[中报]金力泰(300225):2022年半年度报告
原标题:金力泰:2022年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人袁翔、主管会计工作负责人隋静媛及会计机构负责人(会计主管人员)王婷声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力严重不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风险与应对措施详见本报告“第三节管理层讨论与分析”的“十、公司面临的风险和应对措施”相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................................. 31 第五节 环境和社会责任 ..................................................................................................................................................... 35 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................................. 40 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................ 53 第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................................................................... 63 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................................................... 64 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................................. 65 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、经公司法定代表人签署的 2022年半年度报告原件； 四、其他相关文件。 以上文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2021年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 一、行业背景 1、涂料行业发展目标 据中国涂料行业“十四五”发展规划，涂料行业将与国家整体发展战略保持一致，实现可持续增长，积极推进产业升 级，优化涂料产业结构，环境友好型涂料产品占比逐步增加。“十四五”期间将加强对工业涂装 VOCs排放特征及防治对策 的研究，逐步替代含铅涂料的政策，加强环境保护综合名录涂料相关内容的修订，完善涂料行业危险废物管理政策研究， 继续健全并完善涂料行业绿色制造体系。同时，重点推动涂料行业上下游行业绿色供应链建立，继续配合工信部完成绿色 设计产品标准体系的完善，并推进绿色园区建设，促进企业搬迁入园。 中国涂料工业协会制定的“十四五涂料行业规划发展战略”中，提到：1）全行业经济总量保持稳步增长；主营业务收 入预计年均增长 4%左右；产量预计年均 4%增长；重点企业平均增长 10%；2）到 2025年，涂料行业总产值预计增长到 3700亿元左右；总产量预计增长到 3000万吨左右；环境友好的涂料品种占涂料总产量的 70%。面对多级挑战、疫情对经济 的影响以及国内疫情的控制现状，中国涂料工业协会预测“十四五”我国涂料行业发展将在后半程有较大的消费反弹，行 业将力保发展稳定，总体主营业务收入与产量力争达到目标水平。 2、化工原材料价格持续高位运行 2022年上半年，受到国内外新冠肺炎疫情、原材料供需波动等持续影响，原材料整体价格依旧处于高位。汽车涂料上 游主要原材料例如环氧树脂、双酚A 、醋酸丁酯等价格相较去年同期虽有所下降，但相较于2020年同期仍有较大涨幅：
3、涂料下游行业发展概况 根据中国汽车工业协会《2022年上半年汽车工业经济运行情况》，2022年上半年，我国汽车行业面临供给冲击、需求 收缩、预期转弱三重压力，企业正常生产经营遇到困难。3月中下旬以来吉林、上海等地区新冠疫情多点暴发，对我国汽车 产业链供应链造成严重冲击，行业稳增长面临挑战。2022年上半年，我国汽车产销分别完成1,211.7万辆和1,205.7万辆， 同比分别下降3.7%和6.6%。上半年汽车产销总体呈现“U型”走势：1-2月开局良好，产销稳定增长，3月中下旬快速下滑， 3-5月损失销量约100万辆，6月明显增长。汽车产业是国民经济的重要支柱产业，产业链长、带动作用强，是稳定经济增长 的重要着力点。5月以来 ，党中央、国务院根据形势变化及时推出了一系列稳汽车增长、促汽车消费的政策措施，地方政 府出台的促进消费政策也主要以汽车消费为主，6月以来我国汽车产业受疫情影响的供应链已全面恢复，企业加快生产节奏 弥补损失。 2022年上半年，乘用车产销分别完成1,043.4万辆和1,035.5万辆，同比分别增长6.0%和3.4%。产销结束下降，总体恢 复到正常水平；商用车产销分别完成168.3万辆和170.2万辆，同比分别下降38.5%和41.2%。其中，客车产销分别完成17.6 万辆和18.0万辆，同比分别下降31.8%和30.5%；货车产销分别完成150.7万辆和152.2万辆，同比分别下降39.3%和42.2%。 去年上半年之前，货车受环保政策拉动，企业抢抓国五和国六排放标准切换的机会，出现一轮较长时间的购车高峰，造成 目前在用车换购需求动力不足；由于去年同期重型国五柴油车产量较高，至今仍有小部分车辆有待消化，另外蓝牌轻卡库 存车辆消化也较为缓慢。加之今年上半年，受疫情影响，基建启动较慢，建设速度不及预期，因而货车产销同比降幅较大。 同时，上半年的疫情对旅游、客运和城市公交车的需求影响较大，对客车市场也造成一定影响。 展望下半年，在国务院出台的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》有关促进消费的细则持续落地见效的激励下，我国 宏观经济将保持稳定增长，市场消费信心也将明显恢复，乘用车市场回暖势头也会进一步加大；在基建拉动、货车车贷延 期还本付息等利好因素影响下，货车市场也有望探底回升；新能源汽车将继续保持高速增长势头。 4、行业的周期性特点 汽车涂料的下游行业中，商用车、工程机械、农业机械作为生产建设的重要工具，与宏观经济的关联度较高，有着较 为明显的周期性特征；乘用车作为高端消费品，与消费者消费特点、收入变动情况相关，也存在一定的周期性特征；而摩 托车/电动车作为一般消费品、轻工零部件作为用量极大的工业必需品，其周期性特征不明显。因此，汽车涂料行业存在一 定的周期性。 二、公司主营业务 1、主营业务概况 公司是集科研、生产、销售与服务于一体的高性能工业涂料民族品牌领军企业，聚焦深耕高性能环保汽车原厂涂料二 十余年。目前，公司产品可广泛应用于乘用车、商用车、摩托车/电动车、农用机械、工程机械和轻工零部件以及建筑幕墙 的防护与装饰。 得益于公司深厚的技术沉淀与精耕细作的自主研发能力，公司是除国际知名涂料企业（PPG、BASF、立邦、艾仕得、 关西）以外，少数可向客户提供涂装全套解决方案的涂料企业。 三、公司主要产品及用途 公司主要的产品包括：阴极电泳漆、面漆以及陶瓷涂料。目前，阴极电泳漆与面漆系公司的拳头产品，2022年上半年 营业收入合计占总营业收入达94.00%。 阴极电泳涂料与汽车面漆统称为汽车原厂涂料，一般是指涂装在汽车等各类车辆车身及零部件上的涂料，由于其综合 性能要求（包括外观指标、机械性能、防腐性能、耐候性能、施工配套性等）高于其他涂料种类，且必须与科学的涂装工 艺紧密配套，其研制、生产和施工难度水平高，因此汽车原厂涂料是工业涂料最重要的细分门类之一。标准的汽车车身涂 装结构由电泳涂层与面漆构成，传统的面漆工艺由中涂涂层、色漆涂层与清漆涂层构成，目前主流的免中涂B1B2面漆工艺 则由色漆涂层与清漆涂层构成。从底层的电泳涂层——中涂涂层——色漆涂层——清漆涂层，公司均有对应的产品进行覆 盖。 1、阴极电泳涂料 阴极电泳涂料是一种涂覆于金属工件表面的环保型涂料，主要起到良好的保护性与防腐蚀以及获得优质涂层的基础， 已作为不可或缺的涂层广泛应用于汽车车身、车架、零部件、轻工产品、机械产品及各类对防腐蚀性能有较高要求的金属 表面。 报告期内，公司是国内阴极电泳涂料领域的领军民族企业，在核心技术、产品性能、质量控制、商用车市场占有率方 面具备与国际品牌相抗衡的能力，且已形成了较为完整的阴极电泳涂料产品体系，产品可应用于乘用车与商用车、农业机 械、工程机械、摩托车/电动车、汽车零部件、轻工零部件等多个目标市场。 在产品特性方面，公司致力于向客户提供能够配套绿色（硅烷/锆盐）前处理的车身用高泳透力薄膜型电泳漆，以及其 他具有优异耐盐雾性能、高边角保护性能、高耐候性能、高泳透力等不同性能的电泳漆，以满足下游客户对电泳漆性能的 差异化需求。 2、面漆 （1）汽车面漆产品 ①车身、零部件面漆产品 汽车面漆在整个涂层中发挥着必不可少的装饰和保护作用。汽车面漆与其他面漆不同，由于汽车本身价格较高，加之 常年经历四季变化的历练，这就要求面漆在极端温变湿变、风雪雨雹的气候条件下不变色、不失光、不起泡和不开裂。面 漆涂装后，要求漆膜外观丰满、无明显橘皮、鲜映性好，从而使汽车车身具有高质量的美感和协调性。另外，面漆还应具 有足够的硬度、抗石击性、耐化学品性、耐污性和防腐性等性能，使汽车外观与漆膜性能在各种条件下保持不变。 公司生产的汽车面漆产品包含溶剂型和水性两条产品线，涵盖了中涂漆、底色漆和罩光清漆三种类型的产品。面漆工 艺方面，公司致力于提供B1B2、3C2B、3C1B、2C1B、1C1B等工艺的溶剂型与水性面漆产品，构筑了“全涂装工艺覆盖” 的面漆产品体系，产品体系包括高温车身面漆、塑料零部件（保险杆、后视镜）低温漆、其他零部件面漆、车身内外饰涂 料等。 在溶剂型产品方面，公司于2020年第二季度推出高固体份溶剂型涂料全系列产品（中涂漆、素色漆、金属漆、清漆）， 报告期内，高固产品在多个重要商用车客户现场实现批量应用。高固体份涂料作为生态环境部于2019年6月印发的《重点行 业挥发性有机物综合治理方案》所明确的，大力推进源头替代的新环保涂料品种之一，未来将成为汽车涂料重点发展方向。 在水性产品方面，得益于公司在水性面漆产品上的技术沉淀与精进，目前已成为业内少数可向客户提供代表水性面漆 领域之涂装技术先进、产品技术含量及市场接受度高的、集中应用于乘用车、高端商用车的主流紧凑型免中涂B1B2面漆产 品的民族涂料企业。 ②轮毂漆 轮毂漆由色漆和清漆组成，由色漆赋予车轮精美的外观和良好的美学视觉，后由清漆完成对色漆和底材的防护，二者 配合完成对车轮的精饰和防护作用，延长车轮的使用寿命，提升车轮的市场价值。公司轮毂漆产品主要用于乘用车铝轮毂 表面，产品遮盖性好、流平性佳、耐高温、施工性和重涂性优良。公司作为主要起草方参与了《乘用车铝车轮涂层技术条 件》CSAE标准的制定，标准号为CSAE98-2019；通过大众认证，作为大众之推荐轮毂漆供应商；产品通过沃尔沃及上汽乘 用车认证；产品性能符合大众公司《合金轮毂的表面防护》TL-239标准及上汽公司《车轮有机涂层试验方法》CVTC54028 标准。 （2）工业面漆产品 公司工业面漆产品包括大巴漆、工程机械漆、陶瓷涂料、水性发动机涂料、水性车桥涂料、水性工业高温清漆、水性钢 制轮毂漆，其中大巴漆系公司自2020年起在工业面漆板块重点发力的产品之一。公司研发的高固体份产品符合GB/T 38597- 2020要求，具有优秀的耐候性，较宽的施工窗口等优点。2022年初已成功进入宇通高固产品供应商名录，其中宇通专用车 基地已开始批量使用高固体份产品，宇通新能源基地选用了高固体份亮光黑面漆，车身目视效果超过同行业产品水平。此 外，随着水性化趋势的逐步扩大，公司持续对水性大巴漆进行迭代研发，目前主要开发了1K水性金属漆及1K水性素色漆， 具有外观良好、耐老化性能优异的特点，已在部分客户进行现场验证，未来将着力推广此类型产品。 陶瓷涂料相对于以有机树脂作为主要成分的传统涂料而言，具有耐高温、不燃性、高硬度、强耐候、自清洁等优势， 且不含有机溶剂。公司陶瓷涂料可达到A1级防火等级及9H超高硬度，产品采用全水性绿色环保体系，具有低VOC排放、 阻燃、抗菌、耐沾污、自清洁等特点，可广泛应用于建筑外墙、室内装饰、窗门型材的涂装，在地铁站、高铁站、隧道、 医院等公共建筑中亦可应用。 3、主要产品的上下游产业链 汽车涂料行业的主要原材料包括树脂、溶剂、助剂、颜填料等，化工行业为其主要上游行业。公司所处行业的下游行 业包括汽车整车制造行业以及汽车整车制造之外的行业，包括农业机械、工程机械、摩托车、汽车零部件、轻工零部件等 行业。 四、公司经营模式 1、采购模式 报告期内，公司采购按销售计划及生产计划，结合现有库存及采购周期、最低采购模数，制定采购计划。采购员根据 采购计划，进行材料比价，并在合格供应商名录下进行选择，并按照公司规定进行评价审核，评审通过后下达采购订单及 后期跟单，对采购周期长的材料，向供应商提供三个月滚动计划，由供应商备库来保证材料的准时交付。 对于大宗原材料例如环氧树脂、双酚A等，当其价格处于低位时，公司采取战略锁定的模式，将原料采购价维持在相 对低位。同时和供应商商定，采取共同锁定原料上游的模式，以此控制采购成本。 针对合格供应商的管理，主要是公司每半年对现有合格供应商进行评审，按评审结果进行整改及淘汰等；对于新供应 方审核，签订技术协议、质保协议后纳入《合格供应商名录》。 2、销售模式 报告期内，公司主要采取直接销售为主和代理销售为辅相结合的模式进行产品销售。对于汽车主机厂客户，由于客户 产品需求量大，对涂料产品的质量要求较高，并需要公司及时对产品涂装过程进行跟踪，以保证公司产品的合理使用效果， 因此公司对这些大客户主要采取直接销售模式进行销售。代理商销售是公司对直销模式的一种良好补充，公司通过代理销 售可以最大程度地利用代理商的销售渠道，采集到更多的信息，有利于扩大销售量。 3、盈利模式 报告期内，为了更好地适应主机厂对于涂装成本控制及质量提升的要求，公司从传统的制造业盈利模式，即向客户提 供电泳涂料、汽车面漆、工业面漆等涂料产品，逐步向“涂装全套解决方案服务商”进行转变，积极推进与拓展涂装一体化 业务。 五、业绩驱动因素 （1）涂料行业发展目标 中国汽车涂料的发展和中国汽车工业的发展相契合，是中国改革开放和全球化进程的成功范例。涂料行业在过去几十 年间经历了高速发展，国内企业制造和研发技术水平进步显著，为数不多的具有自主研发能力的本土涂料企业逐渐崭露头 角，外资独大的行业竞争格局正在发生变化。中国涂料工业协会制定的“十四五涂料行业规划发展战略”中，提到：1）全 行业经济总量保持稳步增长；主营业务收入预计年均增长4%左右；产量预计年均4%增长；重点企业平均增长10%；2）到 2025年，涂料行业总产值预计增长到3700亿元左右；总产量预计增长到3000万吨左右；环境友好的涂料品种占涂料总产量 的70%。面对多级挑战、疫情对经济的影响以及国内疫情的控制现状，中国涂料工业协会预测“十四五”我国涂料行业发展 将在后半程有较大的消费反弹，行业将力保发展稳定，总体主营业务收入与产量力争达到目标水平。 （2）下游行业稳健发展 据中国汽车工业协会《2022年中国汽车市场发展预测报告》，随着中国经济不断增长，中国汽车市场也随之快速发展。 “十四五”期间，宏观经济的复苏、中低收入群体经济情况好转、国家政策层面政策支持等方面都将促进中国汽车市场的良 好发挥发展。2025年，中国汽车市场有望达到约3000万辆，其中乘用车销量将达到约2526万辆、商用车销量约475万辆。 今年以来，中国品牌乘用车市场占有率延续了不断提升态势，在产业变革之际，中国品牌乘用车企业抢抓新发展机遇， 全面推动品牌向上发展战略，进一步缩小了与国外优势汽车企业之间的差距。在新能源汽车领域，中国品牌更是成为绝对 主力，通过与智能网联加速融合，中国品牌乘用车企业也占据了先机，甚至在某些技术领域已经超越合资品牌。另外，凭 借对中国汽车消费市场的精准把握，中国品牌也得到了更多年轻消费者的青睐，加之依托本土供应链优势，中国品牌抢占 了更多机会。 （3）汽车涂料行业发展趋势明朗 2022年上半年，行业在面临巨大困难的同时，也不乏亮点，据中国汽车工业协会数据显示：新能源汽车产销持续呈现 高速增长，行业转型升级的成效进一步巩固；乘用车产销高于上年同期，汽车消费韧性加政策支持力保稳增长；中国品牌 乘用车市场占有率大幅提高，综合实力持续提升；汽车出口保持较快增长，国际市场竞争力进一步显现。展望下半年，在 国务院出台的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》有关促进消费的细则持续落地见效的激励下，我国宏观经济将保持稳定 增长，市场消费信心也将明显恢复，购置税减半政策的效果还会持续显现，乘用车市场回暖势头也会进一步加大；在基建 拉动、货车车贷延期还本付息等利好因素影响下，货车市场也有望探底回升；新能源汽车将继续保持高速增长势头。综合 研判，全年预计保持稳定增长。 据公开资料显示，传统汽车需要的涂料为70平米，而智能网联化的电动汽车需要1000平米涂层，无人驾驶汽车需要4-6 种功能涂料用于不同部位。可视性涂层(透光)、自清洁涂层(疏水)、柔触感防反射内饰涂层(透波)、电池包特殊涂层(绝缘、 耐压、耐击穿、防潮、防腐、防过热)，高功能涂层将与传感器、激光雷达等系统一起，作为未来智能汽车的关键一环。或 者更广义来说，未来智慧城市“大交通涂装”发展趋势就必然涉及定位、隐身和数据交换。在“内循环”和“碳中和”大 背景下，新能源+网联化汽车赋予了中国能源战略安全转移、产业弯道超车、定义未来汽车生活和话语权的空前机遇，中国 汽车行业有望在一个前所未有的空间中崛起，为我国实现高质量发展做出深远贡献。 （4）依据宏观政策及行业变化趋势适时调整公司发展战略 核心技术优势系化工新材料企业最重要的竞争力之一，而下游对无论是涂料还是表面处理技术的要求都在持续地提升， 绿色环保节能更是化工新材料行业持续健康发展的主旋律。公司以“承载民族使命，成就创业梦想”为初心，以“创造一 个永不生锈的缤纷世界”为愿景，以“成就一家以技术为导向的、国际化的、提供表面处理方案的民族企业”为使命，制 定了2022-2026“科研驱动与产业转化”的双轨战略，旨在通过金力泰研究院、金力泰复旦大学“先进涂层材料校企联合研 究中心”作为科研驱动，推动公司在新材料领域的技术研发，同时通过合资、引进人才、联合开发、并购等方式，在乘用 车原厂漆、轻金属表面处理、3C涂料、树脂及修补漆业务板块方面，全面铺开，强化布局力度与资源倾斜比例，凭借金力 泰研究院、金力泰复旦大学“先进涂层材料校企联合研究中心”，积极开辟新业务以应对原材料价格持续上涨对公司传统 业务造成的冲击以及竞争日益激烈的行业竞争格局。 公司以“提升公司产品竞争力”为核心，“有效推动战略转型”为主线，通过对公司发展方向、侧重点进行调整，进 而推动业务、产品结构、客户结构、下游覆盖行业等方面的变化，打造“高科技新材料与高品质涂料”。 六、报告期内，公司重点工作 2022年上半年，化工原材料价格持续高位运行以及第二季度上海市新冠疫情的严重影响，对公司上半年经营业绩造成 不利影响，公司电泳涂料业务营业收入1.59亿元，较2021年同比减少39.73%；面漆业务营业收入1.34亿元，较2021年同比 减少34.08%；归属于上市公司股东的净利润-5,608.26万元。 报告期内，公司管理层围绕“双轨战略”，持续完善“涂料+树脂研发全平台”与“智能喷涂中心”，基于“核心树 脂自制——涂料研发——喷涂应用模拟”的一体化研发平台，持续优化改良粉末配套电泳涂料、无磷前处理配套电泳涂料、 紧凑型水性工艺、高固体份等重点产品，完善电泳、面漆产品矩阵，稳定公司业务基本盘；持续推进乘用车原厂漆、轻金 属表面处理+3C涂料、修补漆业务，推进紧凑型水性工艺、低温水性塑料件涂料、碳纤维透明底漆和清漆等产品在乘用车 客户线开展认证及试线工作。 1、乘用车原厂漆 报告期内，公司积极把握国内自主品牌新能源汽车快速发展及国产涂料替代的契机，展开业务拓展，凭借公司核心树 脂自制、智能涂装实验室、色彩实验室以及产品研发等优势，已取得华北某新能源汽车的供应商资格，目前公司相关产品 正在客户处试线；同时，公司在吉利晋中新能源汽车厂、吉利贵阳新能源汽车厂、华晨新日新能源乘用车批量供货的基础 上持续展开大型乘用车主机厂认证。 此外，在乘用车原厂漆业务开拓过程中，公司将持续通过与复旦大学、珠海复旦创新研究院共建的联合研究中心合作， 针对性优化乘用车涂料的配方，强化技术积累，构建公司乘用车涂料产品体系与矩阵。 2、轻金属表面处理+3C涂料 新材料业务作为公司“科研驱动与产业转化”双轨战略的重要组成部分，是公司现阶段及未来大力发展的具有高附加 值的业务板块。2022年6月，为实现业务板块整合统一管理，同时进一步明晰公司组织架构，强化对子公司的统筹管理，避 免可能的利益冲突，降低管理成本与风险，经公司第八届董事会第三十三次（临时）会议、第八届监事会第十七次（临时） 会议、2021年年度股东大会审议通过，公司完成了上海金杜49%股权收购，上海金杜成为公司全资子公司。 轻金属表面处理业务方面，报告期内，上海金杜已实现可功科技笔记本壳体表面处理的小批量交付。2022年下半年， 上海金杜将在以下方面展开工作：1）加快铝合金黑色陶瓷化降本及吸光优化，推进铝合金陶瓷氧化在激光雷达及光学结构 部件上推广应用；2）加快陶瓷氧化应用于手机、平板及穿戴产品的外观面；3）通过自研及高校间合作，研发超耐腐蚀、 超耐磨、及高绝缘的高性能系列产品，加强与航天军工单位合作；4）加强与高校之间的合作，努力培养表面处理相关的专 业人才队伍，以及合作开发轻合金表面处理新工艺引入量产进行市场推广。 3C涂料业务方面，可应用于笔记本电脑外壳的搭配MAO素材的水性PU2涂体系、搭配皮膜/MAO素材的水性高温烤漆涂料、 水性UV一涂色漆除水性PU2涂体系处于中试阶段外，其余已小批量应用，上海金杜下半年将持续优化相关产品，并作出更多 市场推广。 3、工业面漆 报告期内，公司工业面漆产品矩阵在大巴漆、工程机械漆、陶瓷涂料的基础上，新推出了水性发动机涂料、水性车桥 涂料、水性工业高温清漆、水性钢制轮毂漆，相关产品已通过相关客户的性能验证，部分已经在相关客户处量产使用。大 巴漆系公司自2020年起在工业面漆板块重点发力的产品之一。公司研发的高固体份工业面漆产品符合GB/T 38597-2020要求， 于2022年初成功进入宇通高固产品供应商名录，其中宇通专用车基地已开始批量使用高固体份产品，宇通新能源基地选用 了高固体份亮光黑面漆，车身目视效果超过同行业产品水平。此外，随着水性化趋势的逐步扩大，公司持续对水性大巴漆 进行迭代研发，目前已在部分客户进行现场验证。 4、修补漆 2022年3月，安徽足迹已完成工商变更，安徽足迹自此纳入公司合并报表范围。本次股权转让完成后，江苏足迹涂料有 限公司将把其拥有的市场资源、客户关系，研发生产销售人员、专利技术、商标等导入安徽足迹，安徽足迹将承接江苏足 迹之主营业务专注于修补漆研发、生产与销售，同时还从事丙烯酸树脂和胶粘剂的研发、生产与销售。 市场的钣喷修补（各4S站、钣喷中心等）。其智能配色系统将为修补漆调色增加新的更为便捷的方式。另有高品质大巴专 用涂料，包括环保中涂、底色漆和罩光清漆等系列产品用于大巴原厂涂装。 此外，安徽足迹的年产7万吨的环保水性材料、汽车涂料、光固化材料、丙烯酸树脂及胶粘剂项目目前已完成该项目一 期安评、环评、能评、规划等报批手续，开始桩基施工，预计年底结构封顶。 5、树脂研发 树脂作为涂料行业领域中举足轻重的原材料，直接影响到涂料产品性能与成本。报告期内，公司积极推进水性聚氨酯 树脂、高固丙烯酸树脂、防流挂树脂的研发研制；其中自主研发的水性聚氨酯树脂将在乘用车主流水性B1B2工艺涂料中推 广；针对于低温的大巴清漆和塑料件清漆，研制的更高外观和耐性的高固丙烯酸树脂预计将在今年年底前实现量产；应用 于低温塑料件的清漆树脂需要的低温防流挂树脂，目前市场上被外资垄断，公司预计今年年底前实现技术突破。 二、核心竞争力分析 （一）专业化管理团队赋能 汽车涂料行业是一个长期被PPG、BASF、立邦、艾仕得、关西等国际知名涂料企业占据大多数份额的行业，因此涂料 公司核心管理团队的国际视野、产业战略思维、行业市场的前瞻把握以及主流技术趋势的聚焦与预判显得格外重要。 2019年底，公司新任核心管理团队上任，由来自立邦、3M、BASF的人才构成。团队制定了金力泰中长期相结合的战 略规划，以技术研发为导向并从解决实际问题的角度出发，持续地、针对性地充实核心管理团队。现有核心管理团队成员 在汽车原厂漆、轻金属表面处理等不同领域均有着深厚的行业背景，分别在立邦、BASF以及3M、金佰利、史丹利有着多 年乃至数十年的从业经验，将跨国企业先进的管理理念与方法、自身优秀的从业经验与管理经验以及丰厚的人脉资源相结 合，并充分考虑国内市场竞争环境与格局，围绕“科研驱动与产业转化”双轨战略，对内攻克技术难题、持续迭代产品、 完善产品矩阵、提高精益生产内部管理水平，对外有序展开乘用车原厂漆、轻金属表面处理、3C涂料、修补漆、树脂等业 务战略转型，同时积极与国内知名高等院校在合作研发方面展开通力合作，由此让公司综合竞争力得到全方位、系统性的 提升与优化，为公司未来持续、稳健、向好的发展夯实基础。 （二）“以技术为导向”贯穿始终 1、树脂自制，把握汽车涂料的核心关键技术 树脂是涂料的核心关键原材料，不仅对涂料各个涂层的性能、稳定性有重要影响，还直接影响了涂料的成本。树脂自 制是指公司将采购的树脂单体（合成树脂的必要基础原材料，例如丙烯酸类单体、乙烯基类单体等）通过自由基聚合、加 成聚合等聚合方式，最终合成树脂。涂料企业通过核心树脂自制，还可针对涂料在客户现场应用过程中遇到的问题主动进 行包括树脂在内的配方调节（而非根据外购树脂被动调节），以此强化涂料产品的适应能力。因此，国际知名涂料企业均 掌握着其涂料产品的核心树脂自制技术，以此构建各自的竞争壁垒。 为把握汽车涂料的核心关键技术，公司基础研发室于2020年设立，针对树脂和色浆进行专项研发，构筑公司汽车涂料 产品的核心竞争优势。报告期内，公司积极推进水性聚氨酯树脂、高固丙烯酸树脂、防流挂树脂的研发研制；其中自主研 发的水性聚氨酯树脂将在乘用车主流水性B1B2工艺涂料中推广；针对于低温的大巴清漆和塑料件清漆，研制的更高外观和 耐性的高固丙烯酸树脂预计将在今年年底前实现量产；应用于低温塑料件的清漆树脂需要的低温防流挂树脂，目前市场上 被外资垄断，公司预计今年年底前实现技术突破。 2、联合高校合作研发，定向攻克技术难点 公司坚持以技术为导向，培育了一支研发经验丰富、自主研发能力较强的高素质研发队伍。公司研发团队持续跟踪行 业前沿、主流工艺技术动态进行产品技术和应用的研究，拥有丰富的汽车及其他工业涂料研发及应用经验，根据客户的需 求进行实用性产品技术和应用技术升级，不断提高产品的技术含量和应用价值。 2021年12月下旬，公司与复旦大学、珠海复旦创新研究院共建了“先进涂层材料校企联合研究中心”。 通过与复旦大学 建立长期稳定紧密的产学研合作关系，公司可充分有效利用复旦大学科技人才密集优势，针对公司在树脂、涂料和相关新 材料领域研发和生产实践中遇到的技术问题，公司所需要的新技术、新工艺、新产品以及合作三方感兴趣的其他相关方向 开展研发工作；有助于公司攻克部分高性能树脂的研发生产技术问题，针对性优化乘用车、3C等应用领域的涂料配方，同 时，侧重前沿技术产品研究，研发拥有自主知识产权和核心技术的新技术新产品，有序开展自动驾驶领域用涂料、气凝胶 隔热涂层等功能性新材料的研发与转化，打通“研发端”与“应用端”的关键节点，强化公司竞争能力。 3、智能涂装实验室 水性的新产品和新技术需要与传统溶剂型涂料不同的实验装备，要求具有能够完全重现汽车涂装线静电旋杯机器人和 生产线控温控湿控风速的实验室涂装机器人，需要根据不同的OEM涂装线选定的旋杯和雾化器在实验室装配相同的设备和 装置以实现真正模拟生产线的条件。经过这样的实验室进行现场应用模拟实验后，开发出的面漆产品稳定性更高、能够更 好地匹配汽车OEM生产线，减少生产线上频繁调整带来对OEM生产的质量和生产节拍的冲击。 公司智能涂装实验室已于2020年4月份投入使用，自主研发的喷涂往复机器人集成了目前国内外最主流的喷涂雾化器 总成，同时还具备了集油漆样品小试、在线调整、在线检测于一体的喷涂中心功能。公司智能喷涂设备高度匹配目前客户 现场主要的几大类涂装设备型号，并可根据不同的OEM涂装线进行设备匹配，实现现场喷涂重现，及时进行在线缺陷模拟、 分析产品喷涂效果并及时提供解决方案，为公司未来业务拓展和品质控制，特别是水性面漆产品方面，提供了长期有力的 保障和硬件支持。 4、丰富的产品数据库与模块化设计 汽车涂料行业是一个经验壁垒极高的行业，如无深厚的技术沉淀、现场应用经验、各类数据支撑，产品难以获得客户 的青睐。公司自1993年设立之初即专注于汽车原厂涂料，积累了大量的应用经验和现场数据，覆盖从汽车整车涂装到农业 机械、工程机械、摩托车/电动车、汽车零部件、轻工零部件涂装等各个细分市场，形成了多维度、多角度、多种适应性的 产品数据库。同时，研发部门在丰富的产品数据库与多年研发经验的基础上，以客户需求为核心，通过配置不同参数的配 方以及产品的不断调试，最终形成了模块化设计。模块化设计可实现产品涂料配方的相互搭配、交互使用，打造涂料模块 化开发平台及模式，快速响应客户需求，加快产品开发速度，满足客户需求。 （三）深耕“全体系电泳漆+全工艺面漆”产品矩阵 公司的客户中既有大型汽车主机厂，也有中小型的汽车零部件和轻工、机械制造企业，其产品用途各有不同，对涂料 产品性能各有侧重且涂装环境差异较大，对汽车涂料的性能及施工适应性要求具有差异化特点。为此，公司凭借深厚的技 术沉淀、优秀的研发平台支撑以及丰富的市场经验，打造了“全体系电泳漆+全工艺面漆”产品矩阵，并持续对重点产品进行 优化升级，以满足日益趋严的环保政策与客户差异化需求。 报告期内，公司是国内阴极电泳涂料领域的领军民族企业，业已形成了较为完整的阴极电泳涂料产品体系，产品可应 用于乘用车与商用车、农业机械、工程机械、摩托车/电动车、汽车零部件、轻工零部件等目标市场。 面漆方面，公司在高固体份涂料、水性涂料等环境友好型产品上持续发力，随着高固体份全系列产品与紧凑型免中涂 B1B2工艺面漆在主机厂的成功应用，公司面漆产品已成功覆盖B1B2、3C2B、3C1B、2C1B、1C1B全工艺。全工艺的面漆 产品矩阵，有助于公司满足客户的差异化需求，亦是公司提供涂装全套解决方案的必要支撑之一、公司技术实力的体现。 （四）高质量服务团队优势 汽车涂料作为一个“半成品”，客户现场的喷涂、维护等现场服务能力同样至关重要，亦是重要壁垒之一。对此，公司 必须长期地、持续地深化高质量技术服务团队的建设，将高质量、敏捷、及时响应的现场服务能力作为区别于竞争对手的 企业肖像重要特征之一。 公司建立了一系列的技术服务标准化工作流程，并按照不同的技术体系建立了现场团队沟通平台，为问题的预警和反 馈，问题的解决及信息分享，客户及竞争对手的动向的信息分享提供制度化、系统性的便利，强化公司现场服务能力、高 质量地提升客户满意度夯实基础。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
杜成为公司全资子公司。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 详见本节五、3. 以公允价值计量的资产和负债 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 ?适用 □不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用 ?不适用 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3） 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元
 |