[中报]ST森源(002358):2022年半年度报告
原标题:ST森源:2022年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨合岭、主管会计工作负责人张红敏及会计机构负责人(会计主管人员)赵延霞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告第三节“管理层讨论与分析”详述了公司未来可能面对的风险因素，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 25 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 26 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 28 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 37 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 38 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 39 备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 （二）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）其他有关资料。 （四）备查文件备置地点：公司证券事务部。 河南森源电气股份有限公司 董事长：杨合岭 2022年8月29日 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 单位：元
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 1、公司所处的行业发展情况 （1）输变电行业 电力行业是国民经济的支柱产业，而输变电设备是电力行业的基础，国家持续加大电力投资形成对输变电及控制设备需求的不断提高。2022年上半年，我国经济发展总体保持稳定恢复态势，全社会用电量持续增长。根据国家能源局发布的数据，2022年1-6月份，全社会用电量40,977亿千瓦时，同比增长2.9%；全国发电装机容量约24.4亿千瓦，同比增长8.1%，其中风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%，太阳能发电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长25.8%。2022年1-6月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2,158亿元，同比增长14.0%。其中，太阳能发电631亿元，同比增长283.6%。电网工程完成投资 1,905亿元，同比增长 9.9%。全国新老基建项目持续推进，固定投资增速持续回升，电力能源作为核心能源形式，贯穿“新基建”建设始终，配套下游需求持续升级传输形式，助力新兴基础设施建设与运行，推动了输变电市场持续保持增长态势。 （2）环卫服务业 环卫服务业属于环境卫生管理行业，环境卫生管理是一个多样、复杂和持续的公共服务系统工程，不仅包括城市的市容市貌卫生管理，也涵盖了乡镇、农村地区的环境卫生整治工作，在城乡环境综合管理中占有非常重要的地位。我国区域经济发展的不平衡和城镇化水平参差不齐，导致环境卫生管理行业在不同区域之间具有一定差异。沿海地区等经济发达地区和大中型城市城镇化率较高、人口密集，市场需求量相对较大，市场化程度较高，西部、北部地区特别是中小城市主要由政府环卫部门运营。随着我国农村人居环境整治提升，城市治理更加精细化、专业化，环卫服务市场化程度较低地区的市场需求也逐步释放。 2、公司所处行业未来发展趋势 （1）输变电行业 以“双碳”目标为指引，推进能源结构绿色低碳转型是“十四五”期间中国电力发展重要内容，“十四五”期间，国家电网和南方电网计划加大电网投资规模，总投资额超过2.9万亿元，输变电行业仍将保持平稳增长的发展趋势。风电、光伏作为新能源发电的核心主体之一，以不可替代的优势在国家能源战略发展中发挥着越来越重要的作用。随着国内以新能源为主体的新型电力系统的逐步构建，可再生能源消纳水平将持续稳步提升。 随着“构建以新能源为主体的新型电力系统”目标的提出，电源结构将发生重大改变，绿色电源将成为主体电源；在电网领域，电力资源配置由煤电、水电基地外送，转变为新能源一体化开发外送、源网荷储一体化就近利用，电网形态由区域互联大电网向大电网与微电网、分布式电网兼容并举转变，智能配电网成为未来发展重点。 （2）环卫服务业 在全面深化改革和国内外双循环大背景下，政府需求发生改变，全国爱国卫生运动、垃圾分类新政、城市精细化信息化管理、市政基础设施补短板等政策频出，特别是城市精细化管理“国标”的出台，将迎来“示范道路、示范街区、示范小区”创建热潮。城市环卫服务呈现了以下特点：一是带动了环卫与市政服务融合、市政公用领域全面市场化进程，行业边界不断扩大，传统的专业化“条状管理”（如环卫服务、绿化服务、市政服务）走向“块状管理”（城市综合服务一体化），城乡管理物业化趋势悄然形成；二是随着全国劳动人口下降、从业群体老龄化，城市综合管理趋于精细化、机械化、智能化、新能源化，项目以品质运营、成本控制、科技赋能为核心的竞争壁垒日益强化。 国家乡村振兴战略、全面推进乡村振兴加快农业农村现代化、农村人居环境整治提升五年行动等政策为广大农村环卫市场化改革带来新的潜在市场空间，城乡环卫一体化有望加快走向城乡管理物业化，从而带来新的市场机遇。根据申万宏源研究报告显示，环卫一体化将持续扩大服务深度及广度，行业规模也不断扩张，主要表现在服务内容一体化（向城市综合管理发展）、城乡环卫一体化（向乡镇环卫拓展）、产业链一体化（垃圾收储运及末端处理一体化），预计到 2025年我国整体城市和县城的道路清扫、垃圾清运、公厕维护三大传统环卫项目市场规模将超2,500亿元，具有较大的发展空间。 （二）公司主要业务及产品 公司主要产品包括高低压成套开关设备及电器元器件、变压器成套系列产品、新能源系列配套电力装备、轨道交通及铁路电气化系列产品、核电电力装备、智能型充电桩、5G智慧灯杆、智能制造（机器人）装备、电力工程总承包、城乡环卫一体化服务、垃圾分类服务等。多年来，公司围绕主营业务不断深化和完善产业布局，现已成为国内知名的电力工程整体解决方案的提供商，产品广泛应用于新能源（三）公司经营模式 1、研发模式 公司始终秉承“依靠机制创新引进高素质人才，依靠高素质人才开发高科技产品，依靠高科技产品抢占市场制高点”的发展理念，利用国家级企业技术中心、博士后科研工作站、智能互联输变电装备及系统集成工程实验室、核电开关设备工程技术研究中心等研发平台，采取产、学、研、用相结合的创新模式，形成了独具特色的研发创新系统，加大在新能源系列专用输变电设备、核电开关电气设备、轨道交通及铁路电气化设备、工业智能装备等领域的研发力度，不断提高公司的自主创新能力。 2、采购模式 公司将物资采购供应链与价值链管理相结合，采用“集采分收分结”的模式，即由公司物资部统一采购，各分、子公司分别收货、分别结算。在供应链的管理方面，公司设立了供应商确认小组，对供货商的选择采取短名单、长名单和黑名单制，公司物资供应部为公司供应链的日常管理机构。公司严格规范采购计划、系统招标、采购合同签订和验收入库流程，有效控制采购成本，确保物资采购满足公司生产经营需要。在价值链管理方面，公司物资采购价格由物资供应部提供，再由各子公司进行核价确认。 3、生产模式 公司的产品生产以市场需求为导向，在生产的组织和实施上，采用“以销定产”与“预期备产”相结合的生产模式。行业特点决定了公司的产品定制化程度较高，公司按照客户订单组织生产，部分标准通用的功能性生产单元按照市场预期安排一定数量的备产产品，以缩短交货时间，提高产品发货速度和交付及时率。 公司的城乡环卫一体化服务、垃圾分类业务主要采取承包运营方式，公司与项目所在地政府或环卫主管部门等签订相应服务协议，提供智慧环卫服务；同时公司通过自身的“智能装备+智慧平台+专业运营”三位一体的运营模式，积极拓展垃圾分类相关业务，为公司创造新的利润增长点。 4、销售模式 公司输变电设备在国内市场采取直销模式，在国际市场采取直销与代销相结合的模式。销售部门负责国内市场和国际市场的销售业务,同时负责收集、分析市场信息动态，为公司销售提供决策依据。公司指定专人负责客户的跟踪和销售服务工作，并利用行业展览会、自媒体等平台向客户推广、销售公司产品。销售网络方面，公司已由区域负责制转变为行业负责制，充分激发了销售活力。 公司环卫一体化服务主要客户为地方政府或环卫主管部门，森源环境市场拓展部通过获取招投标信息，进行咨询和调查，开展业务洽谈和市场开拓。在实际业务开拓中，为了规范招投标活动，提高中标概率，公司市场拓展部通过实地了解客户需求及项目当前的运营管理情况，勘察服务区域的地理环境、人流量等条件，确定服务定位目标；森源环境项目运营部根据招标要求和项目实地调研情况拟定运营管理模式、确定服务组织架构及人员配备、设备实施类型和需求量，测算服务费用报价，并制定拟采取的管理方式、工作计划和物资装备情况，进一步细化方案内容，制作投标文件，组织项目实施和投标工作。 （四）市场地位 1、输变电行业 公司是中国电器工业协会高压开关分会、电力电子分会、继电保护及自动化设备分会等副理事长单位，河南变压器行业协会会长单位，连续多年被认定为“国家级高新技术企业”，公司的输变电成套设备及新能源系列产品在国内同行业处于领先地位。根据 2021年中国《高压开关行业年鉴》显示，公司主要产品中 40.5kV箱式变电站产量排名居全国同行业第一名；12kV 箱式变电站、40.5kV 真空断路器、27.5kV 真空断路器、27.5kV 隔离开关、40.5kV 接地开关产量排名居全国同行业第二名；40.5kV金属封闭开关设备、12kV 金属封闭开关设备、12kV 真空断路器产量排名居全国同行业第四名；12kV 接地开关产量排名居全国同行业第五名；12kV SF?断路器、126kV 隔离开关产量排名居全国同行业第六名；24kV 金属封闭开关设备产量排名居全国同行业第七名；其他产品产量排名均在全国同行业前列。 2、环卫服务业 公司依托智能化环卫装备，利用互联网、物联网、大数据、云平台等现代信息技术，打造智慧环卫管理平台，为环卫管理部门及第三方环卫服务企业提供涵盖管理的人、车、物、事等全要素全业务流程的一体化服务，在智慧管理、市场服务、装备投入、业务协同等方面积累了较为丰富的环卫产业经验和发展优势，业务从许昌地区向中原、全国拓展，现已成为具有一定实力的城市环境综合服务商。 二、核心竞争力分析 公司在输变电行业持续深耕三十年，保持了行业领先地位，在技术研发创新、智能化生产、品牌战略、市场服务等方面形成了独特的优势，具体如下： 1、技术研发优势 公司始终坚持以客户需求为导向，不断加大输变电行业技术创新和产品研发，在输变电及控制设备领域形成了深厚的技术积淀，同时根据国家产业政策变化适时聚焦新能源业务领域，以创新驱动产业升级，持续构建电气全产业链研发和制造体系。公司连续多年被认定为“国家级高新技术企业”，现拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站和9个省级技术研究中心，形成了国内一流的高中压开关设备及电力电子装置中试平台和创新研发平台。多年来，公司先后参与了近 50项国家和行业标准的制修订，承担国家、省部级科技项目 20多项，公司的自主研发及持续创新能力为保持公司输变电设备行业领先地位及深入拓展新能源业务领域奠定了坚实基础。截至2022年6月30日，公司拥有779项专利，报告期内新获得专利授权174项，其中发明专利8项，持续保持了行业领先的技术研发优势。 2、生产制造优势 公司秉承“智能装备制造、制造智能装备”的发展目标，投资建立了国际一流的柔性加工及数字化管理为一体的数字化车间，打造电力装备设计与制造一体化平台，实现了加工的数字化及车间物流的高度自动化，生产过程高效、精密、灵活、质量一致稳定。公司应用ERP系统和PDM产品数据库，引入制造执行系统 MES，并集成创新仓储管理系统，打造森源数字化工厂，实现了生产过程数字化、现场运行数字化、质量管控数字化，加工效率不断提升，也大幅提高了公司产品的稳定性和可靠性。公司在智能化生产制造方面具有显著优势。 3、品牌优势 公司作为国内知名的输变电及控制设备制造品牌企业，一直高度重视产品质量，坚持质量是企业的生命，积累了广泛的客户基础。公司经过多年行业积淀，通过先进的技术、优异的质量、良好的售后服务、快速的客户响应机制及为客户提供的整体解决方案能力，树立了较好的口碑，塑造了良好的品牌形象，使得公司发展成为行业内具有较高知名度和美誉度的品牌企业，得到了客户、合作伙伴等多方的广泛认可。公司凭借良好的品牌优势，将在日趋激烈的市场竞争中占据并继续保持优势地位。 4、市场服务优势 公司具备输变电“全产业链”的产品制造和服务一体化集成供应能力，具有较强的自配套能力，输变电装备除个别的元器件外购，其余全部实现自主生产。作为一流的电力工程整体解决方案提供商，公司具备较强的产品差异化设计能力，能够针对产品功能和结构的特殊需求为客户提供全套解决方案，并以“个性化”与“多样化”相结合的客户服务方式，根据市场需求进行快速改进，为客户不断提供优质高效的产品和服务。公司近年来坚持聚焦重点行业市场开拓，实行重点行业大集团客户负责制的销售策略，强化行业大集团客户开拓及合作力度，目前已成为中国国家电网、中国南方电网、国家电投集团、中石油集团、国家管网集团、中国中铁集团、中电建集团、中能建集团等多家大企业集团的合格供应商。 2021年央企、国企客户订单占比达80%以上，客户群体稳定，市场规模庞大，提升了公司品牌在高端装备制造市场的影响力和知名度。公司产品遍布光伏、风电等新能源发电、电网输配电、高铁、地铁、核电站、石油石化、煤炭冶金、数据中心等领域，先后装备了国家电网、南方电网、国家能源集团、国家电投集团、华能集团、大唐集团、中核集团、中石油、中石化、中国中铁、中国铁塔、中国宝钢等行业和领域的重点工程，产品应用范围不断扩展，具有较强的产品竞争力和市场服务优势。 5、环卫服务优势 公司全资子公司森源环境致力于建设环卫综合运营服务行业的“智慧环卫管理专家”，打造现代环卫服务的新标杆。森源环境通过其“智能装备+智慧平台+专业运营”三位一体的运营模式，依托智能化环卫装备，利用互联网、物联网、大数据、云平台等现代信息技术，打造了智慧环卫管理平台，实现了为环卫管理部门及第三方环卫服务企业提供涵盖管理的人、车、物、事等全要素全业务流程的一体化服务。经过近几年的运营发展，森源环境积累了较为丰富的环卫产业经验和发展优势，管理效率大大提高，环卫公共服务项目的运营质量持续提升，能满足不同客户群体的个性化需求和产品组合需求，其智慧管理优势、服务价格优势、装备优势、业务协同优势日益凸显，推动了公司环卫服务业务的持续发展。 三、主营业务分析 2022年上半年，面对复杂多变的国内外经济环境，在公司董事会的决策部署下，公司以国家“新基建”建设和“碳达峰·碳中和”战略目标为契机，在保持输变电设备制造优势的同时，积极在光伏发电、风力发电等新能源发电市场、轨道交通、石油化工、5G智慧灯杆及照明系统、充电桩等领域不断加大业务布局。公司持续发力大集团客户订单，在国家电投、大唐集团、国家能源集团、华润集团等国家主要发电公司及中石化、中石油等主要大型石油化工企业拓展业绩，不断提升市场占有率和扩大品牌影响力。报告期内，公司实现营业收入104,829.85万元，同比增长23.08%；归属于上市公司股东的净利润1,675.66万元，同比增长155.50%。报告期内，公司总体经营情况如下： 1、紧抓“双碳”发展机遇，实现市场占有率及品牌影响力显著提升 近年来，公司响应国家扩大内需，大力发展新基建的有利政策，并紧抓国家“双碳”历史发展机遇，积极调整布局市场主营方向，围绕国家政策鼓励和支持的新能源发电、轨道交通、数据中心等市场持续发力，凭借过硬的产品及服务质量和突出的产能优势，赢得了客户青睐，塑造了良好的品牌形象。随着与大集团客户的持续合作，进一步提升了公司在高端市场的品牌知名度和美誉度。公司相继与国家电网、南方电网两大电网骨干企业；国家电投、华能集团、大唐集团、国家能源集团、华电集团及中核集团、中广核集团、华润集团等国家主要发电骨干企业；中能建、中电建等国家主要电建企业；中石化、中石油、中海油、国家管网等国家主要能源化工龙头企业；中国国铁集团、中国铁塔集团、中国移动、中国联通等新基建主要骨干企业建立了良好的合作关系，持续开展深度合作，在主要大集团客户市场份额稳步提升，客户结构显著优化，产品广泛装备应用于上述行业重点工程项目，从而助推公司品牌知名度及行业影响力持续提升。 （1）国家电网与南方电网领域 国家电网和南方电网是我国两大电网支柱企业，也是公司长期合作的重要客户之一。公司深耕输变电设备领域多年，输变电产业链条已逐步从中低压、高压向超高压延伸，产品广泛应用于高压电网建设及发、输、配、变电等各项环节。报告期内，公司先后中标了国网多批次输变电项目第一、二次变电设备招标采购项目和南网主配网设备框架招标项目等，在电网系统市场占有率保持前列。公司将继续紧抓国家电网及南方电网建立坚强电网、智能化电网、构建新型电力系统的发展契机，持续深入拓展电网系统市场，持续提升市场占有率。 （2）风电、光伏、核电、储能等新能源领域 近年来，公司结合国家产业政策，紧抓国家“双碳”发展机遇，持续开拓风电、光伏、核电、储能等新能源业务，并取得了较好的业绩。去年以来，随着国家“风、光、水、火、储”清洁能源大基地项目的陆续规划、批复和实施，新能源发电项目建设提速，市场潜力巨大。报告期内，公司新能源专用电气设备产品先后中标国家电投、华润电力、国家能源集团、中石化、上海电气、中国风电集团、北京天润新能源等多个风电项目和光伏电站项目，风电、光伏等新能源市场已成长为公司稳定的业绩增长点。 此外，公司将依托拥有的《民用核安全设备设计许可证》和《民用核安全设备制造许可证》资质，抓住国家重启新一轮核电项目的契机，积极推进高端核电电力装备市场开发和应用。 （3）石油、化工领域 石油化工行业与国民经济的发展息息相关，是国民经济基干行业，更是国家能源安全战略保障体系至关重要的一环，在国民经济及国家能源安全中占有极重要的地位，对国家衣食住行各行业均有重要作用。同时，石油化工市场也是公司近年来整体市场布局开拓的重要一环。报告期内，公司持续聚焦石油化工市场，深化合作领域，先后中标了中石化新疆库车绿氢项目、国家管网集团龙口南山LNG接收站项目等多个项目，在中石化集团、中石油集团及国家管网集团客户合作基础不断增强，品牌影响力显著提（4）新基建领域 近年来，国家围绕现代化经济体系的国家基本建设与基础设施建设息息相关的特高压、轨道交通、5G通讯、数据中心、新能源充电桩等七大领域持续发力，加大投资力度，催生了大量新业态。轨道交通作为国家新基建领域投资重点，年均投资规模保持了稳定的增速。根据国务院 2022年印发的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，预计2025年底全国铁路营业里程将达16.5万公里左右，其中高速铁路（含部分城际铁路）5万公里左右、覆盖 95%以上的 50万人口以上城市，基本形成“全国123高铁出行圈”。根据《2021中国城市轨道交通市场发展报告》预测数据显示，2022-2023 两年时间将有广州等49座城市的111条轨道交通线路新增开工建设，线路总里程达1,224.96公里，车站1,243 座，总投资额达17,803.14亿元。2022年-2023年将有上海都市圈等多个都市圈的39条市域（郊）铁路线路开工建设，涉及线路里程约 2,057.82公里，投资额 9,148.64 亿元。报告期内，公司紧密围绕国家“新基建”建设契机，积极开拓轨道交通专用电气设备市场，先后中标贵阳轨道交通3号线项目、天津地铁7号线、广州铁路枢纽等大型重点项目，产品涵盖了高铁、常规铁路、城际轻轨、城市地铁等轨道交通立体市场，在轨道交通产品应用领域不断拓深。 此外，公司在新基建5G通讯及数据中心领域，围绕新基建中5G通讯及数据中心市场深度拓展，抢抓发展机遇。报告期内，公司成功开拓了中国移动等数据通讯行业大集团客户，围绕国家“东数西算”政策，有针对性的开拓合肥等地数据中心项目，中标了郑州航空港数据中心等重点项目，有效打开了数据中心市场，提升了在数据中心市场的品牌影响力。 （5）环卫服务领域 “国家乡村振兴战略”、“全面推进乡村振兴加快农业农村现代化”、“农村人居环境整治提升五年行动”等为广大农村环卫市场带来潜在市场空间。报告期内，公司全资子公司森源环境紧紧围绕“立足中原、辐射全国”的发展目标，持续完善运营管理模式，发挥团队主观能动性，充分挖掘潜在客户，新增服务区域和服务项目；深入拓展郑州、许昌、周口、驻马店、南阳等各市县区域市场，逐步实现项目落地。随着国家宏观政策对环保产业发展的大力支持和环卫市场化规模的持续增长，森源环境将积极把握市场机遇，发展成为国内知名的城市环境综合服务商，进一步提升公司盈利能力。 2、加强产品研发与技术创新，夯实公司核心竞争力 报告期内，公司依托国家级企业技术中心、9个省级工程技术研究中心及各技术研发部门联合构建的统一技术研发创新平台，坚持以客户需求为导向，深度整合技术资源，快速响应市场，贯彻执行创新学、研”相结合的研发模式，为保持公司输变电设备行业领先地位及深入拓展新能源业务领域奠定了坚实基础。报告期内，公司共完成型式试验报告45份；新获得授权专利174项，其中发明专利8项。在新产品研发方面，完成一二次融合成套开关设备、高环境适应性高低压成套开关设备研制和新能源发电专用大容量箱式变电站等多种型号新产品的研发。同时，公司不断加强核电技术研发，华龙一号 1E级交流中压、低压开关设备研发工作取得圆满成功，并取得了由国家核安全局颁发的《关于批准河南森源电气股份有限公司变更民用核安全设备设计和制造许可证活动范围的通知》，中标了某核电站核岛 1E级中压开关柜项目，标志着国产开关设备打破进口品牌对核电核岛输配电设备的长期垄断，综合体现了公司过硬的研发制造能力、卓越的产品质量和良好的市场信誉，也进一步打开了更加广阔的核电产品市场空间。此外，公司成功入选中国智能配电与物联网创新平台新成员单位，获评“河南省创新龙头企业”，公司通过不断加强产品研发和技术创新，进一步夯实企业核心竞争力。 3、优化产品结构，提高市场竞争力 报告期内，以国家新基建建设为契机，紧盯把握行业动态，公司产品结构逐步向高压、超高压领域延伸，研发系统聚焦前沿技术的研究和行业产品开发，不断完善高压、超高压变压器的研发生产能力，力争早日实现高压、超高压开关设备的产业化。同时，公司根据市场导向，持续优化产品结构，在新能源专用箱变、新能效标准变压器、隔离开关、互感器系列产品、充电桩等主流产品领域实施控本增效，全面进行产品改进、工艺改进、质量优化、流程优化、效率提升、降低成本等，有效降低产品成本，提高产品的市场竞争力。 4、强化精益管理，推动生产效率提升 报告期内，公司通过多维度提升质量控制能力、持续优化工艺流程、提高材料利用率，持续强化精益生产，降低生产运营管理成本，做到定额管理科学、生产损耗合理、产品工时标准化，全面提高内部管理和生产效率。公司还加强生产人员多面培养和综合调配，特别对关键工序、关键岗位，实施多能工的培养，充分发挥人力资源的优化配置，不断扩大智能制造专业队伍，提高公司生产能力和生产效率。 5、继续深化运营机制改革，全面加强子公司管控 报告期内，公司继续深化运营机制改革，引导各子公司积极对标行业龙头，实现齐头并进，推动公司高质量发展。公司定期和不定期对子公司财务状况、内部控制执行情况、经营管理情况等进行审计，及时发现子公司实际经营过程中存在的风险并跟踪整改落实情况。特别在业务方向方面，公司将旗下子公司业务纳入公司长期发展规划范畴，进一步强化了各子公司的市场定位，在做好内部循环配套的基础6、提高信息化水平，增强管理的科学性 报告期内，公司依靠物联网、云平台等信息化技术，积极推进智能产品大数据分析应用，实现集远程在线监测、维护、运营于一体的服务型制造；推进MES系统与试验设备的深度集成，实现生产数据、试验数据的自动采集、高效管理和集成分析等功能，便于管理人员及时获得成品监测状态信息；推进三维设计环境搭建，通过与 CAD/CAE/CAPP的集成，使三维设计、工艺数据处于同一平台，设计数据得以重复利用，实现设计数据直接引入PDM数据库，通过建设基于产品数字化设计、模块化工艺及生产，透过产品数据打通设计、工艺、制造等环节，有效降低产品研发周期，使信息化管理水平实现全面升级，极大提高了生产效率及质量，增强管理的科学性。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 截至报告期末，公司纳入合并报表范围的子公司共计有8家，子公司主要为公司输变电成套设备配套，近年来开始逐步开拓中间产品市场，其业绩变动主要原因如下： 1、森源环境盈利能力较为稳定，始终坚持“城市环境综合服务商”定位，其城乡环卫一体化体系建设以郑州为中心，立足中原，辐射全国市场，保持持续稳定增长。 2、森源变压器和森源开关为公司新设立的全资子公司，目前以内部配套生产为主，对外销售正逐步放量。森源变压器将重点开拓在铁芯、主变维修方面市场；森源开关将重点开拓变压器油箱、模具等方面市场。森源变压器和森源开关将充分发挥智慧工厂和智能制造优势，进一步实现新技术、新工艺的开发和融合，丰富产品结构，拓展差异化市场，满足市场多元化需求，提高盈利能力。 3、华盛隆源受宏观经济环境影响，订单获取不达预期。华盛隆源将加快一二次融合磁控式断路器、电容取电断路器、智能型熔断器、电子式传感器的市场开发；全面参与国网招标，并积极与各省网三产公司合作，与优质客户开展OEM合作，提升整体盈利能力。 4、郑州新能源近年来主动放弃资金回收缓慢的照明工程项目，重点布局充电桩及智慧灯杆、智慧交通等业务，目前正处于业务转型期，因此公司暂时业绩不及预期。郑州新能源将抓住充电桩和 5G智慧路灯的发展机遇，把充电桩、智慧交通和智慧路灯快速广泛推向市场，积极抢占市场份额，提高销售业绩。 5、森源互感器一直作为公司的内部互感器产品配套，对外获取订单能力较弱。森源互感器未来将重点开发三相五柱电压互感器、国网标准化开关柜用绝缘件、一二次融合固封极柱、负荷开关固封极柱等产品领域市场，加大在国网、南网等电网市场的拓展力度，实现扭亏为盈。 6、森源中锋市场开拓不及预期。森源中锋将完善 AGV等产品系列布局，积极拓展智能仓储立体库工程项目，持续强化提升运营能力，打造专业性销售队伍及销售服务体系，提高销售业绩。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、行业政策风险 公司所处行业的发展与国家宏观经济政策、产业政策、国家电力规划密切相关。尽管行业预测长期发展势头良好，但政策指导在行业发展方向、发展规模、技术水平、设备水平与选型等方面的变化，可能将对公司的市场开拓和盈利能力产生影响。 应对措施：公司将紧盯行业动态，持续加强对国家宏观经济、电力行业及相关产业的政策研究，及时、准确研判行业政策信息，以保障公司生产经营、战略发展决策的科学、有效。同时公司将持续提高创新能力，培育重点领域的新业务，适时调整市场布局，加大新市场的开拓力度，防范行业政策风险，确保公司稳健发展。 2、市场竞争风险 输变电行业市场竞争激烈的现象普遍存在，尤其在中低压产品市场，由于技术壁垒较低、产品技术和市场相对成熟，导致成本上升、毛利下降，竞争激烈。同时，客户采购输变电设备以招标方式居多，对产品质量和售价要求严格，亦是市场竞争激烈的因素之一。 应对措施：公司将通过持续深化运营机制改革、改进工艺流程、强化精益管理等方式实现降本增效，增强产品竞争力；同时，不断加大技术创新和产品更新换代，准确及时把握技术、产品和市场发展趋势，充分运用公司的品牌优势，积极优化市场布局，开拓新的业务增长点。 3、应收账款回收风险 随着公司业务范围和规模的扩大，公司应收账款余额将随之增长。如果公司出现应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账的情况，将可能使公司资金周转速度与运营效率降低，因此存在一定的流动性风险或坏账风险。 应对措施：首先，公司不断优化调整客户结构，深入拓展资信状况良好的大集团客户，目前央企、国企客户订单已占公司订单的 80%以上，将有效降低应收账款回收的风险。其次，公司将应收账款的回笼作为经营工作重点之一，建立完善的应收账款管理制度，不断加大应收账款的催收力度，提高资金运转效率。再次，公司根据不同客户的回款状况，将应收账款额度纳入相关销售人员的绩效指标，将应收账款的实际回收与销售人员的薪酬直接挂钩，以加强货款的回收力度。最后，公司对项目的回款能力与盈利能力进行综合评估，严格筛选优质项目，进一步控制信用风险。 4、原材料价格波动的风险 公司的主导产品是输变电设备，主要包括变压器、开关柜、箱变等产品，主要原材料包括铜杆、铜箔、铜线、冷板、热板、槽钢、环氧树脂等材料受铜材、钢材基础材料价格波动影响，对公司业绩和产品毛利率水平产生一定的影响。未来一段时间内，铜材、钢材等基础材料价格可能仍会发生较大波动，将给公司的盈利水平带来一定风险。 应对措施：公司与部分长期合作的战略供应商签订采购框架协议，提高采购议价和锁价能力，根据销售及生产计划实施原材料和配套装置的现货采购。同时，公司不断优化工艺流程，提高原材料使用效率，严格管控生产成本，提升公司盈利水平。 5、新冠肺炎疫情风险 当前疫情防控进入常态化，但时有反复，多点散发。新冠肺炎疫情爆发给社会经济活动带来较大影响，公司生产经营活动亦会受到一定影响，公司部分下游客户存在因疫情导致的经营风险对公司业务发形势，新冠疫情对公司生产经营的影响仍存在不确定因素。 应对措施：公司在积极应对疫情带来的挑战时已积累实战经验，公司将继续按照国家相关要求，密切关注国内、国际动态疫情，坚持做好常态化疫情防控，推进生产经营有序开展，提前做好订单、采购、生产、交付的协调，并切实保护好员工人身安全，努力降低疫情产生的不良影响。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
公司生产过程中产生污染物主要是废气、废水、金属废料。公司已根据相关环保要求，积极落实环保措施，履行社 会责任，重点做了以下工作： 1、公司已根据实际用水情况，实行节约用水，努力减少废水排放，金属废料由废品回收公司收购。按照国家有关环 保法规标准、政策，安装废气收集治理装置和废气在线监控系统，减少无组织废气排放，实行大宗货物运输门禁管理系 统限制车辆废气进入厂区减少废气排放。 2、公司已通过质量、环境、职业健康安全管理体系认证，通过安全生产标准化二级达标企业和双重预防体系达标单 位，有关环保措施落实到位，积极履行环保责任。 3、公司持续推行环境保护制度建设与完善，持续加大环保投入，努力追求绿色低碳可持续发展，切实履行社会责任。 公司各建设项目均通过环评报告、批复、验收手续。安装挥发性有机物收集处理环保设备，进行季度环境检测，编制有 在属地生态环境部门备案的突发环境应急预案。公司先后投入作业环境改善除尘项目、省清洁生产项目，上线了大宗货 物运输门禁管理系统、挥发性有机物在线监测系统、上线能耗在线管理系统、申报重污染天气 A级绩效项目，荣获 2021 年度河南省节能减排科技创新示范企业。 4、公司持续开展节能降耗宣传教育，积极推行无纸化办公，充分利用线上办公系统，减少纸质资料印发、流转频次。 厂房、办公、厂区道路均安装节能环保灯具，办公级厂房推行人走灯灭和非使用状态设备断电措施，最大化节约电能， 减少碳排放。 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 □适用 ?不适用 未披露其他环境信息的原因 不适用 二、社会责任情况 （一）重视股东权益保护 公司按照《公司法》和《证券法》等有关法律法规的要求，不断完善公司治理结构，建立了包括股东大会、董事会、 监事会在内的公司治理结构，分别行使决策权、执行权和监督权。公司严格按照有关法律、法规、《公司章程》和公司 相关制度的要求，及时、真实、准确、完整地履行信息披露义务，确保所有股东能够以平等的机会获得公司信息，保障 全体股东的合法权益。公司通过网上业绩说明会、投资者电话、实地调研、传真、电子邮箱和投资者关系互动平台等多 种方式与投资者进行沟通交流，建立了良好的互动平台，提高了公司的透明度和诚信度。 （二）注重对投资者的分红回报 公司自2010年2月10日在深圳证券交易所上市以来，已累计向投资者派发现金红利6.3亿元。 （三）重视职工权益保护 员工是企业发展的承载，也是履行社会责任的基石。公司始终坚持“依靠科技创新引进高素质人才，依靠高素质人 才开发高科技产品，依靠高科技产品抢占市场制高点”的发展策略，推行“以人为本”的管理文化，支持工会依法开展 工作，关心和重视职工的合理需求，增强员工的凝聚力与归属感。公司尊重和维护员工的个人利益，制定了较为完善的（未完）  |