[中报]天治中国制造2025 (350005): 天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:天治中国制造2025 : 天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2022年08月30日 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8 3.3 其他指标 ........................................................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 12 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15 6.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 17 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 43 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 43 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 44 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 45 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 46 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 48 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 49 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 49 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 50 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 50 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 50 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 51 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 51 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 53 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 55 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 55 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 55 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 55 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 56 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 56 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 56 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
2.2 基金产品说明
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本基金报告期内没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。 报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。 报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 中美经济周期错位、国内疫情冲击以及俄乌战争是影响2022年上半年大类资产的重要因素。受海外经济下行、美联储加息缩表影响，上半年全球主要股指普遍下跌，美股跌幅较大，A股跌幅相对较小。上半年商品表现分化，供给端受俄乌战争冲击较大的原油和农产品显著上涨，基本金属普遍下跌。受美联储鹰派加息影响，十年期美债利率上半年显著上行，国内经济仍然偏弱，利率低位徘徊。 疫情反复和地产低迷情形下，上半年国内经济总体偏弱。3月国内经济受疫情和俄乌战争冲击影响在经历小幅回升后显著下滑，疫情对供应链扰动影响上下游企业生产，服务业受疫情影响显著，地缘政治冲突导致海外原材料供应受限，价格大幅上行。经济面临下行压力背景下，国内稳增长和促消费政策不断落地，随着物流修复、疫情受影响地区逐步复工复产，5月投资、消费和工业数据均相对4月环比改善，6月随着国内疫情防控取得明显成效，经济相对5月进一步改善。总体来看，财政前置的背景下，基建投资维持高位，地产投资仍然低迷，受汽车刺激政策影响，汽车销量显著改善，但整体消费仍然偏弱。 在这样的宏观背景下，上半年权益市场在经历了一季度的快速持续回落后，4月底以来在“维稳”政策接连出台，叠加疫情防控方面取得显著进展的支撑下市场情绪面显著修复，汽车、新能源等成长板块引领行情开启显著的反弹。本基金在上半年依然维持均衡配置思路，重点围绕稳增长、疫后复苏和科技成长三条主线做重点布局。中长期来看，立足于中长期的经济转型方向中的内需消费、科技成长、高端制造仍然是我们投资的重点领域。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末天治中国制造2025混合基金份额净值为3.9484元，本报告期内，基金份额净值增长率为-15.66%，同期业绩比较基准收益率为-6.36%，低于同期业绩比较基准收益率9.30%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，国内在流动性相对宽松、稳增长政策落地的背景下，经济预计将处于天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 持续受到冲击的情形下，本轮国内经济修复的强度预计显著弱于2020年疫情后的反弹。 从外部因素来看，通胀压力下美国加息缩表可能导致经济逐步由降温向衰退周期转换，外需对我国经济拉动将逐步减弱。 权益市场上，以成长板块引领的“风偏修复的结构性行情”或暂时告一段落，市场整体结构或趋于均衡，震荡行情中依然不乏结构性机会。本基金将继续聚焦于核心资产，重点挖掘业绩确定性较强的成长板块以及有利润回升预期的消费品板块中盈利估值匹配度较高的优质标的。本基金将继续严格对各项市场风险做出综合客观的评估，尽力在控制好基金回撤的基础上，通过主动精选行业和优质个股，并不断动态调整组合的风险收益比来保持组合的平衡和获取超额收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金会计均具备基金从业资格。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、量化投资部、固定收益部以及产品开发与金融工程部提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品开发与金融工程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，不需分配利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 自2022年4月26日至报告期末本基金资产净值低于五千万元，存在连续二十个工作天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
6.2 利润表 会计主体：天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 徐克磊 闫译文 黄宇星 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）是由天治创新先锋混合型证券投资基金转型而成，天治创新先锋混合型证券投资基金（原名天治创新先锋股票型证券投资基金）系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可［2008］297号文《关于核准天治创新先锋股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于2008年5月8天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 资基金运作管理办法》及《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》的相关要求，经与基金托管人交通银行股份有限公司协商一致，自2015年8月4日起本基金更名为天治创新先锋混合型证券投资基金。根据《天治基金管理有限公司关于天治创新先锋混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》及《天治基金管理有限公司关于天治创新先锋混合型证券投资基金名称变更的公告》，本基金的基金份额持有人大会于2016年4月7日表决通过了《关于天治创新先锋混合型证券投资基金转型有关事项的议案》。自该日起，天治创新先锋混合型证券投资基金正式更名为天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金，其投资目标、投资范围、投资策略、收益分配方式等内容进行相应修订，原《天治创新混合型证券投资基金基金合同》同日起失效。 本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为：本基金股票及存托凭证资产投资比例为基金资产的0%-95%，其中，投资于受益于中国制造2025主题相关企业的证券不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：申银万国制造业指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2022年6月30日的财务状况以及自2022年1月1日起至2022年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述变更后的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 6.4.4.3 收入/（损失）的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3) 股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4) 处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5) 买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (6) 公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7) 其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 根据《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号--金融资产转移》、《企业会计准则第24号--套期会计》、《企业会计准则第37号--金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法律法规的要求，本基金自2022年1月1日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入天治中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。 本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。 “信用减值损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。 本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。 于首次执行日（2022年1月1日），原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修订后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节如下所述： 以摊余成本计量的金融资产： 银行存款于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币8,299,929.17元，自应收利息转入的重分类金额为人民币1,866.95元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币8,301,796.12元。 结算备付金于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币2,788,002.76元，自应收利息转入的重分类金额为人民币343.00元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，结算备付金于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币2,788,345.76元。 存出保证金于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币70,606.90元，自应收利息转入的重分类金额为人民币31.70元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，存出保证金于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币70,638.60元。（未完）  |