[中报]天风证券(601162):天风证券股份有限公司2022年半年度报告

时间：2022年08月30日 18:11:01 中财网

原标题:天风证券:天风证券股份有限公司2022年半年度报告

公司代码：601162 公司简称：天风证券






天风证券股份有限公司
2022年半年度报告








重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人余磊、主管会计工作负责人王琳晶及会计机构负责人（会计主管人员）李正友声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析——五、其他披露事项——（一）可能面对的风险”。


十一、 其他
□适用 √不适用

目 录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 14
第四节 公司治理........................................................................................................................... 25
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 27
第六节 重要事项........................................................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 41
第八节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 42
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 44
第十节 财务报告........................................................................................................................... 50
第十一节 证券公司信息披露......................................................................................................... 175

备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的会计报表
	报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的公司文件正本及公告 的原稿

第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
天风证券/天风/本公司/公司 /母公司	指	天风证券股份有限公司
元	指	人民币元，文中另指除外
中国证监会/证监会	指	中国证券监督管理委员会
商贸集团	指	武汉商贸集团有限公司（曾用名“武汉国有资产经 营有限公司”）
人福医药	指	人福医药集团股份公司（曾用名“武汉人福高科技 产业股份有限公司”）
宏泰集团	指	湖北宏泰集团有限公司
湖北省联发	指	湖北省联合发展投资集团有限公司
当代科技	指	武汉当代科技产业集团股份有限公司
上海天阖	指	上海天阖投资合伙企业（有限合伙）
三特索道	指	武汉三特索道集团股份有限公司
天风天睿	指	天风天睿投资股份有限公司
天风创新	指	天风创新投资有限公司
天风国际	指	天风国际证券集团有限公司（TF International Securities Group Limited）
天风资管	指	天风（上海）证券资产管理有限公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《天风证券股份有限公司章程》
报告期	指	2022年1月1日-2022年6月30日
报告期末	指	2022年6月30日

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称	天风证券股份有限公司
公司的中文简称	天风证券
公司的外文名称	TIANFENG SECURITIES CO.,LTD
公司的外文名称缩写	TF SECURITIES
公司的法定代表人	余磊
公司总经理	王琳晶

注册资本和净资本
单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末
注册资本	8,665,757,464.00	8,665,757,464.00
净资本	16,380,784,395.27	16,824,701,772.85

公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
1、经中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会湖北监管局核准或认可的业务资格：债券质押式报价回购业务试点、同意实施证券经纪人制度、开展集合资产管理电子签名合同试点、开展客户资金第三方存管单客户多存管业务函、参与股指期货业务（自营业务）、参与股指期货业务（资产管理业务）、见证开户业务、参与国债期货业务、自营业务参与利率互换交易、国债期货做市业务。
2、经中国银行保险监督管理委员会核准或认可的业务资格：受托管理保险资金业务资格。
3、经深圳证券交易所核准或认可的业务资格：约定购回式证券交易权限、股票质押式回购交易权限、深港通下港股通业务交易权限资格、上市公司股权激励行权融资业务、股票期权业务交易权限。
4、经上海证券交易所核准或认可的业务资格：固定收益证券综合电子平台交易商资格、债券质押式报价回购业务试点、约定购回式证券交易权限、债券质押式报价回购交易权限、股票质押式回购交易权限、转融通证券出借交易权限、港股通业务交易权限、上海证券交易所股票期权交易参与人。
5、经中国人民银行上海总部核准或认可的业务资格：进入全国银行间同业拆借市场。
6、经国家外汇管理局核准或认可的业务资格：经营外汇业务许可证。
7、经中国证券业协会核准或认可的业务资格：证券公司中小企业私募债券承销业务试点、场外期权业务交易商、收益互换业务。
8、经全国中小企业股份转让系统核准或认可的业务资格：推荐业务及经纪业务、做市业务资格。
9、经全国银行间同业拆借中心核准或认可的业务资格：银行间债券市场尝试做市业务权限。
10、经中国证券登记结算有限责任公司核准或认可的业务资格：代理证券质押登记业务资格。
11、经中国证券投资者保护基金公司核准或认可的业务资格：开展私募基金综合托管业务。
12、经中国证券金融股份有限公司核准或认可的业务资格：转融通业务。
13、经上海票据交易所核准或认可的业务资格：接入中国票据交易系统、（存托）接入中国票据交易系统。
14、经中国外汇交易中心核准或认可的业务资格：债券通业务报价资格。
15、经香港证券及期货事务监察委员会（SFC）核准或认可的业务资格：第1类（证券交易）业务、第2类（期货合约交易）业务、第4类（就证券提供意见）业务、第5类（就期货合约提供意见）业务、附条件的第6类（就机构融资提供意见）业务、第9类（提供资产管理）业务。

16、经中国金融期货交易所核准或认可的业务资格：国债期货主做市商。

17、经中国银行间市场交易商协会核准或认可的业务资格：非金融企业债务融资工具承销商。


二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	诸培宁	诸培宁
联系地址	湖北省武汉市武昌区中北路 217号天风大厦 2号楼 25楼	湖北省武汉市武昌区中北路 217号天风大厦 2号楼 25楼
电话	027-87618867	027-87618867
传真	027-87618863	027-87618863
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况变更简介

公司注册地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道446号天风证 券大厦20层
公司注册地址的历史变更情况	2008年 2月，经中国证监会和武汉市工商局批准，公 司注册地由四川省成都市变更至湖北省武汉市东湖新 技术开发区关东园路 2号高科大厦四楼；2022年 4 月，经中国证监会和武汉市工商局批准，公司注册地 址变更至湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道 446号天风证券大厦 20层。
公司办公地址	湖北省武汉市武昌区中北路 217号天风大厦 2号楼
公司办公地址的邮政编码	430000
公司网址	www.tfzq.com
电子信箱	[email protected]
报告期内变更情况查询索引	报告期内，公司根据实际情况变更了注册地址，详见 公司分别于3月31日、4月26日披露的公告（公告编号 ：2022-026号、2022-041号）

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称	中国证券报：https://www.cs.com.cn 上海证券报：https://www.cnstock.com 证券时报：http://www.stcn.com 证券日报：http://www.zqrb.cn
登载半年度报告的网站地址	http://www.sse.com.cn/
公司半年度报告备置地点	湖北省武汉市武昌区中北路217号天风大厦2号楼
报告期内变更情况查询索引	报告期内未发生变更

五、 公司股票简况

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	天风证券	601162	不适用

六、 其他有关资料
□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	本报告期 （1-6月）	上年同期	本报告期比上 年同期增减 (%)
营业收入	1,130,265,856.55	1,627,361,723.29	-30.55
归属于母公司股东的净利润	51,673,609.35	329,788,428.62	-84.33
归属于母公司股东的扣除非经常 性损益的净利润	16,607,664.71	287,091,034.60	-94.22
经营活动产生的现金流量净额	-2,035,917,573.58	-39,361,476.20	不适用
其他综合收益	-132,805,997.46	-38,873,675.34	不适用
	本报告期末	上年度末	本报告期末比 上年度末增减 (%)
资产总额	99,282,621,351.79	96,559,066,140.19	2.82
负债总额	73,593,901,281.58	70,736,368,393.43	4.04
归属于母公司股东的权益	24,905,821,943.04	25,122,071,437.44	-0.86
所有者权益总额	25,688,720,070.21	25,822,697,746.76	-0.52

(二) 主要财务指标

主要财务指标	本报告期 （1－6月）	上年同期	本报告期比上年 同期增减(%)
基本每股收益（元／股）	0.01	0.04	-75.00
稀释每股收益（元／股）	0.01	0.04	-75.00
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	0.002	0.04	-95.00
加权平均净资产收益率（%）	0.21	1.62	减少1.41个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	0.07	1.41	减少1.34个百分点

公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用

(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币

项目	本报告期末	上年度末
净资本	16,380,784,395.27	16,824,701,772.85
净资产	23,941,027,827.82	24,574,116,742.95
各项风险资本准备之和	9,530,847,225.75	9,442,620,303.14
表内外资产总额	84,311,322,184.26	84,049,268,839.41
风险覆盖率(%)	171.87	178.18
资本杠杆率(%)	16.38	14.91
流动性覆盖率(%)	1,123.83	316.43
净稳定资金率(%)	122.14	121.82
净资本/净资产（%）	68.42	68.47
净资本/负债（%）	27.92	29.12
净资产/负债（%）	40.81	42.53
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）	7.25	29.03
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本(%)	238.33	198.32

八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用


九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	-1,924,291.64
越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外	44,995,965.15
计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益
根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 入和支出	3,693,523.94
其他符合非经常性损益定义的损 益项目
减：所得税影响额	11,697,324.46
少数股东权益影响额（税 后）	1,928.35
合计	35,065,944.64

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 √不适用


十、 其他
√适用 □不适用

(一)合并财务报表主要项目

项目	2022年 6月 30日	2021年 12月 31日	增减幅度 （%）
货币资金	20,378,795,592.84	18,033,051,475.73	13.01
结算备付金	2,605,873,077.82	3,014,644,106.03	-13.56
拆出资金		1,000,460,222.21	-100.00
融出资金	4,516,285,454.51	4,936,488,707.37	-8.51
衍生金融资产	88,280,381.54	76,512,540.12	15.38
存出保证金	591,869,393.78	1,127,455,124.67	-47.50
应收款项	3,535,582,265.03	2,624,388,254.94	34.72
买入返售金融资产	2,879,306,408.52	2,484,040,948.49	15.91
交易性金融资产	34,366,735,982.54	34,298,044,657.16	0.20
债权投资	1,963,159,365.53	2,342,107,298.21	-16.18
其他债权投资	1,723,030,750.56	1,556,744,690.18	10.68
其他权益工具投资	1,881,009,489.40	2,484,893,276.63	-24.30
长期股权投资	4,854,245,546.37	4,880,896,164.86	-0.55
投资性房地产	645,629,905.90	429,467,110.23	50.33
固定资产	533,859,316.72	704,140,574.95	-24.18
使用权资产	452,935,090.87	527,630,362.64	-14.16
无形资产	292,571,831.00	361,932,211.03	-19.16
商誉	51,424,882.46	51,424,882.46
递延所得税资产	591,343,554.45	482,503,586.68	22.56
其他资产	17,330,683,061.95	15,142,239,945.60	14.45
资产总计	99,282,621,351.79	96,559,066,140.19	2.82
短期借款	1,104,705,238.37	1,001,200.00	110,238.12
应付短期融资款	4,041,303,626.36	6,304,005,251.70	-35.89
拆入资金	3,609,992,338.88	4,231,055,447.26	-14.68
交易性金融负债	719,882,143.52	552,556,560.00	30.28
衍生金融负债	18,880,109.16	20,512,481.75	-7.96
卖出回购金融资产款	6,682,546,570.40	9,889,470,227.29	-32.43
代理买卖证券款	10,498,662,910.21	9,486,248,964.80	10.67
代理承销证券款		497,999,992.54	-100.00
应付职工薪酬	215,701,092.61	649,401,162.38	-66.78
应交税费	152,271,209.01	345,569,345.82	-55.94
应付款项	4,415,002.81	3,310,721.00	33.35
合同负债	41,902,287.04	58,076,211.31	-27.85
长期借款	1,516,547,900.00	1,518,701,600.00	-0.14
应付债券	41,386,532,989.97	33,438,879,529.62	23.77
租赁负债	461,060,568.79	521,504,658.47	-11.59
递延收益	87,000.00	87,000.00
递延所得税负债	327,297,644.64	396,423,140.97	-17.44
其他负债	2,812,112,649.81	2,821,564,898.52	-0.34
负债合计	73,593,901,281.58	70,736,368,393.43	4.04
实收资本（或股本）	8,665,757,464.00	8,665,757,464.00
资本公积	13,410,342,195.12	13,410,342,195.12
库存股	252,589,862.14	141,070,721.42	79.05
其他综合收益	-633,291,138.50	-563,104,779.73	不适用
盈余公积	327,819,540.82	327,819,540.82
一般风险准备	810,690,077.65	809,424,547.32	0.16
未分配利润	2,577,093,666.09	2,612,903,191.33	-1.37
归属于母公司所有者权益（或 股东权益）合计	24,905,821,943.04	25,122,071,437.44	-0.86
少数股东权益	782,898,127.17	700,626,309.32	11.74
所有者权益（或股东权益）合 计	25,688,720,070.21	25,822,697,746.76	-0.52
项目	2022年半年度	2021年半年度	增减幅度 （%）
营业总收入	1,130,265,856.55	1,627,361,723.29	-30.55
利息净收入	-554,246,760.42	-297,891,994.19	不适用
手续费及佣金净收入	1,617,044,598.27	1,140,346,893.23	41.80
投资收益	135,353,596.23	657,671,321.61	-79.42
其他收益	11,716,114.35	8,105,691.67	44.54
公允价值变动收益	-99,772,667.50	99,090,189.31	-200.69
汇兑收益	3,545,452.89	-7,125,167.37	不适用
其他业务收入	18,190,781.54	27,365,725.91	-33.53
资产处置收益	-1,565,258.81	-200,936.88	不适用
营业总支出	1,178,998,898.04	1,184,301,801.21	-0.45
税金及附加	26,570,256.74	11,610,720.63	128.84
业务及管理费	1,138,840,541.29	1,242,721,124.91	-8.36
信用减值损失	2,249,576.58	-73,710,647.50	不适用
其他业务成本	11,338,523.43	3,680,603.17	208.06
营业利润	-48,733,041.49	443,059,922.08	-111.00
营业外收入	40,248,297.27	58,485,097.25	-31.18
营业外支出	3,633,955.36	9,270,378.85	-60.80
利润总额	-12,118,699.58	492,274,640.48	-102.46
所得税费用	-74,406,069.06	96,341,241.26	-177.23
净利润	62,287,369.48	395,933,399.22	-84.27
归属于母公司股东的净利润	51,673,609.35	329,788,428.62	-84.33
少数股东损益	10,613,760.13	66,144,970.60	-83.95
其他综合收益的税后净额	-132,805,997.46	-38,873,675.34	不适用
归属于母公司所有者的其他 综合收益的税后净额	-104,929,306.73	-33,803,873.45	不适用
综合收益总额	-70,518,627.98	357,059,723.88	-119.75

(二)母公司报表主要项目

项目	2022年 6月 30日	2021年 12月 31日	增减幅度 （%）
货币资金	17,752,857,158.81	16,514,884,127.35	7.50
结算备付金	2,603,908,634.69	2,987,511,058.70	-12.84
拆出资金		1,000,460,222.21	-100.00
融出资金	4,479,082,718.42	4,901,374,924.01	-8.62
衍生金融资产	87,137,065.55	76,512,540.12	13.89
存出保证金	368,528,591.49	891,983,819.71	-58.68
应收款项	797,314,831.14	796,001,015.21	0.17
买入返售金融资产	6,498,407,029.55	2,392,337,155.25	171.63
交易性金融资产	31,027,770,531.71	32,743,086,533.57	-5.24
债权投资	1,963,159,365.53	2,342,107,298.21	-16.18
其他债权投资	500,767,150.88	545,698,729.94	-8.23
其他权益工具投资	190,259,209.04	181,255,885.00	4.97
长期股权投资	8,698,952,601.85	10,575,278,108.52	-17.74
投资性房地产	297,002,753.38	300,954,012.04	-1.31
固定资产	84,157,068.05	81,735,258.16	2.96
使用权资产	604,294,713.20	511,461,490.79	18.15
无形资产	85,975,820.02	94,722,206.74	-9.23
递延所得税资产	394,848,437.72	304,675,525.20	29.60
其他资产	16,140,161,183.15	14,434,429,114.17	11.82
资产总计	92,574,584,864.18	91,676,469,024.90	0.98
短期借款		1,001,200.00	-100.00
应付短期融资款	4,041,303,626.36	6,304,005,251.70	-35.89
拆入资金	3,609,992,338.88	4,231,055,447.26	-14.68
衍生金融负债	17,436,342.25	17,646,882.88	-1.19
卖出回购金融资产款	6,577,991,705.08	9,629,702,860.21	-31.69
代理买卖证券款	9,971,176,284.73	8,830,274,173.15	12.92
代理承销证券款		497,999,992.54	-100.00
应付职工薪酬	187,643,015.84	511,461,371.15	-63.31
应交税费	7,821,056.94	127,599,569.88	-93.87
合同负债	14,375,720.40	18,426,272.38	-21.98
长期借款	1,516,547,900.00	1,518,701,600.00	-0.14
应付债券	40,522,442,890.41	33,427,974,909.53	21.22
租赁负债	609,890,764.94	504,914,353.13	20.79
递延所得税负债	142,507,485.05	205,433,123.27	-30.63
其他负债	1,414,427,905.48	1,276,155,274.87	10.84
负债合计	68,633,557,036.36	67,102,352,281.95	2.28
实收资本（或股本）	8,665,757,464.00	8,665,757,464.00
资本公积	13,233,596,090.94	13,233,596,090.94
库存股	252,589,862.14	141,070,721.42	79.05
其他综合收益	-264,995,101.86	-247,792,809.76	不适用
盈余公积	327,819,540.82	327,819,540.82
一般风险准备	710,941,648.73	710,941,648.73
未分配利润	1,520,498,047.33	2,024,865,529.64	-24.91
所有者权益（或股东权益） 合计	23,941,027,827.82	24,574,116,742.95	-2.58
负债和所有者权益（或股东 权益）总计	92,574,584,864.18	91,676,469,024.90	0.98
项目	2022年半年度	2021年半年度	增减幅度 （%）
营业总收入	237,307,176.51	976,508,171.86	-75.70
利息净收入	-600,054,720.49	-444,158,078.52	不适用
手续费及佣金净收入	943,399,452.82	738,962,020.53	27.67
投资收益	195,706,446.79	504,767,947.65	-61.23
其他收益	10,694,731.57	7,794,023.01	37.22
公允价值变动收益	-305,544,689.64	161,143,796.98	-289.61
汇兑收益	-21,709,319.76	-2,034,111.17	不适用
其他业务收入	16,380,393.90	10,207,395.45	60.48
资产处置收益	-1,565,118.68	-174,822.07	不适用
营业总支出	833,432,041.31	827,327,963.31	0.74
税金及附加	13,367,686.51	9,112,695.77	46.69
业务及管理费	847,001,065.67	896,793,922.78	-5.55
信用减值损失	-30,887,969.53	-78,959,505.42	不适用
其他业务成本	3,951,258.66	380,850.18	937.48
营业利润	-596,124,864.80	149,180,208.55	-499.60
营业外收入	40,007.25	57,921,259.15	-99.93
营业外支出	2,441,779.09	9,088,629.11	-73.13
利润总额	-598,526,636.64	198,012,838.59	-402.27
所得税费用	-147,633,086.11	50,245,928.22	-393.82
净利润	-450,893,550.53	147,766,910.37	-405.14
其他综合收益的税后净额	-19,201,567.58	-6,725,328.90	不适用
综合收益总额	-470,095,118.11	141,041,581.47	-433.30

第三节 管理层讨论与分析
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所从事的主要业务及经营模式
公司及子公司从事的主要业务包括证券经纪业务、投资银行业务、自营业务、研究业务、资产管理业务、私募基金管理业务以及海外业务等。

公司开展证券经纪业务，并为客户提供融资融券、股票质押回购等信用交易业务服务。证券经纪业务主要是公司通过所属证券营业部接受客户委托代理客户买卖证券，是证券公司的一项传统业务。此外，还包括代理销售金融产品、期货中间介绍、代理还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证以及代理登记开户等服务。公司通过提供相关服务，获得手续费、佣金等收入。信用交易业务主要是指公司向客户出借资金或出借证券并收取担保物，收取利息等收入。

投资银行业务主要是为机构客户提供股票承销与保荐、债券发行与承销、上市公司资产重组、兼并收购、改制辅导及股权激励等财务顾问业务以及股转系统挂牌推荐、持续督导及并购重组、融资等服务，获得承销费、保荐费、财务顾问费等收入。

自营业务主要是公司以自有资金和依法筹集的资金进行权益类证券、固定收益类证券及证券衍生品等金融产品的投资和交易，获取投资收益。

研究业务主要是公司研究所立足和深耕产业资源，发布研究报告，为客户提供产业和上市公司调研、研究成果路演、委托课题研究、会议推介沟通、各类定制研究咨询等服务。

公司主要通过子公司天风资管开展资产管理业务，根据有关法律法规规定与客户签订资产管理合同，根据约定的方式、条件、要求及限制，作为资产管理人对客户资产进行经营，为客户提供证券及其他金融产品投资管理服务，获取管理费、业绩报酬等收入。公司通过子公司天风天睿开展私募投资基金业务，获得管理费、投资收益等收入。公司通过境外子公司天风国际集团拓展海外业务。

（二）行业情况说明及公司所处的行业地位
今年上半年，全球经济增长环境动荡不安，受俄乌危机及疫情反复影响，各区域经济增长均遭受一定冲击。我国经济发展的内外部环境更趋复杂严峻，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力持续显现，国内疫情反弹等超预期因素冲击影响陡然增加，经济运行在 3月下旬到 5月中旬出现波动。随着高效统筹疫情防控和经济社会发展工作有力有效推进，重点区域疫情防控取得积极成效，稳经济政策效应逐步释放，6月份经济实现较快企稳回升。资本市场改革稳步推进，信息披露为核心的注册制架构初步经受住了市场考验，配套制度和法治供给不断完善，全面实行股票发行注册制条件逐步具备，市场主体的归位尽责意识明显增强，优胜劣汰机制进一步健全，投资者保护力度不断加大，要素资源加速向科技创新领域集聚，北京证券交易所稳健运营，多层次资本市场健康发展，服务实体经济实现量质双升。

报告期内 A股市场持续震荡，上证综指与深证成指分别较上年末下跌 6.63%和 13.20%。据中国证券业协会统计，截至 2022年 6月 30日，140家证券公司总资产为 11.20万亿元，净资产为2.68万亿元，净资本为 2.06万亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）2.13万亿元，受托资产总净值 10.99万亿元。

近年来，公司坚持综合金融发展方向，持续提高研究赋能服务能力，打造以全天候资产管理能力、全方位大投行服务能力双轮驱动、两翼齐飞的证券公司。在从以产品为中心转向以客户为中心的综合金融服务转型过程中，着力增强服务实体经济能力，持续提升合规风控水平，稳步推进各项业务发展，行业影响力逐年提升。



二、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、适应市场趋势的业务布局
公司坚持综合金融发展方向，持续提高研究赋能服务能力，打造以全天候财富管理能力、全方位大投行服务能力双核驱动、两翼齐飞的证券公司。一方面，以为投资者提供全面的资产管理服务为目标，不断提升主动管理的专业能力，力求满足各类型客户的财富管理需求。另一方面，持续突出服务实体经济的功能定位，坚持服务实体经济、服务中小企业的经营宗旨，为客户提供股权、债权融资、并购重组等“一站式”投行服务。与此同时，公司高度重视研究所建设，除二级市场研究外，公司还加大对宏观经济的研究，强化研究业务服务国家战略和实体经济的能力。

2、有效的风险控制
公司高度重视风险管理和内部控制，建立了有效的风险管理和内部控制体系。公司建立了风险管理组织架构的四个层级并相应形成了风险管理的三道防线，覆盖了公司各部门、分支机构、子公司（含比照子公司管理的孙公司）及全体成员。全面的风险管理体系帮助公司及时把握行业改革机遇，经营业绩在风险可控、可承受的前提下实现了稳健增长。

3、富有竞争力的人才团队
公司具有较强的多行业金融人才集聚能力和良好的年轻求职者吸聚、培训、再发掘的机制，报告期内，公司通过人才的吸引和培养实现了较快发展。公司高管团队年轻化、学历高、综合金融领域管理经验丰富、业务能力强，是公司快速稳定发展的重要因素。与此同时，公司近年来引进和培养了一批年轻的业务骨干，为未来持续保持市场竞争力提供了充裕的人才储备。


三、 经营情况的讨论与分析
今年上半年以来，国际环境日趋复杂严峻，国内疫情多发散发，不利影响明显加大，超预期突发因素带来严重冲击，二季度经济下行压力明显增大。在党中央、国务院的决策部署下，高效统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观政策调节力度，有效实施稳经济一揽子政策措施，疫情反弹得到有效控制，国民经济企稳回升。公司在持续抓好疫情防控的同时，稳步推进经营发展，大力提升内部管理，强化落实经营决策，围绕重大经营问题超前研究部署，经营情况总体稳健。

1、经纪业务
报告期内，公司经纪业务保持稳步上涨势头，其中客户数较上年度显著增长。截至报告期末，托管资产规模为2,329.54亿元；较上年末新增客户20.84万户，总客户数达到162.08万户，增长14.76%。实现证券经纪业务营业收入7.42亿元，同比增长10.75%。截至报告期末，公司营业部及分公司数量分别为94家和28家。

2、投行业务
报告期内公司实现投资银行业务收入 5.53 亿元，同比增长 55.34%。股权投行方面，抓住资本市场改革的契机，报告期内帮助凯德石英完成北交所上市；协助中信证券、合锻智能完成再融资。债权投行方面，上半年，公司企业债、公司债承销规模分别位列行业第1位及第20位；上半年公司担任管理人发行的企业ABS项目共11单，规模合计52.372亿元，在交易所市场规模排名第20位，单数排名第10位。（数据：来自Wind资讯）
3、自营业务
报告期内，公司坚持从宏观视角出发，压降权益类投资，以多类资产角度在做好债券投资的同时，加大资产、策略投资多元化，拓宽收入来源，平滑市场波动。上半年，公司从四十余家申请机构中脱颖而出，成为中金所首批八家国债期货主做市商之一。此外，中国农业发展银行对2021年度金融债券优秀承销做市机构予以表彰，公司荣获“优秀做市机构”，连续两年获此殊荣。报告期内，自营业务实现营业收入1.52亿元。

4、研究业务
报告期内，公司研究业务发布研究报告超3,100篇，其中深度研究报告约750篇，占比超20%。

为推动天风研究的高质量发展， 上半年，围绕深度研究这一核心战略，在专家智库、第三方产业咨询机构、大数据公司、中央部委等方面不断合作和布局，扎根产业深度耕耘，打造科学化、平台化和数据化的研究体系。

5、资产管理业务
报告期内，天风资管持续加强投研能力和团队建设，提升主动管理能力，致力于为客户提供多层次、全方位、高品质的资产管理服务，业务布局涵盖固定收益投资、权益投资、商品及金融衍生品投资、资产证券化、FOF/MOM 等多个领域，建立了覆盖由低到高不同风险收益特征的丰富产品线。报告期内，资管业务实现营业收入 5.01 亿元，较上年同期增长 51.82%，受托资产管理业务总规模1153.95亿元。

6、私募基金业务
公司通过子公司天风天睿从事私募基金业务。截至报告期末，天风天睿及下属机构共管理备案基金数量24只，管理基金认缴规模53.51亿元，实缴规模41.70亿元。

7、海外业务
公司全资子公司天风国际开展海外业务。获得香港证券及期货事务监察委员会（SFC）批准的业务资格包括：第1类（证券交易）业务、第2类（期货合约交易）业务、第4类（就证券提供意见）业务、第5类（就期货合约提供意见）业务、附条件的第6类（就机构融资提供意见）业务和第9类（提供资产管理）业务。报告期内，天风国际荣获香港交易所 “2021沪深港通交投跃升经纪商”奖项。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
□适用 √不适用

四、 报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,130,265,856.55	1,627,361,723.29	-30.55
营业成本	1,178,998,898.04	1,184,301,801.21	-0.45
经营活动产生的现金流量净额	-2,035,917,573.58	-39,361,476.20	不适用
投资活动产生的现金流量净额	364,630,498.20	-1,501,643,352.56	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	3,647,507,141.28	5,484,916,161.77	-33.50

营业收入变动原因说明：2022年上半年，本公司实现营业收入 11.3亿元，同比减少 30.55%，其中经纪业务实现收入人民币 4.85亿元，同比上涨 6.74%；投资银行业务实现收入 5.62亿元，同比上涨 53.79%，资产管理业务实现收入人民币 5.10亿元，同比上涨 78.97%，实现投资收益人民币1.35亿元，同比减少 79.42%，公允价值变动损益人民币-1.00亿元，同比减少 200.69%； 营业成本变动原因说明：主要为业务及管理费略有下降； （未完）