[中报]必易微(688045):必易微2022年半年度报告
原标题:必易微:必易微2022年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分，请投资者注意投资风险。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人谢朋村、主管会计工作负责人高雷及会计机构负责人（会计主管人员）崔浩声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 24 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 58 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 64 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 64 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 65
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2022年上半年，新冠疫情反复，全球经济及市场消费能力持续下滑，为应对消费类市场的需求疲软，公司加大了工业控制、通信及计算机领域的产品布局，大力扩充研发人才导致了研发费用同比增长明显，受市场因素和研发费用的双重影响，公司经营业绩未达预期。 报告期内，归属于上市公司股东的净利润 5,204.73万元，较上年同期减少 44.22%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,825.47万元，较上年同期减少 46.33%，主要原因系公司营业收入同比下降，以及研发费用增加所致。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额-8,059.94万元，较上年同期减少 238.53%，主要系公司营业收入同比下降，供应链及薪酬支付增加所致。 报告期内，基本每股收益、稀释每股收益较上年同期均减少 47.22%，扣除非经常性损益后的基本每股收益减少 49.43%，主要原因系净利润同比下降以及公司完成新股发行所致。 截至 2022年 6月 30日，归属于上市公司股东的净资产 13.74亿元，较上年度末增长 202.47%；总资产 14.85亿元，较上年度末增长 163.28%，主要系公司完成新股发行，收到募集资金所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、 所属行业情况 公司所处行业属于“软件和信息技术服务业（I65）”，根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016）》，公司所属行业为“1 新一代信息技术产业”中的“1.3 电子核心产业”之“1.3.1 集成电路”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“1.3 新兴软件和新型信息技术服务”中的“1.3.4 新型信息技术服务”中的“集成电路设计”。 近年来，随着消费电子、工业控制、通讯计算机、新能源汽车等终端应用市场的不断发展，全球集成电路市场的需求量稳步提升。根据 Frost&Sullivan数据，2020年全球集成电路市场规模达到 3,546亿美元，2021年达到 3,838亿美元，同比增长 8.2%。预计未来几年，伴随着以新能源、5G、IoT、车联网和云计算为代表的新技术的推广，更多产品和场景将需要植入芯片、存储器等集成电路元件，集成电路产业将会迎来进一步发展。预计 2022年全球集成电路市场规模将达 4,080亿美元，同比增长 6.3%。 受益于全球半导体产业链第三次转移以及国内制造业的成长，中国国内各应用领域对国产集成电路产品的使用需求日益增长，同时在中央和各级政府一系列产业支持政策的驱动下，国内集成电路行业得以快速成长。根据中国半导体行业协会的统计，2017年我国集成电路市场规模为5411亿元，2021年增长至10458.3亿元，年均复合增长率为19%。根据中国半导体行业协会（CSIA）预测，我国集成电路产业未来一段时间内仍将保持高速增长，预计 2022年我国集成电路规模将达到 13085亿元，同比增长 15.9%。 2、 主营业务及主要产品情况 公司主营业务为高性能模拟及数模混合集成电路的设计和销售，产品布局全面，借助于严格的质量管理体系和产业资源优势，已成为国内领先的拥有丰富产品及完整解决方案的芯片设计企业。 公司主要产品为电源管理芯片，其分类介绍如下： （1）AC-DC芯片，是将输入交流市电转换为特定的直流输出电压，给终端设备稳定、可靠、高效地供电，主要应用在各类充电器、适配器、家用电器、工业电源、数据中心电源等领域。 （2）DC-DC芯片，是将一个直流电压转换为目标所需直流电压的电源控制器。公司目前 DC-DC产品已覆盖大部分消费电子、工业控制、通讯、计算机及汽车后装市场等应用。 （3）驱动芯片，用于驱动、控制器件及模组的工作状态，可分为 LED驱动芯片、电机驱动控制芯片、栅极驱动芯片等： 1）LED驱动芯片，是驱动和控制 LED电流功能的芯片，通过直接或间接检测负载电流并与参考基准比较的方式去调节开关频率或开关管的导通时间，实现对 LED所需电流的控制，属于恒流驱动芯片，主要应用于通用照明、智能照明、中大功率商业及工业照明、LED背光等。 2）电机驱动控制芯片，是用于实现各类电机的控制、驱动与保护，可广泛应用于家用电器、园艺工具、机器人、智能制造、工业自动化、汽车电子等领域。公司不仅推出了业界首创的直接交流-交流（DAAC）驱动技术，实现交流电机低噪音、高能效的无级调速，还陆续推出针对高压和低压直流电机（BDC）、直流无刷电机（BLDC）的高性能控制驱动系统化解决方案。 3）栅极驱动芯片，主要用于为各类功率器件（例如 IGBT、MOSFET、GaN FET, SiC FET等）提供栅极驱动的专用芯片，是实现各类电力电子拓扑的基础芯片。公司产品根据隔离方式可分为非隔离型驱动芯片与隔离型驱动芯片，根据驱动方式可分为电压型驱动芯片和自适应电流型驱动芯片，主要面向工业、通讯、数据中心、电源转换及储能等应用。 （4）线性稳压器，是一种直流线性电压调节器，输入电压能够被线性稳压器调节为特定的比输入电压小的输出电压。LDO为线性稳压器的一种，相比传统线性稳压器，LDO可将压差调节至更小的水平。LDO能保护电路中其他部件免受外界噪声造成的电压、电流突变造成的损害，低压差、低噪声等特性使得 LDO在汽车、航空航天和消费电子等领域广泛应用。公司目前主要研发方向为高压智能 LDO和超低静态功耗 LDO芯片。 （5）电池管理芯片可分为电池保护芯片、模拟前端芯片、电量计芯片及充电器芯片。模拟前端芯片、电池保护芯片主要用于电池状态监控和电池单体均衡以避免出现过充、过放、过流和短路等故障；电量计芯片可以确定电池的电量状态（SoC）和健康状态（SoH），进行电池荷电状态估算；充电器芯片用于完成电压转换、调节，电池充电管理以及过压过流保护等功能。公司目前主要布局模拟前端芯片、电池保护芯片和充电管理芯片，主要应用于便携式、可穿戴电子产品、电动工具、无人机、动力电池组、户内/外储能等领域。 3、 主要经营模式 公司采用集成电路行业典型的 Fabless模式，专注于集成电路芯片的设计和销售，生产主要采用委托加工模式。具体如下： （1）研发模式 在 Fabless经营模式下，集成电路的研发环节是公司业务的核心，公司设立了设计部、系统应用部、工艺版图部、品质与工程部。系统应用部负责定义产品规格与产品验证，设计部按产品规格和工艺规则设计电路内部参数，工艺版图部负责制定工艺规则及版图设计，品质与工程部负责测试程序设计以及可靠性考核。同时，公司针对不同的产品线设立产品线经理。产品线经理负责对应产品线的整体规划，同时协调各资源部门推进新产品研发进程。 （2）营运模式 公司采用集成电路行业典型的 Fabless模式，通过委托加工的方式将自主研发的集成电路版图委托晶圆制造厂商进行晶圆制造后委托中测厂商进行晶圆中测，中测完成后晶圆委托封装和成品测试厂商进行封装和成品测试，完成芯片的采购及生产流程。公司制定了严格的供应商管理制度，以确保供应商所提供的产品或服务符合公司的相关要求。 （3）销售模式 公司采用“经销为主，直销为辅”的销售模式，即公司主要通过经销商销售产品至终端客户，辅以向部分终端客户直接销售产品的模式。在经销模式下，公司与经销商之间进行买断式的销售，同时公司会对经销商进行信息收集和统一管理；在直销模式下，公司将产品直接销售至终端客户。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 （1）核心技术及其先进性 公司通过多年的自主创新和技术研发，掌握了 16项主要核心技术，覆盖了公司各个产品领域，使得公司产品能够满足高集成度、低谐波、低功耗、高可靠性等的特性，主要核心技术及先进性具体如下：
报告期内新增两项核心技术：1）高压半桥自适应电流模式栅极驱动技术，该技术主要应用于电机驱动控制芯片；2）高精度锂电池监控及保护技术，该技术主要应用于多串锂电池的高精度监控和保护器。 报告期内公司升级了高压集成工艺开发技术，从原来的高压 700V-BCD工艺升级为 900V-BCD工艺。其他核心技术未发生变化。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 截至 2022年 6月 30日，公司累计取得国内外专利 114项（其中发明专利 26项），集成电路布图设计专有权 124项。2022年上半年获得新增授权专利 19项，新增获得集成电路布图设计 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
□适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、基于核心技术的持续研发创新能力 公司经过多年持续的创新和积累，在电源管理芯片领域掌握了诸多核心技术并持续更新升级，包括高压集成工艺开发技术、芯片保护技术、低功耗控制技术、交流电机无级调速技术、多功能管脚复用技术、高效率线性驱动控制技术、高压半桥自适应电流模式栅极驱动技术、高精度锂电池监控及保护技术等。基于这些核心技术，公司推出了一系列电源管理芯片产品，广泛应用于消费电子、工业控制、通讯、计算机等领域，并被国内头部厂商所采用。 截至报告期末，公司累计申请国内外发明专利 181项，获得授权的发明专利 26项；累计申请实用新型专利 97项，获得授权的实用新型专利 87项。公司始终重视发展自主研发和创新能力，形成了完善的知识产权体系和显著的技术优势，不断迭代更新产品与技术，以保持产品的技术竞争力。 2、成熟稳定的研发人才和管理团队 持续的研发是保持产品竞争力的关键，而模拟芯片的研发与设计需要电子、材料、半导体等跨学科知识的积累和跨行业技术的整合，且对研发人员的专业水平和工作经验要求较高。公司的核心研发团队均具备国内外名校的学历背景，并曾在国内外知名科技企业担任高层研发和管理职务，拥有丰富的行业经验，对模拟集成电路设计有着深刻的理解。截至 2022年 6月 30日，公司研发团队合计 195人，占公司总人数的 71.69%，其中硕士以上 64人，形成了较好的研发梯队。 除研发设计外，公司生产运营、市场营销、品质管理等其他团队的核心人员均拥有多年芯片行业的工作经历，具有丰富的管理经验。同时公司高度重视人才，采取多种薪酬激励方式，充分调动员工的工作积极性，巩固稳定的人才团队，同时完善公司治理结构。 3、长期可靠的供应渠道和领先的工艺平台支撑优势 公司采用集成电路设计行业典型的 Fabless的经营模式，公司负责集成电路设计，晶圆制造和封装测试采用委外的方式，作为芯片生产加工的两大重要环节，晶圆加工和芯片封装在产品品质控制以及产品交期方面至关重要，因此公司十分注重与供应商的合作。 公司自身也拥有多位基础扎实、经验丰富的封测技术、品质工程和工艺版图工程师，其根据市场信息和客户需求与研发人员一起制定出产品所需的新技术、新器件、新工艺，新要求，及时推动供应商对生产技术、生产工艺及品控系统进行优化升级，或者联合开发新的工艺技术平台。 4、形成“头部效应”的市场推广模式 公司在市场开拓的进程中专注客户服务，对客户的需求能够快速响应，以解决客户痛点、引领市场潮流为市场价值导向，取得了行业头部客户的认可和采用，推动了公司产品打破国外厂商对市场的垄断地位，为公司新产品、新业务的发展提供了全面辽阔的市场空间。行业头部客户在下游领域深耕多年，市场判断能力强、收入体量大、产品布局广，其发展思路和动向能够引领行业的发展。公司产品在得到行业头部客户的认可后，有利于公司提升行业地位，加快进行行业其他客户的产品导入，形成收入规模的快速增长。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司专注于电源管理芯片的研究与开发，公司目前产品线已经扩充至 AC-DC、DC-DC、驱动 IC、线性稳压、保护芯片、电池管理等，广泛应用于消费电子、工业控制、通讯、计算机等领域，为国内主流厂商提供电源管理芯片一站式解决方案。 2022年上半年，受国际局势、新冠疫情影响，国内华南、华东、西南等地区半导体产业链接连受到冲击。与此同时，公司加大了产品布局力度，大力扩充研发人才，研发费用同比增长明显，受市场因素和研发费用的双重影响，公司经营业绩同比出现下滑，报告期内实现营业收入 3.14亿元，同比下降 17.08%，实现归属于上市公司股东的净利润 5,204.73万元，同比下降 44.22%。具体分析如下： 1、公司综合毛利率下降 2021年上半年通用 LED驱动芯片由于供应紧张出现大面积短缺，多数 LED照明厂商进行了备货，形成了一定数量的终端库存，从 2022年开始通用 LED驱动芯片进入一轮去库存阶段，公司面对通用 LED驱动芯片的供求关系变化，主动进行价格下调以保证市场占有率，且生产成本同比上升，导致通用 LED驱动芯片毛利率下降，进而影响了综合毛利率。 2、公司人员规模扩张较大 从长远发展的角度出发，为巩固 AC-DC、LED驱动的技术优势，拓展 DC-DC、电机驱动控制、栅极驱动、电池管理等产品领域，公司仍持续加大相关领域的研发和推广投入，以具有吸引力和竞争力的薪酬待遇吸引行业内经验丰富的优秀人才。报告期末，公司总人数较上年同比增加49.45%，其中，新增研发人员 69人。 报告期内公司取得主要工作进展如下： 1、加大研发投入，夯实核心技术保护 报告期内，公司持续增加研发投入，坚持自主创新，2022年上半年公司研发投入总计 4,413.12万元，同比增加 27.20%。同时，公司广纳优秀技术人才，截至报告期末，公司研发技术人员增加至 195人，同比增加 54.76%，占公司员工总人数的 71.69%。 公司自成立以来高度重视研发和自身技术积累，不断通过专利的申请和实行严格的保密措施对技术予以保护。报告期内公司新增申请知识产权总计 38项（其中发明专利 19项），新获得知识产权总计 61项（其中发明专利 10项）。 2、持续优化产品结构，推进市场拓展，丰富应用领域 报告期内，公司凭借领先的技术实力、可靠的产品质量和优质的客户服务，应用在工业控制、通讯、计算机的产品份额持续增长，产品结构不断优化。 （1）公司 AC-DC芯片在国产化进程中处于领先地位，与 DC-DC、栅极驱动等产品形成配套解决方案，可支持的功率达 500W，在快充、大家电、大功率电源、电梯、安防消防等细分应用方面进一步上量； （2）在中大功率 LED照明领域，公司凭借“PFC+LED驱动”的高性能国产方案，成功进入崧盛股份、莱福德、天宝电子等行业头部客户供应链，收入同比增长 17.57%； （3）公司电机驱动控制芯片功率可覆盖 60W-400W，电压可覆盖 4.5V-265V的输入范围，并在交流电机驱动控制芯片成功产业化的基础上，布局直流电机驱动控制 SOC芯片，应用于电动工具、大家电、风机水泵、智能制造等领域； （4）公司新推出中高压、低压 DC-DC芯片 50余款产品，在 4.5-40V电压段成功实现量产，可广泛应用于通讯设备、大家电、安防监控等领域，已获得行业标杆客户验证通过，在手订单充足； （5）公司在电池管理芯片领域实现技术突破，已形成可支持高达 18串“高精度锂电池监控及保护”核心技术，产品内置高精度电压检测 ADC和电流检测 ADC，集成电池均衡，即将进入市场化阶段，可应用于便携式、可穿戴电子产品、电动工具、无人机、动力电池组、户内/外储能等领域。 公司的产品逐步形成 AC-DC、DC-DC、栅极驱动、电池管理芯片的高性能一体化解决方案。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一）核心竞争力风险 1、 核心技术泄密风险 公司所处的集成电路行业为技术密集型，企业竞争的核心体现为技术实力。为确保研发积累的多项专利权及专有技术的安全与保密，公司制定了规范化制度并严格执行，以避免核心技术泄密。上述体系不能完全确保不会发生因个别员工违反职业操守而泄密或者公司流程运行出现管理漏洞的情况，一旦核心技术泄密，将可能使公司的技术优势一定层面的丧失，进而给公司市场竞争力带来不良影响。 2、人才流失风险 集成电路设计行业属于智力和技术密集型产业，高端、专业人才是公司综合竞争力的体现和未来持续发展的基础。随着行业竞争日益激烈，同行业公司仍可能通过更优厚的待遇吸引公司技术人才，或公司受其他因素影响导致公司存在技术人员流失的风险。如果公司未来专业人才不能及时引进或既有人才团队出现流失，将对公司经营产生不利影响。 3、产品迭代风险 电源管理芯片研发的技术门槛较高、种类繁多，随着下游应用领域的扩大及应用场景的变化，公司需要根据技术发展趋势和客户需求变化持续进行研发和创新，通过产品和技术的先进性来保持竞争力。新产品的批量化销售通常会成为公司后续营收规模持续增长的重要推动力。如果公司无法顺应市场要求完成相应产品升级迭代，可能导致客户丢失或错失市场发展机会，对公司的市场竞争能力和持续盈利能力产生不利影响。 （二）经营风险 1、市场竞争风险 公司产品主要应用于消费电子、工业控制、通讯、计算机等领域，市场策略主要定位于下游头部客户，将与全球知名芯片设计公司直接竞争，但在市场地位、营业规模、产品全面性、技术先进性等方面存在差距；在国内市场中，近年来消费电子市场的发展吸引了国内公司积极参与，也产生了一定的市场竞争。如果公司未能准确把握市场和行业发展趋势，持续快速地进行技术和产品开发，未能充分利用客户资源将技术转换为产品并持续提升市场地位，竞争优势有可能被削弱，从而对公司的经营业绩产生不利影响。 2、产品质量风险 公司采用 Fabless模式，晶圆制造、芯片封装测试均由委外厂商完成，并且芯片产品复杂程度高，复杂的生产工艺带来了一定的产品质量风险。首先，在量产供应之前，需要先由客户进行认证准入测试，如果产品测试不通过，会导致客户选择其他公司的产品，连续的认证失败更会导致客户对公司产品质量失去信心，导致客户流失、市场份额下降，甚至公司可能需承担相应的赔偿责任并可能对公司经营业绩、财务状况造成不利影响。 （三）宏观环境风险 1、贸易摩擦风险 近年来，国际贸易环境日趋复杂，中美贸易摩擦争端加剧。公司终端客户的产品存在销往除中国大陆以外的其他国家和地区的情况。如果未来相关国家及地区出于贸易保护等原因，通过关税和进出口限制等贸易政策，构建贸易壁垒，限制公司客户、终端客户的业务开展，将对公司终端客户产生负面影响，进而对公司的经营业绩造成一定影响。 2、新冠疫情的影响 自新冠疫情爆发以来，对全球的经济活动造成了严重影响，目前我国疫情防控仍存在不确定性，若疫情进一步发展，可能会对公司上游供应商的供应、下游客户的需求、仓储物流的通畅产生不利影响，从而影响公司的经营情况。 六、 报告期内主要经营情况 具体参见本节“四、经营情况的讨论与分析”的相关内容 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司营业收入同比下降，供应链及薪酬支付增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司主要系公司研发设备采购增加以及新增股权投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司完成新股发行，收到募集资金所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (三) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司进行了两笔股权投资，包括新增设立全资子公司及投资参股公司，投资额同比增加 1,750.00万元。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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