[中报]中融产业升级混合 (001701): 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:中融产业升级混合 : 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2022年 08月 30日 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月25日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年1月1日起至2022年6月30日止。中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14 §6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 14 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16 6.3 净资产（基金净值）变动表 ........................................................................................................ 18 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20 §7 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 44 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 44 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 44 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 45 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 50 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 50 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 51 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 51 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 51 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 §10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 52 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 52 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 52 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................... 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 56 §12 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 56 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 56 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 56 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 56 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金净值表现 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 30日，中融基金管理有限公司共管理78只基金，包括中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融中证银行指数证券投资基金(LOF)、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数型证券投资基金、中融中证煤炭指数型证券投资基金、中融融安二号灵活配置混合型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基金、中融盈泽中短债债券型证券投资基金、中融恒信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥纯债债券型证券投资基金、中融核心成长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、中融季季红定期开放债券型证券投资基金、中融智选红利股票型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选混合型基金中基金（FOF）、中融医疗健康精选混合型证券投资基金、中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒裕纯债债券型证券投资基金、中融聚明3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融恒惠纯债债券型证券投资基金、中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金、中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、中融策略优选混合型证券投资基金、中融恒鑫纯债债券型证券投资基金、中融聚汇3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融高股息精选混合型证券投资基金、中融睿享86个月定期开放债券型证券投资基金、中融中证500交易型开放式指数证券投资基金、中融聚通3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融睿嘉39个月定期开放债券型证券投资基金、中融中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、中融恒安纯债债券型证券投资基金、中融智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融品牌优选混合型证券投资基金、中融1-5年国开行债券指数证券投资基金、中融聚锦一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金、中融价值成长6个月持有期混合型证券投资基金、中融创业板两年定期开放混合型证券投资基金、中融成长优选混合型证券投资基金、中融景瑞一年持有期混合型证券投资基金、中融产业趋势一年定期开放混合型证券投资基金、中融景颐6个月持有期混合型证券投资基金、中融行业先锋6个月持有期混合型证券投资基金、中融鑫锐研究精选一年持有期混合型证券投资基金、中融景盛一年持有期混合型证券投资基金、中融恒益纯债债券型证券投资基金、中融恒阳纯债债券型证券投资基金、中融低碳经济3个月持有期混合型证券投资基金、中融景泓一年持有期混合型证券投资基金、中融金融鑫选3个月持有中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
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（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 期初A股市场在疫情扩散、全球通胀、美联储历史级加息等背景下，在区间里呈现出少见行情，投资者对上市公司盈利前景并不乐观，主要指数均大幅下跌；从4月底开始，投资者对经济的预期开始发生逆转，汽车、新能源等需求端强劲、供给端有全球竞争力、成本端改善的板块在二季度市场反弹期有较好的表现，集中体现了投资者信心的提振，具体来看，一方面是包括货币/财政总量政策，汽车行业自上而下的扶持政策等国内政策的正向影响，另一方面美国经济预期影响全球大宗商品价格下跌，而成本下跌对以中游制造业为主要产业结构的中国经济有利。 本产品在期间主要的投资操作，是在汽车、新能源两个板块里加大投资，他们有如下的共同特征： 1）产值规模较大，投资者在此可能会有更大收获； 2）产业链的全球竞争力很强。十年前我们投资的公司可能讲的都是区域市场优势，但如今我们在这两个大产业里看到不少具备全球定价权、技术话语权的龙头公司或产业群，他们可能挣到微笑曲线的两端，还可能挣全球市场的利润； 3）产业的技术迭代快，新知识点密集，新技术有进入井喷期的趋势。如今竞争激烈的商业世界里，我们并不认为有公司可以靠“不变”能持续保持竞争优势；相反，只有持续不断技术进步，才可能在全球产业链里爬到更高峰。我们在这两个大行业里看到一群勤奋、不断创新、拒绝躺平的优秀企业家。作为投资人，我们唯一能做的就是保持高强度的快速学习、跟上产业节奏、作出适合自己投资风格的投资决策。 4）产业链较长。长产业链和短产业链在投资上的区别是解决时间管理的投入产出比问题。上市公司越来越多，同样一份时间花在不同公司上产生的投资组合收益可能就不同，我们如今越来越聚焦在一些战略性机会上，放弃部分战术性机会。产业链较长的公司是我们关注的战略机会，他们表现为一个“点状”的机会可能会带来“面状”的投资灵感，终端的一个微小变化可能都会帮助我们按图索骥找到产业链上其他更优质的投资机会。 除上述技术层面的探讨之外，本人还想分享一些特殊市场环境下的投资心路。正如以前的交流内容，本人认为市场的波动在加大，会越来越关注长期的价值。但知易行难，在4月份市场考验之下，不少人怀疑自己组合里持仓的正确与否，在低部放弃了后续反弹行情里表现较好的品种。在本人看来，基金经理尤为重要的品性或许是学会给资产合理定价，既要定价收益也要定价风险。市场越极致，越需要在重压之下冷静理性判断每一笔投资交易的期初逻辑。这往往需要在买入时就要报之以严格、非似是而非的标准，这样才能帮助投资者在市场不理想时还能维持信心，可坚定持有到时间会给予我们答案的时刻。本人也希望能继续在此方向上不断精进。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 截至报告期末中融产业升级混合基金份额净值为2.932元，本报告期内，基金份额净值增长率为-7.48%，同期业绩比较基准收益率为-4.02%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 整体上，我们预计中国经济在下半年有望维持复苏态势，在全球大经济体中或是相对亮点。基于之前基金报告中我们分享的不同行业观点，我们的组合架构变化不大，继续维持以新能源、汽车、军工、电子等为主体的行业结构，同时辅之以培育钻石、科学仪器、铝加工等的细分行业优质公司。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
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（2）以上比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：2021年度末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在2022年中期报告资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，2021年度末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在2022年中期报告资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。 6.2 利润表 会计主体：中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
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6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 曹健 李克 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1586号《关于准予中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由基金发起人中融基金管理有限公司依中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 证券投资基金基金合同》("基金合同")发起，于2016年3月18日募集成立。本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。本基金募集期为2016年2月18日至2016年3月16日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，募集资金总额为人民币251,585,665.49元，有效认购户数为1,039户。其中，认购资金在募集期间产生的利息共计人民币22,867.00元，折合基金份额22,867.00份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、中期票据、央行票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2022年06月30日的财务状况以及2022年半年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述变更后的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 (1) 金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 ① 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： a) 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 b) 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 ② 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2) 金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 (3) 衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 6.4.4.3 收入/（损失）的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3) 股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4) 处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (6) 公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； （未完）  |