载体、国际间主要的通信手段。 根据国泰君安证券研究报告，从海缆发展历史看，海缆通信系统已有 3次建设高潮。第一次 为 1999-2002年全球互联网泡沫时期，第二次则为 2009-2012期间，数据中心开始成为驱动国际 海缆通信网络建设的最大驱动力，第三次为 2017-2018年，全球数据中心在该时期高速扩张。据 统计，全球 40%的海缆是 2000年前后建设的，考虑到海缆生命周期大概 25年，40%的系统或海 缆已经逐步进入了使用生命周期的尾期，需要升级换代。未来 5G、元宇宙、数据中心等技术场景 的发展将持续有效推动跨洋通信的传输需求，而大量的数据进行更高效的传输，对海底光缆带宽 及传输速度提出了更高要求，国际海底光缆建设有望迎来新一轮的建设高峰期。 STF数据显示，在 2017-2021年间，主要路线的海底光纤设计容量以 18.2%的复合年增长率 （CAGR）增长，包括升级和建造新系统。 据 STF预估，海底通信光缆系统将于 2023年达到 60亿美元的市场规模。 另一方面，与未来国际流量发展预期和世界主要国家相比，中国的海底光缆建设目前仍然落 后于其他发达国家，有很大的发展空间。海南省工业和信息化厅发布《海南省信息基础设施建设 “十四五”规划(2021-2025年)》提出，海南计划到 2025年具备 3条直连境外的国际海缆。工信部 印发的《“十四五”信息通信行业发展规划》表示，加快国际海缆建设，增设国际海缆登陆站，进 一步丰富“一带一路”等方向海缆资源，支持企业参加国际海缆建设项目，国际海缆布局进一步优 化，海缆通达能力大幅提升，形成具有国际竞争力的海缆施工和维修力量，此举有望推动国内海 光缆产业进一步发展。 图 12 海底光缆建设情况与全球主要国家对比（信息来源：Submarine Cable Map网站） 从海洋通信行业格局看，海洋通信行业技术壁垒较高，在全球跨洋海缆通信网络系统中，主要只有四家被国际行业所认可的企业具备较强的跨洋通信网络系统解决方案提供及跨洋海底光缆海洋（现已更名为华海通信，系亨通海洋控股子公司）。 SubCom、ASN、NEC 进入海缆通信时间较早；华为海洋 2008 年成立，市场份额逐渐增加。 根据 STF Industry Report 的统计，从 2017-2021 年海底光缆部署公里数看，华为海洋排名第四，而从该时期整体系统部署数量看，华为海洋排名第三，综合市场份额占比在 10%-15%。 7、沿海省份产业政策出台将进一步促进海洋信息观测行业快速发展 我国大陆海岸线长 1.8万公里，内水和领海面积 38万平方公里，专属经济区面积超 300万平方公里。随着社会经济的发展，海洋资源战略地位不断提升。海底观测网作为我国发展海洋经济、维护国家权益、迈向海洋强国的重要前提，是国家重要战略发展方向。早在 2012年，政府发布的《国家重大科技基础设施建设中长期规划（2012-2030年）》中，就将海底观测网的建设放在 16项优先安排的重大科技基础设施的首项。2021 年 3 月，《十四五规划和 2035 年远景目标纲要》提出，适度超前布局海底科学观测网等国家重大科技基础设施。 在国家政策指导下，2021年，浙江、江苏、广东等沿海省份纷纷出台《海洋经济发展“十四五”规划》，均提到支持海洋观测网产业发展，2022年 6月，广东省发布《广东省海洋观测网“十四五”规划》，规划在“十四五”期间，将基本建立陆海空天结合的业务化海洋立体观测网，实现省基本海洋观测站点数量比“十三五”增长 50%以上。我国海洋观测行业有望迎来快速发展期，若对标美国在海洋观探测领域的投资进行测算，我国海洋观探测领域市场规模预计约为每年 201.68 亿元。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、通信网络和能源互联两大核心主业处于行业领先地位 公司坚持专注于通信网络与能源互联两大核心主业，始终秉承为客户创造价值的理念，不断优化产业链结构，构建全价值链的业务发展体系。 在通信网络领域，公司通过光棒技术的研发升级、整合海洋通信板块、建设PEACE跨洋海缆通信系统运营项目等，进一步强化了在通信行业的产业布局和竞争力。公司在去年成功引入国开制造业转型升级基金、CPE源峰、建信金融资产投资有限公司三家战略投资者的基础上，以购买华海通信部分股权的方式继续优化整合海洋通信板块股权架构，以提升公司海洋通信、海洋观测、智慧城市业务的市场竞争力和可持续发展能力，打造全球领先的海洋通信、海洋观测科技型企业，全面深化智慧城市整体解决方案的战略布局。 在能源互联领域，通过持续的技术积累、整合与创新，构建起以高端核心产品和装备为龙头，以系统成套解决方案和工程总包为两翼，形成能源互联产业全价值链体系。在“碳达峰、碳中和”大背景下，紧抓全球海上风电清洁能源的发展机遇，继续深度拓展海上风电产业链，着力海洋产业链平台构建，具备全球海上风电工程服务能力。 图13 部分海上施工船（敷缆、嵌岩、吊装等） 2、坚持推行全球化运营，全球品牌影响力持续提升 在经济全球化和“一带一路”倡议实施大背景下，公司坚持全球化运营战略，“看着世界地图 做企业，沿着一带一路走出去”，不断完善通信网络和能源互联产业的全球营销网络建设及产业布 局。近年来公司已在欧洲、南美、南亚、非洲、东南亚等国家地区进行通信网络和能源互联产业 布局，产业覆盖五大洲。海外产业布局不断完善，2022年上半年度，埃及亨通已实现投产，目前 公司累计海外产业基地11个，全球化运营、市场竞争力及品牌价值不断提升。报告期内，海外出 口业务快速增长，重点高端产品销售在欧洲、中北美市场实现突破，在中东签约首个海缆工程总 包项目，同时，随着海外疫苗注射的普及，公司在继续做好疫情防控的前提下持续拓展海外业务 机会。 图14 亨通海外产业全球化布局 3、坚持自主创新，保持行业技术领先优势 公司始终坚持自主创新, 不断推进IPD研发体系建设，不断优化研发全流程设计，以建立高效高质的研发组织和研发信息化平台。在5G光纤通信、量子保密通信、硅光模块、海洋超高压直流输电、海上风电工程与运营等领域拥有行业领先技术。在拥有 1个国家级企业技术中心、1个国家级博士后科研工作站、3个省级博士后创新实践基地、2个院士工作站、7个国家CNAS认可及省重点实验室、37个省级工程技术研究中心/企业技术中心/工业设计中心及 29家高新技术企业的基础上，积极参与行业标准制定、申报发明专利，截至报告期末，亨通累计发布各类标准451项，授权发明专利 725项，国际专利 43项。公司工业设计中心获评国家工业和信息化部授予的“国家级工业设计中心”荣誉称号。2022年上半年，公司持续加大在光通信、海洋通信、海洋能源等板块的研发，研发投入117,127.40万元，较去年同期增长42.87%，研发投入居行业前列。 在通信网络领域，公司“高速长距光纤传输系统软件设计平台”系国家科技部批准的国家重点研发计划项目；大功率掺镱光纤关键技术及产业化项目荣获中国光学工程学会科技创新二等奖；5G与数据中心用高带宽低时延抗弯曲光纤关键技术及产业化项目荣获江苏省信息通信行业科学技术奖二等奖。公司获工业和信息化部评定的“光纤智能制造示范工厂”，成为行业内首家获得此项评定的企业。本报告期内，公司成功发布了800G QSFP-DD 2×FR4光模块；亨通光导和亨通光纤共同完成的“新一代有机硅光纤预制棒关键技术及产业化”项目荣获中国光学工程学会科技进步二等奖；亨通光纤的“CALMCom?品牌光纤”荣获2021年度讯石英雄榜“光通信最具竞争力产品”奖项。 在海洋通信方面，公司超长距大容量深海海底光缆系统关键技术与产业化项目在第二届世界光子大会（AOPC 2021）暨第七届中国光学工程学会科技创新奖颁奖典礼上荣获中国光学工程学会科技创新一等奖，充分彰显在海洋通信领域的领先水平和前沿科学技术的引领能力；公司“海底光缆系统”在获得国家制造业单项冠军和国家专精特新小巨人之后再次获得国家级荣誉。亨通海洋和华海通信双双荣获国家“第六批制造业单项冠军示范企业”称号。公司发布全球首个32纤对海底通信中继器原型机和 32纤对中继海底光缆，推动行业进入 Petabit级超大容量系统传输时代；发布全球首个中继海缆系统18kV供电方案，引领海洋通信行业SDM技术变革；建设全球首个16纤对中继海底光缆系统。本报告期内，亨通海洋成功入选江苏省先进制造业和现代服务业深度融合试点单位；顺利通过江苏省工程中心验收；获得苏州顶尖人才（团队）授牌。为进一步增强海洋通信核心竞争力，更好地组织海洋通信设备、工程及技术的研发，公司牵头成立的江苏深远海洋信息技术与装备创新中心有限公司在报告期内成功通过省级专家论证会。 图15 全球首个16纤对中继海底光缆系统 在海洋观测方面，公司参与制定的国家标准——《海洋生态环境水下有缆在线监测系统技术 规范》已获审核通过，待发布。公司独立承建的上海海洋环境监测装备工程技术研究中心以及与 上海海洋大学联合筹建的海洋可再生能源工程技术研究中心已于2021年末通过验收。报告期内， 公司承研的中海油项目——基于光纤通信的水下数据传输系统（SRM）完成了DNV船级社的设计验 证、建造验证以及海试，标志着SRM水下路由器的国产化进程在国内油气行业又向前推进了一大 步。 在能源互联领域，公司自主研发的第四代超柔矿物绝缘防火电缆技术水平达到国际先进水平； 500kV交联聚乙烯绝缘海底电缆实现国际领先水平，500kV交联聚乙烯绝缘海底电缆关键技术及 工程应用获得中国电力科学研究院科学技术进步奖一等奖。随着全球海上风电向深远海发展，海 底电缆产品向深远海、高电压、经济性、国际化、综合工程服务发展，公司致力于深远海动态缆 技术开发的“浮式海上风电用动态缆关键技术研发与示范应用”项目获国家重点研发计划项目。 公司通过自主研发和科研合作具备 500kV交流海陆缆系统、±535kV直流海陆缆系统、 330kV/220kV/66kV三芯大截面铜芯/铝芯海底电缆系统等高端装备的设计、制造及工程服务能力， 同时具备500kV及以下交直流海缆软接头技术。早在2018年，公司就为国家电网舟山项目交付了 单根18.5kM的交流500kV海底电缆。 报告期内，亨通力缆进入江苏省工业和信息化厅公示的省级智能制造示范工厂名单。亨通特 导“特高压超强耐热铝合金特种导线研发与产业化”及亨通智网“电气化铁路用光纤复合承力索 及其智能化应用方案”项目被列入江苏省重点技术创新项目导向计划（2022年）——关键核心技 术攻关类项目。亨通特导参与的“新型铝包镍钼合金钢芯耐热铝合金导线关键技术与应用”项目， 在国网智能电网研究院新技术评选大会上荣获2021年度科学技术进步二等奖。近日，亨通力缆与 合作方凭借着“高压电力系统特种光纤在线监测传感器关键技术与应用”项目获得2022年第八届 “中国光学工程学会科技创新奖”一等奖。 此外，公司电力用非金属阻燃光缆、电力用预制光缆、自动巡检预警系统三项新技术及产品 通过了国家电网有限公司2021年新技术评估。 4、坚持品质优先，以卓越品质打造全球化品牌 公司始终坚持质量优先的发展观，坚定“以卓越品质打造全球化品牌”的质量战略，建立以 客户为中心的质量管理体系，通过导入“六西格玛”质量管理工具，实施基于“互联网+”的 CIPO 闭环管理体系，通过客户定制化需求到设计研发策划再到生产制造过程管控，最终完成客户交付 及满意度反馈的管理体系，以客户为中心，实现客户需求精细化、设计研发定制化、过程管控智 能化、客户交付信息化，实现从“客户到客户”的全价值链+全产业链串接的质量管理。公司以技 术创新塑造“中国智造”品牌国际影响力，荣获中国质量协会颁发的 2021年中国企业品牌创新成 果奖。在《2021年全球线缆最具竞争力企业10强榜单》和《2021年全球海缆最具竞争力企业10 强榜单》的榜单中，亨通位列全球线缆、全球海缆双榜单前三强。近日，公司顺利通过邓白氏权 威认证并被评为最高等级的5A1级。 图17 邓白氏认证企业证书及授牌 5、建立长效奖励机制，构建企业与员工的命运共同体 公司不断探索先进的国际化企业运营管理模式，形成了以人才为核心的创新管理体系，持续加强战略性人才队伍的规划建设，打造具有全球视野及管理能力的国际化人才队伍、壮大新兴产业领域的领军人才和核心人才队伍、以及高素质、高技能的匠人队伍。同时建立了人才领先战略和薪酬激励体系，将短期激励与长期激励相结合，公司实行研发、营销、制造等多方位项目激励制度，广泛实施研发项目制，导入阿米巴管理模式，激发全员围绕价值创造的组织活力，通过多层次的绩效激励，将公司发展与职工对美好生活的向往相结合，构建企业和员工的命运共同体，推动公司长期、可持续发展。公司已完成两期员工持股奖励方案，奖励中高层管理人员、核心技术骨干、海内外一线优秀市场人员及突出贡献人员；目前公司正在推进第三期员工持股奖励方案。 三、 经营情况的讨论与分析 2022年以来，国际环境更趋复杂严峻，面对国家“十四五”规划的新征程，在董事会的正确领导下，公司凝心聚力攻坚克难，做好疫情防护，继续积极推动公司高质量发展，保障年度各项重点工作有序推进。报告期内，公司进一步加大通信和能源两大核心产业的战略投入，提供行业领先的海上风电、海洋通信、光通信、智能电网、智慧城市、储能等产品与解决方案，具备集“设计、研发、制造、销售与服务”一体化的综合能力，并通过全球化产业与营销网络布局，致力于成为全球领先的通信和能源两大领域的系统解决方案服务商。 报告期内，公司实现营业收入221.06亿元，同比增长22.42 %。在“新基建”“碳达峰、碳中和”等背景下，得益于光通信行业量价齐升、行业供需格局持续改善，以及国家电网建设的稳步推进，公司积极把握市场机遇，带动相关业务保持了较快增长，市场综合竞争力进一步提升。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 8.60亿元，同比增长 28.17%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.85亿元，同比增长59.21%。 2022年上半年，公司具体经营情况如下： （一）抢抓产业技术变革发展机遇，加速通信网络业务转型升级 随着双千兆网络建设等带动市场需求持续提升，光通信技术加快迭代升级促进行业产能结构优化，光通信行业生态持续改善。2022年上半年，5G和千兆光网等新型基础设施建设和应用加快推进、云计算等新兴业务快速增长，受惠于国内 5G网络、物联网、大数据的继续发展，5G产业链主要环节加速成熟，5G应用场景不断丰富，数通网向更大流量迭代带动光模块、光纤光缆新的需求增长；同时随着全球数字化进程加速，海外需求逐步提升，2022上半年海外订单实现较大幅增长，公司海外产业与市场布局的效果凸显；报告期内，公司光棒、光纤、光缆等主要通信产品的产销量均实现同比增长。此外，2021年下半年以来，国内运营商招标和海外市场均呈现量价齐升的趋势，光通信行业在国内外均取得了良好的发展态势，公司 2022年上半年度光通信业务实现了较快增长。 报告期内，公司依托自主研发的全球领先绿色光棒生产技术及智能制造技术，不断发挥成本、环保与质量的综合优势，以工业互联网为依托，应用大数据平台持续提升数字化管理水平，不断提升过程控制和产品质量；并通过在超低损耗光纤、激光光纤、多模光纤等产品的市场应用的增加，继续助力5G基础设施建设，为工业制造赋能，建立全球通信网络领域行业领先地位。报告期内，公司收购了LEONI Industry Holding GmbH 持有的j-fiber GmbH 公司100%股权。j-fiber GmbH 公司拥有近40年的特种光纤研发和制造经验，是全球领先的特种光纤生产商；此次收购将 有效提升公司在特种光纤领域的研发能力，进一步完善公司的全球化产业布局。 面对光通信行业机遇与挑战并存的局面，公司积极应对行业调整变化，把握行业发展趋势， 紧紧围绕 5G“新基建”和数据中心建设的发展方向，聚力拓展 5G通信与数通领域前沿技术产品 与应用，实现自主创新与技术突破。公司入选中国电信国家重点研发计划“T比特级超长跨距光 传输系统关键技术研究与应用示范”建设工程(400G 高速光模块、100G 高速光模块)项目和“低 功耗高集成度高性能 100G光传输系统研究与应用示范”建设工程(100G、400G 高速光模块)项目， 成为这两个项目 100G、400G光模块唯一提供商。 继2021年成功发布量产版400G QSFP-DD DR4 硅光模块；并在 2021 OFC光纤通讯展览会上 发布并展示了基于EML的800G QSFP-DD DR8光模块后，公司在2022 OFC光纤通讯展览会上发布 并现场演示了800G QSFP-DD 2×FR4光模块，自此，公司进一步丰富了其400G和800G高速光模 块系列。上述发布产品公司均已开放客户评估并将积极推动其量产化工作。 图18 400G QSFP-DD DR4硅光模块 图19 800G QSFP-DD 2×FR4光模块 （二）把握全球能源互联发展机遇，积极构建全球能源互联系统解决方案服务商 2022年上半年，“碳达峰、碳中和”目标继续为我国经济社会发展提供动力引擎，为能源电力工业提供了“弯道超车”、抢占世界制高点的重大战略机遇。同时，中国海上风电行业继续保持稳步发展，在国家“新基建”背景下，公司紧紧围绕行业发展需求，抢抓机遇、通过持续的技术积累、整合与创新，加大新市场、新产品、新业务的开发。 面对海上风电全生命周期的运营需求，公司已形成了从产品到系统解决方案，到工程运维的全产业链发展格局。公司拥有完整的海上风电系统解决方案及服务能力，形成了从海底电缆研发制造、运输、嵌岩打桩、一体化打桩、风机安装、敷设到风场运维的海上风电场运营完整产业链。 2022年，公司持续中标国内外海上风电项目，体现了公司在海洋能源领域的综合技术实力；截至2022年7月末，分别中标了“越南金瓯海上风电项目”“揭阳神泉二海上风电场项目”“中广核新能源海缆检测及维修框架协议采购项目”“沙特红海海缆项目”“渤中-垦利油田群岸电应用工程老油田改造项目35kV海底电缆采购项目”“墨西哥34.5KV海缆项目”“国家电投山东半岛南海上风电基地Ⅴ场址500MW项目海底光电复合电缆及附件”“华能汕头勒门（二）海上风电场项目海缆及附属设备单价采购”等海底电缆项目，以及“山东能源渤中海上风电A场址工程”“三峡阳江青州 5/7海上风电项目”等海洋工程项目。 图20 亨通施工中的海上风电项目 “十四五”期间，公司将紧抓深远海海上风电风场发展机遇，以海底电缆业务为基础，持续 加大工程能力建设。公司正投资建造一艘新一代深远海大型风机安装船，以满足国内外海上风电 大容量、深远海施工需求并提升公司在海上风电领域的核心竞争力。同时公司将持续通过能力提 升、区域布局，继续提高行业竞争力。公司的海底电缆生产基地目前位于苏州常熟的亨通国际海 洋产业园；产业园毗邻长江，拥有码头资源，交通便利。此外，公司已在江苏射阳布局新的海底 电缆生产基地，一期计划于 2023年下半年实现投产。 图21 苏州常熟亨通国际海洋产业园 图22 建设中的射阳生产基地 随着国内以特高压为主的电网建设再次提速，公司持续强化在高压电力传输领域的市场地位和服务能力，建立了国内规模最大的超高压测试研发中心，配置超高压直流耐压测试系统、超高压串联谐振局放耐压测试系统等全套带载试验能力，标志着公司具备了目前国际国内最高电压等级的1000kV AC 和±1100kV DC的电缆系统电气型式试验的超级试验验证能力。 报告期内，公司为白鹤滩—浙江±800千伏特高压直流输电工程提供了特高压传输解决方案；交付乌兹别克斯坦独立电站项目500kV超高压陆缆，并提供了专业的技术支持和全方位的商务、物流保障，进一步提升了亨通在中亚市场的品牌影响力。2022年7月，公司中标中国电信 2022年电缆产品集中采购项目中的电力电缆和数字通信电缆，中标金额为 14.50亿元。 图23 亨通500kV超高压陆缆运往中亚 在电力特种产品方面，公司除了在电网市场继续发力，通过差异化市场竞争，重点向特种电缆分布的重大基础设施、工程建筑、轨道交通、新能源及电气装备等市场深度转型，在细分特种电缆领域及海外高端市场取得突破。在当前“碳达峰、碳中和”大背景下，绿色建筑已成推进建筑业转型升级和高质量发展的重要抓手，公司正围绕绿色建筑业务，以创新创造释放品牌新势能。 2022年，公司在联合采筑电商平台供应商评选中荣获最高评测等级SCI 3星，在绿色建筑领域的综合实力获得了行业的高度认可。报告期内，公司为北京冬奥会提供的电力产品解决方案服务覆盖八个冬奥会重点场馆。 公司致力于成为全球新能源智能连接系统解决方案服务商，专注于新能源汽车领域产品的制造与研发，汽车电缆、高压线束及充电产品已经入围、配套Benz、AUDI、上汽、一汽、零跑等国内外主流主机厂、传统和新兴车企，以“轻量化、智能化、便捷化”为方向，为新能源电动汽车客户提供更好的线路连接使用体验及解决方案。 公司将继续围绕国家“海洋强国”“碳达峰、碳中和”发展战略，助力全球海上风电清洁能源的建设，继续深度拓展海上风电产业链，着力海洋产业链平台构建，不断提供具备强竞争力的产品和服务，全力打造国际一流海洋能源互联系统服务商；同时公司将继续全面展开与国网、南网、五大发电集团等各大输配电、发电能源商在综合能源领域的合作，进一步巩固在国网、南网的市场地位，同时做好新能源、轨道交通、电气装备、重大基础设施等行业市场开发，推进公司向能源互联系统解决方案服务商转型。截至2022年7月末，公司拥有海底电缆、海洋工程及陆缆产品等能源互联领域在手订单金额135.36亿元。 （三）紧抓海洋经济发展战略，打造全球跨洋通信系统集成业务领导者 公司围绕“海洋强国”建设的发展战略，紧紧把握海洋经济开发机遇期，持续加大对海洋通信领域的技术研发与产业布局。报告期内，公司继续深耕全球跨洋海缆通信网络建设业务，已成为国内唯一具备海底光缆、海底接驳盒、Repeater、Branching Units 研发制造及跨洋通信网络解决方案（桌面研究、网络规划、水下勘察与施工许可、光缆与设备生产、系统集成、海上安装沉放、维护与售后服务）的全产业链公司。 图24 产业链示意图 根据产业战略发展规划，也为进一步推进公司高质量发展，在去年成功引入国开制造业转型 升级基金、CPE源峰、建信金融资产投资有限公司三家战略投资者的基础上，公司以购买华海通 信部分股权的方式继续优化整合海洋通信、海洋观测板块的股权架构和资产，以提升公司海洋通 信、海洋观测等业务的市场竞争力和可持续发展能力，打造全球领先的海洋通信、海洋观测科技 型企业。 报告期内，公司高端制造业产业园项目一期开始规划建设，未来拟同步深入聚焦海洋信息系 统水下特种缆制造。同时，公司不断加强产业内各公司之间的协同发展，并将根据资本市场的政 策与条件，积极寻求与拓展资本市场融资渠道，继续提升行业综合竞争实力。 截至报告期末，公司全球海底光缆交付里程数已累计突破55,000公里。海底光网系统被誉为 通信领域“金字塔的塔尖”，海洋光电传输产品和系统是全球公认的一项技术难度高、产业领域覆 盖面广的大型系统工程。公司“超长距大容量深海海底光缆系统关键技术与产业化”项目攻克了 关键核心技术，实现深海通信系统关键技术的自主研制，为国家构建自主可控安全的海底光缆通 信系统、实施“海洋强国”战略打下坚实基础。2022年上半年，公司克服海内外疫情和全球交付 资源短缺的双重影响，除了PEACE跨洋海缆通信系统运营项目，公司稳步推进并按时保质交付了 包括索马里肯尼亚分支、菲律宾SCIP-I和CDSCN、安哥拉UNSC等重点项目；新增签约菲律宾SCIP- II、巴西亚马逊河缆Infovia等项目，并成功中标ALC联盟、沙特Jeddah、马尔代夫DSCoM等项 目；截至2022年7月末，在手订单金额超60亿元。 2022年初，公司携手巴西国家石油公司，为其设计和建造 Malha 海上油气平台海缆通信系 统。该系统提供了大容量、高可靠性中继海底光缆网络的端到端解决方案，连接了巴西东南部海 上油田的 29个作业平台；也标志着公司在全球海上作业平台通信网络领域取得了产品技术和设 计建造上的新突破。首次将海底光缆应用于油气领域，海上油气平台亦是公司海底通信系统重要 场景。 未来，公司将继续围绕行业技术发展趋势，持续优化跨洋海底光缆整体解决方案，提升产品 竞争力及可持续交付的能力，以丰富的全球跨洋通信项目管理经验为基础，坚定不移的打造精品 网络工程，通过与运营商、ISP合作推动新业务模式。 （四）加快推进通信运营服务项目实施，实现向通信运营服务商战略转型 由公司投资的PEACE跨洋海缆通信系统运营项目，全长15,800公里，通过连接中巴跨境陆地 光缆，PEACE海缆系统将成为连接中国和非洲、中国和欧洲距离最短的海底光缆路由，并大大降 低时延，极大满足中国到欧洲、非洲快速增长的国际业务流量需求，促进中国国际海底光缆的发 展。 报告期内，克服新冠肺炎疫情影响，公司PEACE 跨洋海缆通信系统运营项目顺利推动。在前 期陆续完成骨干线路登陆合作开发，积极开展和推进相关海底光缆、设备生产制造和系统集成， 登陆站设备安装和测试、海上施工等工作的基础上，该项目巴基斯坦-埃及-肯尼亚、埃及-法国两 段预计将于2022年年内投入运营。 基于亚太带宽市场需求快速增长及已有目标客户实际需求，报告期内，公司决定调整 PEACE 跨洋海缆通信系统项目的南非段建设进程，优先增加建设PEACE跨洋海缆通信系统新加坡延伸段 项目，从而将PEACE跨洋海缆通信系统拓展至新加坡，提升现有网络资源价值，构筑成亚欧、亚 非国际信息互联大通道，为后续持续耕耘国际海缆运营市场打下良好基础。 图26 PEACE和PEACE新加坡延伸段线路图 图27 PEACE项目施工图 公司持续扩大市场开发力度，依托预留分支、规划新加坡段，大幅扩大市场营销范围。持续构建自主营销网络，保持国内外运营商业务拓展力度。积极接洽国际大型互联网、内容提供商等企业，并形成带宽合作意愿。截至2022年7月末，公司签订了合计约8,470万美元的预售订单。 该项目成功实施后将实现公司从海底光缆生产制造向海底光缆系统运营的延伸，进一步推动公司光通信产业从“制造型企业”向“平台服务型企业”的战略转型。 （五）积极拓展智慧城市业务，致力于成为国内领先的智慧城市解决方案提供商 当前我国城市正处于新旧治理模式交替，城镇人口快速上升，信息技术蓬勃发展阶段，智慧城市的出现和建设发展顺应了我国政策、社会、技术和实践背景。随着物联网、大数据、AI等技术的发展，智慧城市不再只是信息互联网化，而是人工智能化的新型基础设施的集合。公司充分发挥在通信网络与能源互联领域的产品及系统集成优势能力，聚力在智慧水利、智慧城市工控信息安全以及智慧城市ICT基础设施领域发展；收购华海通信后，进一步提升了智慧城市解决方案设计与信息系统集成及项目管理能力。 2022年上半年，公司进一步完善在全国的智慧城市业务布局，以东莞、深圳、天津为代表的业务根据地，深入建设全面的项目运作能力和解决方案能力，精耕细作。报告期内，公司克服国内疫情影响，重点保障交付东莞数字政府、惠州智慧交通、广州智慧校园、武汉智能网联车等项目；成功中标中石油大厦信息化项目、重庆人工智能创新项目等重大项目，在手订单充足。 公司在提升智慧城市解决方案设计与信息系统集成及项目管理能力的同时，也同步关注和加强重点行业智慧解决方案的基础能力建设，明确了智慧城市、智慧园区、智慧交通三大行业方向，聚焦产品、解决方案及交付能力建设，致力于为客户提供高质量的智慧城市集成解决方案，助力中国城市智慧化发展。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系报告期内营业收入增长。 销售费用变动原因说明：无重大变化。 管理费用变动原因说明：无重大变化。 财务费用变动原因说明：主要系公司报告期内贷款利率下降以及汇兑收益所致。 研发费用变动原因说明：主要系公司坚持创新引领发展，持续加大在 5G 光纤通信、光纤预制棒、大容量高速海底光缆集成系统、超高压陆缆、超高压海缆交流和直流系统、海上风电等领域新技术、新产品的研发投入。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内经营性往来款项增减变动所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内公司的重点项目投入仍保持增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内公司筹资性活动增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 4,331,779,383.72（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 7.73%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见本报告第十节“七、合并财务报表项目注释”之“81、所有权或使用权受到限制的资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 详见本报告第十节“七、合并财务报表项目注释”之“17、长期股权投资”。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见本报告第十节“七、合并财务报表项目注释”之“2、交易性金融资产”。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 详见本报告第十节“九、在其他主体中的权益”之“1、在子公司的权益”。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、产业政策与市场风险 公司产品和服务主要应用于通信与能源领域，主要客户是电信运营商、国家电网等大型国有企业，上述客户的投资需求构成了公司市场发展的主要驱动力。目前国家正在积极推动的5G 建设、东数西算、特高压建设、泛在电力物联网建设、海上风电建设等产业政策对公司的业务发展构成了良好的产业环境，但受宏观经济的周期性波动、经济发展速度等因素的综合影响，如国家关于通信与电力基础设施投资的产业政策出现调整、5G建设进度未达预期、海上风电政策调整导致投资放缓、建设未达预期等，则将影响相关行业建设的正常需求，将对公司的业务发展造成一定的影响。 公司将及时掌握行业信息和政策调整趋势，把握好投资和产品预研方向，通过持续加强科研投入，强化核心人才梯队的培养，凭借先进的技术积累，不断开拓新的产品应用与新业务增长点，以此抵御行业政策与市场波动可能带来的风险。 2、海外投资与经营风险 公司近年来进一步加快了国际化战略的实施步伐，分别在东南亚、非洲、南亚、欧洲等海外市场进行了产业布局。但海外疫情常态化、国际运输费用高、政治经济环境日益复杂，贸易保护性措施不断出台，复杂的国际形势可能会增加公司海外投资与经营的风险。 公司通过建立完整的合规管理体系来预先识别并遵从业务所在区域贸易、税务、法律等政策规定，确保合规合法经营；并加强与外部专业机构合作分析和应对国别风险，对评估风险较高的区域的具体业务通过购买必要的保险等途径以规避可能的损失风险。今年以来，国际运输费用趋于稳定，部分线路有下降趋势。 公司加强对疫情等不可抗力风险的分析预判并做出相应措施，保护好员工安全，积极应对海外市场环境的变化，加大战略客户开发，降低不可抗力风险带来的不利影响。 3、疫情风险 国内外新冠疫情的反复可能短期影响业务开展。为此，公司制定了严密的疫情防控措施，保护好员工安全，做好充足准备和相关协调工作，克服疫情带来的影响。 4、汇率风险 随着公司国际化战略的不断深入推进，近几年公司海外业务实现快速增长，同时，公司通过海外并购以及新建产业基地，以不同货币计价的海外资产也在逐步增长，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定的影响。 公司开展了远期外汇业务，积极应对汇率市场变动带来的风险。 5、原材料价格波动的风险 公司能源产业产品的主要原材料为铜、铝等大宗商品。铜、铝作为基础性原材料，价格波动比较大，对公司生产经营造成一定的潜在风险。 公司充分利用期货、期权等市场的套期保值功能，减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，保证产品毛利的相对稳定；公司开展铜、铝等商品期货套期保值业务，虽可以规避大部分铜、铝价格变动的风险，但铜、铝价格若波动剧烈，仍可能会对公司生产经营造成影响。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 1、公司于2022年4月29日召开第四届第四次职工代表大会，经参会代表审议、表决通过，选举孙建锋先生为公司第八届监事会职工代表监事。任期与第八届监事会任期相同。详见上海证券交易所网站公告,亨通光电：2022-029号。 2、公司于2022年5月9日召开公司第八届监事会第九次会议，审议通过了关于《提名监事候选人》的议案，提名徐晓伟先生为公司第八届监事会监事。公司于2022年5月27日召开2022年第二次临时股东大会，审议通过了关于《提名监事候选人》的议案，选举徐晓伟先生为公司第八届监事会监事。任期自本次股东大会决议之日起至第八届监事会届满日止。详见上海证券交易所网站公告,亨通光电2022-032号和2022-037号。 3、公司于2022年6月7日召开第八届董事会第十次会议，审议通过了关于《聘任财务总监》的议案，聘任吴燕女士为公司财务总监。任期自本次董事会决议之日起至第八届董事会届满日止。 详见上海证券交易所网站公告,亨通光电2022-041号。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 亨通光纤：苏州市生态环境局自2020年起将亨通光纤列为重点排污单位。亨通光纤严格按照危险废物管理计划制度要求，将废涂料桶和废涂液报环保部门备案后，所有废涂料桶和废涂液由有资质单位进行专业收集与处理，处理方式安全可靠，做到“零排放”，不会对环境造成二次污染。由于企业工艺升级改进，年产危废量减少，苏州市生态环境局自2022年4月20日起不再将亨通光纤列为重点排污单位。 亨通光导：苏州市生态环境局自2020年起将亨通光导列为重点排污单位。亨通光导严格按照危险废物管理计划制度要求，将废酸和水处理污泥报环保部门备案后，所有废酸和水处理污泥由有资质单位进行专业收集与处理，处理方式安全可靠，做到“零排放”，不会对环境造成二次污染。 亨通特导：苏州市生态环境局自2020年起将亨通特导列为重点排污单位。亨通特导严格按照危险废物管理计划制度要求，将废乳化液、废拉丝油、废铁桶等报环保部门备案后，所有危险废物均交由专业有资质单位进行专业收集与处理，处理方式安全可靠，做到“零排放”，不会对环境造成二次污染。由于企业工艺升级改进，年产危废量减少，苏州市生态环境局自2022年4月20日起不再将亨通特导列为重点排污单位。（未完）  |