[中报]新华鑫回报 (001682): 新华鑫回报混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:新华鑫回报 : 新华鑫回报混合型证券投资基金2022年中期报告 新华鑫回报混合型证券投资基金 2022年中期报告 2022年 6月 30日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 8月 29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 6月 30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2? 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2? 2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5? 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5? 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5? 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5? 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6? 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6? 3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6? 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6? 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 6? 4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8? 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8? 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 16? 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 16? 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 17? 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 17? 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 18? 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 18? 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 18? 5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 18? 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 18? 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 19?5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 19? 6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 19? 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 19? 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 20? 6.3 净资产（基金净值）变动表 ........................................................................................................ 21? 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23? 7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 42? 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 42? 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 42? 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 43? 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 44? 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 46? 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 46? 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 47?7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 47?7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 47? 7.10本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 47? 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 47? 7.12 本报告期投资基金情况 .............................................................................................................. 47? 7.13 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 47? 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 50? 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 51? 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 51? 9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 51? 10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51? 10.1? 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 51? 10.2? 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 52? 10.3? 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 52? 10.4? 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 52? 10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ............................................................................... 52? 10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 52? 10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 52? 10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 52? 10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 55? 11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 57? 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 57? 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 57? 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 57? 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 58? 2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于 2004年 12月 9日注册成立。 注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。 截至 2022年 6月 30日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着五十二只开放式基金，即新华优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金、新华增怡债券型证券投资基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资基金、新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、新华鑫泰灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华安享多裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华 MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金、新华鑫日享中短债债券型证券投资基金、新华聚利债券型证券投资基金、新华鼎利债券型证券投资基金、新华 MSCI中国 A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金、新华沪深 300指数增强型证券投资基金、新华安享惠泽 39个月定期开放债券型证券投资基金、新华精选成长主题 3个月持有期混合型基金中基金（FOF）、新华景气行业混合型证券投资基金、新华安享惠融 88个月定期开放债券型证券投资基金、新华安康多元收益一年持有期混合型证券投资基金、新华利率债债券型证券投资基金、新华行业龙头主题股票型证券投资基金、新华鑫科技新华中债 1-5年农发行债券指数证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末不存在基金经理同时兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华鑫回报混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华鑫回报混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2022年上半年，债市整体震荡，一季度降息带动下，10年国债由 2.8%下行 12BP至 2.68%，后受社融超预期及稳增长发力预期下，10年国债调整至 2.8%左右，二季度上海和东北疫情爆发，疫情影响下 10年国债大幅下行至 2.69%左右，6月份后随着上海的解封和华东区域经济的恢复，叠加大量专项债的发行，利率出现调整，整体来看，利率上半年是区间震荡。权益市场来看，美联储加息、地缘事件、国内疫情等多重利空叠加影响下，权益市场先暴跌后反弹，1-4 月末，万得全 A、沪深300和创业板指数分别下跌-22%、-19%和-30%，5月-6月出现反弹，但是上半年整体来看，万得全A、沪深 300和创业板指数仍然下跌-9.5%、-9.2%和-15.4%，转债来看，在上半年熊市中体现一定防御属性，1-4月仅下跌-9.6%，上半年整体来看，仅下跌 4.1%。 本产品报告期间债券部分以金融债和高等级信用债作为底仓，上半年在华东疫情尾声中随着债券的上涨逐步缩短了久期，权益和转债来看，3月份降低了股票和转债仓位，5月份后随着权益市场的回暖，逐步增加了权益和转债的仓位，股票结构仍然坚持以“景气行业+高股息”的哑铃组合为主，景气行业以半导体、军工、新能源为主，转债部分来看，以“低价转债+自下而上转债”为主，低价转债从中期来看能够稳健增厚产品收益，自下而上转债则为产品提供弹性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2022年 6月 30日，本基金份额净值为 1.4111元，本报告期份额净值增长率为-3.42%，同期比较基准的增长率为-4.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，伴随地产大周期已过，基建只托难举，疫情频发，经济基本面弱，PPI 下行，央行重心倾向于降低实体融资成本，流动性依旧宽裕，缺资产问题仍然比较突出，因此我们认为股票和债券均具备机会，其中权益资产机会更大，权益方向上仍然维持中期观点-看好科技，特别关注硬科技相关的半导体、军工、新能源等产业链，与此同时，下半年也关注两方面机会：一是 PPI 的下行，带来业绩修复的中游制造业；二是猪周期带来的农业股机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值小组，负责对各类投资品种的估值方法、估值模型等进行研究和论证，组织制定和适时修订估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—新华基金管理股份有限公司 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 新华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，新华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：新华鑫回报混合型证券投资基金 报告截止日：2022年 6月 30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：新华鑫回报混合型证券投资基金 本报告期：2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 单位：人民币元
会计主体：新华鑫回报混合型证券投资基金 本报告期：2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 单位：人民币元
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：翟晨曦，主管会计工作负责人：于春玲，会计机构负责人：徐端骞 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 新华鑫回报混合型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会证监许可【2015】1550号文《关于准予新华鑫回报混合型证券投资基金注册的批复》注册募集，由新华基金管理股份有限公司发起募集的契约型开放式混合型证券投资基金，存续期不限定。于 2015年 8月 10日通过新华基金管理股份有限公司的直销中心和取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的代销机构公开发售，发行期限：2015年 8月 10日至 2015年 8月 28日。首次募集资金总额 541,513,303.71元, 其中募集资金产生利息 33,820.87 元，并经瑞华会计师事务所瑞华验字[2015]第 01360020号验资报告予以验证。2015年 9月 2日办理基金备案手续，基金合同正式生效。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期不限定，本基金管理人为新华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《新华鑫回报混合型证券投资基金招募说明书》及《新华鑫回报混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具。本基金股票的投资比例为 10-90%，中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，现金或期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司于 2022年 8月 29日批准报出。 本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《新华鑫回报混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注四所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况等相关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除 2022年 1月 1日起执行新金融工具准则外，本基金本报告期采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号－金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号－套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》 (以下合称“新金融工具准则” )相关衔接规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，本基金自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。新金融工具准则的执行对本基金的财务状况和经营成果未产生重大影响。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金报告期未发生差错更正。 6.4.6 税项 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 （2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 （4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 （5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元
单位：人民币元
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