[中报]上能电气(300827):2022年半年度报告
原标题:上能电气:2022年半年度报告 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴强、主管会计工作负责人陈运萍及会计机构负责人(会计主管人员)黄洁声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、政策风险 为配合能源低碳化转型，全球各国陆续出台政策支持新能源行业的发展，光伏及储能行业均迎来较大的发展机遇，光伏和储能电站的市场空间不断提升。公司目前主要市场为国内及部分海外国家，行业景气程度受各国政策影响较大，未来若光伏和储能政策出现较大变化，可能在一定程度上影响公司的盈利水平。 应对措施：一方面，针对国内光伏市场，公司将继续扩大客户群体，从而提升市场份额，同时加快开拓海外高端市场，增加国际市场订单，以降低单一国家政策波动带来的风险；另一方面，增加储能产品的国内外业务，分散单一行业政策变化对公司整体业务的影响。 2、毛利率下降风险 在全球“碳达峰”、“碳中和”的大背景下，光伏发电行业将迎来新一轮大发展，相应市场新进入者增加；此外，原材料价格上涨等原因将可能导致公司产品面临毛利率下降的风险。 应对措施：公司将进一步加大研发投入，加快推出新产品以满足客户多样化的市场需求，持续优化升级产品提高议价能力；同时加强运营管理，降低产品成本，多维度提升应对上下游价格波动风险的能力。 3、应收款项较大的风险 随着公司各业务板块的快速发展，新产品和新客户数量相应大幅增长，公司应收账款累计较大，存在应收款发生坏账的风险。 应对措施：公司将进一步加强应收款的管理，优化相关制度体系，强化信用评估工作，加大应收账款回款力度，保障公司应收账款按期收回。 4、汇率风险 随着公司海外业务的进一步增加，出口业务占比逐渐增大。若未来人民币对外币的汇率发生较大波动，将可能导致公司出现汇兑损益，对公司财务状况和经营成果产生一定影响。 应对措施：公司将密切关注国际市场环境变化和汇率波动情况，加强对汇率走势的研究分析，提高应对外汇风险的能力。通过适时运用外汇套期保值等汇率避险工具，降低汇率波动对公司汇兑损益的影响。 5、新冠疫情防控风险及国际贸易摩擦加剧的风险 近年来，受新冠疫情的影响，同时随着国际政治形势的不断变化，地区贸易保护主义愈演愈烈，国际间贸易摩擦加剧，光伏行业也将面临着需求节奏变化的短期承压情况，公司在部分国家及地区的出口销售及业务发展将受到一定影响。 应对措施：公司将严格加强疫情防控，及时制定和调整排产计划，在保障员工安全健康的前提下，保障生产经营的正常运行。在稳固并逐步扩大国内市场的同时，加快推进国际化市场布局。公司将密切关注各国国际贸易间的相关事态发展状况，评估国际争端可能产生的影响，及时做好风险预案，保障国际业务顺利开展。 6、核心原材料供应风险 公司产品使用的主要原材料为电子元器件，其中IGBT功率模块是核心部件，主要生产商为国外企业。虽然国内已有部分企业研发并生产IGBT功率模块，且近年来技术进步较大，但尚不能完全满足公司需求。受疫情影响，全球贸易环境、原材料生产商产能均有一定变化，半导体器件存在一定的供应不足和价格波动风险，将对公司的盈利能力产生一定影响。 应对措施：公司进一步加强与供应商的战略合作，优化供应商结构，及时掌握行业供应动态，以保证供应链安全。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 8 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 31 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 32 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 34 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 80 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 86 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 87 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 89 备查文件目录 一、载有公司法定代表人吴强先生、主管会计工作负责人陈运萍先生和会计机构负责人黄洁女士签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定的网站巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、经公司法定代表人签名的2022年半年度报告文本原件。 四、其他有关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 其他原因
五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，在遭遇新冠疫情反复、全球供应链紧张等不利因素的现实情况下，公司深挖产品研发潜力，严抓供应链 条线管理。在国内央企发电集团集采招标中继续取得前三的良好业绩，有序推进海外特别是欧美市场的开拓布局；分布 式光伏产品全线推出，并赢得良好的市场响应；国内储能业务延续去年 PCS市占率第一的强势地位，海外储能业务拓展 取得突破。报告期内，公司实现营业收入 4.21亿元，较上年同期增长 6.33%；实现归属于上市公司股东的净利润为 2,296.26万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 1,859.25万元，较上年同期增长 1.23%。 （一）公司主营业务和主要产品用途 1、主营业务 公司主营业务为电力电子设备的研发、生产、销售。公司专注于电力电子变换技术，运用电力电子变换技术为光伏发 电、电化学储能接入电网以及电能质量治理提供解决方案。目前公司主要产品包括光伏逆变器（PV Inverter）、储能双 向变流器（PCS）以及有源滤波器（APF）、低压无功补偿器（SVG）、智能电能质量矫正装置（SPC）等产品，并提供光 伏发电系统和储能系统的集成业务。 2、主要产品 公司主要产品包括光伏逆变器、储能双向变流器及储能系统集成、电能质量治理产品、电站监控设备及智慧能源管 理系统等。 （1）光伏逆变器 公司光伏逆变器产品主要为集中式光伏逆变器、组串式光伏逆变器及集散式光伏逆变器。 目前公司的集中式逆变器可提供 1500V和 1000V两种电压等级的产品，其中 1500V电压等级产品功率段包含1000/2000/2500/3125/3300/3400/5000/6250/6600/6800kW ， 1000V 电 压 等 级 产 品 功 率 段 包 含500/630/1000/1260/2000/2500kW，所有系列产品实现大于 99%的高转换效率，高防护等级、高可靠性设计，满足各种应 用场景的需求。产品过载能力强，且支持高容配比设计。 组串式逆变器可提供 3~350kW全功率段产品，实现了较广的功率覆盖。采用多电平/软开关变换技术，实现系统效率 的最大化。采用超宽 MPPT电压输入范围设计，可实现户用电站、工商业电站、大型地面电站等全场景应用。 集散式光伏逆变器单机功率 1000~3150kW，可实现组串级 MPPT跟踪功能、集中变换的功能，可降低大型光伏电站 的组串失配损失，可有效提升发电收益，并降低系统成本，系统兼具经济性和并网稳定性双重优点；产品具备高防护等 级及高温运行能力，广泛应用于大型地面、水面以及山地、丘陵等复杂场景的光伏电站。 产品示意图如下：
公司目前储能产品包括交流储能变流器、直流储能变流器及储能集成系统。 交流储能变流器，已具有 140~3450kW全功率段范围产品，支持多机并联功能，扩展方便；具备完善的保护措施，具有主动的故障监视和保护功能；适用于发、输、配、用电网侧及微电网等多用应用场合。 直流储能变流器：采用 125kW/182kW模块化设计，可扩展至 MW级系统；产品采用碳化硅功率器件，配合多电平电路拓扑技术，转换效率高，适应范围广。应用于光伏电站直流侧，可解决因组件超配导致的弃光损失问题，该方案系 统损耗小，成本低，适用于新建光伏电站和原有存量光伏电站的改造升级。 储能集成系统：采用磷酸铁锂电池，循环寿命长、一致性高、环境适应性好；系统具备故障早期预警及定位、智能 温控、分级联动，全面保障储能电池系统安全；集成度高、智能、高效、安全，适用于发电侧、电网侧、用户侧及微电 网等储能领域。
目前，公司电能质量治理产品主要为有源电力滤波器、低压静止无功发生器、智能电能质量矫正装置。 有源电力滤波器：产品采用模块化并联设计理念，30～150A全功率段模块容量配置，适用于各种非线性负载造成电 流畸变的配电系统，极速、高效、全面治理低压配电系统谐波危害。 低压静止无功发生器：产品采用模块化并联设计理念，30～200kvar全功率段模块容量配置，适用于动态无功变化快的配电系统，极速、精准、无极跟踪补偿，有效防止过补欠补，同时可兼具低次谐波滤除功能。 智能电能质量矫正装置：产品采用模块化并联设计理念，30～200kvar全功率段容量配置，适用于电力系统配电台区电能质量治理，以三相不平衡调节为主，兼具无功补偿和谐波消除功能。 产品示意图如下：
（4）电站监控设备及智慧能源管理系统 目前，公司可为户用、工商业以及地面电站等多种场景提供对应的光伏监控设备，包括数据采集棒、数据采集器、 子阵控制器等。监控设备支持 4G、WiFi、以太网等多种通讯方式，配备 RS485、RJ45、DI/DO、AI等多种通讯接口， 支持接入各类气象站、电表、箱变测控等第三方设备。便于客户在各类场景中灵活配置监控组网，轻松搭建电站监控系 统。 公司可提供面向各类光伏场景的智能运维管理平台，包括悦享 SOLAR及 Sienergy两款平台，分别适用于分布式光伏场景和地面电站场景。 Sienergy智享能源管理系统：Sienergy智享能源管理系统是面向大型地面电站场景开发的电站级运维管理系统，系 统的功能主要包含两个部分：数据配置与显示功能、通信功能。该管理系统依托上能自主研发的逆变器、SAU-100智能 数据采集器实现方阵级和站级数据显示；同时通过采集数据结合 I-V曲线扫描技术、离散率分析等手段，实现异常发电 量告警分析、快速低效/落后/故障的组串诊断、提供专家运维建议，帮助电站实现全生命周期资产保障、智能化运维管 理、提升发电量、提高运维效率。 悦享 SOLAR智慧能源管理系统：悦享 SOLAR智慧能源管理系统是面向分布式场景开发的远程监控管理系统，包含手机端的 APP以及电脑端的网页界面两类客户端，系统主要包含信息查看、数据报表、参数设定及固件升级等核心功能。 用户可通过系统展示所属电站收益、节能减排等核心指标，也可对设备的各类关键运行信息进行实时监控，且可对电站 进行远程故障诊断、设备调试等运维作业，帮助客户有效减少运维人员到站维护的支出。系统作为光伏电站的信息流管 理中心，通过物联网、大数据分析、人工智能等技术等对电站的各项关键信息进行快速处理和智能分析，帮助客户实现 透明化管理、自动化运维、辅助化决策和智能化诊断等应用价值，有效提升客户光伏电站运维方面的体验。 产品示意图如下：
（二）关键技术指标 根据行业的相关通识，逆变器产品的关键技术指标为转换效率。转换效率是指逆变器输出到交流电网的能量和逆变器 输入能量（通常来自太阳能电池板光伏效应产生的能量）的比值，逆变器转换效率=逆变器输出功率/逆变器输入功率 *100%。 公司通过采用 SiC、GaN等新型半导体材料、高效的磁性器件、性能优异的 DSP及先进的控制算法，多电平等高效新 型拓扑创新，MPPT技术改善，带动逆变器效率不断提升，目前上能电气逆变器最大效率已达到 99%以上。 （三）经营模式 公司拥有独立完整的产品研发、生产、销售及服务体系。主要通过光伏逆变器、储能及综合解决方案业务实现盈利。 在研发方面，公司以自主研发为主，聚焦市场需求和产品创新，依托 IPD的先进研发管理体系，持续开展核心技术攻关、 促进优势产品的成果转化及培养创新人才队伍，为公司保持贴近市场的技术领先优势打下坚实的基础，经过多年的积累， 公司已形成了多层次创新技术平台协同支撑的开发体系。在生产销售方面，公司以直销为主，主要通过“以销定产”的 模式，持续推进先进供应链管理体系的建设，在基于质量管理、交付管理、成本管理的全流程运作平台上，有效的保证 了产品的交付质量、交付速度以及产品成本的竞争优势，建立了以计划、采购、生产、质量、工艺、仓管为核心的扁平 化管理平台，有效加速了存货的周转效率，降低了存货的仓储成本，有力地保障了公司的供货需求和产品的交付质量， 建立了“订单＋安全库存”的生产模式。 报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。 （四）主要业绩驱动因素 随着全球“双碳”目标的推进，各国对新能源的重视空前，在极端天气持续和能源危机加剧的双重影响下，大力发展 光伏和储能成为了全球共识，光伏发电和电化学储能行业迎来了高速发展的时期。 1、光伏发电行业持续向好 2022年上半年，国内新增光伏装机 30.88GW，同比增长 137.4%，其中，集中式光伏电站 11.22GW，分布式光伏19.65GW ，光伏发电行业发展持续向好，增长态势喜人。户用分布式光伏新增装机 8.91GW，同比增长 51.5%，主要集中 在山东、河南、河北、浙江、江苏、广东等地，公司户用分布式产品线的补齐迎来了新的发展机遇。 2、储能行业迎来大发展 2021年是储能从商业化初期向规模化发展的重要一年，国家为实现到 2025年，新型储能装机容量达到 3000万千瓦以 上的目标，政策先行，推动新型储能逐步建立市场化机制。报告期内，国家发改委、国家能源局陆续推出《关于加快建 设全国统一电力市场体系的指导意见》、《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》、《“十四五”新 型储能发展实施方案》、《完善储能成本补偿机制助力构建以新能源为主体的新型电力系统》、《关于促进新时代新能 源高质量发展实施方案》、《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》等各项政策，探索构建“新能源 +储能”、源网荷储高度融合的新型电力系统发展路径；建立新型储能价格机制；推动建立电力用户参与辅助服务的费用 分担共享机制；完善分时电价机制，合理规范电力峰谷价差；引导多市场主体参与储能项目投资；鼓励新型储能进一步 发展，推动新型储能规模化、市场化、产业化发展。目前国内储能主要应用于发电侧，以百兆瓦独立储能电站为主，不 断深化光储融合发展。随着国内储能市场的深化发展，公司储能业务也迎来了高速发展期。 海外市场，储能在欧洲、北美等发达国家增长态势强劲，且储能的辅助服务市场活跃，公司首个海外 100MW储能项 目于今年 7月份顺利发货，海外储能市场的蓬勃发展为公司储能业务的增长带来了新的机遇。 二、核心竞争力分析 （一）研发和团队优势 公司坚持自主研发，深耕电力电子电能变换和控制领域，积累了丰富的市场经验和技术储备，持续关注光伏和储能行 业的发展，深挖客户需求，不断创新产品，完善综合解决方案。当前，公司已经建设有深圳、无锡、成都三大研发中心； 同时公司建设有院士工作站、博士后科研工作站、企业技术中心、CNAS实验室等高端科研平台，邀请外部合作专家多 名，很好地支撑了公司各类新技术、新产品的开发。依托坚实的研发平台基础和团队优势，公司承担了多项政府重要科 技项目的研发攻关和产业化实施。报告期内，公司储能领域的重要科研项目成功入选江苏省首批碳达峰碳中和科技创新 专项，这是紧扣国家经济社会绿色低碳转型发展主题的重要科技创新实践。 公司首推的集散式光伏逆变技术，获得了2020年度江苏省科学技术一等奖、2021年度“国家制造业单项冠军产品” 称号。公司凭借在光伏逆变领域的创新成果，成功入选“国家专精特新小巨人企业”称号。近年来相继推出的 “逆变升 压”一体化、 “光储”一体化、1500V MW级高电压大容量逆变等技术方案，是公司持续推进技术创新的重要实践，赢 得了广泛的市场应用效应。报告期内，公司进一步完善和拓展了组串式逆变器系列，目前可提供3kW～350kW功率段的组 串式逆变器产品。公司各产品系列的不断完善有利于扩大公司的市场占有率，加速海外市场的开拓进程。 公司重视知识产权积累，在兼顾自身发展的同时，也积极投身行业建设，参与制订了《光伏并网逆变器技术规范》、 《电池储能功率控制系统变流器技术规范（NB/T 31016-2019）》、《光储系统用功率转换设备技术规范（NB/T 10186- 2019）》、《储能变流器与电池管理系统通信协议第1部分CAN通信协议（TCIAPS0006-2020）》等多项行业、团体标准。 截至报告期末，公司共取得155项授权专利，其中发明专利16项，实用新型专利123项，外观专利16项，软件著作权 41项。 （二）产品和品质优势 公司自成立以来，始终以为客户提供优质的产品和服务为基础，不断提升产品的性能和可靠性，公司是工业和信息化 部认定的第一批绿色制造体系示范工厂。公司秉承“致力于成为世界级电源企业”的愿景，为客户提供完整的光伏逆变 解决方案，提供3kW～6800kW全功率段集中式、组串式、集散式光伏逆变器，产品广泛应用于大型地面、山地、水面、 工商业屋顶和户用等多种场景，满足客户多样化需求，连续四年为领跑者基地逆变解决方案核心供应商。 同时，公司拥有全功率段的交直流储能变流器产品，具备发电侧、电网侧、用户侧储能系统解决方案，助力能源互联 和智能电网的快速发展。公司储能相关产品已大规模应用在光伏+储能、风电+储能等领域，有利于提高当地清洁能源供 给比例，推动能源清洁生产和就近消纳。在国电投黄河水电青海共和百兆瓦多能互补基地1750kW/2724kMh储能项目、桥 口电厂火电联合18MW/9MWh储能调频项目、安徽宣城风电场10MW/10MWh储能项目、张家口奥运风光城10MW/10 MWh储能 项目、合肥国轩60MW/120MWh储能项目、安徽怀远风电场10MW/10MWh等储能项目中积累了丰富的应用经验，为产品延伸 发展提供了重要养分。公司凭借在储能领域的先发布局优势和广泛应用经验，产品获得了客户的广泛好评，根据中关村 储能产业技术联盟发布的《储能产业研究白皮书2022》，2021年，中国新增投运的新型储能项目中，装机规模排名前十 的储能PCS提供商中公司排名第一。 （三）客户和品牌优势 公司凭借研发及技术优势，获得了客户的广泛认可，奠定了公司的行业地位和品牌优势。国内市场，经过多年的市场 耕耘和积累，公司已经与中核集团、华电集团、国电投集团、国家能源集团、华能集团、中国节能集团等央企发电集团 建立起了稳固的合作关系，同时深耕省属大型国有企业、大型民营能源投资集团以及国内主要光伏 EPC，长期稳居国内 一线供应商地位。优秀的客户资源保障了公司拥有持续的订单、增强了公司的品牌影响力，有利于公司提升产品品质和 持续创新能力。值得关注的是，近年来，大型央企、国企在光伏市场不断发力，光伏行业市场份额越来越向大型企业集 中，公司在国内高端发电市场的品牌地位将得到进一步巩固。报告期内，公司凭借产品的良好口碑和持续升级的服务体 系在中节能、中核集团、国电投、华电集团、中国能建集团等大型央企的招投标中，继续保持和巩固了集采中标份额前 三的传统优势。 海外市场，继续延伸，加速开拓力度，已经与 AVAADA 、SOFTBANK、TATA、ACME、ABG、RENEW 、LNT、STERLING 、MAHINDRA 、B.GRIMM、SUPER、BELECTRIC 等世界级企业集团建立战略性合作关系。目前产品已广泛应用在印度、新加坡、越南、韩国、巴西、泰国、乌克兰、希腊、马来西亚、俄罗斯等海外光伏项目。在印度、西班 牙、阿联酋、欧洲建立了营销中心，全球化布局分步落实。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
披露要求： 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
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