[中报]川润股份(002272):2022年半年度报告
原标题:川润股份:2022年半年度报告 四川川润股份有限公司 2022年半年度报告 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人罗永忠、主管会计工作负责人缪银兵及会计机构负责人（会计主管人员）黄静声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在市场风险、应收账款坏账风险和外汇汇率变动风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节第十点公司面临的风险和应对措施” 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................ 20 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................. 23 第六节 重要事项 ........................................................................................................................ 25 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 32 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 37 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 38 第十节 财务报告 ........................................................................................................................ 39 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务情况 报告期内，公司主要业务及经营模式均没有发生重大变化。 公司长期深耕流体控制技术领域的高端装备制造和工业服务业务，产品及服务广泛应用于新能源、电力、工程机械、 石化、建材、冶金等行业。公司始终坚持以客户为中心，战略为引领，以品质成就工业美好为使命，为客户提供品质一 流的高端装备+工业服务整体解决方案，促进公司高质量创新发展，推动行业智能化、数字化、高效率、高质量发展。 公司高端装备制造业务以液压润滑流体控制系统、节能环保及能源装备为主要载体向产业价值链上下游延伸。液压 润滑流体控制系统中的润滑系统、液压系统、冷却系统及解决方案等在风电、光伏等新能源领域强化拓展；液压元件及 辅件中的高压柱塞泵、液压油缸和液压连接件在市场应用逐步加强，未来将加强液压阀、液压马达、换热器、智能控制 元件、传感器等的产品研发和市场开发。节能环保及能源装备聚焦动力锅炉、压力容器、高效换热器、储能设备的研制 开发、生产销售和整体解决方案。 工业服务为电站工程技术服务、液压润滑流体工业技术服务和数字供应链智造服务。电站工程技术服务主要提供电 站锅炉全生命周期解决方案和增值服务、设备性能提升技术服务和智能运维服务、以光伏、风电、生物质为主的分布式 能源电站工程总包服务等。液压润滑流体工业技术服务主要包括液压润滑系统技术服务、智能运维服务、设备预测性健 康管理服务、设备全生命周期增值服务、一站式服务平台、4s线下体验店等。 数字化供应链智造服务依托自身30年装 备制造产业优势，以产业互联网/物联网为基础、数字化技术为核心，聚合产能资源和存货资源，构建“线上+线下”智 能化协同供应链产业生态，为客户提供一站式生产资料供应链及协同智造服务。 （二）报告期内行业发展情况 报告期内，公司坚持技术和市场双轮驱动创新发展，国家“碳排放30·60目标”将重构能源产业格局，为公司发展 带来新机遇。公司高端装备制造业务平稳发展，工业服务上加快推进数字供应链智造服务。 1.高端装备制造业务 （1）风力发电行业 随着国家“碳达峰、碳中和”工作加速推进，风电作为清洁能源的地位凸显。2022上半年风电招标容量44.5GW，预 计全年招标量达 75GW，其中海风预计 15-20GW，陆风 55-60GW，2023年预计装机达 60-65GW。为落实“碳达峰、碳中和” 目标任务，“十四五”期间风光大基地将陆续开工建设，行业发展迎来新空间。公司液压润滑流体控制系统中的润滑系 统、液压系统、冷却系统及集成主要应用于风电领域，同整机制造商合作密切。未来将进一步加快产品研发，并在海上 风电、大功率机组和高附加值产品应用方面加速发展。 （2）液压元件及辅件行业 公司稳步推动液压润滑设备的元件化、智能化、精密化战略，液压元件及辅件中的高压柱塞泵、液压油缸和液压连 接件在工程机械中的应用正逐步加强。未来将继续在核心元件、关键辅件，包括液压马达、液压阀、蓄能器、过滤器、 换热器、传感器和智能控制元件方向延伸。同时，在技术改造升级扩产基础上，将持续强化同行业龙头客户合作。 （3）节能环保及能源装备行业 节能减排、能源高效利用是我国实现碳排放“30、60目标”最重要、最经济的手段，而余热利用及烟气治理等节能 环保及能源装备在电力、钢铁、水泥、建材等方面有重要应用价值。根据前瞻研究院数据，各行业的余热总资源约占其 燃料消耗总量的17%至67%，可回收率达60%，可回收利用的余热资源约为燃料消耗总量10%至40%。根据全国能源消费 总量与可回收余热资源占比进行测算，我国可回收余热总资源平均值约12.5亿吨标准煤，余热锅炉及烟气治理还有较大 可拓展的市场空间。公司余热利用及烟气治理业务增长稳定，未来将加强动力锅炉、压力容器、高效换热器、储能设备 等的技术优势和装备能力，创新协同，为客户提供节能环保及能源装备、积极推进光伏、风电、生物质等新能源应用整 体解决方案，进一步开拓EPC/EMC等业务，强化电力、建材、冶金、玻璃等行业的应用。 （1）电站锅炉工程技术服务 按照《“十四五”现代能源体系规划》，到2025年，我国发电装机总容量约30亿千瓦，非化石能源发电量比重达39%左右，灵活调节电源占比达到24%左右。根据《全国煤电机组改造升级实施方案》，“十四五”期间煤电机组改造规 模不低于3.5亿千瓦，实现灵活制造规模1.5亿千瓦，“三改联动”节能改造需求上升。而在全球范围内，尤其是美、 欧、日等发达国家，火力电站升级改造不仅针对传统燃煤发电站，生物质发电也是重要的转型升级方向。随着冶金、石 化行业高耗能企业节能降耗改造、供热改造的推进及生物质发电的投产， 行业将保持稳定发展空间。 （2）液压润滑流体工业技术服务 公司液压润滑流体工业技术服务应用行业广泛，包括传统工业和新能源行业都有较多应用。应用领域方面，传统工 业如建材、冶金等行业应用相对稳定，新能源行业如风电，未来五年将有较大市场空间。从海外成熟市场来看，运维服 务长合约模式大势所趋，预计国内运维服务模式趋向完善，行业价值链重心由设备端逐步转向服务端，预计2025年全球 市场将超千亿规模。公司将进一步加强工业设备预测性健康管理和智能运维服务。 （3）数字供应链智造服务 目前国内数字化供应链服务行业发展迅速，不断向各个工业应用场景渗透，在工业生产工艺优化、产品生命周期管 理，供应链纵深协同等方面都初步显现了应用价值。依托供应链纵深协同，工业互联网平台可推动供应链上下游企业订 单、生产能力、库存物资等信息的实时交互，实现供应链生产计划、仓储物流配送的精准对接、快速响应和柔性供给， 提高产业链整体协同水平和综合竞争力。公司川润物联供应链线上服务平台已投入运营，将继续结合产业上游资源和成 渝经济区域特点，加快推进数字供应链智造服务。 报告期内，受国内外疫情、风电行业抢装后阶段性需求滞后、工程机械行业需求下滑和原材料价格上涨等因素影响， 公司经营业绩有较大幅度下降。一方面，风电行业在退补后，终端价格持续下行，行业及公司下游客户需求滞后，导致 有效需求放缓；同时工程机械行业等下游需求下滑。另一方面，公司产品主要原材料价格上涨，导致产品成本一定程度 上升，综合毛利率有所下滑。报告期内，公司实现营业总收入71,746.69万元，同比下降12.44%；综合毛利率19.53%， 同比下降6.36%；实现净利润520.99万元，同比下降89.08%；实现归属于上市公司股东净利润260.77万元，同比下降 93.73%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,540.75万元，同比下降145.11%。 二、核心竞争力分析 经过多年的努力，公司已成为具备创新研发能力，并拥有完整的技术研发设计、市场营销服务体系的高端装备制造 和工业服务提供商，在品牌价值、技术研发、市场营销服务、产品质量、生产交付及企业运营管理方面形成了较强的竞 争优势。 1、较高品牌知名度 公司凭借强大的技术研发能力和丰富的技术实践经验，发展成为国内技术水平先进、规模化生产的高端装备制造和 工业服务提供商，在行业中具有一定品牌竞争优势。公司是国内排名前列的润滑液压设备生产基地，四川机械工业50强， 国家高新技术企业和四川省重合同守信用企业，公司全资子公司川润液压荣获国家级专精特新“小巨人”企业。 2、较强的技术研发实力 公司致力于技术创新和产品研发，主要产品均拥有自主知识产权。报告期内，公司科技研发项目新增33项，新增专 利申请40项，其中发明专利3项，实用新型34项。 公司主要产品已达到国内先进水平（部分产品达到国际先进水平），在设计理念、产品结构、工艺方面不断创新和 优化。其中定制化产品可根据客户的需求进行个性化设计和制造，同时公司开发物联网平台PHMS，通过大数据技术，实 现设备预测性健康管理。公司建立了省级院士专家工作站，汇聚了国内顶级院士专家，充分发挥院士专家的技术引领作 用，培育科技创新团队。公司获得省级企业技术中心资质，建立机械工业重大技术装备润滑液压技术设备工程实验室、 金属材料研究所，主导编制的润滑行业三项国家标准正式发布实施。 公司成立以来，一直致力于主营业务的科技创新工作，完成了国内“50MW塔式光热发电定日镜液压驱动系统”示范 项目研发，国内首台套“300Mvar特高压调相机油系统”、首台“风力发电机组润滑液压系统装置”新产品国产化研制、 国内首台出口印度5400kW大型立磨液压润滑系统研制、国内首台7000kW中心传动润滑系统研制、国内首条日产5000吨 和10000吨水泥生产线润滑系统研制、国内首台替代进口的大型管式磨机润滑系统研制、国内首台高炉余热发电汽轮机 TRT润滑系统研制、国内首台100万kW电站机组锅炉部件生产制造、国内首台国产化45万吨合成氨/80万吨尿素大型成 套装置生产线中的大型换热器—氨冷凝器和甲烷化炉进出口换热器研制、国内首台纯烧酒精废液锅炉的研制、缠绕式换 热器的研制等。 报告期内，公司完成亚洲首批单机容量最大的10MW海上风电机组水冷系统、6.45MW液压润滑冷却综合系统、双轴随动液压伺服控制系统等，公司正在加速推进设备预测性健康管理系统PHMS及数字化智能产品的开发应用及推广。 3、完善的市场营销服务体系 公司的主要销售模式为直销方式。在北京、南京、上海、 中山、长沙建立了5个大客户中心，报告期内，新增银川、 天津、西安3个大客户中心。并在全国16个主要城市建立分支机构和服务网点。完善的营销服务体系能够快速响应及满 足客户需求，确保市场营销向精细化、专业化发展。在客户服务的管理能力上，公司建立了涵盖售前、售中、售后的全 方位客户服务体系，建立了一站式4s线下体验店，为客户提供专家服务。 经过多年发展，公司和GE、ANDRITZ、SIEMENS、WINERGY、ZF、金风科技、远景能源、明阳智能、南高齿、上海电气、东方电气、三一重工、中联重科、海螺集团、中建材等国际、国内知名客户建立了长期稳定的合作关系。公司在业 务发展的过程中始终坚持以客户为中心，为客户提供技术性能优异、质量稳定可靠的产品，提升客户价值。公司优质稳 定的客户结构、重要客户稳固的行业地位为公司产品未来的推广、新行业重点优质客户的稳步拓展奠定了良好的基础。 4、产品质量优势 公司产品通过了 ISO9001质量管理体系认证、ISO3834-2认证 、ISO14001认证、ISO/TS16949认证、ISO9001认证、 OHSAS18001认证、TüV安全认证、ASME认证、CE认证、锅炉A级认证、VDA6.5质量管理体系认证等国内、国际质量认 证，建立了产品全流程、全过程的全面质量管理体系，覆盖技术研发、实验检测、供应链、生产现场、管理过程、售后 服务等全过程。公司实施全面质量管理体系，通过高效质量管理流程、先进的质量管理软件、严苛的工艺标准、智能制 造生产体系和严格的实验检测保障客户及时、高效、高品质满意交付。 5、较强的产品交付能力 为了满足客户需求的增长，我司已在全国建立多个生产基地，对工艺不断优化，大力投入智能制造，通过精益制造， 为客户提供高效交付。生产基地包括成都液压润滑系统生产基地，自贡动力锅炉和压力容器生产基地以及启东、无锡 “进口替代”高端液压元件及辅件生产基地。 6、先进的运营管理体系 公司管理团队具有行业长期从业的经历以及丰富的行业经验，对行业、产品技术发展方向的把握有较高的敏感性和 前瞻性。公司运用BLM工具，推动战略规划并牵引业务发展。深化IPD运行，以市场创新和客户需求为导向，加大研发 投入，优化创新激励机制。结合MM市场管理工具，打造营销服务大平台并加大投入提升营销管理和服务能力。围绕公司 战略发展，加强干部管理梯队建设，构建有竞争力的人才体系、绩效管理体系。成立OTC组织变革委员会，深化组织变 革工作，持续建设高效流程型组织，深化运行MTL、LTC、ITR、ISC、IFS等业务流程，并运用IT技术进行固化，强化数 字运营管理，分批导入Oracle ERP、SRM、BI和iHR人事系统等软件系统，不断提升组织效率和管理效率。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场风险。公司业务覆盖行业多，宏观经济的变化将对公司子行业产生不同影响，包括风电、工程机械、建材、 电力、冶金等行业变化将直接影响行业需求和竞争格局，同时，受疫情和国际经济形势影响，供应链链条调整及原材料 价格波动，可能给公司的经营带来一定的不确定性风险。针对此风险，公司在稳定现有市场优势的基础上，将逐步由装 备制造业向高端装备制造和工业服务升级，积极拓宽市场领域和新商业模式，加强供应链管理平滑市场周期风险。 2、应收账款坏账风险。公司应收账款随销售规模的大幅增长而有所上升，在宏观经济增速放缓影响的背景下，为开 拓市场和支持业务发展，公司对部分优质客户给予一定信用支持。同时，为应对产能扩充，公司存货采购量增加导致付 款增加，对公司经营现金流产生一定影响。到期应收账款风险加大，将导致坏账准备及坏账损失金额增加，存在坏账损 失增加的风险。为此，公司将加强合同管理，加大应收账款管理力度，严格管理客户信用风险，加强科学的供应链和存 货管理体系建设。 3、外汇汇率变动风险。公司持有的外币货币性资产和负债（外币货币资金、以外币结算的应收账款和应付账款）， 受外汇汇率变动的影响，或对公司经营成果产生一定影响。公司将持续关注外汇汇率变动趋势并做好风险管理工作。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ?适用 □不适用 1、股权激励 1. 2021年 2月 26日，公司召开第五届董事会第十九次会议，审议通过了《四川川润股份有限公司 2021年限制性股票激励计划（草案）及其摘要》、《四川川润股份有限公司 2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2021年限制性股票激励计划有关事项的议案》等议案。公司独立董事对本次股权激励计划的相关事项发表了独立意见。 2. 2021年 2月 26日，公司召开第五届监事会第十四次会议，审议通过了《四川川润股份有限公司 2021年限制性股票激励计划（草案）及其摘要》、《四川川润股份有限公司 2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》、《四川川润股份有限公司 2021年限制性股票激励计划激励对象名单》。 3. 2021年 2月 27日至 2021年 3月 8日，公司对本激励计划激励对象的姓名和职务进行了内部公示。在公示期内， 公司监事会未收到任何员工对本次拟激励对象提出的异议。2021年 3月 12日，公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《四川川润股份有限公司监事会关于公司 2021年限制性股票激励计划激励对象名单的审核意见及公示情况说明》。 4. 2021年 3月 18日，公司召开 2021年第一次临时股东大会，审议通过了《四川川润股份有限公司 2021年限制性 股票激励计划（草案）及其摘要》、《四川川润股份有限公司 2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2021年限制性股票激励计划有关事项的议案》。同日，公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《川润股份关于 2021年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》（公告编号：2021-017）。 5. 2021年 4月 20日，公司召开第五届董事会第二十一次会议、第五届监事会第十七次会议，审议通过了《关于调整公司 2021年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单及首次授予股票数量的议案》和《关于向 2021年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司董事会对 2021年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单和首次授予股票数量进行了调整，本次激励计划首次授予激励对象总人数由 78人调整至 72人，首次授予限制性股票数量由 800万股调整为 762万股，预留授予的股票数量不做调整。公司独立董事对该议案发表了独立意见，认为授予条件已经成就，激励对象主体资格合法、有效，确定的授予日符合相关规定。监事会对授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见，同意公司本次激励计划授予的激励对象名单。在确定首次授予日后的资金缴纳、股份登记过程中，激励中 4人因资金筹集不足等个人原因放弃认购全部股份 79万股，2人因资金筹集不足等个人原因放弃认购部分股份合计 18万股。因此，公司实际向 68名激励对象授予 665万股限制性股票。除上述因激励对象及首次授予限制性股票数量变动引致的调整外，本次激励计划其他内容与公司 2021年第一次临时股东大会审议通过的《四川川润股份有限公司 2021年限制性股票激励计划（草案）及其摘要》一致。 6. 2021 年 11月 17日，公司召开第五届董事会第二十七次会议、第五届监事会第二十二次会议，审议通过了《关 于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，公司独立董事对相关事项发表了同意的独立意见，监事会对预留授予激励对象名单进行了核实并出具了同意的核实意见。 7. 2021 年 11月 17日，公司召开第五届董事会第二十七次会议、第五届监事会第二十二次会议，审议通过了《关 于回购注销部分限制性股票的议案》，公司决定对离职激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销。 江绍果先生因个人原因离职，失去作为激励对象参与激励计划的资格，不再满足成为激励对象的条件。因此，公司将回购注销其已获授的但尚未解除限售的限制性股票共 2万股，回购价格 2.325元/股。公司已于 2022年 6月 13日完成上述股票的回购注销手续。 8. 2022年 5月 31日，公司召开第六届董事会第四次会议、第六届监事会第四次会议，审议通过了《关于调整2021年限制性股票股权激励计划首次及预留授予股票回购价格的议案》，董事会同意在 2021年度权益分派实施完毕后对限制性股票的回购价格进行调整。调整后，首次授予的限制性股票回购价格为 2.275元/股，预留授予部分的限制性股票回购价格为 3.280元/股。公司独立董事及监事发表了同意的意见。 9. 2022年 5月 31日，公司召开第六届董事会第四次会议、第六届监事会第四次会议，审议通过了《关于 2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。董事会认为关于《四川川润事及监事发表了同意的意见。本次符合解除限售条件的激励对象共计 67名，申请解除限售的限制性股票数量为 1,989,000股，解除限售的限制性股票的上市流通日为 2022年 6月 22日。 10. 2022年 8月 28日，公司召开第六届董事会第六次会议、第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司决定对离职激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销。4名激励对象因个人原因离职，失去作为激励对象参与激励计划的资格，不再满足成为激励对象的条件。因此，公司将回购注销其已获授的但尚未解除限售的限制性股票共 23.3万股，回购价格合计 56.0225万元。（未完）  |