[中报]华锐精密(688059):2022年半年度报告
原标题:华锐精密:2022年半年度报告 公司代码:688059 公司简称:华锐精密 株洲华锐精密工具股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人肖旭凯、主管会计工作负责人段艳兰及会计机构负责人(会计主管人员)黄冬丽声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的,均不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................... 9 第四节 公司治理 ......................................................................................................... 27 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................. 29 第六节 重要事项 ......................................................................................................... 32 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................... 58 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................. 63 第九节 债券相关情况 ................................................................................................. 64 第十节 财务报告 ......................................................................................................... 66
第一节 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位:元 币种:人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内,公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润稳定增长,主要系公司产品性能持续提升,产能逐步释放,客户开发力度加大,渠道日趋完善。同时由于新冠疫情的影响,部分进口刀具业务受阻,国产刀具进口替代进程进一步加快。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 公司是国内知名的硬质合金切削刀具制造商,主要从事硬质合金数控刀具的研发、生产和销售业务。硬质合金数控刀具作为数控机床执行金属切削加工的核心部件,广泛应用于汽车、轨道交通、航空航天、精密模具、能源装备、工程机械、通用机械、石油化工等领域的金属材料加工。 我国数控机床以及配套的数控刀具行业起步较晚,基础较弱,一直以来,国内中高端数控刀具市场一直被欧美、日韩刀具企业所占据。公司一直秉承“自主研发、持续创新”的发展战略,专注于硬质合金数控刀片研发与应用,不断追求硬质合金数控刀片整体性能的提升和制造工艺的优化,依托多年的人才、技术积累以及先进装备的引进和消化吸收,形成了在基体材料、槽型结构、精密成型和表面涂层四大领域的自主核心技术,开发了车削、铣削、钻削三大系列产品。公司核心产品在加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能方面已处于国内先进水平,进入了由欧美和日韩刀具企业长期占据国内中高端市场,特别是铣削刀片已形成显著竞争优势。 公司是国家级高新技术企业,是工业和信息化部认定的“专精特新‘小巨人’企业”、“国家级绿色工厂”,并先后被湖南省经济和信息化委员会认定为“湖南省新材料企业”、“湖南省小巨人企业”、“湖南省认定企业技术中心”,是湖南省发展和改革委员会认定的“100个重大科技创新项目 2020年实施计划”单位,公司获得“株洲市第三届市长质量奖”。公司“顽石刀具”品牌在第四届切削刀具用户调查中被评选为“用户满意品牌”;自主研制的锋芒系列硬质合金数控刀片和模具铣削刀片分别获得“金锋奖”和“荣格技术创新奖”,S/CSM390双面经济型方肩铣刀同时获得“金锋奖”和“荣格技术创新奖”。 公司现有核心产品为硬质合金数控刀片,包括车削、铣削和钻削三大系列,具体分类如下: (1)车削系列 公司车削系列产品分为普通车削刀片、切断切槽刀片和螺纹刀片,具体如下: ①普通车削刀片:主要应用于钢(P)、不锈钢(M)、铸铁(K)等被加工材料的外圆、内圆、端面等车削加工。 ②切断切槽刀片:主要用于钢(P)、不锈钢(M)类被加工材料的轴类、环类等零件的切槽、仿形或切断加工。 ③螺纹刀片:主要用于不锈钢(M)类被加工材料紧固连接件的螺纹加工。 (2)铣削系列 主要用于钢(P)、淬硬钢(H)等被加工材料的型面、平面、方肩、仿形、凹槽等铣削加工。 (3)钻削系列 主要用于钢(P)、不锈钢(M)类被加工材料的机械加工中孔钻加工。 (二)主要经营模式 1、采购模式 公司主要原材料包括碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体等。公司采购部对主要原材料采购工作实行统一管理,根据生产计划和市场情况储备合理库存;公司通过向合格供应商询价和比价方式确定采购价格,在对主要原材料的品质、价格、交货期等进行综合考量后,安排订单采购;货物到厂后需进行入厂检验,检验合格后方可对物料进行入库。 公司与碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体等关键原材料供应商建立了长期、稳定的合作关系。 2、生产模式 公司采用“以销定产+适度备货”的生产模式,且以自主生产为主,仅在产能不足时,通过部分工序外协加工来补充产能。 (1)自主生产 公司销售部根据客户订单要求的产品规格、交货周期和数量等信息生成生产指令卡,由生产部门组织生产。由于公司产品需经过配料、球磨、喷雾干燥、压制成型、烧结、研磨深加工和涂层等生产工序,标准生产周期一般为 5-7周左右,因此公司对市场需求较稳定的产品设置适度安全库存,以快速响应客户需求。 公司在生产过程中始终坚持把质量放在首位,建立了从材料入厂检验、制程检验、半成品和成品入库检验等生产各个环节的质量检验程序和工艺控制程序,确保产品在批量生产过程中整体质量的稳定可靠。 (2)外协加工 公司产品主要依托公司产能进行自主生产,仅在自身产能不足情况下,将毛坯半成品后续研磨和涂层工序安排外协加工。公司将毛坯半成品和加工要求提供给外协供应商,公司验收入库后,以合格加工量向外协供应商结算加工费。随着公司不断引进生产设备,自主产能已基本能满足公司生产需求。2022年上半年,公司外协加工成本占主营业务成本的比例为 0.03%,因整体硬质合金刀具涂层及磨削产能限制,存在一定委外加工的情形。 3、销售模式 公司采用经销为主、直销为辅的销售模式。经过多年的生产经营积累,公司已建立了聚焦华南、华东和华北等国内主要数控刀片集散地,覆盖二十余省市的全国性销售网络。此外,公司近年来也积极拓展海外市场,加快全球布局。 (1)直销模式 直销主要是指公司直接将产品销售给客户,客户采购公司产品后自用、进一步深加工或作为配件对外进行销售等情形;此外,公司还存在部分主动上门询价并合作的零散客户。 直销模式下,公司通过展会、新品发布会、广告宣传推广、客户介绍等渠道与客户建立业务联系,根据客户的产品规格要求组织生产、发货、结算、回款,并提供必要的售前、售中和售后服务。 (2)经销模式 公司采用的经销模式为买断式销售。公司与经销商签订经销协议,根据订单合同约定将产品交付经销商,经销商确认收货后由其管理产品,并自主销售给下游客户。 公司采用经销模式符合行业惯例和自身特点。一方面数控刀片属于工业易耗品,终端用户数量众多、区域分布十分分散且以中小机械加工企业为主,通过厂家直接采购方式购买刀具的用户仅占 31.39%,大部分企业通过当地经销商、五金机电市场、门店购买;另一方面,公司通过经销模式能够利用经销商的渠道与区位优势,避免组建庞大的销售队伍进行市场推广,能迅速提高产品的覆盖率、加快资金回流,以保障公司在技术创新、产品研发的持续资金投入。 4、研发模式 公司组建了由主管研发的副总经理、总工程师和总工艺师规划指导,设计部、工艺部和材质部共同组织实施的完备研发模式,确定了基础研究与新品开发两个重要研发方向。公司研发流程包括论证、设计、研制和测试四个阶段,采取“集中优势、单品突破”的研发战略,基础研究和新品开发项目论证立项后,即由公司研发体系下各部门协同配合联合开发,充分调动研发和生产内外部要素持续推动技术进步。 (三)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业为“金属制品业”之“金属工具制造”之“切削工具制造”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司属于“制造业(C)”之“金属制品业”(C33)之“切削工具制造”(C3321)。根据《战略性新兴产业分类(2018)》,公司属于国家战略性新兴产业之“新材料产业”之“先进有色金属材料”之“硬质合金及制品制造(3.2.8)”。 根据 QY Research分析报告指出,2016年、2017年和 2018年全球切削刀具消费量分别为 331亿美元、340亿美元和 349亿美元,预计到 2022年将达到 390亿美元,复合增长率约为 2.7%。 硬质合金刀具在全球切削刀具消费结构中占主导地位,占比达到 63%,据此推算,2022年全球硬质合金刀具市场规模约为 245亿美元。 根据中国机床工具工业协会统计,2011年至 2016年刀具市场规模主要集中在 312亿元至 345亿元的区间。随着“十三五”规划的落地,国内供给侧结构性改革的不断深化,我国制造业朝着自动化和智能化方向快速前进,制造业转型升级推动刀具消费市场恢复性增长,2021年切削刀具行业市场规模达到 477亿元,相对于 2016年增长 48.37%。同时根据《第四届切削刀具用户调查数据分析报告》统计显示,截至 2018年底,我国机械加工行业使用硬质合金切削刀具占比达 53%。 据此推算,2021年我国硬质合金刀具市场规模约为 253亿元左右。同时,我国硬质合金切削刀具使用比例相对于全球 63%的比例还有较大提升空间。 近年来,伴随我国产业结构的调整升级,数控机床市场渗透率不断提升,刀具消费占机床消费比例持续增长,我国数控刀具消费规模仍存在较大提升空间。同时,国内刀具企业在不断引进消化吸收国外先进技术的基础上,研究成果和开发生产能力得到了大幅提升,在把控刀具性能的能力不断增强的同时,部分国内知名的刀具生产企业也已经能够凭借其对客户需求的深度理解、较高的研究开发实力为下游用户提供个性化的切削加工解决方案。国产刀具向高端市场延伸,凭借产品性价比优势,已逐步实现对高端进口刀具产品的进口替代,加速了数控刀具的国产化。 2、公司所处的行业地位分析及其变化 公司自成立以来始终聚焦于数控刀片的研发生产,已经成为国内知名的硬质合金切削刀具制造商,公司连续多年产量位居国内行业前列。根据中国钨业协会统计、证明,公司硬质合金数控刀片产量在国内企业中 2021年排名第三、2020年排名第二、2019年排名第三。 公司核心产品在加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能方面已处于国内先进水平,进入了由欧美和日韩刀具企业长期占据国内中高端市场。公司模具铣刀在国内的模具高速铣削加工领域具有较高的知名度和影响力。2017年公司模具铣削刀片荣获“荣格技术创新奖”,2019年公司锋芒系列硬质合金数控刀片荣获“金锋奖”(首届切削刀具创新产品奖),2021年公司 S/CSM390双面经济型方肩铣刀荣获“金锋奖”和“荣格技术创新奖”。 我国严重依赖进口的刀片产品集中在航空航天、军工、汽车发动机等领域,公司目前推向市场的绝大部分产品主要针对模具、汽车、通用机械等领域,尚不属于我国严重依赖进口的刀片产品。 3、报告期内新技术、新产品、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 (1)提升数控刀片的高速切削性能,满足客户高效加工需求 我国正处于产业结构的调整升级阶段,机床数控化是机床行业的升级趋势,我国新增机床数控化率近年来整体保持着稳定增长,下游客户已具备高速、高效加工的装备条件,对加工效率的追求也越来越迫切。加工效率的提升对数控刀片的高温性能、耐磨性等方面提出了更高的要求,公司在改善和提升现有产品性能的同时,通过牌号的细分应用满足不同客户对加工效率的追求。 (2)提高数控刀片的稳定性和尺寸精度,满足客户自动化生产需求 随着国内机械加工行业自动化程度的提高,对数控刀片的稳定性和尺寸精度提出了更高的要求。面对这一发展新态势,公司积极调整和改进现有生产工艺,不断提升产品性能的稳定性。公司将持续改进工艺,助力客户自动化生产。 (3)持续开展航空航天等领域难加工材料的切削研究 近年来,国内航空航天市场发展势头迅猛,对切削刀具的需求也水涨船高,但是随着各类航空新型材料的大量应用,对刀具的切削加工提出了很大的挑战。公司近年来一直持续进行相关刀具的研究开发,已在耐热合金加工用涂层刀具研究开发方面取得了一定的成果,未来将继续加大研究投入,力争在难加工材料切削刀具方面取得突破。 (4)拓展数控刀体研究,巩固数控刀片优势 数控刀片和数控刀体在切削应用中相互配合使用,共同决定了数控刀具的综合使用性能。为了进一步提升公司数控刀片的使用性能,为客户提供完整的加工解决应用方案,公司积极开展数控刀体的技术研究,已形成了一定的技术积累,具备了数控刀体的设计开发能力。未来公司将增加数控刀体的研发投入,形成数控刀片和数控刀体协同开发能力,进一步增强公司产品的综合竞争力。 (5)积极布局整体硬质合金刀具市场 公司成立以来一直致力于数控刀片的研发、制造和销售,随着公司市场业务的不断拓展,为了顺应市场需求,满足客户对刀具产品系列完整度的要求,公司布局整体硬质合金刀具的研究开发。整体硬质合金刀具在 3C、模具、航空航天、汽车等领域都有大量的应用,公司已积极进行相关技术布局,具备了较为成熟的开发制造能力,未来公司将在该领域加大投入,积极实现技术突破。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司专注于硬质合金数控刀片基体材料、槽型结构、精密成型和表面涂层四大领域的研究和创新,不断提升硬质合金数控刀片的加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能。公司在四大领域形成了具有自主知识产权的核心技术,其技术水平和特点如下:
1、超细纳米硬质合金:针对 2021年开发的 2种超细纳米硬质合金基体牌号进行了工艺改进,在混合料制备工艺和烧结工艺均进行了优化。 2、航空难加工材料切削特性研究:开发出 1种新基体牌号用于叶片铣削加工、1种新基体牌号用于钢件连续车削。 3、高性能金属陶瓷材料研究:改进了现有 2种金属陶瓷基体牌号,开发出 1种新的金属陶瓷基体牌号用于铣削加工。 4、全新 PVD涂层材料和工艺开发:通过优化 AlTi基涂层材料组分,开发出 1种新成分比例的 TiAl基涂层材料,形成 1种全新 TiAlCrN复合多层 PVD涂层工艺,在低硬度合金钢铣削加工方面较现有牌号有较大性能提升。同时,通过设计合理的涂层调制结构,以及优化打底层工艺和调整涂层偏压,开发出 1种全新用于高温合金铣削精加工的 PVD涂层工艺。 5、CVD涂层工艺开发:通过工艺改进,开发出 1种全新的 CVD涂层工艺,在钢件车削加工方面较现有牌号有较大性能提升。 6、多轴侧压复杂模具设计和制造工艺研究:通过在混合料制备、压制成型、烧结成型等工艺技术方面的突破,实现对特殊结构、高长径比产品的高精度尺寸控制,实现该类型产品的批量稳定生产。 7、2022年车削刀具的研究与开发:完成了项目调研及相关切削试验,根据切削试验和客户反馈明确了正角车削半精加工刀片槽型的设计要点,完成了初步方案的设计。 8、模具面铣刀具:通过对 MH槽型结构的不断优化改进,进一步提升了刀具使用寿命与被加工零件表面质量,同时开展了在不锈钢等难加工材料方面的 LH槽型研究,以完善刀具系列种类。 9、单片精铣球头刀具:初步完成了刀片的三维结构设计以及配套夹具设计。 10、浅槽加工刀具:自主开发磨削浅槽刀,并通过研究其切削刃、前后刀面相关结构以及控屑的关键因素,形成自主磨削加工工艺及相应的定位装夹方式,目前已完成三款产品开发。 11、磨削螺纹刀开发:开发具有更高齿形精度的磨削螺纹刀,研究其磨削加工工艺。现已完成产品设计并初步形成磨削方案,磨削结果测量验收合格。 12、整体硬质合金铣削刀具:针对市场用量较大可适用于多种材料加工、多种加工方式的通用型 B系列铣刀完成开发;同时完成专用型 P系列、X系列及动态铣削刀具的开发。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 截止报告期末,公司累计申请境内外专利共计 76项,获得 63项,目前有效的专利 48项,其中发明专利 21项,具体情况如下: 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位:元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 报告期内,公司研发费用为 18,179,304.42元,较上年同期增长 80.42%,主要系公司加大研发投入,研发人员规模扩大、薪酬及直接材料支出增加所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位:万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 (1)研发优势 公司一贯秉承“集中优势、单品突破”的研发战略,不断加大研发投入,持续引进高端研发人才和先进研发设备,始终聚焦于硬质合金数控刀具核心技术和工艺的研发创新。一方面,公司经过十余年的技术积累和人才培养,打造了一支老中青梯度合理、学科门类齐全、专业技能扎实的研发人才队伍,截至 2022年 6月 30日,公司研发技术人员 107人,占公司总人数的 16.24%,覆盖了硬质合金数控刀片、刀体和整体刀具等研发领域,特别是总工程师高荣根奠定了公司在硬质合金数控刀片基体材料领域的领先地位。另一方面,公司建立了模拟真实应用场景的切削试验室,配备了数控车床、加工中心、刀具跳动检测、磨损测量等先进加工检测设备,能够在新产品开发过程中对产品切削性能快速做出准确的评价,提升研发效率。 截至 2022年 6月 30日,公司拥有授权专利 48项,其中发明专利 21项。依托公司研发优势,公司核心产品在加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能方面已处于国内先进水平,进入了由欧美和日韩刀具企业长期占据的国内中高端市场。 (2)生产优势 公司是国内硬质合金数控刀片行业内少数具备从配料、球磨、喷雾干燥、压制成型、烧结、研磨深加工、涂层和自动包装完整生产工序的企业,同时掌握产品槽型开发和精密模具制备能力,可以实现由粉体原材料到最终硬质合金数控刀片全流程自主可控的生产,具体体现为:①公司从源头上对原材料的成分进行准确鉴定,并预先考虑到后续的压制、烧结和涂层工艺过程对关键碳成分的影响,设置基体材料最优成份和结构,保证产品物理性能、精度尺寸的稳定性和可靠性,提高了产品的生产良率(直通率 95%以上);②高精度模具制备能力,将压制精度水平提升到研磨加工精度水平,直接“压制-烧结一次成型”后的刀片内切圆精度控制在±0.025毫米(mm)以内,达到 E级产品精度要求,极大地提高了公司的生产效率;③依托公司完整的生产制造链,公司减少研磨深加工工序和表面涂层工序的外协加工,缩短了生产周期并降低了生产成本。 (3)装备优势 高端的生产设备是公司先进研发成果和生产技术得以高效应用的“转化器”,使公司的研发优势和生产优势得以充分发挥,而先进的研发设备是公司进一步提高技术水平的可靠保障,两者相辅相成。公司通过经营积累和外部融资持续对高端生产和研发设备进行投入,推动技术和装备的有机融合。目前公司核心工序均引进了世界一流的生产、研发和智能化辅助设备,高端生产和研发设备搭配严格的质量控制体系和严苛的品质管控措施,使公司在核心技术产业化、产品质量、生产成本等方面保持竞争优势并为公司的研发活动提供了有力支撑。 (4)渠道优势 硬质合金数控刀具应用十分广泛,涵盖了模具制造、汽车及零配件、通用机械等国民经济中众多生产制造领域,但终端用户主要以中小机械加工企业为主,普遍规模较小并且地区分散,一般通过当地经销商进行购买。公司建立了以华东、华南、华北刀具集散市场为核心,覆盖全国市场的经销商体系,并逐步向海外市场延伸;通过经销模式,能够利用经销商的销售渠道迅速扩大公司产品的销售市场、提高产品的认知度和加快资金回笼。同时,利用经销商广泛的客户群体和区域优势,公司能够针对特定区域产业集群的用刀需求开发具有特定基体牌号、槽型和涂层的产品,有效开拓潜在客户。 (5)市场优势 硬质合金数控刀具作为机床工具消耗品,需求量持续增加。虽然刀具费用仅占机械加工制造成本的 1%-4%,但作为机床执行金属切削的核心部件,直接接触工件表面,决定了加工工件精度、表面粗糙度和合格率。因此,机械加工企业在选择刀片供应商时,通常要结合自身生产线配置、被加工材料类型和加工工况进行反复测试和验证,一旦选定了合格的刀具供应商后不会轻易更换,具有一定的粘性。 公司经过多年的积累,凭借持续的研发、生产投入和经销商渠道的布局,积淀了一批较为稳定的终端客户,在行业内拥有一定的认可度,现有的客户资源已转化为了公司的市场优势,成为了公司业绩持续增长的有力保障。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 报告期内,公司产品性能持续提升,产能逐步释放,客户开发力度加大,渠道日趋完善。同时由于新冠疫情的影响,部分进口刀具业务受阻,国产刀具进口替代进程进一步加快,有力推动了公司收入和利润的平稳增长。 公司 2022年上半年实现营业收入 28,931.85万元,与去年同期相比上升 25.90%;实现营业利润 9,792.47万元,与去年同期相比上升 14.53%;实现利润总额 9,788.90万元,与去年同期相比上升 14.70%;实现归属于公司股东的净利润 8,585.01万元,与去年同期相比上升 15.98%。 1、坚持技术创新,提升研发实力 公司一直秉承“自主研发、持续创新”的发展战略,专注于硬质合金数控刀具研发与应用。报告期内,公司持续加大研发投入,引进高端人才,深化产学研合作,与多家高校深入推进技术合作交流,助力科技成果转化。截至 2022年 6月 30日,公司拥有授权专利 48项,其中发明专利21项,报告期内共新增 3项基体材料牌号,1项 PVD涂层材料以及 2项 PVD涂层工艺,1项 CVD涂层工艺,在复杂精密成型领域亦取得较大进展。 2、加强市场开拓,完善渠道建设 报告期内,公司在成熟的经销体系基础上,进一步加大了直销团队的建设力度与直销客户的开发力度,公司技术开发能力及技术服务能力不断提升,与国内一些重点行业重点客户达成了初步合作。此外,公司在境外销售方面开始聘用海外雇员进行业务推广,未来公司将进一步增加海外雇员聘用人数,由海外雇员开发海外市场,减少与客户的沟通交流成本,快速高效地实现客户需求。 3、完善公司治理,提升运营效率 报告期内,公司持续完善内部治理,全面提升内控体系和风险管理,优化流程审批环节,提升组织能力与运营效率;严格按照相关法律法规的要求,规范公司运作,认真履行信息披露义务,做好投资者关系管理工作,在资本市场树立良好企业形象;深入推进精益化管理,加强企业文化建设,加快实现高质量发展。 4、募投项目稳步推进,再融资顺利完成 报告期内,公司积极应对疫情反复导致设备供应周期延长、物流运输困难等不利因素,IPO募投项目进展顺利,预计将于 2022年 12月开始投产。2022年 6月,公司向不特定对象发行可转换公司债券 400.00万张,共募集资金人民币 40,000.00万元,主要用于精密数控刀体生产线建设项目及高效钻削刀具生产线建设项目,为公司产能提升、产品结构完善、研发实力增强打下坚实基础。 报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、技术升级迭代风险 公司自主研发的基体材料、槽型结构、精密成型和表面涂层等核心技术体系,已成功应用于硬质合金数控刀片规模化生产,相关核心技术将不断进行更新、迭代。如果公司不能准确及时地预测和把握现代高效切削刀具技术发展趋势,不能对技术研究的路线做出合理安排或突破,可能会延缓公司在关键技术和应用上实现突破的进度,导致公司核心技术面临被国内竞争对手赶超或被欧美及日韩刀具企业拉大差距的风险。 2、技术失密风险 公司拥有硬质合金数控刀具多项自主知识产权和核心技术,目前,公司已获得 48项授权专利,其中发明专利 21项;公司成功开发了 45个基体材料牌号和 12个涂层材料配方、24个 PVD涂层工艺和 6个 CVD涂层工艺。由于公司目前尚有部分专利未获得授权,基体材料牌号、涂层材料配方以及涂层工艺等技术秘密亦不受专利法的保护,存在技术泄密或被盗用的风险,从而影响公司持续稳定发展。 3、人才流失风险 近年来,硬质合金数控刀片行业迎来迅猛发展时期,行业内高端研发人才十分短缺。公司核心技术为专利技术以及其他非专利技术,主要由公司研发团队通过长期研发创新、反复试验积累形成,公司的持续发展和创新能力很大程度上取决于研发团队的研发设计能力。如公司不能稳定核心技术人员,并持续加强优秀人才的培养、引进、激励和保护,将对公司持续研发能力、产品技术竞争力等方面造成不利影响,从而对公司经营和可持续发展造成不利影响。 4、新产品开发风险 目前,公司研发水平和装备制造平台在国内较为领先,但与欧美和日韩知名刀具企业相比,综合实力仍存在一定差距。公司正在进行超细纳米硬质合金基体、航空难加工材料切削刀片、高性能金属陶瓷刀片、多轴侧压复杂模具设计和制造工艺等前沿基础研究和新产品应用开发项目面临各种不确定因素较多,并不能完全保证公司这些研发项目能够成功且获得预期的成果转化。因此,新产品开发的不确定性可能在一定时期内对公司的经营业绩产生不利影响。 5、主要经销客户流失风险 目前,公司采用经销为主、直销为辅的销售模式,2022年 1-6月经销收入占比为 91.03%。公司在华南、华东和华北等国内主要数控刀片集散地和区域产业集群周边开发和布局了经销网络。 2022年 1-6月公司前五大经销客户贡献营业收入为 12,196.28万元,占主营业务收入的比例为42.24%,收入贡献率高。若主要经销客户因终端市场开拓不力、市场竞争因素或与公司的发展战略不一致而流失,可能会在短期内对公司的经营业绩产生不利影响。 6、原材料价格波动风险 公司直接材料占主营业务成本的比例较高,其中主要原材料为碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体。 虽然目前国内碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体市场供应充足,但其碳化钨粉和钴粉的市场价格均受全球宏观经济形势、产业结构调整、全球供需情况和国际进出口政策等诸多因素的影响。若未来碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体的价格大幅上涨,且公司不能将原材料成本上涨的影响及时、有效地传导至下游客户,公司的经营业绩可能受到不利影响。 7、材料供应商集中风险 公司产品生产所需的主要原材料为碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体,为了减少不良率、提高生产效率,公司通过长期的试验测试精选出性能稳定、货源充足的供应商进行合作并实现了规模化采购。2022年 1-6月公司向前五大材料供应商采购金额为 8,755.14万元,占材料采购金额的比例为 67.31%,材料采购较为集中。如果供应商提供材料的品质达不到公司要求,在更换供应商的过程中可能会出现供货周期延长、性能不稳定等情形,将对公司的生产经营产生不利影响。 8、毛利率下降风险 公司硬质合金数控刀片在核心技术应用、产品切削性能和品牌影响力等方面具有较强的核心优势,使得公司一直保持较高的毛利率水平。随着欧美和日韩等知名刀具企业不断加大中国市场的开拓力度,以及国内主要硬质合金刀具制造商积极扩大产能,并加快推出各种新牌号、新槽型的产品,行业竞争将进一步加剧。未来公司若不能持续进行自主创新或不能有效控制成本,将面临毛利率下降的风险,从而对经营业绩产生不利影响。 9、应收款项增长较快的风险 报告期内,公司应收款项规模增长较快;应收票据和应收款项融资账面余额规模亦较大。未来随着公司业务规模不断扩大,公司应收款项金额将有可能继续增加,将会加大公司的资金周转压力,且若相关应收票据不能到期兑付,对公司的现金流或经营业绩可能造成不利影响。 10、增材制造对“去除型”加工方式的替代风险 增材制造采用与“去除型”减材制造(含金属切削)完全相反的逐层叠加材料的加工方式,将复杂的工件结构或零部件结构离散为简单的二维平面加工,解决同类型工件或零部件难以加工的难题。目前,增材制造已从技术研究逐步走向实际工业应用,成为高端制造领域直接制造及修复再制造的重要技术手段。随着增材制造技术的逐渐成熟和生产成本的不断降低,部分硬质合金刀具应用领域如航空航天、医疗器械等高、精、尖行业的部分精密零部件开始采用增材制造,将会对金属切削加工方式产生冲击,进而影响硬质合金刀具的市场规模。 11、硬质合金刀具被替代的风险 金属切削刀具主要包括高速钢刀具、硬质合金刀具、陶瓷刀具和超硬刀具四大类,其中硬质合金刀具在欧美日等发达国家刀具消费中占据主导地位,占比约为 70%左右,占我国刀具消费比例为 53%左右。近年来,硬质合金刀具、陶瓷刀具和超硬刀具均快速发展,不断挤压高速钢刀具市场并相互向其他切削领域渗透。伴随陶瓷刀具和超硬刀具性能的不断优化,未来可能挤占部分硬质合金刀具传统应用市场,公司可能会面临较大的市场压力继而影响公司的长远发展。 12、市场竞争风险 随着国内主要硬质合金刀具制造商积极扩大产能,并加快推出各种新牌号、新槽型的产品,欧美和日韩等知名刀具企业不断加大中国市场的开拓力度,公司将面临进一步加剧的市场竞争风险。如果公司不能保持并强化自身的竞争优势和核心竞争力,公司产品的市场份额及价格可能会因市场竞争加剧而下降。 13、受下游应用领域需求变化影响的风险 公司的数控刀具产品主要应用于模具、通用机械和汽车行业等领域。其中,模具和通用机械行业作为我国的基础工业,其下游涵盖制造业的众多细分领域,与国内制造业发展息息相关;汽车作为耐用消费品,其消费受产业政策、行业周期性及居民消费习惯的影响,最近两年我国汽车产销量连续下滑。若未来宏观经济不景气、产业政策发生重大调整或居民消费习惯发生重大变化,将有可能导致模具、通用机械及汽车行业的需求增速放缓或萎缩,进而减少对上游刀具行业的需求,对公司产品的销售造成不利影响。(未完) |