[中报]ST天马(002122):2022年半年度报告
原标题:ST天马:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022-055 2022年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人武剑飞、主管会计工作负责人姜学谦及会计机构负责人(会计主管人员)陈莹莹声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”章节，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，请投资者注意阅读。 由于公司前期存在的导致公司股票被实施“其他风险警示”的情形尚未完全消除，请投资者注意投资风险！ 2022年6月22日，公司收到衢州中院送达的（2022）浙 08 破申 19 号《通知书》，债权人徐州允智网络科技有限公司向浙江省衢州市中级人民法院申请对公司进行重整。截至本报告披露日，法院尚未裁定受理本次重整申请。公司是否进入重整程序尚具有重大不确定性，同时存在若法院正式受理重整申请后因重整失败而被宣告破产清算和终止上市的风险。请广大投资者注意投资风险！ 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................................ 26 第五节 环境和社会责任 ...................................................................................................................................... 29 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................................ 30 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................................... 100 第八节 优先股相关情况 ...................................................................................................................................... 106 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................ 107 第十节 财务报告 ........................................................................................................................................................ 108 备查文件目录 1、载有公司负责人武剑飞先生、主管会计工作负责人姜学谦先生、会计机构负责人（会计主管人员）陈莹莹女士签名并 盖章的财务报表。 2、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 ?适用 □不适用
信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）高端装备制造业务 1、主要业务及经营模式 报告期内，公司从事高端装备制造业务的主要经营主体为控股子公司齐重数控。 齐重数控始建于 1950年，是国家一五时期重点建设的 156个项目之一，为我国机床行业大型重点骨干企业和行业排 头兵。齐重数控主要生产及销售立、卧式重型机床、重型深孔钻镗床、铁路车床、轧辊车床、落地铣镗床、立式铣齿机 床、滚齿机床等十大类、26个系列、600多个品种的机床产品，广泛应用于交通、能源、冶金、机械、船舶、航空航天、 军工等行业，部分高端产品出口到欧美、日本和韩国等 30多个国家和地区。齐重数控是国家级重点高新技术企业，国家 专精特新“小巨人”企业，建有国家级技术中心和博士后工作站。公司技术力量雄厚，拥有以享受国务院特殊津贴专家、 国内机床行业学科带头人为核心成员的科研开发队伍。 齐重数控在齐齐哈尔等地拥有数控机床生产基地，占地面积 38万平方米。经过 70多年发展和积累，已经形成了完 整的产品体系，并持续研发创新，不断推出有技术含量、有竞争优势的新产品，满足市场需求。齐重数控采购铸铁、精 密件等原材料，在生产基地自行组织生产，同时寻找下游各类应用客户，实现销售，并提供售后服务以提高用户满意度。 公司国内国际机床业务的销售模式采取直销和经销相结合，拥有完善的销售团队和营销网络，为用户提供一体化解决方 案。齐重数控在全国主要城市均设有直营办事处，负责开拓市场，以及沟通重点客户；同时，也在各地发展经销商，根 据经销商的信用状况、规模能力和资质等要素对其进行授权经营，以便更好地贴近当地市场，服务客户。为了拓展国际 市场，齐重数控还专设进出口部门，负责产品出口销售。2021年齐重数控在江苏常州和泰州设立了分公司，进一步扩大 了产能和经营规模。 2、公司面临的市场格局 数控机床是所有工业产品生产制造的基本工具，机床行业是高端装备制造业的重要组成部分，是最具基础性、战略 性的产业，被喻为“工作母机”，是世界工业强国必争之地，直接决定了一个国家的制造业发展水平，更关系到诸如军 工产业发展水平和国家安全问题。数控机床的先进水平已成为一国工业现代化程度和国家综合竞争力的重要指标。我国 作为世界第一机床消费大国，市场规模庞大，2021年机床行业生产总值超过 1600亿元。但国产数控机床还以中、低端 产品为主，在技术要求相对较高的中高端数控机床领域，国内企业仍尚未攻克数控系统、滚珠丝杠、轴承等相关核心技 术，大部分市场被国外产品占据，国内企业自给率偏低，与欧美等机床制造大国相比仍然存在较大差距。尤其是当前全 球贸易摩擦加剧，保护主义盛行，数控机床产业已经成为制约国内产业升级的重要瓶颈，因此大力发展机床行业已成为 国家战略。国内各级政府曾多次发文加大对机床行业的政策支持，推进国内机床制造业的发展，国内机床制造企业面临 着发展机遇期。在品牌、技术、成本、销售渠道和服务等方面存在竞争优势的企业，将有机会在未来市场竞争中占据一 定的优势地位。机床行业作为基础产业，和宏观经济发展密切相关，因而具有一定周期性。上一轮机床上行周期是中国 制造业产业转移、产业升级和需求升级的发展进程。但2022年以来，随着宏观经济的走弱，产业链下游的新能源风电、 矿山机械、航空、军工等行业扩产进入尾声以及调控影响等，市场需求整体走弱。2022年上半年受疫情影响严重，面临 关键零部件短缺、主要生产原材料价格持续上涨的和物流中断的严重挑战，机床行业受到较大的影响。根据国家统计局 数据显示，2022年1-5月中国金属切削机床累计产量为23.2万台，累计下降8.7%，其中2022年5月产量为5万台，同比下降 18%，行业内的企业承受着较大的经营压力，较多企业的收入或利润也和行业呈现相同的变动趋势，财务指标下 降，或者陷于“增收不增利”的怪圈。 在此多种不利因素影响下，齐重数控持续加大研发投入，推进产品科技创新步伐，实施系列产品技术升级，形成新 的经济增长点；有序加快生产组织方式，保证产品生产周期；推进精细化管理，提高经营运行质量；积极拓展市场，建 立市场售后服务新机制，增强市场运转新动能。在全力保持公司市场竞争优势的同时，齐重数控以高端产品抢占风电产 品的市场先机，彰显了市场竞争实力。2022年上半年，齐重数控克服了各种不利因素，收入和净利润实现双增长。 （二）互联网信息技术服务 1、主要业务及经营模式 公司互联网信息技术服务业务由控股子公司热热文化负责开展。 热热文化在技术体系的支撑下，为客户提供互联网内容审核以及技术服务业务。其中，互联网内容审核主要针对互 联网媒体的内容体系进行分级审核处理，针对涉黄、涉赌、涉毒、涉枪、涉恐、涉爆、涉政以及违规内容等进行不同程 度的筛选并反馈至客户乃至公安机关，净化网络环境，及时发现并防范网络社会中不符合公序良俗、违反法律法规的现 象和事件。业务范围涵盖图文、音乐、网络文学、动漫、音频、视频、游戏、广告等。此外，热热文化还为客户提供、 收集包括文本、图片、语音等等进行整理与标注的服务。技术服务主要利用平台及团队技术能力，以受托或协作方式为 各类企事业单位提供技术支持、软件开发，以及提供软硬件项目的运营维护等工作。 2、公司面临的市场格局 热热文化 2017年进入互联网内容审核业务领域，通过其先进的技术、优质的服务和卓越的营销能力进入了国内最大 的搜索引擎平台百度集团的集中采购供应商名单，成为“百度贴吧”内容审核的主要服务提供商。热热文化进而成为国内 名列前茅的互联网内容审核商。 面对不断增加的互联网内容及其灵活多样的表现形式，监管机构也逐渐提出更高的审核要求，国内各大互联网公司 出于社会责任及合规的考虑，使其更重视内容审核环节，不断加大在此领域的投入。一方面部分互联网公司面临着较严 峻的业务经营压力，业务下滑，持续裁员，同时也调整审核策略，加大自行审核比重；另一方面，部分有文化央企背景 的新华网、人民网、中国网、中国电子集团等内容审核公司，因拥有国有背景及资金等优势而发展较快，从而加剧了市 场竞争，增加了民营企业开拓新市场和新客户的难度。整体上，民营内容审核企业面临着较大的不对称市场竞争，竞争 压力较大，市场份额逐步下降，竞争优势下降。在此背景下，公司服务多年的百度集团于2021年度做出审核策略调整， 增加自行审核的比例，大幅度压缩从热热文化购买审核服务的比重，热热文化自 2021年 7月起未再取得百度集团的订单， 对公司审核业务造成了一定程度的不利影响。面对此剧烈的市场变化，公司一方面调整客户结构，努力拓展新客户，增 加客户多样性，降低大客户依赖风险，另一方面加大技术研发力度，增加新产品。但对于 B端市场而言，新客户拓展往 往需要较长的时间才能取得一定成果，而新技术投入和新产品研发更是需要较长时间才能见到成效，热热文化开拓新市 场和新客户均面临巨大的压力和挑战，一定时期内热热文化面临着较大的业绩压力。 （三）传媒业务 1、主要业务及经营模式 公司传媒业务由控股子公司中科华世负责开展。 中科华世的主营业务为图书发行和内容研发，其主要面对国内中小学生及学前幼儿师生的教育市场，研发策划中外 名著、国学、历史、幼儿绘本等图书，通过民营渠道、网络渠道、直销渠道等方式进行营销活动，并提供针对项目配套 的培训及售后服务。少儿图书市场作为一个具有较大发展空间的细分市场，对比欧美国家少年儿童图书占总体图书市场 的比率为 20%，而我国仅为 12%，我国少年儿童的阅读市场还有着广阔的成长空间，未来发展潜力较大。自 2019年 4 月并入上市公司后，中科华世在资金、管理等诸多方面得到上市公司的支持，市场竞争力得以提升，品牌形象进一步提 升。 2、公司面临的市场格局 图书出版行业市场化程度较高，参与主体主要包括国有出版集团和民营公司。总体来看，国有出版集团凭借规模和 资源优势占据主导地位，民营图书公司体量相对较小。特别是最近两三年内国家推出多项强力教育改革政策以来，国有 出版集团优势日渐明显，其市场渗透力和竞争力不断提高，在图书市场占据了越来越重要的地位，民营企业占比逐渐下 降。数据显示，2019年全国出版社数量为 585家，其中中央级出版社数量为 218家，地方出版社数量为 367家。前十大 出版社码洋份额合计占比不足 20%，而前十大民营图书公司码洋份额合计占比不足 10%。此外，2022年因为疫情、教改 及线上销售等因素影响，整体出版市场也呈下降态势。根据开卷信息统计，2015年至 2019年中国图书零售市场保持 10% 以上增速，2020年受到疫情影响首次出现负增长。2021年国内图书零售市场码洋规模为 986.8亿元，虽同比上升 1.65%， 但和 2019年相比仍然下降了 3.51%。2022年上半年，受疫情以及流量饱和状态下消费疲软等因素影响，图书零售市场仍 表现为负增长，同比下降了 13.8%。中科华世在 2022年也面临着较大的经营压力，不仅面临市场需求低迷的问题，更有 国有出版集团的强大竞争压力，中科华世面临着巨大的压力和挑战。 （四）创投服务与资产管理 1、主要业务及经营模式 创投服务与资产管理，是指向创业企业进行股权投资，通过提供资金和经验、知识、管理、信息网络等方面的援助 和分享，促进创业公司更好的发展，以期所投资企业未来在上市或股权转让时，企业获得资本增值收益的投资方式。公 司创投服务与资产管理业务主要专注于半导体、信息技术应用创新、大消费、人工智能以及新能源等领域。 公司致力于成为行业内优秀的创投服务与资产管理机构，为此建立了严谨规范的投资管理体系、风险控制体系和投 后管理体系，确立了科学的投资理念和经营模式，拥有三十余人的专业投资团队，投资了部分成长性好、科技含量高、 有一定行业地位的企业。 创投服务与资产管理业务拥有不同于一般实体企业和其他类型金融企业的商业模式。公司的商业模式可以总结为“募、 投、管、退”四个主要阶段，即募资、投资、投后管理、退出四个阶段。公司通过以自有资金出资，及向第三人募集资金 设立创投基金，将自有及募集的资金投资于企业，通过企业自身成长及为创投企业提供经验、管理、融资咨询等方面的 服务，带来被投资企业价值提升，最终通过股权增值为创投基金带来投资收益。 2、公司面临的市场格局 2022年是股权投资行业空前冷清的一年，2022年第一季度创投市场的融资金额更是创造了 2015年 Q1以来的新低。 疫情对制造业和消费服务等实业的严重冲击、互联网行业持续裁员缩减、国内 A股和中概股持续大跌等种种迹象，造就 了最冷清创投圈。其深层次原因，主要为中美地缘政治等原因导致中国科技公司美国上市盈利的模式遭受较大打击、上 一波互联网公司业务及资本都发展到瓶颈需要寻求新的突破、二级市场股价低迷对一级市场的传导。根据清科研究中心 数据，2022年上半年，中国股权投资基金新募集数量和金额分别同比下滑 7.2%、10.3%。股权投资市场投资步伐受疫情 影响显著放缓，投资总量及金额分别同比下滑 31.9%、54.9%，尤以互联网、连锁及零售、食品及饮料领域投资下滑较为 明显，而汽车、新能源等投资热度逆势增长。退出案例总量同比下滑五成，其中被投企业 IPO受美股上市监管趋严影响， 同比下滑 38.8%。 一方面，创投市场未来将会更加艰难，且将成为常态。退出难度较大、退出收益较低，也会影响投资人的心态。而 对未来不确定性看法、二级市场传导及投资机构同质化，也会导致募资难、投资难。投资行业和之前发生了较大的变化， 募、投、管、退各环节都会和以前有所不同，必须积极调整自身以适应新的变化。另一方面，投资机构也在持续分化， 呈现较明显的马太效应，大量资金持续流向头部机构，加码优质价值项目和更确定的投资机会，头部机构和头部项目集 聚效应不断加剧。行业方面，医疗健康、半导体、新能源等领域受到资本的青睐，投融资数量明显增加。而在教育、互 联网、大数据等相关赛道，由于政策的趋严以及市场避险的情绪影响，股权投资金额和数量急转直下，行业内的企业受 到了较大影响。在投资端，被投企业的估值分化也愈加明显，基于盈利和现金流等基本面的投资逻辑重回主导，并享受 市场给予的高估值，自身盈利能力弱或通过大量“烧钱”扩张的企业融资变的越来越困难。此市场变化，对于所有投资机 构都是一个较大的挑战，部分机构抓住了时机，积极根据当前市场情况迅速调整战略，寻找差异化的经营模式，打造自 己的竞争优势，也可以迅速崛起。所以在此环境下，对于投资机构而言，是挑战更是机遇。对于公司而言，由于经营模 式调整需要时间过程，短期内遭遇一定的经营压力。但长期看，公司也在根据市场情况和自身的资源禀赋，积极调整战 略，打造自己的竞争优势，以寻求进一步的突破。 二、核心竞争力分析 （一）高端装备制造业务 1、行业地位突出 齐重数控具有七十多年的发展历史，是我国大型机床的重要生产基地，许多产品被誉为“共和国的当家装备”，曾受 国务院嘉奖，多位国家领导人对齐重数控都给予了高度关注和肯定。面对当前的市场形势，齐重数控抢抓机遇，加快转 型和技术升级，不断推出新产品适应市场需求，市场占有率不断提高。公司研制的风电系列产品市场占有率达到国内首 位，产品精度高可靠性好，得到用户的肯定，已建立良好的市场口碑。 2、企业具有较强的研发实力和自主创新能力 齐重数控构建了“4+3+N”的科研创新体系，即：搭建 4个科技创新平台，培育 3个科技创新团队，引进 N家科研院 所及企业，共同突破创新制造领域技术研发难题。 建设 4个科技创新平台，即：国家级企业技术中心，黑龙江省重型数控机床工程技术研究中心，黑龙江省数控重型 智能机床制造技术重点实验室，黑龙江智能机床研究院。 培育 3个科技创新团队，即黑龙江省头雁团队，黑龙江省“机械设计制造及其自动化”学科领军人才梯队，中国科学 院科学家工作室。 引进多家科研院所及企业开展广泛的技术合作，如清华大学、上海交大、哈工大、哈工程、广州数控、德国 IFD公 司等，并为优秀团队、优秀人才建立工作站或工作室。 企业是重型卧式车床、重型深孔钻镗床、重型立式车床的国家检验标准制定单位，目前企业主持和参与制定国家、 行业标准、团体标准 74项。企业具有专利授权 302项，其中发明专利 35项，实用新型 181项，外观设计 1项。荣获国 家、省级奖励百余项。“十三五”期间研发新产品 35项，其中达到国际领先和先进水平 21项。 3、产品规格齐全，掌握多项核心技术解决国家“卡脖子”问题 齐重数控主导产品为重型立车、卧车、重型深孔钻镗床等 10大类、26个系列、600多个品种。在向大规格、大承载 方向发展的基础上，不断向小规格、高精度、复合化、智能化、绿色环保方向发展，实现产品规格全范围覆盖。立式车 床产品规格涵盖了从加工直径 0.5米到填补国际空白的 25米，卧式车床则从 1米，到现在填补国际空白的 6.3米。目前 企业已有一大批产品已经达到了国内领先和世界先进水平，400多项产品填补国内空白，并且全部拥有自主知识产权。 多项关键核心技术和装备打破国外垄断，有力支撑和保障了国家安全。近几年来企业承担国家重大专项 10项，为国家重 点急需项目提供了大量装备。 4、“齐一品牌”竞争优势突出 “齐一”牌数控机床被认定为中国名牌产品和驰名商标，多次荣获中国行业十大影响力品牌、中国最具市场竞争力品 牌、中国金属切削机床 10大著名品牌等称号。尤其重型立式、卧式车床为中国第一品牌，多年来一直得到用户的认可和 信赖。齐重数控以较强的品牌竞争优势，为国防、交通、能源等行业的生产加工提供了大量专利技术及成套设备，重型 车床市场占有率达 40%—50%，重型深孔钻镗床市场占有率达 100%。在国际市场方面，齐重数控不断提高产品核心竞争 优势，努力开拓国际市场，开发适合市场需求的高端产品，目前产品已全面打入欧美、日本、韩国等 30多个国家和地区， 使中国装备走出国门。 （二）互联网信息技术服务业务 1、成熟稳定的团队：热热文化管理架构清晰高效，经营团队稳定，业务团队专业，经营策略持续。对各业务条线进 行了深入学习和实践，积累了丰富的经验。 2、健全的管理体制：公司实行班组式管理，责任到岗，责任到人，及时发现和解决问题。 3、强大的市场拓展能力：热热文化 2017年进入互联网内容审核业务领域，过往在与互联网大厂的合作中积累了丰 富的内容审核的经验。基于此，公司不断开拓更多客户，业务渗透至更多的应用场景，从互联网内容安全审核渗透扩展 至网络信息标注等其他互联网内容服务业务。 4、完善的内部培训体系：定期培训，及时辅导，由经验丰富的讲师进行培训讲解，根据国家政策变化随时更新培训 内容。 5、技术创新：通过对现有的产品、技术资源进行整合，以应用服务的方式，创新产品，为各合作伙伴提供信息技术 服务。通过线上任务分派平台为中小型客户进行便捷、低廉的内容审核、标注服务；通过自研人工智能审核系统，增加 人员审核效率和准确率，为客户进一步节省在内容安全方面的支出成本。公司也逐步搭建起了一支具备一定规模的产品 研发团队，在为客户提供人力服务的同时，研发服务能力也较此前有了大幅度的提高。公司已经具备为客户提供从前期 可行性调研、产品设计，中期研发和交付，后期驻场或远程培训、运维的全流程技术服务能力。 （三）传媒业务 1、完整的产业链：集策划、创作、组稿、编辑、发行为一体，组成一个完整的文化出版体系。 2、拥有丰富的著作权：公司目前拥有的著作权一共 17项（1,087个书目）。 3、人才优势：聘请了业内知名人士作为公司总编或顾问，提高了行业知名度。 4、国际合作：自 2011年开始引进外版图书，现在售近 300种，主要来自韩国、中国台湾地区。 5、渠道多元化：现有直销、网络销售、系统销售、图书馆备、全国民营市场等多种销售渠道。 6、价格优势：全产业链经营，成本较低，具有价格优势。 （四）创投服务与资产管理 1、完善的投资管理体系 经过长时间的探索、实践和积累，公司已经形成了关于募资、投资、管理、退出等整套规范严谨的流程，对项目接 收、立项、尽职调查、投资建议书内核、投资决策委员会审查、法律文件核定、投后管理、企业赋能、创业支持、项目 退出等各个环节都制定了详细完善的工作规程和实施细则。 （1）寻找标的：公司拥有完善的获取标的资料的网络，包括外部财务顾问推荐、地方政府及金融机构推荐、已投项 目产业链挖掘及推荐、研究挖掘及专家推荐等方式，确保公司有足够多的优质项目来源。 （2）尽职调查：公司根据对投资行业的深刻理解，并吸取了行业优秀公司的经验，形成了自己全面且独特的项目尽 职调查规范流程。同时，公司重点专注于半导体及信息技术应用创新领域，以及云服务、大数据、人工智能、新材料、 新能源、新零售等产业互联网领域，重点突破，积累了丰富的行业知识和投资经验，打造专业化投资团队。 （3）风险控制：公司高度重视风险，视风险控制为生命线，建立了完整的风险控制流程和机制，对投资项目的事前、 事中、事后进行全流程风险管控，一定程度上控制项目的投资风险。 （4）投后管理：公司建立了系统的投后管理体系，持续跟踪投资后项目，为已投企业提供包括人才引进和介绍专家 网络、完善组织架构和公司治理、协助建立绩效考核体系、帮助企业制定完善战略规划、协助拓展业务、促进各已投企 业之间业务及资源协同合作、协助已投企业开展投融资和并购整合等增值服务，有效控制投后风险，系统提升企业价值。 2、专业的投资管理队伍 公司培养和引进了一支专业的投资管理队伍，部分员工经历了近十年中国创投行业高速发展的时期，体会了资本市 场的多轮峰谷波动，投资团队都深入考察了众多企业，期间积累了丰富的经验，也培养了不断精进的选项目、投项目、 管项目的专业能力。团队成员多数来源于产业或专业服务机构，拥有丰富的实践经验和理论基础，经过多年的磨合，已 很好的融入公司，认可并共同创建公司文化，成为公司最核心的“资产”。 3、合理的产业规划布局 公司创投服务与资产管理业务聚焦在半导体、信息技术应用创新、高端装备制造、产业互联网等行业，这些是未来 极具发展前景的领域，也是国家大力鼓励发展的方向。公司通过直接投资、设立基金投资等方式，累计投资企业数量近 百家，积累了较为丰富的行业经验和人才网络，此先发优势将进一步巩固公司在此领域的地位和影响力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
其他变动主要为金融资产处置损益。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 截至2022年6月30日，公司资产权利受限情况如下： (1)公司受限使用的货币资金金额合计为1,285.03万元，包括因诉讼被冻结的银行存款金额59.50万元、保函保证金存款714.20万元、银行存单质押担保11.12万元、信用证券账户保证金500.21万元。 (2)公司之子公司热热文化、徐州市荣晋管理咨询合伙企业（有限合伙）和徐州赫爵信息科技有限公司通过开展融资 融券业务向证券公司借入资金。截至2022年6月30日，融入资金余额7,470.89万元，对应担保股票的账面价值为9,927.46万元。 (3) 因蒋敏诉天马股份等6人民间借贷纠纷案，天马股份对南京天马的到期债权2,508.77万元，被杭州市上城区人民法院司法冻结（执行通知书文号为（2020）浙0102执1313号之二）。冻结期限三年，自2020年7月10日起至2023年7月9日。截至2022年6月30日，上述因诉讼纠纷导致被冻结的债权（其他应收款）账面价值为2,447.73万元。 (4)2021年9月16日，公司之子公司齐重数控与齐齐哈尔农村商业银行股份有限公司签订合同编号为270062109161340的《抵押合同》，将其持有的建筑面积为3.15万平米的房产为其与齐齐哈尔农村商业银行股份有限公 司签订的贷款合同提供抵押担保。截至2022年6月30日，上述抵押房产账面价值合计为5,167.54 万元。 2022年6月17日，公司之子公司齐重数控与龙江银行股份有限公司齐齐哈尔财信支行（下称“龙江银行财信支行”）签订合同编号分别为2022财信公司001号《抵押合同》、2022财信公司银承001号《最高额抵押合同》和2022 财信公司保函001号《最高额抵押合同》，将其持有的位于齐齐哈尔市龙沙区合意南大街的工业厂房作为其与龙江银行 财信支行签订的贷款合同、银行承兑协议和开立非融资类保函协议提供抵押担保。截至2022年6月30日，上述抵押房 产账面价值合计为4,099.34万元。 （5）2021年8月26日，公司之子公司星河企服与恒天融泽签署《合伙企业财产份额质押合同》，星河企服将其持有的星河基金21,930.43万元财产份额质押予恒天融泽，用以担保双方就恒天融泽诉天马股份合同纠纷案（详见本报告 第六节之八、重大诉讼仲裁事项之恒天融泽资产管理有限公司诉天马股份合同纠纷案）签订的《和解协议》、《和解协 议之补充协议》、《和解协议之补充协议（二）》、《和解协议之补充协议（三）》及《执行和解协议》项下天马股份 全部债务的偿付义务。该星河基金财产份额为公司合并范围内企业权益份额，因此在合并报表层面不体现份额账面价值。 (6)2022年1月26日，本公司之子公司中科华世与北京市文化科技融资担保有限公司签订《应收账款质押反担保合同》，合同编号分别为：WKD2020字第D00211-1号、WKD2020字第D00211-2号、WKD2020字第D00211-3号和WKD2020字第D00211-4号，中科华世以应收账款向北京市文化科技融资担保有限公司提供质押反担保。截至2022年6月30日， 该等应收账款账面价值合计为233.01万元。 （7）因公司涉及多起诉讼，截至2022年6月30日，公司所持股权被法院司法冻结的情况如下： 1）因德清县中小企业金融服务中心有限公司诉天马股份等7人民间借贷纠纷案（详见本报告第六节之八、重大诉讼 仲裁事项之德清县中小企业金融服务中心有限公司诉天马股份等7人民间借贷纠纷案），天马股份持有喀什耀灼67,000 万元出资额被浙江省湖州市中级人民法院司法冻结（执行通知书文号为（2018）浙05执保21号），冻结期限为自2021 年6月6日至2023年6月5日。 因永康市冬阳散热器制造厂诉天马股份等11人借款合同纠纷案（详见本报告第六节之八、其他诉讼事项之永康市冬 阳散热器制造厂诉天马股份等11人借款合同纠纷案），天马股份持有喀什耀灼67,000万元出资额被浙江省永康市人民 法院司法冻结（执行通知书文号为（2019）浙0784执2025号之九），冻结期限为自2019年5月28日至2025年5月5日。（未完）  |