[中报]第一医药(600833):上海第一医药股份有限公司2022年半年度报告
原标题:第一医药:上海第一医药股份有限公司2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人孙伟、主管会计工作负责人林华艳及会计机构负责人（会计主管人员）黄洁静声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的市场或业务经营风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“五、其他披露事项”中“（一）、可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 19 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 21 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 31 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 33 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 33 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 34
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入同比增长主要系报告期内防疫物资及新业态销售增长贡献； 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长原因同营业收入； 经营活动产生的现金流量净额同比下降主要系阶段性影响，一方面防疫物资集中采购带来购买商品流出项的大幅增加，另一方面受疫情影响合同交付及客户回款相对滞后，经营活动净现金流呈现暂时性倒挂； 总资产同比增长主要系报告期内取得银行贷款以及保供防疫物资库存发出商品增加； 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长原因同营业收入。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）行业发展情况 1、行业集中度持续提升 自2016年以来，医保谈判、两票制、药品零加成、带量采购等新医改政策相继执行，降价控费严监管大势下的药品流通利润空间不断收窄，对行业的采购、营销、管理、服务、创新能力等提出了更高的要求。 面对“利润空间压缩+经营门槛提升+监管政策趋严”，大型连锁医药零售商的整体竞争优势愈发明显，也推动医药零售行业集中度不断提升。中信证券《政策与产业共振，院外零售景气度持续提升》报告相关数据显示，2021年国内零售药店数量较2020年继续增长3.2万家至58.7万家，行业连锁化率达57.2%（2020年末为56.50%），行业集中度继续保持快速增长态势，同时连锁药房平均门店规模上升至50.4家（2020年为49.7家），其中百强连锁企业平均拥有门店数及2021年收入增速分别达1228家（较2020年的1126家进一步提升）和10.45%。头部医药连锁零售企业依托规模和品牌优势继续快速扩张门店网络，进一步强化区域布局优势。 此外，国家政策也鼓励行业集中度进一步提升。商务部在2021年10月发布了《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），提出“到2025年培育形成5-10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业，药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上；药品零售连锁率接近70%”的目标，鼓励医药零售行业头部企业快速做大做强。 2、政策加持，线上线下融合趋势明显 商务部发布的《指导意见》谈到，支持药品流通企业与电子商务平台融合发展，发展智慧供应链、智慧物流、智慧药房等新形态，推广“网订店取”“网订店送”等零售新模式。自该文件发布后，多省对药品流通行业高质量发展提出了新要求。以陕西省为例，其明确要支持药品流通新业态发展，结合国家“互联网+医疗健康”发展相关政策，在全省开展智能售药机试点。按照陕西省规划，先试点（时间一年），然后结合试点研究出台全省智能售药机相关管理规定，在全省全面推开智能售药机服务新模式。同时，政策上也不在对智能设备售药产生限制，更有利智能售药服务的推广。以湖北省为例，具有互联网药品销售资格的社会药房，可以设置远程药柜（24小时无人售药装置）提供自动售药服务，其中具备高级药学服务能力的可零售部分处方药。 米内网于2022年6月发布的《2021年全国三大终端六大市场用药格局》报告显示，随着“互联网+”时代来临，医药电商发展迅速，由此带来的网上交易量不断上升。2021年受“后疫情”催化，网售处方药等政策开放的影响，人们消费习惯发展转变，网上药品市场销售规模较同期增长51.5%。 3、零售药店多元化+专业化转型 对传统零售药房来说，由于传统业务在当前趋势下难以寻找新的增量，因此提供差异化的增值服务，是获得市场份额及新利润空间的必要出路。目前各大连锁药店都在积极拥抱新的业态，例如从最早的“药诊”结合，到现在药妆店、便利店。商务部《指导意见》也提及，支持药品零售连锁企业专业化、多元化发展，推动药品供应链服务企业智能化、特色化、平台化发展。 此外，处方外流作为长期趋势，零售药店有望持续受益。DTP药房、双通道药房等专业性药房将成为处方外流最大的受益对象，以及凭借其专业化的特征，成为各大传统连锁药店转型的方向之一。 （二）主要业务及经营模式 报告期内，公司主要业务及经营模式未发生变化。 1、主要业务 公司主要从事药品的零售和批发业务。 2、经营模式 药品零售和批发属于医药流通范畴。医药流通是指连接上游医药生产企业和下游经销商以及终端客户，通过流通过程中的交易差价和提供增值服务获取利润的一项经营活动。 （1）零售业务 零售业务模式主要是从上游供应商采购药品、食品、医疗器械及健康便利品等商品，随后向终端消费者进行零售。 （2）批发业务 公司的批发业务模式主要是从上游供应商采购药品等商品，随后销售给终端医疗机构或其他医药等商品流通企业。 （三）市场地位 公司是上海地区医药流通企业中的老字号，具有一定的品牌影响力。公司法定经营资质完备，经营范围涵盖中西药品、营养保健品、医疗器械、中药饮片等，服务领域除安全用药、合理用药、慢病用药等咨询指导外，还涉足中医诊疗、中药养身、健康自助检测、云医院等医药相结合项目。除此之外，公司座落在上海南京东路步行街上的第一医药商店，在业界和市场中具有广泛的知名度。 公司在2021年商务部药品零售直报企业销售总额排名第35位，2021年西普会药品零售企业综合竞争力指数排名第48位，2021年中国药店价值百强榜排名第66位。 （四）主要的业绩驱动因素 1、创新药不断获批上市和国谈品种医保“双通道”政策落地，利好DTP业务和处方外流。 DTP业务在国内虽仍属于初期发展阶段，市场规模总体较小，但增速惊人。根据《DTP药房专题研究报告2021》数据，2020年国内DTP药房销售规模190亿元,约为2015年的2.4倍。2021年，国家药监局共批准76个新药（不包含新适应症、疫苗），主要涉及肿瘤、自身免疫系统、病毒和感染等疾病用药，其中不少将通过DTP专业药房进行零售和配套服务。“双通道”政策则使谈判品种在医院内外具有相同的支付政策和价格，患者可以选择网点便利、选择丰富、服务灵活的零售药店购药。 2、疫情加速线上购药的市场教育和医疗、医药服务的线上线下融合。在疫情的影响下，患者线上就医、购药习惯迅速被强化，线上问诊、开方、购药迎来爆发式增长，互联网医院已超1600家（国家卫健委2021年6月数据）。麦肯锡2021年下半年发布的《新零售，新趋势，新起点：中国医药行业前行中的思考》报告数据显示，中国医疗消费者正快速互联网化，约10%的互联网慢病用户主要通过线上渠道满足其医疗需求，问诊和购药频率达到每两周一次及以上的消费者分别占到约9%和13%。展望未来，互联网+医疗+医药+健康管理模式有望获得商业上的成功，零售药房有望通过与上下游紧密合作切入处方承接、医保和非医保支付、药事服务、送药到家等重要环节。 3、社会老龄化背景下，中医药、慢病用药、家用医疗设备、适老化商品和服务潜力巨大。 第七次人口普查数据显示，我国60岁及以上人口占比18.7%，其中65岁及以上人口占比13.5，而上海市老年人口占比更高，两项数据高达23.4%和16.3%。人口老龄化将为医疗产品和医疗服务带来强劲的需求，尤其是老年人对药品、疾病管理、中医药、家用医疗设备、适老化商品和服务等方面将有较强的需求。实体门店本身具有的场景化特征符合老年人口对于当面交流和现场体验的偏好，将为零售药店带来新机遇。 4、大健康跨境进口电商业务前景光明。受新冠疫情影响，国内线下渠道受到一定冲击，国外疫情发展态势不稳定，加之近几年我国跨境进口电商政策支持力度持续加大，进一步推动了我国跨境电商业务发展，2021年我国跨境电商进出口1.98万亿元，增长15%（海关总署数据）。 在消费升级和疫情背景下民众健康意识提升的共同影响下，消费者对健康类进口商品消费大幅增加。根据欧特欧咨询《中国网络零售发展研究报告（2020年）》数据，疫情期间，营养素、身体护理、个人健康等品类在跨境进口商品中的占比有较高增长。尽管零售药房并非跨境电商进口零售业务的主流平台，但在销售大健康产品并进行关联服务方面仍具有自身优势而处于不错的机遇期，可灵活地通过B2B、B2C、前店后仓等模式适当切入，并可为未来药品和医疗器械的跨境进口零售试点放开探索一些前期的经验。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 1. 较高的品牌声誉 公司是上海地区药房老字号，自1953年开设第一家药房以来，一直致力于为上海地区广大市民家庭健康保驾护航，品牌影响力大，深受消费者信赖。 报告期内，在上海市疫情期间，公司坚持“保基本刚需+供特药特需”，除承接为市民采购、发放防疫物资任务外，门店应开尽开，全力满足社区用药需求。利用药到家平台通过云店模式、宅家药师开展远程健康咨询管理，通过引导线上下单、门店直配的模式，保障居民封控期间的用药需求；第一医药商店医保窗口24小时不打烊，DTP特药专柜抗肿瘤和免疫调节类药物从未断货。 此外，在疫情期间，公司积极参与百联集团的“百联暖春行动”，建立公益服务工作组，主动对接服务特殊困难群体需求，与市残联、养老机构、新民晚报“战疫·帮侬忙”融媒体等单位和平台建立对接机制，组建专项工作组，对80岁以上独居老人、残障人士等特困人群的需求进行专属保供。 2. 丰富的门店店型 除传统的社区店型、商圈店型以外，公司还拥有DTP药房、院边药房以及消费人群定位于年轻妈妈的健康小站等不同店型，能够差异化地满足不同患者和消费者的健康需求。 3. 不断提升的专业能力 公司始终把人才培养作为提升专业服务水平主要抓手，尤其重视执业药师和药师人才储备。 报告期内，公司在努力促进经营增长、提升效益的同时，根据零售经营持续发展需要，加大对基层人才、青年人才、骨干人才的培养和提拔力度。公司以中层、店长、药师为核心人群开展各类培训。通过培训过程中发现人才、塑造人才，完善人才梯队搭建；深挖培训资源并逐步转化为自有课程，使培训项目可持续化开展。 报告期内，新增第一医药灵林药房正式获批成为上海医保“双通道”定点零售药店单位之一，不仅满足患者特殊用药需求，还可向患者本人及其家属提供专业药事服务，充分发挥零售药店的专业、便民优势。 4. 全渠道的营销能力 近几年，公司顺应“互联网+医疗健康”和移动消费趋势，搭建专业运营团队并相继与京东、天猫、饿了么、美团、拼多多、平安好医生等知名平台对接合作，同时在i百联平台上搭建第一医药“药到家”专属频道，推进B2C、O2O、社群营销等创新业务发展，满足消费者日益增长的线上购药需求。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入94,761.15万元，同比增长49.97%，其中主营业务收入93,159.57万元，同比增长54.48%。实现利润总额4,273.72万元，同比增幅26.66%；实现归属于上市公司股东的净利润 3,316.33万元，同比增长 27.79%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,290.41万元，同比增长107.67%。 （一）医药零售业务 报告期内，医药零售业务实现营业收入43,669.40万元，同比增长9.79%。 报告期内，公司持续聚焦专业、便利，不断丰富大健康品类，不断完善门店网络布局，提升本地覆盖率，对第一医药商店进行换新改造，持续在商场内布局创新门店。 公司瞄准医院终端市场分流，大力推进DTP药房的建设，开设医保双通道等便民利民的多样化购药选择，承接处方外流，大力推动与处方药厂家的战略合作。以业务需求为导向，开展多项培训，结合员工知识技能水平现状，通过课堂“培训+实战”双管齐下，提升员工的专业能力，推动品类销售。 公司顺应电商的快速发展，推进与天猫医药馆、平安好医生、美团、饿了么、拼多多、京东到家、i百联等主流医药电商平台以及互联网医院的合作，大力拓展B2C、O2O等业务，通过售前专业咨询、浏览下单、物流通知、售后服务等开展电商业务和提供专业的药事和慢病管理服务，为消费者提供优质的线上消费体验，线上订单量飞速增长。线上线下各类营销活动不断，配合社群营销和线上直播，联动满足消费者的用药需求，带动销售及客流提升，提升公司综合竞争力。 在上海市疫情期间，第一医药坚持“保基本刚需+供特药特需”，全力满足社区用药需求。 旗下药店应开尽开，药品供给始终保持正常水平；第一医药商店医保窗口24小时不打烊，四楼DTP特药专柜抗肿瘤和免疫调节类药物从未断货。 （二）医药批发业务 报告期内，医药批发业务实现营业收入49,490.17万元，同比增长141.06%。 报告期内，面对带量采购与国谈品种不断深化的影响，公司拓展客户渠道，充分挖掘上下游客户资源，不断深化合作、丰富产品线，积极获取新增客户及增量，推进购进与销售联动。同时强化配送服务质量和新品种对接，持续与医院客户密切联系，跟进重点医院的销售，稳定医疗机构纯销业务。 报告期内，公司履行企业社会责任并积极投身和服务社会面疫情防控，按照市防控办部署，为居民采购、发放防疫物资，为机关企事业单位供应复工复产防疫套包。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币
无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产26,032,016.44（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为1.15%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
①持有其他上市公司股权情况 单位：元（人民币）
②持有非上市金融企业股权情况
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 (1)公司主要子公司、参股公司的经营情况 单位：万元（人民币）
(2)单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上情况 单位：元 币种：人民币
(3)单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上，且对公司合并经营业绩造成重大影响的，公司应当对其业绩波动及其变动原因进行分析。 单位：元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 报告期内，公司可能面对的风险无重大变化。 1、行业政策变化风险 医药流通行业受到国家政策的规范和影响。“两票制”“GPO”“仿制药一致性评价”“带量采购”等政策落地，行业上游格局开始重构，药品批发企业将凭借资源、渠道、网络和品种对市场进行重新分割，头部企业的竞争优势愈发明显。分级诊疗、药品零加成、医保目录谈判等政策，则导致药品控费降价压力持续增长，对医药零售企业经营带来挑战。允许营利性医疗机构开展药品和器械经营、互联网医院兴起、医保线上支付试点、网售处方药有条件放开、地方药店间距限制放开等政策，将同时加剧线上和线下对客流的竞争。新一轮医改政策涉及的点多面广，复杂程度高，政策颁布、实施和监管过程都存在一定的不确定性。此外，《中华人民共和国药品管理法实施条例(修订草案征求意见稿)》第八十三条：“第三方平台提供者应当建立药品网络销售质量管理体系，设置专门机构，并配备药学技术人员等相关专业人员，建立并实施药品质量管理、配送管理等制度。第三方平台提供者不得直接参与药品网络销售活动。” 从监管角度看，此次政策更多体现线上/线下监管的公平性，此前行业中自营和第三方导流问题有望得到明晰化。 公司将密切关注国家和本地区政策走势，加强对政策的把握和理解，积极顺应政策变化，调整业务和管控模式，提升管理水平和专业服务能力，加大商品、服务和模式创新力度，持续提升核心竞争力，积极应对行业政策变化带来挑战。 2、市场竞争加剧风险 公司业务以药品经营为主，在品牌的市场认知度相对固化而消费需求及渠道愈发细分和多元化的现代商业环境中，除了要面对客户消费行为和需求的不断变化，还要面对开店间距限制取消带来的本地区行业内部愈发激烈的竞争，以及基层医疗机构用药水平提升、互联网企业介入药品经营带来的额外压力。特别在疫情防控常态化和线上医疗、购药快速普及的背景下，行业实体门店客流下滑或向线上转移趋势明显，与此同时,多个全国连锁药房进入上海市场,进一步加剧了行业竞争。若公司因循守旧、固守传统业务模式，则市场竞争力和盈利能力存在下降的风险。 公司将积极应对政策、技术、市场等外部环境变化，持续实施线上线下融合等转型举措，加大力度探索培育“互联网+医疗健康”等领域新经营模式，通过调整商品结构、丰富服务项目、提升专业能力，开辟和维护新的业务渠道，满足大健康领域多层次和多元化的消费需求。同时，公司将整合内外部优势资源，创新机制、激发活力，开拓增量客户市场，提升经营业绩。 3、财务风险 公司在拓展营销网络、创新业务类型、推动业务转型以及构建与现代商业运行模式相适应的管控体系过程中，会对必要的软硬件和人力资源进行投入，并开展具有一定前瞻性的项目建设。 短期内，相关投入和费用的增长会高于实现收入的增长，可能对公司业绩造成一定负面影响。 公司将通过强化内控，落实风险预判、预控和及时融断措施，降低投入风险，并聚焦于产出，保护全体股东利益。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 2022年第一次临时股东大会审议通过了如下议案：《关于公司 2022年度日常经营性关联交易预计的议案》《关于调整经营范围并修订公司章程部分条款的议案》。 2021年年度股东大会审议通过了如下议案：《2021年年度报告正文及摘要》《2021年度董事会工作报告》《2021年度监事会工作报告》《2021年度财务决算及2022年度财务预算报告》《2021年度利润分配预案》《关于续聘财务报告审计会计师事务所的议案》《关于续聘内部控制审计会计师事务所的议案》及《关于调整独立董事津贴的议案》《关于签订房屋征收补偿协议的议案》《关于选举第十届董事会非独立董事的议案》《关于选举第十届董事会独立董事的议案》《关于选举第十届监事会非职工监事的议案》。 上述股东大会的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格及表决程序等均符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议决议合法有效。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 1、报告期内，公司第九届董事会任期届满，经2022年6月23日公司2021年年度股东大会审议通过，公司第十届董事会正式成立，由以下9人组成：孙伟先生、周昱先生、吴平先生、史小龙先生、李劲彪先生、张海波先生、CHENG JUNPEI（程俊佩）女士（独立董事）、汪丰先生（独立董事）及唐松莲女士（独立董事）。李若山先生、江宪先生不再担任公司独立董事。 2022年6月23日2021年年度股东大会后，以通讯方式召开了公司第十届董事会第一次（临时）会议，选举孙伟先生为公司第十届董事会董事长、周昱先生为公司第十届董事会副董事长；以通讯方式召开了公司第十届董事会第二次（临时）会议，聘任张海波先生为公司副总经理（主持工作）、方原先生为公司副总经理、林华艳女士为公司财务总监兼第十届董事会秘书。 2、报告期内，公司第九届监事会任期届满，经公司职工代表大会选举及2022年6月23日公司2021年年度股东大会审议通过，公司第十届监事会正式成立，由以下3人组成：李峰先生、杜建银女士及徐岚女士（职工监事）。2022年6月23日2021年年度股东大会后，以通讯方式召开了公司第十届监事会第一次（临时）会议，选举李峰先生为公司第十届监事会监事长。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 （未完）  |