[中报]文投控股(600715):文投控股股份有限公司2022年半年度报告
原标题:文投控股:文投控股股份有限公司2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王森、主管会计工作负责人熊依森及会计机构负责人（会计主管人员）熊依森声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告已详细阐述可能面对的风险。详见本报告“第三节 管理层讨论与分析 五、其他披露事项 （一）可能面对的风险。” 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 24 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 31 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 33 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 33 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 37
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2022年上半年，公司实现营业收入3.79亿元，较去年同期下降14.72%，归属于上市公司股东的净利润为-2.12亿元。报告期内，2022北京冬奥会和冬残奥会成功举办，公司相关的特许经营业务迎来业绩兑现期，特许经营业务收入较上年同期增长显著。同时，随着续作手游《攻城天下》正式上线，公司游戏业务也呈现企稳增长态势，业绩提振作用增强。但受年初以来上海、北京及国内其他地区疫情反复影响，公司影院、影视业务持续受到严重冲击，业绩下滑明显。此外，因行业资金面持续收紧，公司新增融资成本上升，导致公司2022年上半年财务费用有所增加。上述原因综合导致公司2022年上半年业绩出现亏损。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）从事的主要业务 公司主要从事业务涵盖影视和游戏两个行业及其衍生的“文化+”业务，主营业务板块包括院线及影城运营管理、影视投资制作及发行、游戏研发与运营、“文化+”业务，涉及文化娱乐相关产业。 （二）经营模式 1.影城及院线运营业务主要经营模式 影院运营业务主要为向电影观众提供影片放映服务，同时还从事影院卖品、衍生品销售等增值服务以及电影贴片广告、电影院场地广告等经营业务。院线运营业务主要为对下属影院进行统一的排片及供片管理。影城及院线主要通过收取票房分账款、卖品及广告等获取收益。 2.影视业务主要经营模式 电影投资制作业务主要为公司通过审慎评估及市场分析选择优质题材，独立或与其他合作方共同开发剧本、筹建剧组，并进行拍摄制作，最终按各自出资比例或合同约定分享利益及分担风险。 电影发行业务主要为向院线和影院推广影片并与院线洽谈、安排影片放映等服务，通过收取发行佣金、固定回报等形式获取收益。 电视剧投资制作业务主要为公司与其他投资方共同投资电视剧项目或由公司提供IP及剧本并委托第三方为公司制作拍摄电视剧，通过向电视台、网络视频平台等转让传播权获取收益或分成。 3.游戏业务主要经营模式 网络游戏研发与运营业务主要为在已构建的研发、发行、渠道全产业链格局下，打造精品化的移动游戏、网页游戏及VR游戏等产品内容，并通过与国内外各大游戏平台合作，以及自有游戏平台进行发行和推广，通过游戏下载收入、道具销售等方式获取收益或分成。 4.“文化+”业务主要经营模式 “文化+”业务为根据公司战略发展规划，围绕公司现有主营业务，基于公司自身品牌优势和丰富的IP储备，通过横向+纵向的投资并购和业务拓展，在文化领域多元化布局，拓展公司收入渠道，提升公司竞争力。 文化产业发展服务业务。基于公司在文化领域的资源优势及行业整合能力，文投控股积极与地方政府合作，为地方文化产业发展提供各项服务，包括为地方文化产业发展提供规划咨询、文化企业招商、文化IP资源引入、文化产业园运营开发等。在助力地方文化产业发展的同时，拓展公司整体品牌影响力，形成公司在影视行业、游戏行业和文化+行业互促互生的良性循环。公司通过提供具体服务收取相应的服务费。 冬奥文化活动服务业务。公司于2019年成为北京2022冬奥会及冬残奥会官方文化活动服务赞助商，于2021年成为特许经营商，拥有冬奥贵金属、工艺品和陶瓷三大品类的特许生产权益，同时拥有冬奥全品类产品的特许零售权益。公司冬奥业务主要分为文化活动、特许经营和市场开发三大板块。文化活动服务承办冬奥官方文化活动，通过付出的相关成本折抵赞助费（VIK）。特许经营围绕三大授权品类，设计和生产一批优质的冬奥特许产品，并通过自有及合作渠道销售特许经营商品获取收益；特许零售通过授权第三方企业或经营实体作为冬奥特许分销商，在全国范围内开设冬奥特许零售店，特许分销北京2022年冬奥会全品类特许产品，获取特许分销环节的销售收益。市场开发业务授权合作伙伴共同开发文化活动、影视、综艺、音乐演出等，通过收取投资收益或通过提供宣传推广、知识产权咨询、创作团队组建等服务收取合作费用。 （三）行业情况 1.影视行业 （1）行业政策变化 2022年2月，国家广播电视总局发布印发《“十四五”中国电视剧发展规划》（广电发〔2022〕9号），规划从总体要求、推进新时代电视剧精品创作、建设高标准电视剧市场体系、创新推进国际传播与国际合作、建设高质量电视剧人才队伍和加强组织保障等方面对“十四五”时期电视剧高质量发展进行系统谋划和整体安排。规划提出要统筹电视媒体与互联网平台，健全电视剧全媒体播出发行和宣传推广格局；做大做强做优国有电视剧企业，关心支持民营电视剧企业等。 2022年4月，中国广播电视社会组织联合会、中国网络视听节目服务协会联合发布《电视剧网络剧摄制组生产运行规范（试行）》规范明确制片人职责，要求剧组实行制片人中心制；对剧组工作要求、工作进程管理、安全与保障、劳务报酬、生产管理、著作权和署名管理等提出要求。 （2）行业发展情况 a.影城方面 2022上半年上映影片174部，总票房（含服务费）为171.86亿元（数据来源：灯塔专业版），观影人次3.97亿，放映场次5151.4万，平均票价43.1元。 2022年上半年在多地疫情升级背景下，全国停业影城数量近半，放映场次首次出现历史性负增长，同比下降20.17%。头部内容供应严重不足，观影人次同比下降41.66%。特别是2022年3月至5月，院线市场连续三个单月票房低于十亿。 市场影片供给严重不足，上半年新片160部，较去年同期减少108部，其中仅进口分账片上映数量有所增长，但对市场拉动效果一般。单片方面，新映强片缺位，10亿以上票房影片仅春节档的3部，同比减少3部；中腰部断层严重，2-5亿票房影片3部，同比减少8部。 b.电影投资制作方面 2022年上半年，长时间的疫情反复导致优质内容产出供应出现不足，影院经营和影片放映活动陷入困境，全国电影市场表现不佳，同比2021年同期和近5年各项数据，在总票房、放映场次和观影人数等数据都出现大幅度下滑。除元旦、春节档期电影市场热度可观，清明节、劳动节、端午节档期均表现暗淡。整体票房产出头部效应加剧，头部影片占上半年总票房额 60%，中小体量影片占比严重下降。虽然进口片整体供应相对充足，但票房表现平平。 受疫情影响，影院多次周期性关停，电影票房产出严重下降，电影制片方、发行方在生产制作电影和向市场投放影片的过程中更加注重规避风险，从而导致供给影片大幅度减少的恶性循环。 但六月暑期档总票房突破20亿元，意味着电影市场在疫情缓和后仍有较强的复苏动力。 c.电影发行方面 报告期内，因上半年疫情反扑，导致众多影片撤档，下半年影片将会出现扎堆上映，电影发行竞争将更加激烈。 电影的发行窗口结构出现了巨大的改变。疫情导致众多影片转向流媒体网络上映，随着疫情的好转，影院和流媒体发行正在逐渐达到平衡。世界各地的影院发行和流媒体发行之间的间隔期总体都在缩短，对传统院线发行带来挑战。2022年上映的影片预计将为影院留出一定的独家窗口期，但时间可能会从疫情前的75-90天下降到45天左右，有的甚至更短。 d.电视剧集方面 根据国家广播电视总局发布的数据，2022年上半年全国各类电视剧制作机构共计生产完成并获准发行国产电视剧71部2474集。2022年1-5月电视剧及重点网络影视剧备案量共511部，比去年同期下降了26%，创近五年新低。“降本增效、提质减量”逐渐成为行业共识，推动整个行业进入发展新阶段。市场逐渐明确以内容为导向的创作要求，主旋律、现实、悬疑、冒险题材的内容类型逐渐引领风尚。 2022上半年新上映剧集255部，同比2021年减少23.6%，新上映剧集累计正片播放指数同比下降32.2%，其中电视剧累计正片播放指数同比下降13.4%，网剧同比下降41.6%。头部作品的播放量在总播放量中占比达37%，较上年小幅上升。剧集产量减少，更多资源涌向头部内容项目，使得头部剧集可以获得更好的品质和影响力。与去年同期相比较，播放指数均值在 80+量级的爆款精品热剧从去年的17部增长到今年的23部，涨幅达到35%。今年上半年达到爆款级热度的剧集大批量出现，让剧集市场出现生机。 2.游戏行业 （1）行业政策变化情况 2022年4月，暂停发放进8个月的游戏版号再次开始发放，但发放数量进一步减少，自2018年以来连续第四年递减。2022年上半年，仅有两批共105款游戏版号获批。 （2）行业发展情况 根据中国音数协游戏工委发布《2022年中国游戏产业报告》报告显示，2022年1-6月期间，中国游戏市场实际销售收入为1477.89亿元，同比减少1.8%。值得注意的是，这是近年来该数据的首次同比下降。同时游戏用户规模达6.66亿人，同比减少0.13%。上半年出现的市场收入与用户规模出现“双降”的主因，源于疫情期间用户收入减少，消费意愿降低以及游戏企业经营成本持续增加等。用户规模下降趋势表明，游戏产业的“人口红利”基本消失，行业或已进入存量竞争时代。 3.“文化+”相关行业 （1）相关政策 2022年2月，国家发展改革委、文化和旅游部等14部门联合印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》，提出3个方面43条具体措施，发挥财税、金融、产业、就业以及精准疫情防控政策的协调效应，积极帮助服务业恢复发展，力度空前，意义重大，显示出政府纾困的决心，为文化和旅游市场的复苏和振兴注入了信心。 2022年3月，体育总局办公厅印发《2022年群众体育工作要点》，其中强调，要巩固和扩大“带动三亿人参与冰雪运动”成果。借助举办北京冬奥会、冬残奥会掀起的群众参与冰雪运动热潮，进一步推动丰富多彩、形式多样的群众性冰雪赛事活动蓬勃开展，打造品牌，做大规模，降低门槛，增强吸引力，全方位推广普及冰雪运动；因人、因时、因地制宜，宜冰则冰、宜雪则雪，线上线下、室内外相结合，进一步扩大参与主体和覆盖面；加强冰雪运动知识普及和文化推广，促进群众对冰雪运动技能的掌握和提高，不断提升群众性冰雪运动普及程度和发展水平；持续推动群众冰雪运动场所建设，不断改善广大群众参与冰雪运动的条件。 2022年4月，为全面贯彻乡村振兴战略，落实《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，以文化产业赋能乡村经济社会发展，文化和旅游部、教育部、自然资源部、农业农村部、国家乡村振兴局、国家开发银行联合印发《关于推动文化产业赋能乡村振兴的意见》，明确了文化产业赋能乡村振兴的总体要求和发展目标，提出了文化产业赋能乡村振兴的创意设计、演出产业、音乐产业、美术产业、手工艺、数字文化、特色文化产业、文化和旅游融合八大领域，明晰了培育壮大市场主体、建立汇聚各方人才的有效机制、加强项目建设和金融支持、统筹规划发展和资源保护利用的四项政策措施，为文化产业赋能乡村振兴提供有力的政策保障。 2022年4月25日发布的《国务院办公厅关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》（国办发〔2022〕9号）推动中华优秀传统文化传承创新，促进出版、电影、广播电视等高质量发展。大力发展全域旅游，推动红色旅游、休闲度假旅游、工业旅游、旅游演艺等创新发展，促进非遗主题旅游发展。组织实施冰雪旅游发展行动计划。优化完善疫情防控措施，引导公园、景区、体育场馆、文博场馆等改善设施和服务条件、结合实际延长开放时间。提升乡村旅游、休闲农业、文化体验、健康养老、民宿经济、户外运动等服务环境和品质。励各地区围绕商业、文化、旅游、体育等主题有序建设一批设施完善、业态丰富、健康绿色的消费集聚区，稳妥有序推进现有步行街设施改造和业态升级，积极发展智慧商圈。 2022年5月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，明确提出，到“十四五”时期末，基本建成文化数字化基础设施和服务平台，形成线上线下融合互动、立体覆盖的文化服务供给体系。到2035年，建成物理分布、逻辑关联、快速链接、高效搜索、全面共享、重点集成的国家文化大数据体系，中华文化全景呈现，中华文化数字化成果全民共享。 2022年7月25日，为深入贯彻党中央、国务院关于统筹推进新冠肺炎疫情防控和经济社会发展的决策部署，认真落实《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》（国发〔2022〕12号）的要求，人民银行、文化和旅游部联合印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》，以发挥多方力量，促进文化和旅游行业恢复发展。 （2）发展情况 近年来，“文化+”、“文化赋能”成为备受瞩目的焦点议题。文化是国家持久发展的不竭动力，文化自信是国家兴旺发达的重要支撑。在经济、社会发展的各个方面，文化正在以其接受度广、延展性强、融合度高的特质，逐步成长为重要的推动力。 2022年上半年，全国规模以上文化及相关企业数量持续增长，从2021年6.5万家增长至6.8万家，全国规上文化及相关产业企业实现营业收入56052亿元，营业收入增长0.3%。文化企业生产经营总体平稳。上半年，全国规模以上文化及相关产业企业实现营业收入56052亿元，比上年同期增长0.3%。在文化及相关产业9个行业中，内容创作生产、文化装备生产和新闻信息服务等3个行业营业收入延续了一季度的增长态势，比上年同期分别增长5.0%、4.3%和2.2%；文化辅助生产和中介服务营业收入与上年同期基本持平；受疫情影响，以接触性、聚集性服务为主的文化娱乐休闲服务营业收入比上年同期下降28.3%。 尽管受疫情影响，文化领域依然在脚踏实地以新形式优化升级，在2022年上半年，包括新闻信息服务、内容创作生产、创意设计服务、文化传播渠道、文化投资运营、文化娱乐休闲服务6个行业在内的文化核心领域营业收入34689亿元，比上年同期增长0.1%；文化制造业营业收入20708亿元，比上年同期增长2.6%。 文化新业态支撑作用进一步增强。以数字出版、智能文化设备制造等为代表，文化新业态特征较为明显的16个行业小类实现营业收入19990亿元，比上年同期增长2.9%，增速快于文化企业平均水平2.6个百分点；占文化企业营业收入比重为35.7%，占比高于上年同期0.9个百分点。 其中，数字出版、娱乐用智能无人飞行器制造、可穿戴智能文化设备制造3个行业小类营业收入增速较快，分别达26.0%、18.4%和17.3%。 根据文化和旅游部的数据显示，国内各地受疫情反复影响，2022年上半年，国内旅游总人次14.55亿，比上年下降22.2%。其中，城镇居民国内旅游人次10.91亿，下降16.6%；农村居民国内旅游人次3.64亿，下降35.4%。分季度看，其中一季度国内旅游人次8.30亿，同比下降19.0%；二季度国内旅游人次6.25亿，同比下降26.2%。国内旅游收入(旅游总消费)1.17万亿元，比上年下降 28.2%。其中，城镇居民旅游消费 0.94万亿元，下降26.7%；农村居民旅游消费 0.23万亿元，下降 33.8%。尽管新一轮疫情超预期影响严重冲击了上半年文旅行业，但是随着各项政策措施持续发力和疫情得到有效控制，6月份以来，各地文旅活动逐步恢复，文旅市场逐步“回血”。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.较强的资源整合能力 公司作为北京市国有控股的文化类上市公司，依托首都文化产业的资源优势及股东背景，以市场化方式运作，与国内影视内容行业内的优秀企业、团队、核心人员建立了良好的合作关系，形成了较强的行业资源整合能力，基于项目合作开发创作，维护与业内优秀企业及人才关系的可持续发展；基于新业务新领域的探索实践，拓展文化领域新业态，挖掘储备 IP再创作潜力；打通线上线下渠道，推进 “文化走出去”，实现文化产业链横向多元化与纵向一体化整合。 2.产业链完善，业务之间形成较好的协同效应 公司业务布局影视产业上下游，拥有完整覆盖影视行业的产业链体系，业务范围涉及制作、发行、院线、影院等诸多环节。完善的产业链布局为公司影视作品的制片、发行与放映提供了强大而完善的平台，全产业链覆盖也使得公司能够保持在各个环节对影视产品的控制力。各业务板块之间资源协同，能够有效降低风险，提高整体经营效率，全方位打造精品内容，实现价值最大化。 3.具有优秀的内容开发能力 公司旗下影视制作公司，整合公司版权内容资源与合作方开展全方位深度合作，严格把控作品前期开发、中期拍摄制作到后端宣发的全流程，集合多方资源联合推广，力求将高品质，符合北京作为全国文化中心定位的优质内容陆续呈现给观众；文投控股与行业优秀机构、特殊审批机构及特殊内容资源机构的深度合作，也扩充了文投控股在独有内容资源上的优势，有助于公司在影视行业中品牌价值的差异化建立与品牌价值提升。 4.拥有自有信息化系统，管理精细化、标准化 公司旗下影城以前端实际业务为出发点，搭建财务、业务两大中台，引进EHR系统，建设自有电商渠道，完善票务及排片系统，并持续优化上述信息系统。全面升级票价、排片和竞争地图监控工具。提出了工时管控、保洁人员管控、能耗管控等措施。规范影城视觉系统，启动卖品每周盘点管理办法。提升管理效率，节约人工成本。 5.坚持创新研发，打造精品化游戏 公司游戏业务十分注重产品的创新性，力争打造差异化与商业化兼备的精品游戏。从差异化入手，不断在核心玩法、概念、画风等方向创新研发思路，提升产品竞争力，其中内容创新能力尤为重要。目前“创新”已被放在公司价值观首位，2022年公司在多方面落实“精品化、多元化”举措，重点研发有影响力的精品游戏。在较高研发投入基础上，公司进一步增加研发投入，扩大研发团队规模，提高高级研发人才比重，实现自研产品在质量上的突破。公司自主研发的高品质移动游戏产品《攻城天下》，以精致的美术画风和差异化玩法，获得市场及玩家的高度认可，为游戏业务贡献了新的利润来源，2022年上半年度总计流水为4.95亿元。 6.全球化布局，把握全球潜力市场增长机遇 全球虽受疫情影响，但公司持续推进全球化布局，加大拓展海外市场的力度。公司游戏业务通过具有竞争力的精品游戏以及本地化的营销手段持续开拓海外高潜力市场。公司的游戏产品已出口到多个国家和地区，发行覆盖区域包括日本、韩国、泰国、新加坡、马来西亚等国家，并与当地发行商建立了良好合作关系，以更好的实现全球化战略布局。其中《攻城三国》多次登顶东南亚等国家SLG游戏畅销榜，并获得较为理想的市场反馈。《攻城天下》海外市场发行也在有序推进中。 7.公司人员团队优势突出，重视人才培养 公司在文化创意产业领域深耕多年，核心管理层年富力强，具备前瞻性的战略布局能力；核心团队由技术过硬的研发人员、充满创意的运营人员和高效的管理人员构成。公司从关注产品升级扩展为关注人才发展，打通专业人员发展通道，聚焦人员多样性，鼓励人才创新，提升高级研发人员比例，打造多元化团队。公司在发展过程中，建立了完备的人才培养体系，持续通过“内部培养+外部引进”等多元化方式完善自身人才体系，以适应公司业务快速增长的需要，通过不断完善、优化用人机制和薪酬体系，特别是强化激励机制来吸引创意策划人才，进一步增强公司持续发展能力。 三、 经营情况的讨论与分析 （一）影城运营与管理 报告期内，耀莱影城实现总票房1.4亿元（含服务费），占全国总票房的0.83%，按票房收入位居全国影管行业第15位。为提升影院经营质量，公司及时调整经营计划，2022年上半年已关闭经营效益较差影院1家，公司经营影院数量总计72家，银幕数量526块。2022年春节期间，耀莱营业影城有69家营业（因疫情停业4家），产出票房5120.4万元（不含服务费），在影管公司中位列第11位。 2022年上半年影城会员票房占比20.1%，较去年同期上涨1个点，耀莱小程序渠道占比达到15.9%，较去年同期上涨3个百分点，会员消费比例处于行业领先地位。2022年2月，耀莱影迷体系全新上线，标志着会员生态进一步升级。尝试影城场地跨界经营模式，如影院超市、文创、小剧场、银幕剧游等，打造更具线下社交属性的综合场景；重点影城开展线上短视频直播、达人带货等方式扩大收入，渡过难关。同时，借助集团冬奥赞助商特许资源，影城申请特许加盟店，开展全国门店助力冬奥产品销售活动，“冰墩墩”等爆款冬奥产品销售供不应求。为减轻疫情造成的经营压力，公司通过谈判大幅降租，控制人工成本、压缩采购成本以及能耗的降低等方式减少亏损。 根据公司信息支撑整体系统规划和工作计划，结合公司业务及管理现状，着力推进耀莱影院和阿里云智共同搭建业务支撑平台和管理支撑平台，已完成云智系统切换和对接改造，同步上线业务中台系统（包括会员子系统、商品子系统、渠道子系统、自有小程序电商渠道），支撑公司业务发展多元化和个性化运营，为自有会员差异化服务、提升自有渠道占比打下坚实基础。 (二)影视投资制作及发行 报告期内，面对复杂的疫情防控形势，公司在影视投资及出品方面仍面临种种挑战。为了更好的应对影视市场低迷的现状，公司及时调整制投比例，更为审慎地评估待投项目，以重要档期、重要时间节点及重要题材且收益可预见性为项目考量基准；全面控制参投项目的资金投入。 主要以打造首都精品影视文化内容的主控内容开发为工作方向，逐步提升文投品牌影响力。 1.电影投资制作业务 报告期内，基于对院线市场情况的研判，公司上半年主要参投了春节档及元旦档等重要档期的数部头部影片以降低项目投资风险。同时，公司集中精力推进展现主流意识形态及弘扬时代及民族精神的自主开发影视内容，通过整合了多重资源，在公司核心内容IP和产业联动方面进行了用心布局，投资出品包括北京冬奥组委特许授权动画电影《我们的冬奥》等在内的多个项目，以实现社会效益与经济效益双丰收。 2022年上半年，公司投资制作的影片《奇迹?笨小孩》以13.78亿元的票房成为2022年上半年票房季军，并获得第33届华鼎奖中包括中国最佳影片、最佳导演奖、最佳女配角在内的6项提名；《熊出没?重返地球》获得票房9.77亿，并成为内地影史春节档动画片票房冠军；《反贪风暴5：最终章》获得票房6.28亿，并获得第33届华鼎奖中国香港最佳影片提名；《四海》获得票房5.42亿。 报告期内，公司参与投资制作的电影总票房35.25亿元（含服务费），票房市场占有率为20.51%。 公司已投资主要电影、网络电影项目如下：
2.电影发行业务 公司的发行团队根据疫情影院营业率和不同城市疫情情况的市场特点，合理规划项目宣发成本预算，积极洽谈优质项目宣发主控，并积极参与其他项目的联合发行。耀影发行上半年参与了《我们的冬奥》的宣发工作，参与执行了华纳《神奇动物：邓布利多之谜》国内地推工作。下半年积极推动《猪猪侠大电影?海洋日记》《新灰姑娘2》定档上映工作。 同时发行团队将继续推进优质项目的洽谈合作工作，也将继续以主控宣发项目为主，优质项目联合发行合作或参与投资等多种形式增加创收。 报告期内，公司参与发行的电影项目票房合计2.59亿元（含服务费），占同期全国票房的1.5%。 3.电视剧、网剧业务 报告期内，公司强化主旋律影视项目内容把控及宣发力度。精准把握时代精神脉动，凭借文投控股作为北京冬奥官方文化活动赞助商的身份优势，主控开发了国家广电总局冬奥题材重点剧目《冰雪之名》。该项目于2月5日在江苏卫视、浙江卫视、北京卫视及爱腾优三大网络平台同步播映，吉林卫视、河北卫视2月7日起跟播，CCTV-8于2月12起特别支持播出。其中江苏卫视多天同时段卫视收视率排名第一位，单个网络平台点击率破亿，取得了较好的收视率。 报告期内，公司参与投资制作的生产完成并获准发行的国产电视剧数量为2部82集。 公司投资的主要电视剧、网剧项目如下：
（三）游戏研发与运营 1.聚匠心精品、持续研发 公司立足自主创新、自主研发，持续针对性地对《攻城三国》《攻城天下》进行升级开发，在对现有内容进行修改和调整的同时，增加游戏新内容，从而保持游戏玩家持续的新鲜感。自研产品《攻城天下》自2021年4月30日上线，总流水已突破7.4亿元。下一步公司将继续打造自研产品《攻城天下》H5版本，计划于2022年9月研发完成。 公司始终坚信“坚持自主研发，打造精品化游戏”是发展壮大的根基和源动力。公司不断提升技术与研发实力、不断推敲和打磨产品、不断贴近和满足用户的多元化需求。面对复杂多变的市场环境与严峻的竞争形势，公司以现有游戏为支点，发挥公司资源优势，加强与国内外游戏市场合作，提高自主研发实力，并通过自有研发团队共同将优质 IP 转化为精品游戏。 2.精细化运营、延长周期 公司持续加强技术、版本创新，优化用户体验，针对性地推出一系列老用户回归等市场营销手段，努力减缓原有成熟产品充值下滑速度，持续地研发新资料片以提高游戏的耐玩性，延长已有游戏产品的生命周期，通过玩法的持续创新和策划水平的不断提高，提升游戏的娱乐性与用户体验，提升核心玩家群体的粘性。 同时，通过系统化的流量运营方式及完善的、精细化的运营服务进一步拉长精品游戏的生命周期，并加大了游戏板块研发投入和储备，积极拓展游戏出海业务。自研产品《攻城三国》在上线运营5年后，已经进入生命周期的末期，通过版本迭代和运营活动去减缓其下降趋势，2022年上半年《攻城三国》全球总流水达0.98亿元。 3.多维度发展、创新突破 公司始终坚持“多元化”发展战略，在进一步加强优势产品市场领先地位的基础上，依托公司深厚的研发制作实力和持续投入，坚持创新突破，多维度升级产品力，成为公司长久的发展动力。目前公司已成功立项一款核心游戏项目，游戏类型为MMORPG，同时在研的项目类型越来越多地覆盖至各个新兴品类和潮流题材，以满足玩家日益提升的多样化内容需求。 （四）“文化+”业务 1.文化产业发展服务业务 公司基于各地政府的经济转型需求和文化行业发展的趋势及潜力，依托国有控股股东的背景，结合自身的行业资源优势，积极与各地政府开展合作，为地方政府提供文化产业发展服务，主要包括为政府编制文化产业发展规划，确定文化产业发展方向及策略；为地方政府引入文化类企业，实现文化企业投资落地及产业聚集；协调包括影视拍摄及演艺等资源落地，塑造整体文化形象，增强文化氛围，自身及引入各合作方在当地开发建设运营文化类园区等，全方位打造文化平台。南京金牛湖作为该方向的首个项目已于2019年成功落地。报告期内，项目设计及报批报建流程等前期工作按序推进，受到疫情影响，工作进度低于预期，预计于2022年内取得施工许可证。 2.冬奥文化活动服务业务 报告期内，公司积极配合北京冬奥组委，圆满承办完成了北京2022年冬奥会及冬残奥会“文化中国”展示体验区活动，在北京、延庆、张家口三个赛区冬奥村内巧妙结合中国传统文化与冬奥文化设立展区，接待了大量来自世界各国的宾客，发挥“弘扬冬奥精神讲好中国故事重要窗口”的示范作用。同时，公司积极配合国际奥委会文化和遗产基金会及北京冬奥组委，协助开展2022冬奥官方电影的制作，并推动其尽快上映。 冬奥市场开发业务。报告期内，“百城冬奥文化推广计划”推出多个项目，成功助力北京冬奥，营造冬奥文化氛围，创造良好社会效益。2022年1月，公司出品的冬奥场馆大型实景真人秀《冬梦之约》第二季北京卫视和优酷视频完播，节目平均收视率达1.33，全平台视频播放量破20亿；冬奥主题音乐剧《冰雪精英》在“相约北京”奥林匹克文化节中受邀进行全国线上首演；在全国范围内开展的“燃情2022·共筑冰雪体育强国”文化行活动在北京启动，通过灵活多样的活动形式走近百姓身边，挖掘融入冰雪运动的文化价值、冬奥项目的文化内涵；与国家体育总局体育文化发展中心、中国体育博物馆、中国奥林匹克博物馆等联合发起的“漫天雪花照亮百年冰雪之路”冬奥线上文化活动上线，让参与者在了解百年冬奥知识和趣闻的同时，与数百万人一起做公益。2月，公司出品的冬奥题材电视剧《冰雪之名》在CCTV8、北京卫视、浙江卫视、江苏卫视、爱奇艺、腾讯视频、优酷视频播出，实现四台三网联播；北京冬奥组委特许授权动画电影《我们的冬奥》全国院线上映，取得6500余万元的票房；冬奥主题纪录剧集《2022再出发》“冬奥华彩”篇上线咪咕视频、爱奇艺视频。 冬奥特许经营业务。公司作为北京2022年冬奥会特许经营商，拥有冬奥贵金属、工艺品和陶瓷三大品类的特许生产权益，同时拥有冬奥全品类特许商品的特许零售权益。特许生产通过授权第三方企业围绕三大授权品类设计和生产一批优质的冬奥特许商品，并通过冬奥零售商平台及自有渠道销售获取特许生产环节收益。2022年上半年与签约的13家生产商合作，累计实现销售收入4342.82万元。特许零售通过自营和授权第三方企业或经营实体作为冬奥特许分销商两种方式开设冬奥特许零售店（点），特许分销北京2022年冬奥特许产品，获取特许分销环节的销售收益。2022年上半年紧抓冬奥赛时销售热潮，通过各种线上线下渠道积极推广拓展营销，全力协调各特许生产厂商产能供给，保障冬奥会特许商品的供应，尽最大努力满足广大消费者的需求。2022年上半年，实现销售收入3191.18万元。 3.积极拓展文化新消费业务 公司通过承办冬奥文化活动，建立了一支优秀的文化活动策划、创意、执行运营团队，未来将承接各类文化演出、体育等活动。公司还将充分发挥作为北京冬奥会官方文化活动服务赞助商的资源优势，结合冬奥特许经营产品开发、销售等形成的经验和成功案例，在文化、体育等方面积极与北京相关优质文化、博物馆、文旅等机构和IP资源开展合作，开发具有创新性的、受消费者喜爱的文创产品。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
2.财务费用变动原因说明：公司上半年财务费用 1.34亿元，较上年同期增加 24.73%，主要原因为影视行业资金面持续收紧，导致公司融资成本上升，财务费用增加。 3.研发费用变动原因说明：公司上半年研发费用为3,389.68万元，较上年同期增加39.17%，主要原因为公司加大游戏产品研发力度，研发费用增加。 4.经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司上半年经营活动产生现金流量净额为8,626.52万元，较上年同期增加71.94%，主要原因为公司调整付款周期，经营活动现金流出减少。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
1.公司货币资金增加939.92%，交易性金融资产减少98.45%，主要原因为公司持有的锦程信托完成底层资产处置，公司收到信托收益分配款9.54亿元； 2.公司预付款项减少49.17%，无形资产增加120.84%，主要原因为土地完成交割，相关证件办理完毕，以前年度预付的土地款转为无形资产； 3.公司其他非流动资产减少 44.69%，主要原因为公司持有的锦程信托完成底层资产处置后，信托偿还公司代垫信托费用； 4.公司短期借款减少32.11%，主要原因为公司偿还到期短期借款所致； 5.公司合同负债增加43.69%，主要原因为公司新增主控影视项目收到项目投资款。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产1,756,592.33（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.02%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 报告期末受限资产全部为货币资金，共计1,079.80万元，主要因诉讼冻结所致。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，受疫情影响，公司未新增对外投资，主要侧重于已投项目的投后管理工作，追求对已投项目择最佳时间节点及方式退出，实现投资收益最大化。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 1.参与认购锦程资本020号集合资金信托计划 2016年9月12日，公司召开八届董事会第三十一次会议,审议通过了《关于拟出资不超过3亿元参与认购集合资金信托计划的议案》和《关于为拟认购的信托计划承担差额补足义务的议案》，同意公司拟出资不超过3亿元认购由北京国际信托有限公司(以下简称“北京信托”)拟设立的锦程资本020号集合资金信托计划的劣后级信托份额，并由公司对信托计划承担不超过11亿元的差额补足义务，详见公司于2016年9月13日披露的临2016-060号、临2016-061号公告。 2016年9月23日，公司2016年第一次临时股东大会审议通过《关于拟出资不超过3亿元参与认购集合资金信托计划的议案》及《关于为拟认购的信托计划承担差额补足义务的议案》，详见公司于2016年9月24日披露的临2016-064号公告。2016年9月26日，公司与北京信托完成了《北京信托-锦程资本020号集合资金信托计划信托合同》、《差额支付协议》等信托文件的正式签署，详见公司于2016年9月28日披露的临2016-065号、临2016-066号公告。 2016年10月9日，公司收到北京信托的通知，公司参与认购的锦程资本020号集合资金信托计划已与英国公司Guidedraw Limited的21名股东签署了《股份购买协议》，约定本次交易金额为106,941,345英镑(约合人民币886,789,715元)，详见公司于2016年10月10日披露的临2016-067号公告。2017年2月14日，公司收到北京信托的通知，公司参与认购的锦程资本020号集合资金信托计划已完成购买英国Guidedraw Limited公司75%股权的工作，实际交易对价为106,941,345英镑(约合人民币886,789,715元)，上述交易的股权变更手续已经完成，详见公司于2017年2月21日披露的临2017-002号公告。 2019年9月26日，公司参与认购的锦程资本020号集合信托计划到期，由于本次信托计划所投资标的尚未实现投资退出，根据公司与北京信托签署的《差额支付协议》，公司于2019年9月26日向信托计划支付差额补足款总计817,306,167.70元，完成差额补足后公司将成为该信托唯一受益人。详见公司于2019年9月20日披露的2019-059号、2019-060号，于2019年9月27日披露的2019-065号公告。 2019年12月27日，公司召开九届董事会第四十次会议，审议通过了《关于对信托计划份额进行处置退出的议案》，同意公司于近期对持有的273,750,000份信托计划份额进行部分或全部处置退出，包括对信托计划份额进行转让出售、积极推进信托计划的清算及分配等。详见公司于2019年12月28日发布的2019-088号公告、于2020年1月15日发布的2020-003号公告、于2020年7月4日发布的2020-030号公告。 2020年11月25日，公司收到信托计划受托人北京国际信托有限公司(以下简称“北京信托”)的通知，公司参与认购的信托计划已通过其在香港设立的特殊目的公司Ithink International Cultural Investment Co., Limited(以下简称“Ithink”)，连同英国特效制作公司Guidedraw Limited(以下简称“Guidedraw”)的其他股东(Ithink、Guidedraw的其他股东统称为“卖家”)，与Infinity Bidco Limited(以下简称“Bidco”)签署《股份出售协议》，拟由卖家向Bidco出售其持有的Guidedraw 100%的股权，Bidco向卖家新增发行股份作为本次交易对价。详见公司于2020年11月26日发布2020-054号公告。 2020年12月15日，公司收到文资控股《关于延期受让文投控股股份有限公司锦程资本020号集合资金信托计划份额的函》，拟延长《关于协助文投控股股份有限公司处置锦程资本020号集合资金信托计划份额的承诺函》中相关承诺安排至2020年12月26日之后的6个月内，其他承诺事项不变。2020年12月15日，公司召开九届董事会第四十八次会议、九届监事会第二十三次会议审议通过上述股东承诺延期事项。2020年12月25日，公司召开2020年第二次临时股东大会审议通过该议案。详见公司于2020年12月16日、12月26日发布的2020-059、2020-060、2020-062号公告。 2020年12月29日，公司收到北京信托的通知，公司参与认购的信托计划项下Ithink已完成了与Bidco的换股合并交易工作，并已于近日完成了在Bidco公司的新增股份登记手续。交易完成后，Bidco持有Guidedraw 100%的股权，Ithink持有Bidco 34.85%的股权。详见公司于2020年12月31日发布的2020-063号公告。 2021年6月15日，公司召开九届董事会第五十三次会议，审议通过《文投控股股份有限公司关于控股股东延期受让锦程资本020号集合资金信托计划份额的议案》。公司控股股东文资控股拟延长受让公司锦程资本020号集合资金信托计划份额至2021年9月底之前。即若文投控股在2021年9月底之前，未能实现对持有的锦程资本020号集合资金信托计划进行部分或全部处置退出(包括对信托计划份额进行转让出售、积极推进信托计划的清算及分配等)，文资控股将联合相关方履行国资相关审批程序，受让信托全部或50%以上份额。详见公司于2021年06月16日、2021年07月02日发布的2021-031、2021-032、2021-034、2021-038号公告。 2021年10月8日，公司收到文资控股《关于拟受让文投控股股份有限公司锦程资本020号集合资金信托计划份额的函》由于新冠疫情持续在全球蔓延，截至目前尚未得到完全控制。公司持有锦程资本020号集合资金信托计划的底层资产主要在境外，截至本通知函出具之日，公司无法在2021年9月底之前实现对持有的锦程资本020号集合资金信托计划的处置退出。根据承诺内容，文资控股已开展受让公司锦程信托全部或50%以上份额相关工作，并拟于近日报送股东会审议与公司签署《关于锦程资本020号集合资金信托计划份额转让协议》该《转让协议》尚需报送国资监管机构及相关部门审批，我公司将持续推进《转让协议》的签署工作，并在取得关键进展时通知公司履行信息披露义务。详见公司于2021-050号公告。 2022年4月14日，公司召开十届董事会第二次会议，审议通过《文投控股股份有限公司关于锦程资本020号集合资金信托计划底层资产出售的议案》和《文投控股股份有限公司关于控股股东承诺事项变更的议案》。公司收到北京国际信托有限公司(以下简称“北京信托”)的通知，锦程资本020号集合资金信托计划已通过其在香港设立的特殊目的公司Ithink International Cultural Investment Co., Limited(以下简称“Ithink”)，与Infinity Topco Limited(以下简称“Topco”)签署《股份出售框架协议》，拟由Ithink向Topco出售其持有Bidco的全部股权(包含1,211,250股B类普通股)，Topco将向Ithink支付143,774,000美元作为本次交易对价(按照公告发布日中国外汇交易中心人民币兑美元汇率中间价折算，约为人民币916,588,005元)。为推进公司持有信托计划份额的清算及分配，实现投资款项快速回笼，公司同意上述信托计划底层资产出售事项。 2022年5月20日，公司收到北京国际信托有限公司《北京信托-锦程资本020号集合资金信托计划通知函》，Ithink已经与Topco就其持有的Bidco 1,211,250股B类普通股转让事宜签署《股权转让协议》。Ithink已收到Topco关于本次交易的全部143,774,000美元对价款。 近日，Ithink持有的143,774,000美元对价款已完成换汇及资金入境流程，信托计划已收到换汇后的投资退出款人民币953,541,300元。截至2022年6月20日，信托计划已完成上述投资退出款的收益分配，公司已收到信托计划收益分配款953,541,300元（信托计划仍保留少部分资金用于底层架构的清算及相关费用支付等）。详见公司于2022年5月21日、2022年6月21日发布的2022-028、2022-037号公告。 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1.江苏耀莱影城管理有限公司 （1）基本财务数据 江苏耀莱影城管理有限公司主要业务是影城运营。2022年上半年营业收入为人民币17,373万元，归母净利润为人民币-12,151万元。截至2022年6月30日，耀莱影城总资产为人民币301,555万元，净资产为人民币-125,158万元。（未完）  |