[中报]南京证券(601990):南京证券股份有限公司2022年半年度报告
原标题:南京证券:南京证券股份有限公司2022年半年度报告 南京证券股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李剑锋、主管会计工作负责人刘宁及会计机构负责人（会计主管人员）刘宁声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告已对公司在经营过程中可能面临的风险及应对措施进行详细描述，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、（一）可能面对的风险”中的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8 第四节 公司治理........................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 25 第六节 重要事项........................................................................................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 32 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 35 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 35 第十节 财务报告........................................................................................................................... 38 第十一节 证券公司信息披露......................................................................................................... 150
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
注册资本和净资本 单位：元 币种：人民币
公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 公司经营范围主要包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍业务。公司主要单项业务资质如下：
证券期货业务许可证变更事宜尚在办理过程中。 二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
□适用 √不适用 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币
八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
√适用 □不适用 本公司作为证券经营机构，持有交易性金融工具及衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资期间取得的投资收益，以及处置交易性金融工具、其他债权投资和衍生金融工具取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目。 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 2022年上半年，受国内疫情多发散发、俄乌冲突以及海外货币政策转向等多重因素叠加影响，国内经济下行压力加大。自 5月份以来，随着宏观政策调节力度加强，稳经济有关政策措施持续落地以及疫情得到有效控制，经济逐步企稳回升。2022年上半年，一级市场方面，A股市场包括可转债在内的股权融资募资规模约 6,690亿元，同比减少11.51%，；二级市场方面，A股市场整体震荡下行，上证指数累计下跌6.63%，深证成指下跌 13.20%，创业板指数下跌 15.41%，沪深两市股票成交额 114.13万亿元，同比增长 6.40%（数据来源：同花顺）。根据中证协统计的证券公司母公司经营数据，证券公司 2022年上半年实现营业收入 2,059.19亿元，净利润 811.95亿元，报告期末，证券公司总资产 11.20万亿元，净资产 2.68万亿元，净资本规模 2.06万亿元。受市场波动等因素影响，报告期内证券公司的证券经纪业务、投行业务以及资管业务的净收入、证券投资收益、融资融券及股票质押业务利息收入同比均有不同幅度下降，其中证券投资收益下滑幅度较大，行业报告期内整体营收及净利润同比出现下滑。 报告期内，资本市场改革进一步向纵深推进，基础制度持续完善，服务实体经济能力不断提升，推动长线资金入市，深化互联互通和对外开放，市场生态持续改善、活力不断增强，为证券行业高质量发展提供了良好的发展环境和空间。证券行业积极应对市场挑战，持续推动转型发展、优化业务结构，提升综合服务能力，市场化、机构化、重资本化、数字化等特征进一步凸显。报告期内受宏观经济环境以及资本市场波动影响，证券行业整体经营业绩出现一定波动，但从长期来看，国内经济高质量发展趋势没有改变，资本市场和证券行业在服务实体经济过程中将发挥更加重要的作用，证券行业仍处于重要的发展机遇期；同时，随着行业转型发展以及对外开放的加速推进，未来市场竞争将更趋激烈，行业集中度预计将进一步提升。 （二）公司主营业务情况 报告期内，公司围绕客户需求，向个人、机构及企业客户提供多元化、多层次的证券金融服务，并开展证券投资和交易等业务。公司的主要业务包括证券及期货经纪、证券投资、投资银行、资管及投资管理等业务。 证券及期货经纪业务主要是为客户提供代理买卖证券期货、金融产品销售、投资顾问等产品或服务，获得手续费、佣金等收入，并提供融资融券、股票质押式回购等信用交易业务服务，获取利息等收入。公司通过控股子公司宁证期货开展期货业务。 证券投资业务是以自有资金和依法筹集的资金进行权益类证券、固定收益类证券、证券衍生品以及另类金融产品的投资和交易，获取投资收益等收入。公司通过全资子公司蓝天投资开展另类投资业务。 投资银行业务主要是为客户提供股票承销与保荐、挂牌推荐、债券发行与承销、资产重组、兼并收购、改制辅导等服务，获取承销费、保荐费、财务顾问费等收入。 资管及投资管理业务主要包括公司经营的资产管理业务以及通过全资子公司巨石创投开展的私募股权基金管理业务，公司通过为客户提供资管及投资管理服务，获取管理费、业绩报酬等收入。 公司还通过控股子公司宁夏股权交易中心开展股权托管、挂牌等业务，获取相关服务费收入。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）综合性、多元化的业务体系。公司具备较为齐全的证券业务资质，经纪业务、信用交易业务、自营投资业务、投资银行业务、资产管理业务等主要业务拥有较为成熟的经营和盈利模式，在经纪业务、信用交易业务、固定收益投资业务等细分业务领域形成一定特色优势；同时，公司控股宁证期货、巨石创投、蓝天投资和宁夏股权交易中心，并作为主要股东参股富安达基金，构建了包括证券业务、期货业务、基金管理业务、另类投资业务、股权托管业务等在内综合性的证券金融服务体系，形成了较为多元、稳定的盈利结构。近年来，公司围绕客户需求，积极整合内外部资源，运用金融科技赋能业务发展，综合金融服务能力持续提升，先后获得基金投资顾问、证券投资基金托管等新的业务资格，打开了新的发展空间。 （二）具有比较优势的区域布局。公司总部位于江苏，近一半的营业部布局于江苏地区。江苏是中国经济最活跃的省份之一，各项主要经济指标位于全国前列，政策支持健全，投融资需求旺盛，优质客户资源较多，公司将江苏尤其是南京地区作为业务发展的“根据地”，持续加大布局，强化业务拓展，形成了具有一定竞争力、影响力的区域市场地位。同时，公司战略性布局宁夏地区，在宁夏地区的营业部网点覆盖宁夏地区全部地级市，具有较强的区位竞争优势。宁夏股权交易中心也积极响应国家推动小微企业金融服务高质量发展的决策部署，在服务区域小微企业中不断扩大影响力。 经过多年耕耘，公司形成了以长三角、珠三角地区为核心、以宁夏为中西部地区战略立足点，向全国拓展业务的总体布局。 （三）务实有效的合规风控。公司始终坚持稳健合规的经营理念，持续利用金融科技手段提升风险防控能力，加强对重点业务领域和子公司的管理，在市场波动环境下，始终确保业务经营合法合规、风险可测可控，各项业务呈现稳健发展局面，风险控制指标均优于行业监管标准，形成了较好的成本管理能力，保持着自成立以来持续盈利、从未亏损、稳定回报的优秀经营业绩。2022年上半年，公司继续被中国证监会纳入证券公司“白名单”。 （四）特色鲜明的企业文化和稳定高效的经营团队。经过 30余年的发展，公司形成了“正统、正规、正道”的特色企业文化，与公司经营管理双向融合、互促并进，汇聚了高质量发展的企业团结力、凝聚力和向心力。公司在 2021年度证券公司文化建设实践评估结果中获评 A级。公司中高层经营管理团队较为稳定，高度认同公司的经营理念和企业文化，对证券市场和行业发展具有深刻的认识和理解，具备较为丰富的证券行业从业和管理经验。 三、 经营情况的讨论与分析 2022年上半年，面对复杂严峻的外部环境，公司坚持“坚定信心、保持定力、深化管理、稳中求进”的工作主基调，积极稳妥应对市场波动和新冠疫情带来的风险挑战，推动公司保持稳健发展。一是坚持稳健经营方针，全力创收增效。根据中证协统计的证券公司母公司经营数据，公司上半年营业收入和净利润行业排名较上年末均有所进位。二是稳步有序推进深化管理工作。认真落实战略规划及国企改革三年行动等工作要求，合力推进绩效管理体系建设、人才队伍建设、合规风控工作以及技术支撑能力提升等重点管理工作，内部管理效率持续提高。三是扎实做好综合管理、文化建设等工作，保障发展能力持续增强。受市场等因素影响，报告期内公司实现营业收入9.60亿元，同比减少 35.13%，实现归属于母公司股东的净利润 3.60亿元，同比减少46.65%。截至报告期末，公司总资产 531.15亿元，较上年末增长 2.71%，归属于母公司股东的权益 164.46亿元，较上年末增长 0.01%。 （一）证券及期货经纪业务 1、证券经纪业务。2022年上半年，受市场竞争及佣金率下降等因素影响，行业实现代理买卖证券业务净收入 470.09亿元，同比有所下降；代销金融产品净收入 77.34亿元，同比减少 23.19%（数据来源：中证协）。报告期内，公司围绕客户需求，优化业务结构和模式，持续推进财富管理转型。通过加强营销推广和线上线下渠道拓展，尤其是机构客户和高净值客户的开拓，努力夯实客户基础和规模，截至报告期末公司客户数量较上年末增长 5.61%；积极提升机构客户服务能力，面向专业投资机构持续完善交易、证金、募资、研究全业务链服务体系，面向上市公司及其股东、高净值客户推出股份、资金管理等定制服务，坚定落实客户全生命周期管理和项目制管理，进一步带动投行、私募基金管理等业务的发展，报告期内机构业务净收入同比增长 14%；紧跟市场动向和投资者需求，持续丰富和完善金融产品体系，积极推动金融产品销售，满足客户差异化财富管理需求。根据中证协统计数据，公司代销金融产品净收入行业排名较上年末提升 7位；稳步推进基金投顾业务，投顾组合策略运行较为稳健，业务开展初见成效；继续推进集中运营工作，完善提升客户服务水平，强化投资者教育工作，在首次证券公司投资者教育工作评估中获评 A等次。报告期内，公司股票基金代理交易额 0.73万亿元，同比减少 11.72%；代销金融产品净收入 2,572.72万元，同比减少 8.38%，实现代理买卖证券业务净收入 2.00亿元，同比减少 10.40%。 2、期货经纪业务。公司通过控股子公司宁证期货开展期货经纪业务。2022年上半年，全国期货市场累计成交量为 30.46亿手，累计成交额为 257.48万亿元，同比分别下降 18.04%和 10.08%（数据来源：中国期货业协会）。报告期内，宁证期货积极应对不利的市场环境，以客户需求为中心，积极提升对产业和机构的服务水平，加强市场营销力度，努力做大客户基础，报告期末客户数量同比增长 6.74%，客户日均权益同比增长 10.55%；落实监管要求，大力发展直销业务，压缩居间业务，优化业务结构；加强人才团队建设，完善网点布局，扩大服务半径，吸引优质客户资源。受市场波动及业务结构调整等因素影响，报告期内宁证期货代理交易额 4,408.24亿元，较上年同期减少33.28%；期货经纪业务手续费佣金净收入2,221.81万元，同比减少76.88%。 3、信用交易业务。2022年上半年，受股票市场行情波动等因素影响，融资融券业务规模有所收缩，截至报告期末，沪深两市融资融券业务余额 1.60万亿元，同比下降 10.14%，行业实现利息收入 527.35亿元，较上年同期减少 3.62%。股票质押业务方面，继续呈现规模下降趋势，截至报告期末，券商股票质押业务融出资金规模2,136.98亿元，同比下降 19.32%，行业实现利息收入 67.15亿元，较上年同期减少 18.06%（数据来源：同花顺、中证协）。报告期内，融资融券业务方面，公司持续强化风险管控，优化客户和业务结构；不断完善业务系统和流程，提升客户服务水平；拓展券源渠道，有序推进融券业务。截至报告期末，公司融资融券业务余额 74.35亿元，同比减少 12.31%，总体维持担保比例 281.10%，报告期内融资融券业务实现利息收入2.40亿元，同比减少 14.23%；股票质押业务方面，强化贷后持续管理，积极防控风险，业务经营总体稳健。截至报告期末，公司股票质押业务规模 8.69亿元，均为自有资金出资，同比下降 27.52%，整体履约保障比例 447%，报告期内股票质押业务实现利息收入 2,838.40万元，同比减少 31.26%。 （二）证券投资业务 2022年上半年，A股市场先抑后扬，波动幅度较大。年初在疫情反复、地缘政治冲突加剧以及海外加息等多重因素叠加影响下，市场避险情绪上升，上证指数一度下探至 2900点以下。随着国内疫情防控形势趋于改善，稳增长等政策措施逐步发力，市场情绪有所回暖，但行业及个股分化较为明显。总体来看，2022年上半年，上证指数较年初下跌 6.63%，深证成指下跌 13.20%，创业板指数下跌 15.41%。债券市场方面，受基本面以及货币政策调整等因素影响，债券收益率整体呈现区间震荡走势，信用利差分化明显。报告期内，权益类投资方面，面对市场大幅波动的不利环境，公司坚持价值成长投资理念，加强重点行业和个股研究，根据市场情况优化仓位和资产配置，做好风险对冲，在严控风险的前提下追求绝对收益；衍生品业务方面，持续完善策略交易体系，根据市场变化灵活调整策略配置，策略运行总体平稳；固定收益业务方面，加强基本面和宏观政策研判，采用中性策略，做好久期和杠杆控制，强化风险评估和管理，有效防控市场风险和信用风险，根据市场和资金面的变化采取多元投资策略组合，在稳健前提下追求绝对收益的提升；另类投资业务方面，蓝天投资作为另类投资业务平台，进一步完善投资流程，加强资源挖掘和内外部协同，拓展业务空间，同时强化项目投后管理，有序开展转融通证券出借业务，积极提升闲置资金利用效率，推动业务稳健发展。报告期内，证券投资业务实现营业收入4.51亿元，同比减少33.81%。 （三）投资银行业务 2022年上半年，A股市场包括可转债在内的股权融资募集资金约 6,690.09亿元，同比减少 11.51%，其中 IPO募资规模 3,119.09亿元，同比增长 45.78%；上市公司再融资募集资金 3,570.99亿元，同比减少 34.12%；信用债发行规模较上年同期小幅减少，公司债及企业债发行规模 1.73万亿元，同比减少 8.08%，高等级债券占比相对较高。证券公司报告期内实现投资银行业务净收入 300.25亿元，同比有所下降（数据来源：同花顺、中证协）。报告期内，公司投资银行业务持续强化内外部协同，积极挖掘和储备项目资源；全力推进在手项目，围绕客户需求，完善服务模式，拓宽业务品种和区域，努力为客户提供全链条、全流程的“一站式”服务，取得了较好成效。报告期内，公司完成 1单 IPO项目联席主承销，1单科创板 IPO项目通过上市委审核；完成 16个债券主承销项目，承销金额 49.22亿元。报告期内，投行业务实现营业收入8,301.38万元，同比减少 49.22%。 （四）资管及投资管理业务 1、资产管理业务。2022年上半年，券商资管业务结构持续优化，主动管理规模提升，产品投资策略趋向多元化。报告期内，行业实现资管业务净收入 133.19亿元，同比减少 8.50%。报告期内，公司资产管理业务以丰富产品线和加强零售渠道拓展为工作重点，积极推进投研能力提升和业务结构优化，新设集合资产管理计划 5只、单一资产管理计划 1只，管理规模与上年末相比实现增长。截至报告期末，公司资产管理业务管理总规模 103.84亿元（母公司口径），较上年同期期末下降 28.03%，较上年末增长 2.79%，其中，集合资管产品规模 42.24亿元，较上年同期期末增长 46.11%，单一资管产品规模 44.97亿元、专项资产管理计划规模 16.62亿元，较上年同期期末分别下降 53.75%、8.23%。受管理规模较上年同期下降等因素影响，报告期内公司资产管理业务实现净收入 948.83万元，同比减少 19.34%。 2、投资管理业务。公司通过全资子公司巨石创投开展私募股权基金管理业务。 报告期内，巨石创投积极拓展渠道和项目资源，稳步推进基金募设落地和项目投资工作。2022年上半年，新增管理基金 1只，截至报告期末共管理基金 7只，总规模 39亿元；在管基金报告期内新增投资项目 5个，投资金额 1.69亿元。报告期内，受市场波动导致对在管基金投资收益减少等因素影响，巨石创投实现营业收入1,355.01万元、净利润 407.79万元，同比分别减少 73.41%、86.59%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：报告期内，公司营业成本 5.21亿元，同比减少 0.83亿元，降幅 13.73%，主要是业务及管理费同比减少 0.74亿元。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，经营活动现金净流入 24.79亿元，净流入同比增加主要是其他债权投资由上年同期净流出转变为本期净流入、回购业务资金净增加额同比减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，投资活动现金净流出 0.43亿元，净流出同比增加主要是投资支付的现金同比增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，筹资活动现金净流出 15.92亿元，净流出同比增加主要是发行债券收到的现金同比减少，偿还债务支付的现金同比增加。 2 公司主营业务分行业、分地区情况 单位：万元
3 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司主要资产受限情况请详见本报告“第十节 财务报告”之七、“75、所有权或使用权受到限制的资产”中的相关内容。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司长期股权投资余额 7.12 亿元，较上年末增加 0.10 亿元，增长 1.45%，具体情况详见本报告“第十节 财务报告”之“七、17、长期股权投资”。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见本报告“第十节 财务报告”之“七、6、衍生金融工具，13、交易性金融资产，15、其他债权投资，16、其他权益工具投资”。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、宁证期货，系公司的控股子公司，公司持有其 53.07%股权。宁证期货经营商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询及资产管理业务。报告期内，宁证期货全资新设了风险管理子公司-南京宁证资本管理有限公司，截至报告期末该公司尚未正式开展业务。 单位：万元
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