[中报]永赢惠泽一年 (006836): 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2022年中期报告
原标题:永赢惠泽一年 : 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2022年中期报告 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基 金 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:永赢基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月26日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年01月01日起至2022年6月30日止。永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 15 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 17 6.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 19 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 52 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 52 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 53 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 54 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 61 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 63 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 63 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 64 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 64 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 64 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 64 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 64 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 64 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 65 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 66 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 66 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 66 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 67 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 67 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 67 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 67 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 67 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 67 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 67 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 67 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 67 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 69 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 69 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 70 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 70 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 70 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 70 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 70 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 70 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会《关于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，公司于2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资资审字[2013]008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此后，于2013年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），并于2017年3月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册资本由人民币壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股71.49％，华侨银行有限公司持股28.51％。 截止2022年6月30日，本基金管理人共管理97只开放式证券投资基金，即永赢货币市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰益债券型证券投资基金、永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基金、永赢天天利货币市场基金、永赢永益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券投资基金、永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益债券型证券投资基金、永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、永赢泰益债券型证券投资基金、永赢润益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永赢盈益债券型证券投资基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基金、永赢嘉益债券型证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型证券投资基金、永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投资基金、永赢通益债券型证券投资基金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债券型证券投资基金、永赢伟益债券型证券投资基金、永赢颐利债券型证券投资基金、永赢迅利中高等级短债债券型证券投资基金、永赢合益债券型证券投资基金、永赢智能领先混合型证券投资基金、永赢中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、永赢泰利债券型证券投资基金、永赢悦利债券型证券投资基金、永赢卓利债券型证券投资基金、永赢凯利债券型证券投资基金、永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢沪深300指数型发起式证券投资基金、永赢众利债券型证券投资基金、永赢同利债券型证券投资基金、永赢昌利债券型证券投资基金、永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。 本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年上半年，A股在经历大幅杀跌后迎来反弹，不过指数走势整体仍呈分化趋势，其中各个宽基指数表现整体差异不大，期间沪深300下跌9.22%，创业板指下跌15.41%，市场情绪在经过3-4月份的“至暗时刻”后迎来大幅回暖。行业层面，一季度市场在悲观情绪影响下市场出现普遍回调，二季度领涨的行业主要集中在前期杀跌相对严重的赛道股：首先是景气度仍处在高位的新能源及光伏产业链，其次是减税利好刺激下的汽车产业链；但目前这些赛道股的行情持续情况可能仍需要中报业绩的不断验证。 回顾2022年上半年，国内疫情反复虽导致股票市场一度出现较大程度杀跌，但总体疫情对市场影响在逐渐递减。国内宏观数据来看，CPI仍在区间低位震荡，社融及M2数据均在预期范围内，货币政策整体维持中性偏松。不过由于年内国内经济依然承压，政策接下来有望持续发力。一方面货币政策发挥总量和结构双重功能，流动性或维持充裕，另一方面由于稳定宏观经济大盘的需求，或许意味着基建可能会托底增长，地产政策也永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 走势，随着疫情反复，国内经济下行压力仍存加大，但其短期冲击预计会逐步缓解，且随着市场对美联储加息影响的逐渐消化以及下半年财政政策的进一步发力，下半年市场将会更具韧性。而随着近期市场的反弹，前期由加息、疫情等导致的错杀情绪已经得到不小程度消化，预计下半年风格整体将回归均衡。 债市方面，上半年债券市场整体窄幅波动，节奏上以春节、疫情为节点，呈现了两轮“托底、重启”的组合。春节前在货币宽松推动下债券收益率显著下行，节后伴随信贷开门红落地、地产边际放松政策密集出台，市场宽信用预期逐步发酵，带动收益率明显反弹。二季度受疫情冲击，市场做多情绪较强，短端利率明显走低，长端利率维持窄幅震荡。6月伴随上海加速解封，经济循环机制大幅提振，利率震荡回升。信用债方面，受发行审核趋严、年季报信息更新等因素影响，2022年上半年净融资量明显走弱；债券结构上，产业债发行上升，城投净融资下降。上半年资金利率维持宽松，信用债票息优势明显，配置需求旺盛，而供给下降加剧结构性“资产荒”，收益率整体震荡下行。 报告期内，本基金采用"自上而下"的研究方法，结合流动性和基本面边际变化情况，利用自主研发的资产配置模型合理确定本基金在股票、债券等各类资产类别的投资比例。股票部分关注货币政策和利率走势，跟踪行业间景气度变化及市场风格趋势性切换的可能性，积极把握股票市场结构性机会。债券部分根据市场情况积极进行了久期和杠杆的灵活调节，一季度春节前整体维持乐观操作，配置信用债，组合久期和杠杆率均有所上升；春节后，整体维持谨慎操作，减持长利率债和信用债，降低组合久期和杠杆。 4月在疫情冲击下，收益率大幅下行，组合配置中长期利率债，提高组合久期和杠杆。5月保持中性组合久期和杠杆，同时积极进行信用债调仓，挖掘个券进行配置和交易，增厚组合收益。6月经济复苏预期不断升温，利率震荡上行，组合仓位结合市场震荡走势灵活调整。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末永赢惠泽一年基金份额净值为1.4284元，本报告期内，基金份额净值增长率为-4.11%，同期业绩比较基准收益率为-4.24%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 站在二季度关口展望未来一段时间，就市场大环境而言，全年或将经历从政策发力到经济企稳的切换过程，预计交易逻辑先完成由现实向预期靠拢的过程，但是最终也会出现从预期向现实靠拢的过程。如果国内稳增长能够兑现，且能够实现较好的稳增长目标，全球供应链错配情况将会得到缓解，叠加在美国经济复苏趋势下，全球通胀回落、人民币汇率保持韧性，那么国内稳增长和疫后修复的交易逻辑就绑定的比较自然，后续也将更有可能迎来“高景气转机”。但是目前大宗持续高位带来的公司成本端业绩压力永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 要财报不断验证。债市方面，疫情反复、地产风波导致经济修复斜率与预期边际转弱，但总体而言，三季度经济整体自然修复态势尚未终结，核心在于地产周期能否企稳回升。 下半年，债市预计仍将持续受到经济修复、疫情扰动、地产景气度等多重因素影响，中期资金价格仍有回归压力。因此，方向上，预计经济修复将成为交易主逻辑。信用债收益率跟随无风险利率波动，波动幅度上，信用债由于受益于结构性“资产荒”而具备一定抗跌性。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值委员会成员包括公司总经理、督察长、固定收益投资/研究的分管领导、权益投资的分管领导、基金运营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。以上成员均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配，符合基金合同的约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告
（2）比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：上年度末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，上年度末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。 6.2 利润表 会计主体：永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 芦特尔 汪成杰 虞俏依 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称"本基金"），系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2018]2090号《关于准予永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》的核准，由永赢基金管理有限公司作为管理人向社会公开募集，基金合同于2019年6月5日生效，首次设立募集规模为338,868,389.00份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为永赢基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 地方政府债、政策性金融债、商业银行金融债与次级债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中小企业私募债、可转换债券（含分离交易可转债纯债部分）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：封闭期内，本基金投资于股票的比例为0-100%；开放期内，本基金投资于股票的比例为0-95%。在开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；在封闭期内，本基金不受前述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 权证投资比例为基金资产净值的0-3%。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后，本基金的投资比例会做相应调整。 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2022年6月30日的财务状况以及自2022年1月1日起至2022年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 除下述变更后的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年中期报告 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。（未完）  |