[中报]晨鸣纸业(000488):2022年半年度报告
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时间：2022年08月30日 21:01:42 中财网 |
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原标题:晨鸣纸业:2022年半年度报告
山东晨鸣纸业集团股份有限公司
2022年半年度报告
2022年 08月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人董连明及会计机构负责人(会计主管人员)张波声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司面临宏观经济波动、国家政策调整、行业竞争等风险因素影响，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容敬请查阅管理层讨论与分析中关于公司面临的风险和应对措施的内容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9
第四节 公司治理............................................................................................................................... 19
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 21
第六节 重要事项............................................................................................................................... 26
第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 35
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 40
第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 41
第十节 财务报告............................................................................................................................... 45
备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有法定代表人签名的半年度报告文本；
（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）在香港联合交易所有限公司披露的半年度报告文本；
（五）其他有关资料。
| | | 义 | | 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司、晨鸣集团、晨鸣纸业 | 指 | 山东晨鸣纸业集团股份有限公司及其附属企业 | | 母公司、寿光本部 | 指 | 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 | | 晨鸣控股 | 指 | 晨鸣控股有限公司 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 联交所 | 指 | 香港联合交易所有限公司 | | 证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 山东证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会山东监管局 | | 湛江晨鸣 | 指 | 湛江晨鸣浆纸有限公司 | | 江西晨鸣 | 指 | 江西晨鸣纸业有限责任公司 | | 武汉晨鸣 | 指 | 武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 | | 黄冈晨鸣 | 指 | 黄冈晨鸣浆纸有限公司 | | 香港晨鸣 | 指 | 晨鸣（香港）有限公司 | | 吉林晨鸣 | 指 | 吉林晨鸣纸业有限责任公司 | | 寿光美伦 | 指 | 寿光美伦纸业有限责任公司 | | 晨鸣租赁 | 指 | 山东晨鸣融资租赁有限公司及其子公司 | | 公司债 | 指 | 18晨债 01 | | 永续债 | 指 | 17鲁晨鸣 MTN001 | | B转 H项目 | 指 | 境内上市外资股转换上市地以转换方式在香港联合交易所有限
公司主板挂牌交易 | | 本报告期、报告期内 | 指 | 2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 | | 年初、期初 | 指 | 2022年 1月 1日 | | 半年末、期末 | 指 | 2022年 6月 30日 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 晨鸣纸业 | 股票代码 | 000488 | | | 晨鸣 B | | | | | | | 200488 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 股票简称 | 晨鸣纸业 | 股票代码 | 01812 | | 股票上市证券交易所 | 香港联合交易所有限公司 | | | | 变更前的股票简称（如有） | 无 | | | | 公司的中文名称 | 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 晨鸣纸业 | | | | 公司的外文名称（如有） | SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED | | | | 公司的外文名称缩写（如有） | SCPH | | | | 公司的法定代表人 | 陈洪国 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用?不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用?不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，
具体可参见2021年年报。
3、其他有关资料
□适用?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 16,676,428,365.83 | 17,172,816,354.53 | -2.89% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 230,141,463.76 | 2,021,095,417.54 | -88.61% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利
润（元） | 173,407,927.13 | 1,964,718,180.70 | -91.17% | | 经营活动产生的现金流量净额（元） | 998,264,209.45 | 4,747,185,521.94 | -78.97% | | 基本每股收益（元/股） | 0.064 | 0.604 | -89.40% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.064 | 0.604 | -89.40% | | 加权平均净资产收益率 | 1.02% | 8.94% | 降低 7.92个百分点 | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | | 总资产（元） | 85,186,581,045.24 | 82,841,454,602.24 | 2.83% | | 归属于上市公司股东的净资产（元） | 19,220,377,294.74 | 19,089,778,227.64 | 0.68% |
基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率数据说明：
归属于上市公司股东的净利润未扣除永续债报告期内孳生利息的影响。在计算每股收益、加权平均净资产收益率时，
将永续债 2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日的孳生利息人民币 44,481,369.86元扣除。
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | -3,921,463.03 | | | 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | 149,264,611.68 | | | 债务重组损益 | -754,806.87 | | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易 | -62,122,863.58 | | | 性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | | | | 按公允价值模式计量的消耗性生物资产 | 3,309,448.09 | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -3,575,720.23 | | | 减：所得税影响额 | 24,569,100.79 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 896,568.64 | | | 合计 | 56,733,536.63 | - |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目
的情况说明
□适用?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常
性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业情况及行业地位
公司所处行业为造纸及纸制品业，经过数十载的发展，公司业已发展成为以制浆、造纸为主的现代化大型企业集团，
经济效益主要指标连续20多年保持行业领先，连续13 年荣登《财富》中国500强榜单。一直以来，公司以“振兴民族造纸
工业”为己任，坚持绿色发展理念，坚定不移实施浆纸一体化战略，促进产业链和价值链融合发展，在山东、广东、湖北、
江西、吉林等地建有6个生产基地，年浆纸产能达1,100 多万吨，是全国首家实现制浆和造纸产能基本平衡的大型浆纸一体
化企业。
2022年上半年，受公共卫生事件发酵、国际政治局势动荡、通货膨胀高企等因素影响，大宗商品价格、国际物流价格
猛涨，导致造纸企业运营成本大幅抬升；而在下游市场，国内市场需求疲软，价格传导机制作用难以发挥，机制纸价格不
及上年同期，企业盈利空间受到挤压。据国家统计局数据显示，2022年1-6月造纸和纸制品业利润总额259.9亿元，同比下
降了46.2%。近期智利Arauco等大型制浆企业公布扩产、投产计划，木浆供应紧张状态有望缓解，加之全球货币政策收紧，
通胀下行，原料价格有望回落；同时，随着国内疫情控制的好转及国家稳增长政策的落实，带动内需改善，造纸行业的景
气度有望逐步回升，行业盈利修复可期。
尽管复杂多变的外部环境提高了企业发展的“难度系数”，公司通过加强内部管理，优化成本结构，抑制原料成本，
抢抓海外市场等多项举措，稳固公司盈利能力。报告期内，公司完成机制纸产量258万吨、销量269万吨，实现营业收入人
民币166.76亿元，实现利润总额为人民币2.75亿元。
（二）产品情况
报告期内，机制纸业务是公司收入和利润的主要来源，主营业务及采购、生产、营销、研发等经营模式均未发生重大
变化。公司产品涵盖5大类7个系列200多个品种，具体如下表所示。
| 类别 | 主要品牌以及品种 | 主要生产
公司 | 适用范围 | | 文化纸系列 | 1、“碧云天”、“云镜”、“云豹”、“云
锦”全木浆双胶纸，静电原纸
2、“云狮”、“云鹤”原白双胶纸
3、“云松”、“青松”轻型纸
4、蓝图纸、彩色双胶纸、纯质纸、无荧光双胶
纸、淋膜双胶纸
5、米黄、高白簿本纸
6、轻涂纸 | 寿光本部
湛江晨鸣
武汉晨鸣
吉林晨鸣 | 印刷书刊、课本、杂志、封面、插图、
笔记本、试卷、教材、教辅等。 | | 铜版纸系列 | 1、“雪鲨”、“雪鹰”单面铜版纸
2、“雪鲨”、“雪鹰”、“雪兔”双面铜版
3、“雪鹰”、“雪兔”亚光铜版纸 | 寿光本部
寿光美伦 | 双面铜版纸适用于高档画册、图片、杂
志等质量要求更高的印刷品，高档书籍
内页、挂历、海报等宣传品，适合高速
单张印刷和高速轮转印刷；
单面铜版纸适用于高档烟标、不干胶、
手提袋、书套、信封、礼品包装等适合
用于大幅面印刷和商务印刷。 | | 白卡纸系列 | 1、“丽雅”系列白卡，“丽品”“白杨”系列
白卡、铜板卡，“丽致”“白玉”系列高松厚
度白卡、铜板卡，“丽盈”“白玉”系列超高
松厚度白卡纸
2、“丽雅”“丽致”系列食品卡
3、涂布牛卡、丽雅书卡
4、扑克牌卡纸
5、晨鸣烟卡 | 寿光本部
江西晨鸣
湛江晨鸣 | 高档礼盒、化妆品盒、吊牌、手提袋，
宣传画册、高档明信片；中高档烟包印
刷；奶包、饮料包、一次性纸杯、奶茶
杯、面碗等。 | | 复印纸系列 | ―金铭洋”、“金晨鸣”复印纸，“博雅”、
“碧云天”复印纸，“铭洋”、“祥云”、
“柏洋”、“善印”复印纸，“共好”、“天
剑”复印纸 | 寿光美伦
湛江晨鸣 | 打印复印、商务文档，培训教材、书写
等。 | | 工业用纸系列 | 高档黄色防粘原纸、普通黄色/白色防粘原纸、
淋膜原纸 | 寿光本部
武汉晨鸣
江西晨鸣
湛江晨鸣 | 防粘原纸主要用于生产剥离纸或防粘原
纸的纸基部分；
铸涂原纸适用于涂布后生产不干胶面纸
或扑克牌复合纸。 | | 特种纸系列 | 热敏纸、格拉辛纸 | 寿光美术纸
武汉晨鸣 | 电子、医药、食品、洗涤用品、超市标
签、双面胶带等高档不干胶底纸。 | | 生活纸系列 | 卫生纸、面巾纸、手帕纸、餐巾纸、擦手纸、
“星之恋” | 寿光美伦
武汉晨鸣 | 日常卫生用品；餐厅等餐饮行业使用；
酒店、宾馆、写字楼等公共场所洗手间
使用，也适用于家庭及其它环境。 |
二、按香港联交所上市规则披露的资金流动性及财政资源、资本结构分析 于2022年6月30日，本集团流动比率为68.50%，速动比率为58.10%，资产负债率为72.89%。
本集团资金需求无明显季节性规律。
本集团资金来源主要是经营活动产生的现金流入，以及向金融机构借款，在资本市场公开发行公司债，在银行间发行
中期票据等。
于2022年6月30日，本集团银行借款总额为人民币431.93亿元，公司债为人民币3.5亿元，中期票据为人民币10.04亿元
（上年度末，本集团银行借款总额为人民币413.83亿元，公司债为人民币14.26亿元，中期票据为人民币11.99亿元）。于
2022年6月30日，本集团共有货币资金为人民币149.59亿元（上年度末数据为人民币141.20亿元）（货币资金明细请参阅本
报告第十节、七、1货币资金附注部分）。
为加强财务管理，本集团在现金和资金管理方面建立健全了严格的内部控制制度。本集团资金流动性和偿债能力均处
于良好状态。于2022年6月30日，本集团员工人数为11,736人，2022年上半年员工工资总额为人民币62,035.74万元（2021年
度本集团员工人数为12,296人，2021年度员工工资总额为人民币131,173.37万元）。
公司2022年下半年未有重大投资项目。
公司现有的银行存款主要目的是为生产经营、工程项目及科研开发投入作资金准备。
于2022年6月30日，本集团所有权受限资产情况，请参阅本报告第十节、七、65所有权或使用权受到限制的资产。
于2022年6月30日，本集团需要披露的或有负债事项，参阅本报告第十节、七、37预计负债。
三、核心竞争力分析
公司历经60多年的创新发展，缔造了强大的品牌影响力，培育了坚实的综合竞争力，通过构建供应链推动产能升级，
提升研发实力，提高核心竞争力，具体如下：
1、浆纸一体化优势
公司坚定不移实施浆纸一体化战略，目前在寿光、湛江、黄冈等主要生产基地均配有化学浆生产线，木浆总产能达430
万吨，是国内首家基本实现木浆自给自足的现代化大型造纸企业。完整的供应链在为公司构筑成本优势的同时也保障了上
游原料端的安全性、稳定性、优质性，对企业保持长期竞争力提供了有力支撑。
2、规模优势
造纸行业是典型的资金密集和技术密集型行业，遵循规模经济规律。公司在全国华南、华中、华北、东北主要市场均
设有大型生产基地，年浆纸产能达1,100多万吨，合理的生产规模造就了企业的边际成本优势。同时，公司依托规模优势配
套建设国际化物流中心及配套铁路专用线、码头，打造了集装运输、保税仓储、中转及场站储存等综合性物流服务平台，
实现了物流效率的提升和物流成本的稳定。
3、产品优势
公司是造纸行业内产品品种最多、最齐全的企业，产品系列涵盖文化纸、白卡纸、铜版纸、复印纸、生活纸、热敏纸
等，主要产品市场占有率均位于全国前列。公司坚持以市场需求为导向，通过技术革新和工艺流程优化助力产品精耕细作，
不断提高产品附加值，提升品牌价值和效益。
4、产业布局优势
公司紧紧围绕浆纸一体化战略整合资源，将生产基地植根于核心目标市场，推动各区域协调联动共同发展。目前，公
司以市场为导向，在山东、广东、湖北、江西、吉林等地建有6个生产基地，全部产品实现近距离销售，在提升服务效率的
同时大大降低了运输成本，实现了企业与用户的“双赢”。
5、技术装备优势
公司高度重视技术装备的配套与更新，现拥有全球规模最大、工艺装备最先进的制浆造纸生产线，公司主要生产设备
均引进国际知名的芬兰美卓、维美德、德国福伊特、奥地利安德里兹等厂家产品，达到国际先进水平。目前公司拥有3条纸
幅宽度11米以上的生产线，确保了生产效率和产品质量。
6、科研创新优势
公司高度重视技术研发，目前拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站、国家认可CNAS浆纸检测中心等科研机构，
获得国家专利授权370多项，在全国同行业率先通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环保体系认证和FSC-COC国际森林体
系认证。与此同时，公司积极与国内知名高校和科研院所开展深度产学研合作，不断提升技术创新能力和科学研发水平，
开发出一系列科技含量高、附加值高的新产品和企业的专有技术。公司及子公司湛江晨鸣、寿光美伦、江西晨鸣、吉林晨
鸣、黄冈晨鸣、武汉晨鸣均为高新技术企业。
7、团队管理优势
公司人才结构完善合理且经验丰富，囊括生产、技术、销售、财务、法律等多方面高端人才，专业结构搭配合理。公
司在开展业务的过程中，稳定的核心团队形成了适合公司发展的内部企业文化，并将具有行业特点的管理经验固化，形成
了管理与文化相结合的团队优势，能够准确把握行业发展趋势和方向。同时，公司重视人才储备培养机制建设，凭借先进
的经营理念和广阔的发展空间，吸引了一批高素质的专业人才，提升了人才梯队建设水平，为公司长期的持续发展提供了
有力保障。
8、环保治理优势
公司积极践行“绿水青山就是金山银山”理念，秉持“绿色发展、环保先行”的发展思路，始终将环保作为“生命工
程”来抓，坚持清洁生产和资源循环利用的绿色发展模式，切实扛起环保主体责任。近年来，公司及子公司累计环保投入
了80多亿元，投资建设了碱回收系统、中段水处理系统、中水回用系统、白水回收系统、黑液综合利用系统等污染治理设
施，各项环保指标走在全国乃至世界前列。目前，公司采用世界最先进的“超滤膜+反渗透膜”工艺，建设中水回用膜处理
项目，是国内造纸行业规模最大的中水回用项目，中水回用率达到75%以上，回用水质达到饮用水标准，每天可节约清水
17万立方。同时，公司响应“双碳”政策，积极引入光伏发电、生物质发电，不断优化能源结构，提高低碳生产水平。
四、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 16,676,428,365.83 | 17,172,816,354.53 | -2.89% | 主要原因是报告期内机制纸销售价格同比
下降。 | | | | | | | | 营业成本 | 14,054,949,279.20 | 11,861,060,977.92 | 18.50% | 主要原因是报告期内木片、原煤及化学品
等原材料价格同比上涨。 | | 销售费用 | 138,055,763.65 | 147,622,738.74 | -6.48% | | | 管理费用 | 422,766,365.85 | 492,048,555.49 | -14.08% | | | 财务费用 | 1,021,034,604.66 | 1,318,942,156.16 | -22.59% | 主要原因是报告期内利息支出同比减少。 | | 所得税费用 | 1,378,726.69 | 274,057,779.20 | -99.50% | 主要原因是报告期内公司实现的利润总额
同比减少。 | | 投资收益 | -24,138,176.90 | 98,631,701.79 | -124.47% | 主要原因是报告期内权益法核算的长期股
权投资实现的收益同比减少和本报告期金
融资产终止确认的费用计入投资收益导
致。 | | 公允价值变动收益 | -58,813,415.49 | -99,119,691.89 | 40.66% | 主要原因是报告期内渤海银行股票波动影
响。 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | 998,264,209.45 | 4,747,185,521.94 | -78.97% | 主要原因是报告期内木片、原煤及化学品
等原材料价格同比上涨，公司购买商品支
付的现金大幅增加。 | | 投资活动产生的现金
流量净额 | -806,624,723.83 | -905,349,346.97 | 10.90% | | | 筹资活动产生的现金
流量净额 | -242,119,047.65 | -3,585,858,074.31 | 93.25% | 主要原因是报告期内需要到期偿还的负债
同比减少。 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 16,676,428,365.83 | 100% | 17,172,816,354.53 | 100% | -2.89% | | 分行业 | | | | | | | 机制纸 | 14,440,493,130.31 | 86.59% | 14,822,885,135.39 | 86.32% | -2.58% | | 浆 | 239,810,290.10 | 1.44% | 75,966,302.86 | 0.44% | 215.68% | | 电力及热力 | 195,203,273.89 | 1.17% | 133,159,820.59 | 0.78% | 46.59% | | 建筑材料 | 128,912,692.24 | 0.77% | 174,782,023.02 | 1.02% | -26.24% | | 酒店及物业租金 | 104,267,757.09 | 0.63% | 75,025,417.15 | 0.44% | 38.98% | | 融资租赁 | 84,916,541.08 | 0.51% | 203,237,206.72 | 1.18% | -58.22% | | 化工用品 | 70,973,693.13 | 0.43% | 71,994,410.87 | 0.42% | -1.42% | | 其他 | 1,411,850,987.99 | 8.47% | 1,615,766,037.93 | 9.41% | -12.62% | | 分产品 | | | | | | | 白卡纸 | 5,228,447,295.27 | 31.35% | 5,031,520,246.65 | 29.30% | 3.91% | | 双胶纸 | 3,784,089,225.00 | 22.69% | 3,729,414,241.14 | 21.72% | 1.47% | | 铜版纸 | 2,191,460,241.65 | 13.14% | 2,407,632,283.00 | 14.02% | -8.98% | | 静电纸 | 1,913,990,734.51 | 11.48% | 1,840,465,965.29 | 10.72% | 3.99% | | 防粘原纸 | 512,600,898.29 | 3.07% | 572,174,748.36 | 3.33% | -10.41% | | 热敏纸 | 280,590,566.03 | 1.68% | 260,673,220.95 | 1.52% | 7.64% | | 其他机制纸 | 529,314,169.56 | 3.17% | 981,004,430.00 | 5.71% | -46.04% | | 浆 | 239,810,290.10 | 1.44% | 75,966,302.86 | 0.44% | 215.68% | | 电力及热力 | 195,203,273.89 | 1.17% | 133,159,820.59 | 0.78% | 46.59% | | 建筑材料 | 128,912,692.24 | 0.77% | 174,782,023.02 | 1.02% | -26.24% | | 酒店及物业租金 | 104,267,757.09 | 0.63% | 75,025,417.15 | 0.44% | 38.98% | | 融资租赁 | 84,916,541.08 | 0.51% | 203,237,206.72 | 1.18% | -58.22% | | 化工用品 | 70,973,693.13 | 0.43% | 71,994,410.87 | 0.42% | -1.42% | | 其他 | 1,411,850,987.99 | 8.47% | 1,615,766,037.93 | 9.41% | -12.62% | | 分地区 | | | | | | | 中国大陆 | 12,792,521,541.65 | 76.71% | 15,414,291,096.68 | 89.76% | -17.01% | | 其他国家和地区 | 3,883,906,824.18 | 23.29% | 1,758,525,257.85 | 10.24% | 120.86% | | 分销售模式 | | | | | | | 经销 | 9,791,607,394.33 | 58.72% | 10,769,034,693.31 | 62.71% | -9.08% | | 直销 | 6,884,820,971.50 | 41.28% | 6,403,781,661.22 | 37.29% | 7.51% |
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上
年同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 机制纸 | 14,440,493,130.31 | 12,182,198,556.97 | 15.64% | -2.58% | 22.87% | -17.47% | | 分产品 | | | | | | | | 白卡纸 | 5,228,447,295.27 | 4,293,503,654.82 | 17.88% | 3.91% | 55.33% | -27.18% | | 双胶纸 | 3,784,089,225.00 | 3,376,791,343.94 | 10.76% | 1.47% | 19.86% | -13.70% | | 铜版纸 | 2,191,460,241.65 | 1,790,989,074.30 | 18.27% | -8.98% | 17.46% | -18.40% | | 静电纸 | 1,913,990,734.51 | 1,563,151,783.71 | 18.33% | 3.99% | 11.26% | -5.33% | | 分地区 | | | | | | | | 中国大陆 | 12,792,521,541.65 | 10,838,037,361.34 | 15.28% | -17.01% | 3.81% | -16.99% | | 其他国家和地区 | 3,883,906,824.18 | 3,216,911,917.86 | 17.17% | 120.86% | 126.34% | -2.00% | | 分销售模式 | | | | | | | | 经销 | 9,791,607,394.33 | 8,302,552,500.27 | 15.21% | -9.08% | 11.99% | -15.95% | | 直销 | 6,884,820,971.50 | 5,752,396,778.93 | 16.45% | 7.51% | 29.35% | -14.10% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用?不适用
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
?适用□不适用
其他国家和地区收入较去年同期增长 120.86%，主要原因是报告期内海外市场行情转好，订单同比大幅增加。
五、非主营业务分析
□适用?不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增
减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资
产比例 | 金额 | 占总资
产比例 | | | | 货币资金 | 14,958,681,361.91 | 17.56% | 14,119,782,939.66 | 17.04% | 0.52% | 主要是报告期末公司存续的
融资保证金同比增加。 | | 应收账款 | 3,344,874,025.14 | 3.93% | 2,656,517,150.46 | 3.21% | 0.72% | 主要是报告期末应收客户账
款增加。 | | 应收款项融资 | 912,727,537.75 | 1.07% | 435,459,341.76 | 0.53% | 0.54% | 主要是报告期末持有票据较
年初增加。 | | 固定资产 | 34,390,613,468.18 | 40.37% | 35,653,492,676.15 | 43.04% | -2.67% | 主要是受报告期内武汉晨鸣
设备搬迁影响。 | | 在建工程 | 802,407,685.01 | 0.94% | 197,749,526.05 | 0.24% | 0.70% | 主要是受报告期内武汉晨鸣
设备搬迁和美伦设备技改影
响。 | | 短期借款 | 36,359,663,944.57 | 42.68% | 33,523,025,186.22 | 40.47% | 2.21% | 主要是报告期末保证借款和
信用借款增加。 | | 应付票据 | 4,035,081,278.85 | 4.74% | 3,089,512,327.40 | 3.73% | 1.01% | 主要是报告期内公司加大了
以票据支付货款的比例。 | | 一年内到期的
非流动负债 | 4,558,351,674.18 | 5.35% | 6,601,311,227.98 | 7.97% | -2.62% | 主要是报告期内公司偿还一
年内到期的长期借款和应付
债券。 | | 长期应付款 | 3,383,399,934.07 | 3.97% | 2,358,901,022.99 | 2.85% | 1.12% | 主要是报告期末融资租赁款
同比增加。 |
2、主要境外资产情况
□适用?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允价
值变动损益 | 计入权益的
累计公允价
值变动 | 本期计
提的减
值 | 本期购
买金额 | 本期出
售金额 | 其他
变动 | 期末数 | | 1.交易性金融资产（不
含衍生金融资产） | 110,886,182.
88 | -
59,853,131.
31 | -
144,651,765.5
8 | | | | | 51,033,051.
57 | | 2.其他非流动金融资产 | 519,927,003
.25 | | 57,510,000.00 | | | | | 519,927,00
3.25 | | 3.以公允价值计量的消
耗性生物资产 | 1,519,305,8
50.77 | 3,309,448.0
9 | 27,587,382.40 | | 23,333,1
33.59 | 45,408,2
87.98 | | 1,500,540,1
44.47 |
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
| 项目 | 期末账面价值 | 受限原因 | | 货币资金 | 11,749,299,176.80 | 作为银行承兑票据、信用证的保证金以及存款准备金等 | | 应收款项融资 | 10,925,711.40 | 作为取得开立保函、信用证的质押物 | | 应收账款 | 250,000,000.00 | 作为取得借款的质押物 | | 固定资产 | 12,634,559,687.51 | 作为银行借款、长期应付款的抵押物 | | 无形资产 | 1,184,321,483.40 | 作为银行借款、长期应付款的抵押物 | | 投资性房地产 | 4,964,639,998.32 | 作为银行借款的抵押物 | | 合计 | 30,793,746,057.43 | |
七、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 | | 10,000,000.00 | 882,210,000.00 | -98.87% |
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
?适用 □不适用
单位：元
| 被投资
公司名
称 | 主要
业务 | 投
资
方
式 | 投资
金额 | 持股
比例 | 资金
来源 | 合
作
方 | 投
资
期
限 | 产品
类型 | 截至资
产负债
表日的
进展情
况 | 预计
收益 | 本
期
投
资
盈
亏 | 是
否
涉
诉 | 披露
日期
（如
有） | 披露
索引
（如
有） | | 江西晨
鸣茶业
有限公
司 | 茶叶
种植
及销
售 | 新
设 | 10,00
0,000.
00 | 100% | 自有
资金 | 子
公
司 | 长
期 | 农副
产品
生产
销售 | 完成 | 不适
用 | -
1,46
8,86
3.22 | 否 | 不适
用 | 不适
用 |
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用?不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
?适用 □不适用
单位：元
| 证券
品种 | 证
券
代
码 | 证券
简称 | 最初
投资
成本 | 会计
计量
模式 | 期初
账面
价值 | 本期
公允
价值
变动
损益 | 计入权
益的累
计公允
价值变
动 | 本期
购买
金额 | 本期
出售
金额 | 报告
期损
益 | 期末账
面价值 | 会计
核算
科目 | 资
金
来
源 | | 境内
外股 | 096
68 | 渤海
银行 | 195,6
84,81 | 公允
价值 | 110,88
6,182. | -
59,85 | -
144,651, | 0.00 | 0.00 | -
59,85 | 51,033,0
51.57 | 交易
性金 | 自
有 | | 票 | | | 7.15 | 计量 | 88 | 3,131.
31 | 765.58 | | | 3,131.
31 | | 融资
产 | 资
金 | | 合计 | 195,6
84,81
7.15 | -- | 110,88
6,182.
88 | -
59,85
3,131.
31 | -
144,651,
765.58 | 0.00 | 0.00 | -
59,85
3,131.
31 | 51,033,0
51.57 | -- | -- | | | | 证券投资审批董事会公告披露日期 | 2020年 6月 20日 | | | | | | | | | | | | | | 证券投资审批股东大会公告披露日期
（如有) | 不适用 | | | | | | | | | | | | |
（2）衍生品投资情况
□适用?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用?不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用?不适用
2、出售重大股权情况
□适用?不适用
九、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
| 公司名称 | 公司
类型 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 | | 湛江晨鸣
浆纸有限
公司 | 子公
司 | 双胶纸、静电
纸、白卡纸等
的生产和销售 | 5,765,833,33
3.00 | 28,464,228,
927.79 | 8,685,900,4
09.62 | 5,841,511,4
19.81 | 193,779,59
9.63 | 181,827,12
1.84 | | 寿光美伦
纸业有限
责任公司 | 子公
司 | 铜版纸、文化
纸、生活纸、
化学浆的生产
和销售 | 4,801,045,51
9.00 | 16,433,184,
621.65 | 8,422,340,9
84.80 | 3,956,822,4
54.56 | 111,605,21
8.12 | 114,261,96
0.45 | | 黄冈晨鸣
浆纸有限
公司 | 子公
司 | 化学浆的生产
和销售 | 2,850,000,00
0.00 | 7,599,389,0
40.76 | 3,370,012,3
86.77 | 1,492,106,7
61.28 | 90,133,357.
64 | 86,400,500.
60 |
报告期内取得和处置子公司的情况
?适用 □不适用
| 公司名称 | 报告期内取得和处置子公司
方式 | 对整体生产经营和业绩的影响 | | 江西晨鸣茶业有限公司 | 新设成立 | 影响净利润减少 147万元。 | | 青岛晨鸣浆纸电子商品现货交易中心有限公司 | 注销 | 影响净利润增加 0.68万元。 |
主要控股参股公司情况说明
1、湛江晨鸣、寿光美伦均为公司浆纸匹配度较高的生产子公司，浆纸一体化带来的成本优势明显，盈利能力较强。
2、报告期内纸浆价格维持在相对高位，黄冈晨鸣盈利能力凸显。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用?不适用
十一、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济政策风险
造纸行业作为基础原材料行业受到国家产业政策多方面的支持，其行业景气度与国家宏观经济政策息息相关。为优化
产业结构，提升产品技术水平，节能减排和淘汰落后产能，相关部门颁布了《造纸产业发展政策》，推动造纸产业高质量
发展。若未来国家相关产业政策支持力度减弱或上述产业政策、财政、金融、税收、进出口政策等经济政策发生调整都将
对公司的经营和发展产生影响。
公司及时关注国家相关行业的各项政策法规，根据政策导向适时主动调整经营发展战略；同时，聚焦制浆、造纸主业
发展，坚持创新驱动战略，全面优化产业结构和区域布局，保障主业发展符合产业政策要求，实现经营业绩稳步提升；加
强财务信息化系统建设，规范金融管理，拓宽融资渠道，降低资金成本，增强抵御宏观经济政策风险的能力。
2、环保风险
造纸行业为环保部列示的重污染行业。随着我国生态文明建设进入以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、
促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期，相关部门先后制定出台了《关于加快
建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》、《关于调整加工贸易禁止类商品目录的公告》、《“十四五”全国清
洁生产推行方案》、《工业领域碳达峰实施方案》等一系列制度，环保要求日趋严格。随着国家环保标准的提高，公司对
污染治理的投入进一步增加，短期内提高公司的经营成本。
公司始终秉承“绿色发展、环保先行”的发展思路，广泛采用节能减排新技术，全面推行清洁生产，切实保证公司废
弃物达标排放。近年来，公司累计投入80亿元，主动配套建设碱回收、中段水、中水回用等工程，紧紧依靠科技创新，全
面开展环保治理。目前，公司采用世界最先进的“超滤膜+反渗透膜”工艺，建成中水回用膜处理项目，中水回用率达到75%
以上，回用水质达到饮用水标准。同时，公司积极探索创新资源综合利用、产业循环发展模式，构筑了“资源-产品-再生
资源”三大循环经济生态链，进一步提高公司绿色化水平。
3、原材料价格波动风险
行业主要原材料为木浆和木片，如果未来木浆及木片价格出现大幅波动的情形，将对企业生产成本形成上涨压力，对
行业企业的正常生产经营带来一定影响。
公司坚定践行浆纸一体化战略，目前木浆产能达430万吨，已培育出较强的木浆自给能力。与此同时，公司建立了较为
完善的供应链管理机制，实行源头采购，降低采购成本，并持续改善生产技术，提高对原材料的利用率，优化运营效率，
以降低原料价格波动对企业带来的风险。
4、市场竞争加剧风险
作为与国民经济联系密切的战略性基础产业，造纸行业伴随中国经济的稳健发展不断成熟。尽管在经过多轮环保政策
整肃后，落后产能加速淘汰，造纸行业格局得到优化，但企业数量多、产能过剩且分散、中低端产品居多、产品同质化的
情况依然存在，加之造纸行业技术革新较快，相关产品更新换代速度较快，市场竞争激烈。
公司积极研究行业发展趋势，及时正确把握市场动态，通过调整和优化工艺流程，降低生产成本，实现增产增效；坚
持以市场为导向，增强研发创新能力，生产出符合市场需求的产品，丰富产品类型与应用领域；提高销售人员业务水平，
拓宽销售渠道，加强与客户的业务合作，全面做好客户服务工作，提高市场占有率。
5、融资租赁业务风险
如果融资租赁业务的承租人因各种原因未能及时足额支付租金，出现掠夺式使用设备或其他短期行为，可能给公司造
成损失。虽然该等租金不能回收的风险很小，公司也将按照会计政策要求计提坏账准备，但若该等款项不能及时收回，则
可能给公司带来坏账风险。
晨鸣租赁对融资租赁业务有着全方位的风险防控举措，抗风险能力较强，违约风险较小。当前，晨鸣租赁继续执行
持续压缩的经营策略，有效控制风险。
第四节 公司治理
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
| 会议届次 | 会议类型 | 投资者参与比例 | 召开日期 | 披露日期 | 会议决议 | | 2021年度股东大会 | 年度股东大会 | 20.22% | 2022年 05月 11日 | 2022年 05月 12日 | http://www.cni
nfo.com.cn | | 2022年第一次临时股
东大会 | 临时股东大会 | 19.81% | 2022年 06月 15日 | 2022年 06月 16日 | http://www.cni
nfo.com.cn |
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用?不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
?适用 □不适用
|
