宁波方正(300998):宁波方正汽车模具股份有限公司2022年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）
原标题:宁波方正:宁波方正汽车模具股份有限公司2022年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿） 本公司及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本募集说明书按照《中华人民共和国证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第36号——创业板上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书（2020年修订）》等要求编制。 本次向特定对象发行股票完成后，上市公司经营与收益的变化，由上市公司自行负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。 本募集说明书所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本募集说明书所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待取得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会注册。 投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 发行人特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险因素”。 一、募集资金投资项目风险 （一）募集资金拓展新业务新增产能消化风险 公司本次向特定对象发行股票，募投项目为智能装备生产基地建设项目、锂电池精密结构件生产基地建设项目和补充流动资金，智能装备业务及锂电池精密结构件业务系发行人报告期内拓展的新业务。本次募投项目是公司顺应产业发展、响应客户需求、提升核心竞争力的重要战略布局，具有较强的可行性和必要性，符合公司的战略规划和经营需要。若在募投项目实施过程中，如宏观经济、产业政策、市场环境、技术路线等发生重大不利变化，下游需求增长缓慢，公司市场开拓成效不佳，所处行业竞争加剧，都可能导致公司新增产能面临无法消化的市场风险。 （二）募投项目效益不及预期的风险 本次发行相关的募投项目预计效益水平是在综合考虑了公司现有业务盈利水平、同行业类似项目或类似业务盈利水平、预计市场空间、市场竞争程度等因素基础上做出的审慎预测。 但募投项目的实施和效益产生均需一定时间，因此从项目实施、完工、达产以至最终的产品销售等均存在不确定性。若在募投项目实施过程中，宏观经济、产业政策、市场环境等发生重大不利变化，公司产品销售价格持续下降以及其他不可预计的因素出现，都可能对公司募投项目的顺利实施、业务增长和预期效益造成不利影响。 （三）新增折旧摊销影响未来经营业绩风险 本次募投项目建成后，每年将会产生一定的固定资产、无形资产折旧摊销费用。尽管公司对募投项目进行了充分论证和可行性分析，但上述募投项目收益受宏观经济、产业政策、市场环境、竞争情况、技术进步等多方面因素影响，若未来募投项目的效益实现情况不达预期，募投项目新增的折旧摊销费用将对公司经营业绩产生不利影响。 二、宏观经济及下游汽车行业波动风险 发行人是汽车塑料模具制造商，主营产品是汽车制造中必需的重要工艺装备，主要提供给下游汽车零部件企业生产汽车塑料件。汽车模具的需求量主要受汽车新车型开发及改型换代周期的影响，因此公司业务发展与汽车产业的发展息息相关。当宏观经济处于上升阶段时，汽车市场发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车市场发展放缓，汽车消费受阻。宏观经济的周期性波动会对汽车消费市场产生重要影响，进而对本公司的生产经营产生重要影响。 三、经营业绩下滑风险 报告期内，公司经营情况稳定，产品销售规模逐年增加，最近三年，公司分别实现营业收入 62,044.01万元、64,471.30万元和 70,170.61万元，归属母公司股东的利润分别为 5,252.26万元、4,719.16万元和 2,593.32万元，净利润逐年下滑，主要系发行人营业收入和营业利润主要来自于汽车模具行业，经营业绩与下游市场的景气度密切相关。近年来，我国经济发展面临复杂严峻的国内外形势，汽车产业作为国民经济的支柱产业之一，也面临市场需求不足、中美贸易摩擦等不确定因素。此外，公司“二期生产基地”于 2019年建成投产，增加了折旧摊销及人员支出等，为公司带来一定成本压力。再加上 2020年以来，新冠疫情暴发，对公司的生产经营造成一定程度不利影响。 2022年 1-3月，公司实现营业收入 12,285.81万元，较上年同期下降 26.98%；实现归属于母公司股东的净利润 513.55万元，较上年同期下降 18.33%；实现扣非后归属于母公司股东的净利润 362.18万元，较上年同期下降 37.02%。 公司最近一期业绩下滑，主要原因一方面系公司境外收入占比较高，其中主要客户-国外下游汽车整车厂受国际政治局势动荡、全球供应链体系震荡及疫情反复等多个因素影响，延缓部分项目的上市时间，推迟了其供应商的产品验收时间，相应导致公司收入下降；另一方面系公司 2021年末新设成立的控股子公司安徽方正开始运营导致管理费用增加。 未来如果上述情形未得到改善，下游汽车行业景气度持续低迷、行业竞争加剧、发行人开拓新客户等措施受阻、人民币汇率大幅上升，将导致发行人经营业绩存在持续下滑的风险。 最近三年及一期，发行人毛利率分别为 30.77%、27.81%、25.25%和 23.50%（为便于数据可比，2021年及 2022年 1期数据剔除因会计准则变动导致运输费用调整列报至成本的影响），出现一定程度的下降，公司毛利率波动主要受行业景气度、产品结构、客户结构、销售单价、材料成本等因素影响，若未来影响公司毛利率的主要因素发生不确定性的变化，公司可能面临毛利率波动风险。 五、产品境外销售的风险 公司主要产品所处行业的全球化采购趋势比较明显。最近三年及一期，公司外销收入占主营业务收入比重分别为 44.77%、40.66%、54.99%和 35.57%。经过多年的海外市场拓展，公司产品远销欧洲、美洲、亚洲，与世界主要国家或地区的客户建立了良好的合作关系，主要客户较为稳定。若未来公司在产品质量控制、交货期、产品设计、产品价格等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国或地区的货物贸易政策、政治经济环境等发生重大不利变化，均可能会对公司的经营造成不利影响。 六、每股收益和净资产收益率摊薄的风险 本次发行完成后，公司的总股本和净资产将有较大幅度增加，公司整体资本实力得以提升，由于募集资金投资项目的实施和产生效益需要一定的过程和时间，因此，短期内公司净利润可能无法与股本和净资产保持同步增长，从而导致公司每股收益和净资产收益率等指标相对本次发行前有所下降。公司存在本次发行完成后每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险。 七、新冠肺炎等外部环境变化导致的经营风险 新型冠状病毒疫情暴发，致使全球多数国家和地区遭受了不同程度的影响。 截至本募集说明书签署日，公司已全面复工，生产经营已恢复正常。但考虑到目前国内仍有部分城市存在确诊病例，且全球范围内疫情尚未得到有效控制，如果短期内疫情不能出现好转甚至出现进一步扩散，则将使公司面临经营情况持续受到疫情影响的风险。 八、募集资金不足风险 本次发行的发行对象为不超过 35名（含 35名）特定对象，且最终根据竞价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%。本次向特定对象发行股票的发行结果将受到宏观经济和行业发展情况、证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响。因此，本次向特定对象发行股票存在发行募集资金不足甚至无法成功实施的风险。 目 录 发行人声明 ...................................................................................................................................... 1 重大事项提示 .................................................................................................................................. 2 一、募集资金投资项目风险 ................................................................................................... 2 二、宏观经济及下游汽车行业波动风险 ............................................................................... 3 三、经营业绩下滑风险 ........................................................................................................... 3 四、毛利率波动的风险 ........................................................................................................... 3 五、产品境外销售的风险 ....................................................................................................... 4 六、每股收益和净资产收益率摊薄的风险 ........................................................................... 4 七、新冠肺炎等外部环境变化导致的经营风险 ................................................................... 4 八、募集资金不足风险 ........................................................................................................... 4 目 录 .............................................................................................................................................. 6 释 义 .............................................................................................................................................. 9 一、 一般释义 ......................................................................................................................... 9 二、专业术语释义 ................................................................................................................. 11 第一节 发行人基本情况............................................................................................................... 14 一、发行人基本情况 ............................................................................................................. 14 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ..................................................................... 14 三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况 ................................................................. 16 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ..................................................................... 53 五、公司现有业务发展安排及未来发展战略 ..................................................................... 93 六、财务性投资情况 ............................................................................................................. 94 七、最近一期业绩下滑情况 ................................................................................................. 98 八、未决诉讼、仲裁和行政处罚情况 ............................................................................... 100 第二节 本次向特定对象发行股票方案概要 ............................................................................. 104 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 ................................................................... 104 二、发行对象及其与公司的关系 ....................................................................................... 106 三、本次向特定对象发行股票方案概要 ........................................................................... 106 四、募集资金投向 ............................................................................................................... 108 五、本次发行是否构成关联交易 ....................................................................................... 109 六、本次发行不会导致公司控制权发生变化 ................................................................... 109 七、本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件 ................................................... 109 八、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ....... 110 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ............................................................. 111 一、前次募集资金使用情况 ............................................................................................... 111 二、本次募集资金投资计划概况 ....................................................................................... 120 三、本次募集资金投资项目可行性分析 ........................................................................... 121 四、本次募集资金投资项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系 ............... 149 五、本次募集资金投资项目拓展新业务、新产品的相关说明 ....................................... 149 六、发行人通过控股子公司实施募投项目 ....................................................................... 152 七、发行人主营业务及本次募投项目不涉及高耗能高排放行业或产能过剩行业、限制类及淘汰类行业 ....................................................................................................................... 153 八、本次发行对经营管理和财务状况的影响 ................................................................... 154 九、可行性分析结论 ........................................................................................................... 154 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ......................................................... 156 一、本次发行后公司业务与资产整合计划、公司章程、股东结构、高管人员结构的变动情况....................................................................................................................................... 156 二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ............................... 158 三、公司与实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 ............................................................................................................................... 158 四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制人及其关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形 ................................................... 159 五、本次发行对公司负债情况的影响 ............................................................................... 159 第五节 与本次发行相关的风险因素 ......................................................................................... 160 一、募集资金投资项目风险 ............................................................................................... 160 二、经营风险 ....................................................................................................................... 160 三、财务风险 ....................................................................................................................... 163 四、管理风险 ....................................................................................................................... 164 六、技术风险 ....................................................................................................................... 164 七、每股收益和净资产收益率摊薄的风险 ....................................................................... 165 八、新冠肺炎疫情形势不确定性风险 ............................................................................... 165 九、发行失败或募集资金不足风险 ................................................................................... 165 十、股价波动的风险 ........................................................................................................... 166 第六节 与本次发行相关的声明................................................................................................. 167 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明（一） ........................................... 167 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明（二） ........................................... 172 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明（三） ........................................... 173 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................................... 174 三、保荐机构（主承销商）声明（一） ........................................................................... 175 三、保荐机构（主承销商）声明（二） ........................................................................... 176 四、发行人律师声明 ........................................................................................................... 177 五、会计师事务所声明 ....................................................................................................... 178 六、发行人董事会声明 ....................................................................................................... 179 释 义 在本募集说明书中，除非文中另有说明，下列简称具有如下特定含义： 一、一般释义
第一节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 （一）发行人股权结构情况 截至 2022年 3月 31日，公司股本结构如下：
截至 2022年 3月 31日，公司前十名股东及其持股情况如下：
1、控股股东和实际控制人基本情况 截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为方永杰、王亚萍。 方永杰直接持有公司 2,136.75万股股份，直接持股比例为 20.08%；兴工方正持有公司 2,415万股股份，持股比例为 22.70%，方永杰持有兴工方正 55%的股权；金玘木持有公司 840万股股份，持股比例为 7.89%，方永杰持有金玘木 1%的出资份额且担任其执行事务合伙人。 王亚萍女士直接持有公司 1,748.25万股股份，占公司总股本的 16.43%；兴工方正持有公司 2,415万股股份，持股比例为 22.70%，王亚萍持有兴工方正 45%的股权；金玘木持有公司 840万股股份，持股比例为 7.89%，王亚萍持有金玘木62.81%的出资份额。 方永杰与王亚萍为夫妻关系，方永杰与王亚萍合计控制股份占公司总股本的比例为 67.11%，为公司的控股股东、实际控制人。 2、控股股东和实际控制人个人简历 方永杰先生，无境外永久居留权，1972年生，高中学历，浙江大学工商管理高级研修班结业。2004年 3月至 2017年 11月，担任宁波方正汽车模具有限公司执行董事，总经理；2017年 11月至 2019年 4月，担任宁波方正董事长，总经理；2019年 4月至今，担任宁波方正董事长；2021年 6月至今，担任宁波方正总经理。目前兼任兴方电子负责人，兴工方正执行董事兼经理，金玘木执行事务合伙人。 王亚萍女士，无境外永久居留权，1972年生，中专学历。2004年 3月至 2017年 11月，历任宁波方正汽车模具有限公司行政职员，行政总监助理，信息部副总监；2017年 11月至今，担任宁波方正信息部副总监，董事。目前兼任普曼恩斯执行董事兼经理，兴工方正监事。 三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）行业概览 1、行业分类 发行人的主营业务为汽车塑料模具的研发、设计、制造和销售，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属行业为“C35专用设备制造业”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2017），发行人所属行业为“专用设备制造业”中的“C3525模具制造”。 2、我国模具制造行业竞争的基本情况 （1）我国模具制造行业概况 我国模具工业于上世纪 70年代起步，行业发展初期，模具业务通常作为企业辅助生产部门存在，发展受到较大限制。直至 1987年，模具才作为产品被列入机电产品目录。经过 30多年的发展，受益于国内制造业巨大的市场需求、人工成本方面的比较优势以及行业技术经验的积累，国内模具生产企业的研发、生产技术水平不断提高。 目前我国模具行业已经发展成为制造业的基础产业，被广泛运用于机械、汽车、电子、家电、信息、航空航天、轻工、军工、交通、建材、医疗、生物、能源等制造领域，其中汽车、家电等产品，90%以上（汽车为 95%以上）的零部件由模具生产，模具工业的发展推动了这些行业进入高速发展阶段，这些行业的高速发展也促进了我国模具行业的快速增长，使我国模具产品的国际竞争力不断增强。 ①中国模具行业市场规模 随着汽车工业、电子信息、家电、建材及机械等行业的高速发展，我国模具产业实现了快速增长。截至 2021年，我国模具制造行业规模以上企业销售收入达到 3,034.81亿元，同比增长 12.04%。
②我国模具行业的进出口情况 2009年以来，我国一直是模具产品的净出口国。根据海关总署统计，2021年我国模具进出口总额为 89.37亿美元，同比上年增长 14.95%。其中进口总额为14.58亿美元，同比上年下降达 6.54%；出口总额为 74.79亿美元，同比上年增长20.34%，具体情况如下： 2021年中国模具进出口情况 进口
数据显示 2021年我国塑料模和橡胶模具出口占比最高，未来随着我国塑料模和橡胶模具的技术水平不断提升，塑料模和橡胶模具出口金额进一步提高，将为国内塑料模具企业带来更多的市场机遇。 （2）国外企业仍然具备一定技术优势，国内企业近年来发展迅速 从全球范围来看，技术领先的模具企业主要集中在欧美、日本等工业发达国家。这些国家拥有训练精良的技术研发人才和完善的技能培养体系，在理念、设计、工艺、技术、经验等方面具有明显的领先优势，已达到信息化生产管理和创新发展阶段，具体体现在模具使用寿命长、质量可靠性与稳定性好、制造精度和标准化程度高等方面。但在模具企业的运营方面，发达国家又普遍面临人工成本较高和劳资关系的问题，因此模具厂商及相关产业逐渐向发展中国家尤其是我国这样拥有较好技术基础和丰富人力资源的国家转移，以降低劳工成本，贴近市场，增强竞争力。 受益于全球制造业的转移，我国模具产业近年来实现了快速发展，已成为世界模具生产和贸易大国，但与制造业转型升级对模具的需求及国际上装备制造业发展的先进水平相比，我国模具行业仍处于“大而不强”的阶段。 （3）国内低端市场相对饱和，中高端市场国产化步伐加快 与国际领先企业相比，国内模具制造企业数量众多，但多数企业由于设备水平和研发投入有限，以生产低端产品为主，品种相对单一，较难满足不断升级的下游市场需求。近年来，部分国内领先的模具制造企业，通过引进国外先进的生产设备和技术，同时加强自主技术研发和生产工艺创新，提升产线的自动化水平，提高产品精度和稳定性，在中高端市场与国际厂商进行全方位竞争，不断实现中高端产品的进口替代。 3、影响行业发展的有利因素 （1）产业政策支持 近年来，国家一系列产业政策为汽车模具行业的发展构建了良好的政策环境。 2021年，模具工业协会发布的《模具行业“十四五”规划》提出：构建以汽车模具、电子模具、家电模具、医疗大健康模具为主体的市场研究，建立模具行业组织与模具终端产业相关行业机构的协同、市场对接和交流机制，建立与战略性新兴产业模具供需的对话机制，形成覆盖民生、人民美好生活需求日用品等各领域、各门类模具产业链国内供应的有效支撑。工信部、发改委等八部委发布的《“十四五”智能制造发展规划》提出：推进智能制造，要立足制造本质，紧扣智能特征，以工艺、装备为核心，以数据为基础，依托制造单元、车间、工厂、供应链等载体，构建虚实融合、知识驱动、动态优化、安全高效、绿色低碳的智能制造系统，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、智能化变革。2022年 4月，国务院办公厅印发《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，意见进一步指出要稳定增加汽车等大宗消费，各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制，鼓励除个别超大城市外的限购地区实施城区、郊区指标差异化政策，更多通过法律、经济和科技手段调节汽车使用，因地制宜逐步取消汽车限购，推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变。相关产业政策均对汽车模具等汽车制造专用设备行业进行鼓励和扶持。 （2）市场需求巨大 汽车工业作为国民经济的支柱产业，对国民经济诸多部门起着促进和带动作用。近年来，全球汽车产销量基本保持稳定，根据世界汽车组织（OICA）的统计数据，2021年度，世界汽车产量及销量分别达到 8,014.60万辆和 8,268.48万辆。尽管近年来汽车产销量增速逐渐放缓甚至下滑，市场逐步从“增量竞争”转变为“存量竞争”，但巨大的人口存量及其出行需求仍将保证汽车市场巨大的需求量。
根据中国汽车工业协会数据统计，2021年度我国汽车产销量分别为 2,608.2万辆和 2,627.5万辆，同比分别增长 3.4%和 3.8%，结束了 2018年以来连续三年的下降局面。其中，新能源汽车产销表现最为出色，分别达到 354.5万辆和 352.1 万辆，比上年均增长 1.6倍，占汽车产销总量的 13.6%和 13.4%。 近年来，我国国民经济保持了较高的增长速度，人均国内生产总值从 2007年的 2.02万元增长到 2021年的 8.10万元，与此同时，各种亲民价格的汽车不断增多。汽车作为排浪式消费的带动作用依然存在，而家庭以便捷出行、自驾旅游为目的的购车，将保证我国汽车市场的产销量维持在较高的水平上。根据世界银行 2019年发布的数据，我国千人汽车保有量仅为 173辆，而美国、澳大利亚、意大利、加拿大、日本等发达国家的千人汽车拥有量，分别为 837辆、747辆、695辆、670辆、591辆。与国际成熟市场相比，我国千人汽车保有量仍处于较低水平，我国汽车行业未来市场空间广阔。我国全面建设小康社会的落实和居民收入的持续增长将对汽车行业的消费起到明显的拉动作用，而汽车行业的巨大市场对上游汽车模具行业规模的扩大提供了有力的保障。 （3）汽车更新换代速度加快 汽车行业新车型的推出与原有车型的升级改款速度加快已成为我国汽车行业发展的重要特征。随着我国消费者对汽车品质要求的提高以及整体需求的多元化，我国乘用车市场已经进入多元化、个性化的发展阶段。汽车生产商为保持其竞争优势，适应客户需求，不断加快产品更新换代的速度，全新车型开发周期已由原来的 4年左右缩短为 1-3年，旧车改型周期已由原来的 6-24个月缩短到 4-15个月。汽车车型更新换代速度加快以及新车上市后的持续升级需求，也拓展了汽车模具行业的发展空间。 （4）全球制造业转移，为中国汽车模具行业带来契机 随着全球经济的逐步复苏，以欧洲、北美、日本为首的发达国家的高端制造业回归和以印度、巴西为代表的发展中国家的制造业发展，对模具的需求逐步增加。据海关数据显示，2010年，我国模具出口额达 22亿美元，首次超过进口额并首次实现贸易顺差，2021年，我国模具出口额达到 74.79亿美元，我国模具行业在多年的出口过程中积累了丰富的经验和良好的信誉。在模具产品向大型、精密、复杂以及集精密加工技术、计算机技术、智能控制和绿色制造为一体的新技术专用工艺装备的方向发展过程中，我国模具产业相比其他发展中国家具有较强的技术优势，同时，相比欧美日等区域的厂商具有一定的成本优势。近年来，全球模具产业制造重心呈现了向中国转移的趋势，为中国汽车模具行业发展提供了良好的市场机遇。 （5）跨国汽车零部件供应商的全球化采购趋势推动国内汽车模具行业快速发展 全球知名整车厂均为跨国公司，在全球各主要区域建立生产基地，供应当地汽车市场。为了降低开发设计、生产、维护等综合成本，跨国汽车整车厂对汽车塑料模具越来越多的按照 QSPT原则（质量、服务、价格、技术）进行全球采购，全球化采购模式促进了汽车塑料模具行业的发展。随着我国汽车塑料模具行业快速发展，技术水平、质量水平、可靠性显著提高，再加上我国的劳动力成本优势，使我国汽车塑料模具具有较高的性价比，越来越多的汽车制造商将中国列为汽车塑料模具全球采购的重要国家之一，这为我国汽车塑料模具行业的发展提供了较好的机会。 （6）中国汽车模具行业技术水平不断提高 近几年，国内汽车塑料模具企业通过先进技术的引进、消化、吸收和自主研发等多种方式，实现了装备水平和技术水平较大程度的提高，缩小了与国外同行之间的差距。国内一些骨干企业已实现了从中低档轿车模具的设计生产到中高档轿车模具设计生产的跨越，国内中高端模具水平与国外的差距正在缩小，中高档轿车模具全部依靠进口的现象正在逐渐改变。技术的不断提升，促进了我国汽车塑料模具产业升级，推动整个行业朝着更加健康有序的方向发展，为产品的性能品质提供了技术保障。 4、影响行业发展的不利因素 （1）人才培养周期较长，中高端专业人才缺乏 汽车塑料模具行业是技术密集型产业，对技术、生产和管理人员的要求都很高。培养一个合格的模具钳工技工至少需要经过 2-3年的实践操作；技师需要 5-8年甚至更长时间的系统训练和实践积累；要成为一个优秀的模具工程师需要 10年以上的专业培养和经验积累，人才培养周期较长。大型复杂模具的生产周期较长、难度较大，为承接较大规模的大型模具项目并保证交期，模具企业必须配备大批经验丰富的工程技术人员和熟练技术工人。随着模具行业快速发展、生产技术不断升级，能够掌握并熟练运用新技术的人才短缺，熟悉企业生产管理的人才亦非常紧缺，一定程度上制约了行业的快速发展。 （2）尖端技术落后于国际先进水平 近年来，尽管我国汽车塑料模具行业整体技术水平有了较大提升，但与国外先进水平相比，在理念、技术、经验和经营管理等方面仍存在较大差距，主要表现为：模具生产周期长、质量可靠性与稳定性较差、制造精度和标准化程度较低等。与此同时，我国在研发能力、人员素质、对塑料模具设计制造的基础理论与技术的研究等方面也存在差距，因此造成在塑料模具新领域的开拓和新产品的开发上较慢，高技术含量塑料模具的比例比国外低。 （3）高端生产装备依赖进口 塑料模具的质量、精度、使用寿命，以及利用塑料模具生产的注塑件产品的精密程度、一致性、生产效率等指标，在相当大程度上受制于模具制造设备的技术水平。高精尖的制造加工设备决定了塑料模具的高精密、高质量，进而制造出高品质的塑料制品。我国机械加工行业经过多年的技术改造，工艺装备技术水平已有大幅提升。国内机床、工具行业虽然已可提供部分成套的较高精度加工设备，但在高精度、低表面粗糙度、机床刚性、稳定性、可靠性，刀具和附件的配套性等方面与国外先进水平仍存在较大差距，大部分高端设备及设计软件仍需要从国外进口，例如高速加工中心、高速注塑设备，多轴联动切削设备、高精度检测设备、智能设计软件等。 （4）行业中小企业融资困难 塑料模具行业是技术密集、资金密集行业。生产模具产品所需的制造设备包括高端加工中心、数控电火花成型机、慢走丝切割机、三坐标、高精密检测仪器等；产品测试设备包括各类型大型注塑机等；辅助设备包括夹具检具、起重机、行车、电机等，以及生产所需的厂房及配套公用设施。形成完整的生产能力需要大额资金的投入，此外，人力成本逐渐上升，日常生产经营所需流动资金规模较大，扩大规模所需资金量更大，目前中小企业融资渠道狭窄、融资困难，制约了企业的发展。 5、行业进入壁垒 （1）技术壁垒 汽车塑料模具的生产涉及模具制造工艺设计、信息技术、自动化控制、材料成型等多学科多领域技术，属于技术密集型行业。汽车塑料模具为定制化产品，结构复杂，精度要求高，个性化需求明显，上述特征要求模具生产企业具备较强的产品开发能力、技术创新水平以及覆盖产品整个生产周期的质量保证能力。随着下游企业对模具材料强度、使用寿命、精密程度、注塑成型效率、产品一致性等技术要求不断提高，技术更新换代不断加快，对模具企业的产品开发和制造能力要求也更加严格。上述特点使得新进入企业很难在短时间内具备行业发展所需的技术水平，因而行业技术壁垒较高。 （2）资金壁垒 汽车塑料模具行业属于资金密集型行业。首先，生产模具的制造设备等固定资产投资规模较大，资金需求量大。随着下游行业对塑料制品品质的不断提高，对先进设备的依赖性越来越强，高端先进设备的单价通常在百万元以上，进口税费、维护保养费用同样较高。企业需要购建适合生产的厂房、购置大量机械设备、检测仪器，引进专业技术、管理、外贸人才，因此需要大量的固定资产投资和日常经营流动资金。其次，模具生产包括设计、加工、组装、调试、表面处理等众多环节，生产周期普遍较长，模具产品成本投入较高，对流动资金需求较大。随着行业竞争加剧，企业在技术、设备、人才等方面的投入越来越大，这就要求进入该行业的企业具有较强的资金实力。 （3）第三方认证壁垒 要成为国际知名一级汽车零部件企业的合格供应商，公司必须通过 IATF16949质量体系认证，IATF16949是以 ISO9001、QS9000（美国）、VDA6.1（德国）、EAQF（法国）以及 AVSQ（意大利）等国汽车质量认证体系为基础所建立的汽车工业质量认证体系。IATF16949质量认证体系目前已成为包括美国、德国、日本、法国、意大利等国主要整车制造商以及跨国汽车零部件供应商选择配套供应商的公认质量标准。 IATF16949质量认证体系对汽车上游零部件及模具供应商的资源管理、生产管理及产品质量管理等多个环节提出了较高要求，取得认证的周期长、面临的难度大，而且还需要在后续年度持续满足其认证标准，这对于拟进入本行业的企业来说是一个巨大的挑战。 （4）进入全球知名企业供应链的审核壁垒 汽车塑料模具作为汽车塑料零部件生产的基础装备，在很大程度上会影响批量生产的零部件质量、性能和使用寿命。因此下游客户对模具供应商的要求非常严格。尤其是下游国际知名企业，通常会制定一套严格的供应商审核标准对模具供应商各方面能力进行考察，不仅要求供应商能够提供质量可靠的产品，还对供应商的研发与测试能力、制造设备的先进性及保养状况、加工工艺、生产工序安排、经验丰富的工程师、技师的素质及数量、员工的执行力、质量管理体系、工作环境等方面提出严格的要求。考察合格后，还需要经过多个项目的验证，才会将模具制造厂商纳入其全球采购体系中，建立长期的合作关系。这些下游知名企业一旦认定某个模具企业的供应商资质，为保证产品品质的一致性及交付的及时性、可靠性，通常不会轻易中断合作关系，从而形成较强的客户粘性。这种严格的供应商资质认定，以及基于长期合作而形成的稳定客户关系，对新进入本行业的企业形成较高的客户壁垒。 （5）人才壁垒 汽车塑料模具行业属于技术密集型行业。汽车塑料模具产品结构复杂，精度要求高，很多模具由数百个部件组成，各部件的设计以及不同部件之间的连接吻合、抛光程度、制件成型结构等都需要有严密细致的考虑，因此汽车塑料模具生产企业必须拥有一大批高素质经验丰富的工程技术人员和大量富有经验的技术工人，经过长期的培养，才能满足市场不断发展的需要。而在行业内，培养一个技师需要 5-8年甚至更长时间的系统训练和实践积累；要成为一个优秀的模具工程师需要 10年以上的专业培养和经验积累，人才培养周期较长。新进入模具行业的公司很难拥有必要的人才储备以承接大型项目。 6、国内汽车模具行业的主要企业
（1）主管部门 国家发展和改革委员会是公司所处行业的行政主管部门，负责制订产业政策，提出产业发展战略与规划，指导行业技术法规和行业标准的拟订，推动高技术发展，实施技术进步和产业现代化的宏观指导等。 国家工业和信息化部负责拟订并实施工业行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新等。 （2）行业协会 公司所处行业的自律性组织为中国模具工业协会，其主要职责为掌握模具行业现状、研究行业发展方向、战略和政策目标，提出行业发展政策建议；对行业信息进行统计，为行业内企业提供信息服务；协助有关部门制定和修改模具产品的国家及行业技术标准，推进模具行业标准化、专业化、信息化和商品化水平；组织开展模具行业经济、技术相关的交流与合作，推广模具新技术、新工艺、新材料及企业改革管理经验；开展对行业相关人员的培训；开展对模具行业企业的信用等级评价工作等。除中国模具工业协会外，全国模具标准化技术委员会负责行业相关标准制定工作。 2、相关产业政策 近年来我国发布的模具行业相关的近年主要法律法规及产业政策如下：
发行人主营业务为汽车塑料模具的研发、设计、制造和销售，产品主要提供给下游汽车零部件企业生产汽车所需的塑料制品。发行人的模具生产工艺不涉及特殊经营资质或准入许可证书。从国家出台的一系列法律法规来看，公司经营业务属于国家鼓励和支持的行业，相关国家政策的制定和出台为公司业务发展创造有利条件。 （三）公司的市场地位、技术水平及竞争优劣势 1、公司的市场地位 公司作为汽车塑料模具生产企业，凭借多年积累的综合竞争优势，已在行业内确立了良好的品牌形象，并获得了下游客户的广泛肯定，是我国汽车塑料模具中高端领域，具有较强技术研发实力、产品质量优良、具备大规模生产能力的企业。最近三年及一期，发行人的营业收入分别为 62,044.01万元、64,471.30万元、70,170.61万元和 12,285.81万元，生产规模和综合实力在细分行业中处于领先地位。 2、公司的技术特点及技术水平 公司专注于塑料模具的设计、精密制造、成型、智能控制与信息化等技术的研发，通过对模具制造工艺设计、材料成型、工程理论、控制技术与信息技术等跨学科知识、技术的综合运用及跨学科集成，使产品在设计、精密制造、装配、调试、控制功能等方面均具有较强的技术水平，攻克了一批具有完全自主知识产权的关键技术，涵盖了模具设计技术、模具加工技术、注塑成型技术、吹塑成型技术、智能制造等多个方面。详见本节“四、主要业务模式、产品或服务的主要内容”之“（四）核心技术来源”部分。 3、公司的竞争优势 （1）技术研发优势 公司自设立以来一直将提高技术研发能力作为提升公司核心竞争力的关键，公司建立了高效开放的研发设计体系，并配备优秀的研发技术团队，倡导从研发设计的角度来改进模具生产技术，降低生产成本，提高生产效率。通过研发过程管理信息化、设计数字化，可以根据客户的定制化需求，综合运用各项技术编制生产方案，满足不同产品的技术要求，使公司具备为客户提供从设计到成型组装的一整套综合方案解决能力。 （2）生产设备优势 高品质的塑料模具制造需要大量中高端机械设备及辅助设施，公司拥有较强的设备配置、更新、改造连线能力。公司在购置设备时，根据自身生产条件和设计能力，兼顾客户产品需求，向国内外领先设备供应商定制专业设备，从而使得公司购置的设备均能满足先进工艺技术的要求，并能在短时间内完成连线调试工作进入量产。符合公司工艺特点的先进加工设备为制造高精度、高品质的模具产品提供了有效的保障。 （3）全球化布局优势 公司是国内较早进入汽车塑料模具制造领域的企业之一，也是较早同国际汽车零部件供应商开始项目合作的企业之一。公司在同国际汽车零部件供应商的合作中积累了丰富的产品设计、开发、生产、交货和服务经验。公司通过在德国、墨西哥、沈阳等汽车产业较为集中的地区建立子公司，为客户提供更加细致、周到的技术支持和售后服务，提升售后服务效率，缩短客户因模具维修造成的停工时间，不断提升客户满意度和忠诚度。 目前，公司已经和萨玛汽车、佛吉亚、德科斯米尔、延锋内饰、曼胡默尔、迪安、亚普股份、考泰斯、马勒、法雷奥、宁波华翔等多家跨国汽车零部件供应商建立了合作关系，开展了多个跨国合作项目，公司的模具产品也得到了包括欧系厂商如保时捷、奔驰、宝马、奥迪、大众、沃尔沃、雷诺等；美系主机厂如特斯拉、通用、福特、克莱斯勒等；日系主机厂如丰田、本田、日产等；以及国内主机厂如吉利、长城、红旗、蔚来等品牌的产品认证。最近三年，公司外销金额分别为 2.76亿元、2.61亿元和 3.83亿元，占主营业务收入的比例分别为 44.77%、40.66%和 54.99%。 （4）客户资源优势 公司下游客户通常具备严格的采购管理体系，对于产品的质量及交付期要求非常高，因此进入其采购供应链的厂商将面临严格的资格审核。优质客户的审核为公司带来以下优势：①客户高标准的采购准入体系促使公司在技术创新水平和产品质量控制方面始终保持在行业前列；②一旦通过供应商体系考核，客户通常会保持稳定的合作，具有较强的客户粘性，不会轻易更换供应商，这将为公司提供长期稳定的产品订单。 公司自成立以来承接了大量复杂、高精密的汽车模具制造项目，建立了公司的品牌效应，凭借领先的模具开发技术、丰富的模具生产经验、优秀的质量控制体系，公司产品得到了客户的高度认可，并建立了长期稳定的战略合作关系。公司与国内外知名汽车零部件集团合作情况如下：
公司主要管理团队一直专注于汽车模具行业的管理工作，核心成员自公司成立之初至今保持较高的稳定性。团队经过十多年的经营，在技术、设计、生产、管理和销售方面的运营经验丰富，对下游行业客户的产品需求有着较为深刻的理解，对行业的发展趋势具有良好的专业判断能力。在公司成长过程中，管理层引领企业有效把握行业发展方向，紧跟市场步伐，抓住市场机遇，取得优良的经营业绩。同时，公司积极学习行业先进管理经验，在全公司上下推行规范化管理体系，先后通过了 ISO14001:2015环境管理体系认证、OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系认证、ISO9001:2015/GB/T 19001-2016质量管理体系认证和ISO/ICE 27001:2013信息安全管理体系认证，为公司持续健康发展提供了保障。 （6）规模优势 公司专注于汽车塑料模具业务的发展，积累了丰富的经验，是国内规模较大、技术先进的汽车塑料模具制造商之一，拥有包括大型注塑模具、吹塑模具和精密注塑模具三大类塑料模具生产线。公司先后被评为中国注塑、吹塑模具重点骨干企业、模具出口重点企业、浙江省专利示范企业、宁波市模具行业协会副会长单位、2017年度浙江省模具行业百强企业、中国模具之都 2017年五十强生产企业、《中国模具之都十三五规划》重点发展企业、中国品牌优秀会员单位、中国机械工业优质品牌，并荣获上汽通用“2018年度优秀供应商奖”、2017年和 2016年“工匠奖”，一汽-大众“2017年度 A级供应商”、2016年和 2015年“优秀模具供应商”，曼胡默尔“2015 Best Business Support”、“2015曼胡默尔中国最佳配合奖”等荣誉和奖项。2020年，公司“汽车燃油系统多层吹塑模具”产品荣获中国工信部颁布的“制造业单项冠军产品”荣誉。公司荣获 2021年度国家级首（台）套产品奖励。在生产设备方面，公司拥有数量充足的五轴高速铣、深孔钻、高速石墨加工中心等先进的模具加工设备。与同类公司相比，公司规模优势明显，具有持续性承接大规模订单的能力，有利于缩短产品交付周期，维持良好的客户关系。（未完）  |