[中报]金信诺(300252):2022年半年度报告
原标题:金信诺:2022年半年度报告 【2022年8月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄昌华、主管会计工作负责人刘春华及会计机构负责人(会计主管人员)夏国山声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意本半年度报告第三节“管理层讨论与分析”相关阐述。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 36 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 40 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 42 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 53 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 59 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 60 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 61 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。 三、经公司法定代表人签名的2022年半年度报告原件。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 2022年上半年，公司实现营业收入 124,992.87万元，同比增长 7.02%；实现净利润 3,301.97万元，同比增长105.50%；实现扣非净利润 1,357.04万元，同比增长 130.75%。报告期内业绩增长的主要原因系：（1）随着海外地区疫 情趋势缓和及防疫政策的更新，海外地区，基建建设及产业活动恢复性增长，公司借助在海外地区长期战略布局形成的 品牌效应，加大市场开拓力度，海外业务实现历史性突破，外销规模达 4.06亿元，同比增长 36.63%；虽然同期国内疫 情对内销业务有一定影响，但公司整体业务仍呈现持续增长趋势。（2）报告期内公司通信电缆及光纤光缆产品毛利率 增长 9.67%，主要原因为报告期内公司核心产品价格上涨，同时供应主流客户的产品结构优化，高毛利产品比例提高。 （3）公司坚持以客户需求为中心不断加深核心客户的合作，积极响应行业核心客户的战略协同，设立北方基地，并与 核心客户结成了长期稳定的战略伙伴关系。 公司一直秉承在细分领域研发创新型产品，服务行业领军客户的经营策略，在报告期内及未来一段时间，将持续集 中资源、聚焦优势主业，争取进一步提升盈利水平。 （一）主要业务 金信诺专业从事基于“深度覆盖”和“可靠连接”的信号互联产品的研发、生产和销售，主要有线缆/连接器/组件类、 PCB（印刷线路板）类和系统/终端类的三大类产品业务，服务全球多行业、多领域的顶尖客户，并为客户提供“design in”的定制研发产品和方案。 1、线缆/连接器/组件类产品 公司线缆产品具备良好的品牌优势，为公司传统优势领域。公司基于线缆产品的技术积累及品牌优势，在组件、连 接器领域进行延伸，并布局了高速组件等新产品。公司中高端线缆/连接器/组件类产品主要应用于通信领域及特种科工 领域，近年来重点新布局了数据中心领域。目前线缆/连接器/组件类产品仍是公司销售收入占比最大的产品品类，具体 行业应用情况如下: ①通信领域 通信领域是公司主要业务领域。公司生产的线缆/连接器/组件类产品主要用于通信设备内部以及通信设备之间关键 信号连接传输，主要应用于无线网、传输网、核心网、固网宽带等企业级应用场景中。公司是4G、5G通信基站建设的元 器件主力供应商，已持续多年为核心设备商、天线厂商客户提供定制化服务。 ②特种科工领域 公司依托已具备的系统级装备电磁环境仿真能力，依靠高场强电磁兼容实验室实现复杂电磁环境效应模拟的技术优 势，结合自 2007年开始主打的射频、高低频混装技术优势，为航空/航天领域、兵器领域、船舶等科工领域客户提供多 种类、多型号特种信号互联基础产品及子系统产品。产品包括：低损/毫米波耗稳相电缆、高频馈线、航空导线、高温耐 火导线、宇航线缆、低感同轴电源线、毛纽扣连接器及各类高低频/微矩形连接器、多回路连接组件和波束控制芯片、轻 质防波套、集成多通道射频连接模块、卫星高频及低频电缆网络、综合测试设备、实验用数据加载设备等。 ③数据中心领域 数据中心及超算领域是公司在线缆/连接器/组件类产品领域重点布局的新领域。凭借在信号线缆和高频连接器领域 多年领先技术优势，公司重点推进高速裸线、服务器交换机内/外部高速组件以及板端连接器的市场布局，应用于交换机 /服务器内部板卡、存储等内部连接，以及超算组网链路、TOR与服务器之间的外部连接，是面向数据中心与超算市场各 模组、机箱、机柜信号互联的核心产品。 同时，公司的高速线缆目前可以匹配到英特尔即将量产 Eagle Stream（pcie5.0）平台、下一代平台 Birch Stream （pcie5.0）以及下下一代平台 Bird Stream平台（pcie 6.0），为国内厂商的技术第一梯队，在超级计算节点上，所配套的 产品拥有更加稳定的链路信号传输。 此外，公司线缆/连接器/组件产品还应用于新能源汽车及工控医疗领域。 公司致力于信号连接产品的开发，PCB（印刷线路板）作为信号传输关键器件，也是公司在线缆/组件/连接器之外， 基于同类客户布局和延伸的领域。目前公司在 PCB领域是通信基站设备及天线厂商的主力供应商，公司生产的通信领域 印制电路板主要应用于无线网、传输网、核心网、固网宽带等企业级应用场景。目前金信诺天线射频 PCB市场占有率领 先。此外，公司 PCB产品还应用于数据中心、智能手机领域、汽车电子等领域。 3、系统及终端产品 公司在信号连接领域上已形成了包括线缆、连接器、组件及 PCB（印刷线路板）的关键传输器件覆盖，在此基础上， 公司依托海外市场优势，整合技术能力，将产品向下游延伸，为客户提供定制化的系统及终端产品，通过 4G技术、5G 技术、室内覆盖技术和卫星通信技术，重点为数据峰值区域、室内区域和偏远区域等传统宏基站覆盖难以满足的场景， 提供高速率、低成本和高可靠的信号覆盖服务。主要产品包括：深度覆盖产品、小基站及 CPE、相控阵卫星终端、便携 式智能终端等，为海外运营商及行业专网提供 4G/5G通信组网解决方案，微基站+卫星回传一体化解决方案等。 （二）经营模式 公司一直致力于细分领域创新产品的研发，并取得了多个细分领域的技术领先、市场占有率领先的竞争优势。通过 “Design In”的设计定制模式，与行业顶级客户深度合作，以解决客户的下一代定制需求及技术痛点为技术导向。公司提 倡“以顶级的对手为‘敌’”，产品研发对标国际一流厂商，以国产化替代为起点，通过技术迭代，逐步在细分领域上具备 国际标准话语权。 公司以通信领域为公司业务“主航道”，并重点布局特种科工、数据中心领域，覆盖新能源汽车与卫星互联网等领域。 公司一直坚持“与顶级的客户为友”，通过“大客户 Owner”制度，将公司不同产品线串联成“一站式供应”，充分发挥产品 及客户的协同效应。 公司文化提倡“以价值贡献者为本”，报告期内，公司推出“内部合伙人制度”，以富有竞争力的激励制度吸引技 术专家与行业营销精英加盟，落实公司一直坚持的“与顶级的团队为伍”的经营理念；通过“五横六纵”的矩阵管理和 科学授权，充分发挥总部与事业部各团队的积极性与主观能动性，达到公司与员工的目标一致、合作共赢。 （三）公司所处的行业情况及行业地位 公司产品及服务主要应用于通信、特种科工领域，并重点布局了数据中心、卫星互联网等行业，报告期内公司所处 的行业情况如下： 1、通信行业 通信行业一直都是公司业务发展的“主航道”，至今已有近二十年经验和技术积累。目前为通信行业提供基站设备内 部及设备之间关键信号互联产品，包括线缆/连接器/组件产品及 PCB产品。此外，公司针对行业专网及相关延伸覆盖场 景，提供系统及终端产品。 随着 5G全面商用的到来， 2021年，全国运营商资本开支达 3392亿元。根据工信部最新数据，2021 年我国已经累 计开通 5G 基站 142.5万余站，预计 2022年新建基站超过 60万站。预计未来三年建站量将保持在平均每年 60万站。随 着 700MHZ、900MHZ频段 5G网络全面建设及商用落地，公司作为基站天线及设备中线缆、连接器及组件主力供应商 之一，持续受到下游行业需求的拉动。 5G基站通讯设备中单设备 PCB价值量及总体建设规模显著高于 4G基站。5G宏基站总量有望突破 500万，微基站有望突破 1000万。据测算，国内 5G基站 PCB总产值约为 1080亿元，5G建设周期内 5G基站 PCB仍具备 4-5倍增长空 间。 我国已建成全球最大 4G网络，5G建设亦走在世界前列。然而全球范围内的不发达地区 4G网络覆盖率仅有 40%左右，中国以外仍有大量地区还在推进 4G建设。公司各类线缆及通信连接器、组件产品广泛用于 4G基站设备内部及各设 备间的连接，服务印度、泰国、印度尼西亚、墨西哥、巴西等地区用户。 公司在通信行业拥有良好的客户知名度、市场份额和技术积累，并具备细分领域国际标准话语权。公司是国内第一 家起草并颁布线缆/连接器/组件 IEC国际标准的企业，目前累计有 16项金信诺主导或参与制修订的 IEC标准已颁布，另 外金信诺还正在主导或参与 10项 IEC标准的研制。公司在通信线缆上涉及光、电、射频、数据线缆及组件，基本实现 了全系列产品覆盖；在 700MHZ及 900MHZ频段的 5G基站建设中，公司的主力产品半柔铁氟龙同轴线缆产品技术及产 能及市场占有率全球领先公司，公司天线射频PCB市场占有率全球领先。 2、特种科工行业 在特种科工领域，公司为机载、弹载、船载以及相控阵雷达等特种装备提供基于电气互联的线缆/连接器/组件以及 相关定制化系统及终端产品，产品范围覆盖航天、航空、兵器、船舶、电子五大军工领域。中国的国防支出仍有较大增 长空间，未来或将长期保持稳定增长。根据财政部 2022年 3月 5日在全国人大会议上提交的政府预算草案报告，中国 2022年国防支出预算为 14504.5亿元人民币，同比增长 7.1%，增幅较 2021年上调 0.3%。“十四五”有望迎来装备四十年 一遇的大换装期，随着特种装备的电子化、智能化升级，公司线缆/连接器/组件等主要产品需求量庞大。台岛演训中已 充分展示现代特种装备的重要性，随着未来实弹演训的常态化和装备智能化升级趋势，现代化军事装备及相关信号连接 产品需求预计将持续维持在较高水平。公司是国内首家成功研发并批量向特种科工单位供应稳相电缆的民营企业。公司 的特种线缆业务国内领先，部分产品已列装国内的先进机型。此外，公司具备解决整机线缆及组件的系统性电磁干扰问 题的能力，并建设有深圳市级电磁兼容仿真及设计实验室，电磁兼容技术及产品方案已成为公司差异化的竞争力。 3、数据中心行业 公司提供数据中心领域的线缆/连接器/组件产品主要有：内、外部线端产品，板端连接器、服务器印制电路板产品 等。公司已向国内前五的服务器制造商实现批量交付。 2021年 7月 30日的中共中央政治局会议强调 “推进‘十四五’ 重大工程项目建设”，新基建有望成为“补短板”的重点 方向，IDC是下一阶段最有望迎来景气度大幅改善的细分赛道之一。IDC需求主要影响变量包括数据流量增长、技术进 步速度。根据中信证券统计，全球数据量在过去 10年的年复合增长率近 50%，而在过去 5年的复合增速仍保持在 26%。 数据量增长驱动全球数据中心 IDC需求增速维持在 15%-20%。进入 2020年以来，新冠疫情全球肆虐，给诸多行业带来 深刻的变革；一方面，全球数字化进程因疫情加速，流媒体、电商、视频会议、远程办公等需求快速提升，且维持高位； 另一方面，企业加速向云端迁移，复杂的 IT架构亦加速企业将自有数据中心向第三方 outsourcing的趋势。未来，在 5G、 AI、IoT等新技术＆应用场景带动下，全球在线数据流量有望进入新一轮增长周期，驱动数据中心建设需求进一步超预 期。 随着数据中心的爆发拉动服务器、交换机等设备需求增长，将驱动上游相关配件市场的放量。一是带动服务器 PCB 需求，二是推动高速线缆、连接器需求大幅增加。 服务器上主要使用到 4类 PCB板：背板、LC主板、LC以太网卡、存 储卡。服务器 PCB的特点主要是高层数、高纵横比、高密度和高传输速度，对于 PCB材料和制程有着较高的要求，高 端 PCB的需求被大幅拉动，2020年服务器市场高速 PCB市场规模达 210亿元左右，预计至 2025年，可达近 500亿元。 公司与“东数西算”建设中核心硬件设备厂商有深度合作，拥有给数据中心解决方案厂商提供整个差分信号传输端到 端的全系列产品（线缆，连接器及其组件）。 4、卫星互联网行业 卫星通信具备大范围、高可靠、无线部署的特性，可很好弥补蜂窝通信对航空航海、偏远地区、应急通信等场景覆 盖能力的不足。随着高通量卫星、低轨卫星等技术带来通信成本的下降以及基础设施的完善，卫星通信将进入高速发展 阶段。 国家发改委于 2020年 4月 20日首次明确了“新基建”范围，卫星互联网在国家层面首次被纳入通信网络基础设施范 畴。上述国家产业政策的出台，有利于推动卫星互联网行业的长期稳定发展。据 SIA《2019年卫星产业状况报告》显示， 全球民用卫星产业年收入规模为 2710亿美元，其中卫星发射行业的收入为 49亿美元，仅占 1.8%。而卫星地面设备收入 占比达 48%，达到 1300亿美元以上；卫星运营行业收入占比达 38%，超过 1000亿美元规模。 依据赛迪智库的预测分析，截至 2018年中国卫星通信市场约 30多万用户，2018年全球卫星地面设备收入达到 1198 亿美元。随着亚太 6D卫星的成功发射，不论是替代还是新增，中国将有 200万以上用户的市场空间，我国卫星移动通 信终端市场当期容量将达到 402亿元。依据 5年的推广、采购、装备周期计算，未来 5年我国卫星移动通信终端年均市 场规模将达 80亿元量级。 据前瞻产业研究院研究报告，全国应急通信领域共有约 4.5万用户，需要约 10万个卫星移动通信终端和约 4.5万个 卫星便携数据终端以及约 6000个车载动中通，相关设备更新周期约 5年，国内应急领域通讯终端市场将超过 5亿元。 公司从 2017年开始卫星通信领域的布局，依靠在调制/波束、射频前端芯片以及相控阵卫星终端、便携式智能终端、 动中通天线等技术和产品的战略布局，深度整合卫星通信及 5G覆盖，现已形成金信诺卫星通信解决方案，未来将持续 受益于卫星地面设备及卫星运营的广阔市场空间。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况 从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 （1）PCB产品适用的技术指标为层数：12-32层，板厚：1.6-3.5mm，最小机械孔：0.15mm，最小线宽线距：75/75um， 最小阻焊桥：2.5mil，层间对准度 4.5mil，最大厚径比：18:1，背钻 stub：6mil，阻抗公差：±7%。 （2）半柔线缆适用的技术指标为工作频率 0-6GHz，PIM≤-120dBm（频率为 600-2600MHz时）。 （3）板对板连接器产品适用的技术指标为工作频率 0-6GHz，回波损耗：23dB@0-3GHz，18dB@3-6GHz；插入损耗： 0.1dB@0-3GHz，0.2dB@ 3-6GHz；PIM≤-130dBm（频率为 600-2600MHz时）。 2、公司生产经营和投资项目情况 单位：元
3、通过招投标方式获得订单情况 □适用 ?不适用 4、重大投资项目建设情况 □适用 ?不适用 二、核心竞争力分析 1、掌握信号互联产品的核心技术，注重研发创新助推持续内生性增长 作为中国第一家同时主导制定线缆及连接器国际标准的民营企业，目前公司主导或参与制修订的 16项 IEC标准已获得颁布，此外还正在主导或参与 10项 IEC标准的研制，在细分领域具备核心技术优势。除了 IEC国际标准外，公司 积极推动信号联接技术相关国家标准、行业标准制定与规范，覆盖了电缆、连接器、电缆组件、电缆试验方法和连接器 试验方法等领域。截至报告期末，公司拥有授权专利合计 587项，其中发明 80项，实用新型485项，国防专利11项， 外观9项，澳大利亚专利2项。 公司高度重视研发创新合作。公司是中国天线系统产业联盟核心射频器件理事单位，是中国 5G产业联盟核心中高频器件理事单位，是广东省及江西省 5G产业联合会理事单位，是国家级高新技术企业。公司积极参与信号联接技术相 关产业前沿技术研究，成立了广东省金信诺工程技术研究中心、广东省金信诺海洋探测技术院士工作站，同时也是深圳 市市级研究开发中心，广东省未来通信高端器件创新中心的创始股东单位。 此外，公司设置了 5G研究所、PCB研究所、线缆研究所和电磁与信号系统研究所等核心研究所，同时和东南大学合作成立了人工智能联合实验室，与汇芯通信合作成立了 5G联合实验室，与清华大学、哈尔滨工业大学、华南理工大 学等成立产学研平台，并在深圳、长沙、西安建立多个软件集成开发平台，从而为公司坚持以产品化经营、持续稳定的 内生性增长提供有力的支撑。 2、品牌认知度全面提升，在细分领域市场占有率领先 公司深耕信号连接技术与产品领域二十年，秉承“连接世界，创造价值”的企业使命，以“诚信、创造、融合、责任” 为企业的核心价值观，始终不忘“成为具有国际标准话语权的信号智能一站式解决方案专家”的企业愿景，不断开拓进取， 攻坚克难。目前公司主要有线缆/连接器/组件类、PCB类和系统/终端类三大类产品业务，产品广泛应用于通信、特种科 工、数据中心、新能源汽车等重要领域。基于公司在细分领域的技术领先优势及市场影响力，公司获得了行业内顶级客 户的认可，包括通信领域的爱立信、中兴、诺基亚等、康普等，数据中心领域的 H3C、浪潮、联想，特种科工的主机厂 及研究所等。公司先后获得“高新技术企业”、“深圳行业领袖百强企业”、“中国电子电路行业百强企业”等荣誉称号。 3、具备提供综合成本最优及国际化整体解决方案的能力 公司以独特的“Design In”设计进入模式，在新产品或方案设计初期介入，紧跟客户的研发方向，解决客户的特殊 定制需求及痛点，在原有优势技术的深耕和复用的基础上，形成产品系列的自然拓展与延伸。 同时，公司跟随核心客户的全球化步伐，通过全球化的制造中心、物流中心及服务中心实现快速交付；公司通过具 有竞争力的解决方案设计能力以及一站式服务能力，在充分满足客户需求的同时，为客户尽可能的降低资本支出及运营 支出；通过综合成本最优的解决方案有效绑定客户，建立起差异化的竞争优势。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 对主要收入来源地的销售情况 单位：元
报告期内，因汇率变动导致公司现金及现金等价物增加235.20万元，与上年同期相比增加199.34%。 主要原材料及核心零部件等的进口情况对公司生产经营的影响 目前，公司不存在主要原材料及核心零部件进口的情况。 研发投入情况 报告期内公司研发投入金额如下： 单位：元
报告期内公司重要研发项目情况如下：
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
他货币资金385,813.26元。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
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