[中报]国投瑞银创新动力混合 (121005): 国投瑞银创新动力混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:国投瑞银创新动力混合 : 国投瑞银创新动力混合型证券投资基金2022年中期报告 2022 年中期报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 8 月 29 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。1.2 目录 1 重要提示及目录............................................................................................................................................2 1.1 重要提示..............................................................................................................................................2 1.2 目录......................................................................................................................................................3 2 基金简介........................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况......................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明......................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................................6 2.4 信息披露方式......................................................................................................................................6 2.5 其他相关资料......................................................................................................................................6 3 主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................................6 3.2 基金净值表现......................................................................................................................................7 4 管理人报告....................................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................................13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................................14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................................14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.......................................15 5 托管人报告..................................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............155.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................................15 6 半年度财务会计报告（未经审计）...........................................................................................................16 6.1 资产负债表........................................................................................................................................16 6.2 利润表................................................................................................................................................17 6.3 净资产（基金净值）变动表...........................................................................................................18 6.4 报表附注............................................................................................................................................20 7 投资组合报告..............................................................................................................................................46 7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................................46 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................46 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................................47 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................................56 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................................57 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................................58 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......................587.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......................587.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................................58 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................................59 7.12 投资组合报告附注.........................................................................................................................59 8 基金份额持有人信息..................................................................................................................................60 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................................60 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................................60 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.......................................60 9开放式基金份额变动...................................................................................................................................60 10 重大事件揭示............................................................................................................................................61 10.1 基金份额持有人大会决议..............................................................................................................61 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................................61 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................................61 10.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................................61 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................................61 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................................61 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................................61 10.8 其他重大事件..................................................................................................................................62 11影响投资者决策的其他重要信息.............................................................................................................63 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.............................................63 11.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................63 12 备查文件目录............................................................................................................................................64 12.1 备查文件目录..................................................................................................................................64 12.2 存放地点..........................................................................................................................................64 12.3 查阅方式..........................................................................................................................................64 2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于 2002 年 6 月 13 日正式成立，注册资本 1亿元人民币。公托 有 限 公 司 （ 国家开 发 投 资 公 司 的控 股子 公 司 ） 及 瑞士 银 行 股 份 有 限 公 司 （ UBSAG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止 2022 年 6 月底，在公募基金方面，公司共管理 82只基金 ，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异 、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下： 1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验，检验在 95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。 2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况， 3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情况。 检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022 年上半年市场波动较大，但是我们一直延续相对稳定的仓位水平，主要通过行业配置和个股选择来控制风险和净值回撤。受内外部超预期冲击的影响，尽管股票市场预期混乱并且波动较大，但是我们依然不断地提醒自己，“永远不要线性外推外部冲击的幅度和政策应对的力度”。在当前全球货币宽松接近尾声，政府杠杆率处于历史高位的情况下，更多地从自下而上去思考行业和公司的新变化。 在我们的资产配置框架中，外部冲击可控的背景下，国内“宽货币、宽信用”的金融格局意味着 A 股市场结构性机会依然存在，风险相对可控。不过，2022 年上半年国内和海外还是出现了一系列超预期的变化，从而导致市场恐慌。随着上半年接近尾声，国内政策应对有序，经济基本面本身和投资者情绪都出现了显著改善：1）疫情应对有序。常态化核酸成为应对奥密克戎病毒的有效手段，有助于防范新冠疫情大面积扩散，从而显著改善了生产流程和物流水平，此外，从二季度以来消费和出行的触底回升来看，疫情的不利影响已经显著减弱； 2）通胀压力有所缓解。与以往需求拉动型通胀不一样，俄乌冲击下的大宗商品价格高涨更多体现为供给驱动型的通胀。供给端短期无解的背景下，各国央行的频繁加息加剧了投资者对于经济的悲观预期，但对于底部回升的中国经济而言，更重要的是降低了原材料成本冲击的风险； 3）金融监管政策出现中美协作的可能性，中概股不计成本的抛售阶段结束；4）国内政策有节制应对。有针对性的“宽信用”导向下，应对经济放缓的地产托底、汽车助力、消费刺激的方向清晰。 从管理层应对的角度来看，由于全社会宏观杠杆率约束的存在，经济中长期企稳必须依赖于居民加杠杆意愿的提升，相比于当前居民收入的改善，更重要是中期收入持续改善的预期。从中期维度来看，财政货币政策发力托底，叠加国内出行有条件可意愿，更有助于资本市场的良好表现。 本基金的投资组合坚持以公司质地为核心，青睐能够在中长期持续为股东创造回报的优质公司，我们关注经济变迁下的行业景气变化，但是更看重行业竞争格局以及公司中长期竞争优势。在此基础上，我们力争使我们的组合能够反映中国经济增长下的产业变迁和需求特征。 总的来看，我们的持仓依然是基于中国的产业变迁和消费升级，坚持行业相对分散、个股相对集中的风格，重视行业竞争格局和公司治理，弱化传统行业分类的影响，以商业模式和竞争优势为核心导向，在个人能力范围之内，精选个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值为 0.6229元 ， 本 基 金 份 额 净 值增 长率为-16.05%，同期业绩比较基准收益率为-7.19%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年海外最大的不确定性依然是俄乌冲突的连带效应。欧洲能源短缺与俄乌冲突能否在冬季取暖用电高峰来临之间得到缓解，将成为海外经济波动和投资者预期反复的重要影响因素。如果欧洲的“滞胀”风险向全球绵延，将成为投资中的“黑天鹅”事件。 如果未来全球经济基于正常逻辑运行，俄乌冲突不会继续加剧或有所缓和，那么在美联储显著持续大幅加息之后，全球通胀压力将会显著缓解，各个经济体经济增长大概率会次第企稳。即使考虑冲突的不确定，与海外经济体相比，国内经济未来企稳回升的趋势也更加确定，经济稳步改善也更加显著。 2020 年新冠疫情发生之后，我们不仅在分析疫情应对的方法，更重要的是分析疫情对经济增长、收入分配、行业变迁影响的背后逻辑。当前市场对于“宽信用”乏力的担心，我们有一个中周期角度的思考。自 2008 年美国金融危机以来，全球单位 GDP的资本开支持续显著回落，随着移动互联网和房地产行业的蓬勃发展，包括发达经济体和发展中经济体在内的主要国家和地区制造业占 GDP 的比重平均下滑 5%左右。具体到中国而言，不仅反映为第二和第三产业占比的此消彼长，更重要的是就业占比的显著变化，其中第三产业就业占比在过去十年从 30%上行至 50%左右。由此，我们不难发现，服务业的持续改善成为影响就业，以及影响绝大部分居民收入增长预期最重稳步回升，进而带动“宽信用”的回归和经济增长的企稳。 我们在 2022 年的行业选择依然聚焦在消费升级和产业变迁的领域。在消费领域，我们对消费的态度较此前的中性更加乐观，会持续关注食品饮料、猪养殖行业，以及出行、商旅等相关领域。对于产业变迁的领域，我们会持续关注新能源各个细分行业竞争格局的变化，以及半导体国产化的进展和潜在机会。 本基金的投资组合坚持以公司质地为核心，青睐能够在中长期持续为股东创造回报的优质公司，我们关注经济变迁下的行业景气变化，但是更看重行业竞争格局以及公司中长期竞争优势。在此基础上，我们力争使我们的组合能够反映中国经济增长下的产业变迁和需求升级。 2022 年下半年，本基金会延续一贯以来的风格，通过精选和持有优质公司来获取稳健收益。在行业选择上，本基金会坚持我们制定的策略，坚持在新能源、食品饮料、农业、零售金融等行业内精选个股长期持有，同时关注新的产业变化不断学习和积极配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本期已实现收益为-127,762,757.13元，期末可供分配利润为-61,942,426.52元。报告期内本基金共实施 1 次收益分配，累计分配 238,708,974.58元，每 10 份基金份额分红 1.28元。 本报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在国投瑞银创新动力混合型证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中， 严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报 告期 内， 中国 光大 银行 股份 有限 公司 依据《中 华人民共 和国 证券 投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《国投瑞银创新动力混合型证券投资基金 2022 年中期报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银创新动力混合型证券投资基金 报告截止日：2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元
（2）以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：资产负债表中上年度末的“其他资产”项目包含“应收利息”项目余额，“其他负债”项目包含“应付交易费用”及“应付利息”项目余额。 6.2 利润表 会计主体：国投瑞银创新动力混合型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元
6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银创新动力混合型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：王彦杰，会计机构负责人：冯伟6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国投瑞银创新动力混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），原名国投瑞银创新动力股票型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]189号文《关于同意国投瑞银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2006 年 11 月 15 日正式生效，首次设立募集规模为 1,496,913,854.64 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司（以下简称“中国光大银行”）。 于 2007 年 4 月 9 日（拆分日），本基金管理人国投瑞银基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分前，本基金的基金份额净值为人民币 1.6606元，根据基金份额拆分公式，计算精确到小数点后第 10位为人民币 1.6605941011元。本基金管理人于拆分日，按照 1:1.6605941011 的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人民币 1.0000元，基金份额面值为人民币 0.6022元。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》及本基金合同的有关规定，经协商本基金托管人同意，并报中国证监会备案，本基金管理人于 2015 年 8 月 6 日将本基金由“国投瑞银创新动力股票型证券投资基金”更名为“国投瑞银创新动力混合型证券投资基金”，其对应基金简称更名为"国投瑞银创新动力混合"。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票组合投资占基金资产的 60-95%；除股票资产以外的其他资产投资占基金资产的 5%-40%；其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在股票投资方面，本基金将采取筛选创新能力显著的优质企业股票的选股思路。80%以上的非现金基金鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于 2015 年 9 月 30 日停止发布，为保护基金份额持有人的合法权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现，本基金管理人于 2015 年 8 月 6 日对本基金的业绩比较基准由“中信标普300 指数×80%+中信标普全债指数×20%”变更为“沪深 300 指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%”。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订 的具体 会 计 准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以下 统称“企 业 会 计 准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2022 年 6 月30 日的财务状况以及 2022 年中期的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明除下述变更后的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 重要会计政策和会计估计 6.4.5.1 金融资产和金融负债的分类 金融 工具是指 形成 本基 金的 金融 资产 （或 负债 ）， 并形成其 他单位的 金融 负债（或资产）或权益工具的合同。 （1） 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； （2） 金融负债分类 除了由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 6.4.5.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加 。 本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 6.4.5.3收入/(损失)的确认和计量 （1） 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。 （2） 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债权投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。 本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1）基金收取股利的权利已经确立；2）与股利相关的经济利益很可能流入企业；3）股利的金额能够可靠计量。 （3） 其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。 6.4.6 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.6.1 会计政策变更的说明 新金融工具准则 根据《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法律法规的要求，本基金自 2022 年 1 月 1日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别 ：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。 本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。 “信用减值损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。 本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。 于首次执行日，原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修订后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节如下所述：以摊余成本计量的金融资产： 银 行 存 款 于 2021 年 12 月 31 日 按 原 金融 工具 准 则列 示 的 账面 价 值为 人民币241,021,960.43元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 59,098.48元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币 0.00元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 241,081,058.91元。 结 算备 付 金 于 2021 年 12 月 31 日 按 原 金融 工具 准 则列 示 的 账面 价 值为 人民币1,453,944.71元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 654.20元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币 0.00元。经上述重分类和重新计量后，结算备付金于 2022 年1 月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币 1,454,598.91元。（未完）  |