[中报]中远海发(601866):中远海发2022年半年度报告
原标题:中远海发:中远海发2022年半年度报告 中远海运发展股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘冲、主管会计工作负责人林锋及会计机构负责人（会计主管人员）张明明声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期无相关预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司面临的风险将在本报告第四节“经营情况讨论与分析”做详尽描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................ 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................... 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................... 16 第五节 环境与社会责任 .................................................................................................... 18 第六节 重要事项 ............................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................. 51 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................... 55 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................ 55 第十节 财务报告 ............................................................................................................... 61
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 √适用 □不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
(三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母公司股东的净利润差异 461.38万元，系两地会计准则在专项储备的会计处理上存在差异所致。 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司围绕综合物流产业主线，以集装箱制造、集装箱租赁、航运租赁业务链为核心，以投资为支撑发展产融投一体化业务，打造具有中远海运特色的卓越航运产融运营商。 主营业务情况详述请见本报告第三节“经营情况的讨论与分析”。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.公司在航运业长期积累的深厚经验以及对航运市场的理解，使公司能够更加专业化及全面化的从事航运资产租赁业务，并为上中下游企业提供一站式航运产融服务及解决方案。 2.公司的船舶租赁业务规模居于世界前列，集装箱租赁业务规模为世界第三，集装箱制造业务产能位居行业第二，规模优势凸显。 3.公司拥有独特的产融结合的业务模式，搭建实体经济与资本市场当中的桥梁。公司独特的定位使得公司能够借助资本市场及实体经济两者的优势，实现运营效率及财务指标的优化。 4.立足于自贸区，随着航运物流等新政的逐步落地，公司将拥有地缘和政策优势。 5.拥有经验丰富的综合性人才，在各个业务板块打造出高效的管理团队。 6.中远海运集团全球领先的综合航运企业地位，能在产业资源、销售网络、品牌信誉、银行合作等多方面给公司带来支持。 三、 经营情况的讨论与分析 二零二二年以来，中远海发全面贯彻新发展理念，积极构建新发展格局，着力深化改革，奋力提质增效，不断提升企业竞争力，围绕产融结合加强内部协同，推进供应链服务，在做好疫情防控的同时，确保经营效益稳定增长、稳中提质。 财务回顾： 本公司 2022年上半年实现营业总收入人民币 1,321,286.77万元，较去年同期下降 19.81%；税前利润总额为人民币 336,099.58万元，较去年同期利润下降 13.61%；归属于母公司股东的净利润为人民币 269,039.57万元，较去年同期下降 11.42%。 分部运营情况分析： 1.航运租赁业务分析 1）营业收入 2022年上半年，本公司航运租赁业务营业收入为人民币 398,107.37万元，较去年同期人民币417,024.19万元下降 4.54%，主要是由于本期海发宝诚融资租赁有限公司（原中远海运租赁有限公司）不纳入合并报表范围所致；剔除海发宝诚融资租赁有限公司不纳入合并报表范围影响因素，航运租赁业务收入和毛利均有同比上涨。 其中来自船舶租赁收入为人民币 117,463.64万元，较去年同期人民币 96,452.43万元上升 21.78%，主要是由于经营性租赁船队规模同比增加所致，二零二二年六月三十日，公司船舶经营租赁资产为 66.68亿元，同比增幅 88.22%。 其中来自集装箱租赁、管理及销售收入为人民币 280,643.73万元，较去年同期人民币 178,839.05万元上升 56.93%，主要因本期公司抓住市场行情，高位处置老旧退役箱，加强二手箱贸易以提升资产效益，退役箱和贸易箱的销售箱量以及销售单价同比增加所致。 2）营业成本 租赁业务营业成本主要包括自有船舶和集装箱的折旧及维护成本、出售约满退箱之账面净值及融资租赁业务承担的利息成本等。2022年上半年，本公司租赁业务营业成本为人民币 219,335.11万元，占本公司总成本的 22.07%，较去年同期人民币 206,881.50万元同比增加 6.02%。 2.集装箱制造业务分析 1）营业收入 2022年上半年，本公司集装箱制造业务实现营业收入为人民币 1,279,632.01万元，较去年同期人民币 1,460,909.82万元同比下降 12.41%。主要是由于随着集装箱市场保有量的增加以及集装箱周转效率的逐步恢复，新箱需求有所下降。本期集装箱累计销售 57.59万 TEU，较去年同期 72.19万TEU下降 20.23%。新箱价格从年初高位开始逐步回调，但上半年平均销售单价较同期仍有上涨。 2）营业成本 集装箱制造业务营业成本主要包括原材料成本、运输成本、职工薪酬以及折旧费等。 2022年上半年，本公司集装箱制造业务营业成本为人民币 1,071,800.93万元，较去年同期人民币 1,149,738.03万元同比下降 6.78%。主要系销量减少致材料、人工等生产成本相应减少。 3.投资管理业务分析 1）营业收入 2022年上半年，实现营业收入为人民币 10,078.99万元，较去年同期人民币 10,696.67万元同比下降 5.77%。 2）营业成本 2022年上半年，营业成本为人民币 2,232.50万元，较去年同期人民币 943.37万元同比增加136.65%。 3）投资收益 2022年上半年，本公司实现投资业务收益为人民币 103,339.16万元，较去年同期人民币111,877.22万元同比下降 7.63%，主要是由于联营单位业绩利润同比减少所致。 4）公允价值变动收益 2022年上半年，本公司实现公允价值变动收益-11,271.24万元，较去年同期人民币 11,274.50万元同比下降 199.97%，主要是由于持有的金融资产公允价值变动收益同比减少所致。 所得税： 截至 2022年 6月 30日，本公司及其他境内子公司所适用的企业所得税税率为 25%。 根据新所得税税法的有关规定，本公司就来源于境外子公司之利润应在其子公司宣告发放股利时缴纳企业所得税。根据有关规定，本公司按照其适用税率就境外子公司之利润缴纳所得税。 流动资金，财政资源及资本架构： 1、流动资金及借款分析 本公司流动资金的主要来源为经营业务的现金流量及短期银行贷款。本公司的现金主要用作运营成本支出、偿还贷款、新建造船舶、购置集装箱及支持本公司开展融资租赁业务。于本期间，本公司的经营现金流入净额为人民币 474,778.04万元。本公司于 2022年 6月 30日持有银行结余现金为人民币 1,413,694.66万元。 于 2022年 6月 30日，本公司的银行及其他类型借款合计人民币 7,512,588.53万元，到期还款期限分布在 2022年至 2036年期间，需分别于一年内还款为人民币 3,599,176.21万元，于第二年内还款为人民币 1,520,007.22万元，于第三年至第五年还款为人民 1,738,070.66万元及于五年后还款为人民币 655,334.44万元。 本公司的长期银行贷款主要用作开展融资租赁业务、购建船舶、采购集装箱以及收购股权。 于 2022年 6月 30日，本公司的长期银行及其他贷款有共值人民币 2,039,762.10万元的若干集装箱及船舶作为抵押物。 于 2022年 6月 30日，本公司持有应付债券共计人民币 1,550,000.00万元，公司债合计 800,000.00万元，债券募集资金用于归还到期债务。募集中期票据计人民币 150,000.00万元，债券募集资金中本公司的人民币定息借款为 1,414,600.00万元，美元定息借款 134,483.63万美元（相当于人民币902,573.45万元），浮动利率人民币借款为 583,130.85万元，浮动利率美元借款为 687,231.31万美元（相当于人民币 4,612,284.23万元）。本公司的借款以人民币或美元结算，而其现金及现金等价物主要以人民币及美元持有。 本公司预期日常的流动资金和资本开支等有关资金需要，可由本公司通过内部现金流量或外部融资应付。董事会将不时检查本公司营运的现金流量。本公司计划维持适当的股本及债务组合，以确保不时具备有效的资本架构。 2、债务比率分析 于 2022年 6月 30日，本公司的净负债比率为 275.32%，较 2021年 12月 31日增加 52.55%，主要由于本期 50亿元永续债到期还款，导致总权益减少。 3、外汇风险分析 于本期间，本公司当期产生汇兑收益 87,797.12万元，主要是由于本期美元汇率波动所致；外币报表折算差额增加归属于母公司股东权益为人民币 35,677.76万元。本公司未来将继续密切关注人民币及国际主要结算货币的汇率波动，降低汇率变动带来的影响，减少汇率敞口。 4、资本开支分析 截至 2022年 6月 30日，本公司用于添置集装箱、机器设备、船舶及其他开支为 199,824.41万元，用于购买融资租赁资产开支 385,702.89万元。 5、资本承担分析 于 2022年 6月 30日，本公司就已签订但未拨备之固定资产的资本承担为人民币 140,766.39万元，股权投资承担为人民币 21,736.25万元。 6、雇员、培训及福利 截至 2022年 6月 30日，本公司共有雇员 11,748人，本期间内雇员总人工费用（含员工酬金、福利费开支、社会保险费等）约为人民币 135,278.75万元（含外包劳务人员开支）。 薪酬管理作为最有效的激励手段和企业价值分配形式之一，遵循总量控制原则、贡献价值原则、内部公平原则、市场竞争原则及可持续发展原则。公司高管按照“契约化管理、差异化薪酬”的原则引入并实施了职业经理人制度管理，强化了基于业绩管理的激励和约束机制。公司员工实施的全面薪酬体系主要由薪金、福利两个方面组成：1、薪金，包含岗位/职务薪金、绩效薪金、专项奖励、津贴等。2、福利，国家规定的社会保险、住房公积金及企业自设的福利项目。 为配合公司人力资源管理改革，服务人才开发和培养工作，公司构建了员工培训体系；以需求识别为前提，以权责划分为支撑，以清单管理为方法，优化培训内容和实施体系，提升培训资源配置的有效性、员工培训参与度及满意度。基于培训体系，策划并实施了针对不同类型业务及岗位的培训项目，覆盖转型创新、行业拓展、管理能力、金融业务、风险管理、安全及个人素养等各类内容。 此外，公司通过实施股票期权激励计划，进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司高级管理人员、核心及骨干人员的积极性，促进业务创新与拓展，促使公司长远战略目标的实现，从而实现股东价值的最大化和国有资产保值增值。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业收入变动原因说明：营业收入同比变动-19.81%，主要原因见分部运营情况分析。 营业成本变动原因说明：营业成本同比变动-15.54%，主要原因见分部运营情况分析。 毛利变动原因说明：由于上述原因，本公司本期实现毛利 325,341.30万元。 销售费用变动原因说明：销售费用同比变动 238.25%，主要是市场对集装箱需求减少，导致堆存集装箱的场地租赁费和集装箱保管费上升所致。 财务费用变动原因说明：财务费用同比变动-94.97%，主要是汇率波动导致的汇兑收益增加所致。 研发费用变动原因说明：研发费用同比变动 233.34%，主要是研发人员工资薪酬同比增加所致。 其他收益变动原因说明：其他收益同比变动 354.52%，主要是本期收到安商育商扶持资金所致。 公允价值变动收益变动原因说明：公允价值变动收益同比变动-199.97%，主要是持有的金融资产公允价值变动收益同比减少所致。 资产处置收益变动原因说明：资产处置收益同比变动 493.05%，主要是报废处置旧箱同比增加所致。 营业外支出变动原因说明：营业外支出同比变动-77.62%，主要是捐赠支出同比减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动的现金净流入金额同比变动 312,112.58万元。主要是本公司来自经营活动的现金流继续保持稳定增长态势。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额同比变动 1,031,124.73万元，主要是本期海发宝诚融资租赁有限公司（原：中远海运租赁有限公司）不再纳入合并范围以及本公司根据市场情况放缓船舶及集装箱租赁业务投资节奏所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额同比减少1,677,413.84万元，主要系本公司加强债务管理，有序安排投资，减少对外融资需求所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 1：交易性金融资产：较期初变动-100,829.70万元（-93.91%），主要由于本期理财产品赎回所致。 2：应收账款：较期初变动 207,820.16万元（152.47%），主要由于集装箱订单需求放缓，今年对外部客户的销售款回收信用期比去年年底略有加长所致。 3：预付账款：较期初变动 37,506.27万元（51.96%），主要由于集装箱制造板块预付材料款增加所致。 4：其他应收款：较期初变动 17,356.19万元（154.40%），主要由于应收联合营公司股利增加所致。 5：其他流动资产：较期初变动-41,050.74万元（-61.31%），主要由于待抵扣进项税款减少所致。 6：递延所得税资产：较期初变动 2,997.87万元（72.85%），主要由于投资合伙企业确认的递延所得税资产增加所致。 7：短期借款：较期初变动-1,074,598.17万元（-40.68%），主要由于本期大量归还到期借款所致。 8：预收款项：较期初变动 37,239.34万元（1,670.87%），主要由于本期预收集装箱租赁收入款同比增加所致。 9：其他应付款：较期初变动 290,168.97万元（285.79%），主要是根据股东大会分红决议确认应付股利所致。 10：应付债券：较期初变动 300,000.00万元（60.00%），主要由于本期发行公司债券 30亿元所致。 11：递延收益：较期初变动 1,460.77万元（66.06%），主要由于本期收到与资产相关的政府补助所致。 12： 其他权益工具：较期初变动-500,000.00万元（-100.00%），主要由于本期归还 50亿永续债所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 744.90（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为 56.58%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:亿元币种:人民币
其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至 2022年 06月 30日，公司对外股权投资的账面价值为人民币 2,452,952.27万元，较期初增加人民币 5,845.21万元，增加 0.24%，主要系联营公司投资收益增加所致。 2022年 1-6月，对外股权确认的投资收益为人民币 101,251.43万元，较上年同期减少 13,685.59万元。主要系联营单位业绩利润同比下降所致。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
(五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 对于本公司及子公司投资的结构化主体，本公司综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，将满足条件的结构化主体纳入合并报表范围。报告期内，本公司及子公司投资德邦证券中远海发 1号单一资产管理计划、德邦证券中海投资 1号单一资产管理计划、德邦证券远海上投 1号单一资产管理计划，并对其实施控制，故将其纳入合并财务报表的合并范围。 截至报告期末，本公司纳入合并报表范围的结构化主体共计 3个，合计净资产金额人民币387,957,624.07元。纳入合并范围的结构化主体情况如下： 单位：元币种：人民币
五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济风险 目前，世界大变局加速深刻演变，全球动荡和风险点增多，国际形势波谲云诡、周边环境复杂敏感、改革发展稳定任务艰巨繁重，可以预料和难以预料的风险挑战更多更大。公司以集装箱制造、集装箱租赁、航运租赁业务链为核心，以投资为支撑，致力于产融投一体化业务发展，业务网络遍布境内外，与中国及世界宏观经济环境有较大关联。为应对宏观经济不确定性，公司已建立并在逐步完善风险监测及管理体系，力争保障运营及资产安全。 2、信用风险 信用风险，是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或交易对手信用状况发生不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。公司信用风险主要因经营租赁、保理、集装箱生产与销售、以及固定收益类金融产品投资等业务而产生。公司已建立和执行较完善的信用风险管理体系，包括根据公司风险偏好设定年度信用风险限额指标、并对信用风险限额执行情况进行动态监测与预警，建立和实施信用风险管理系列制度等。 3、市场风险 由于利率、汇率、权益或固定收益产品价格等不利变动导致公司遭受非预期损失的风险。公司逐步建立并不断完善市场风险管理机制，制定市场风险管理政策、定性和定量监测标准，优化市场风险监测指标，明确市场风险相关职能部门的管理职责及分工。 4、资金流动性风险 公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。根据公司战略、业务结构、风险状况和市场环境等因素，在充分考虑其他风险对流动性的影响和公司整体风险偏好的基础上，确定流动性风险偏好和风险容忍度，逐步建立流动性风险限额管理制度；通过定期评估、监测以及建立资金安全防火墙等措施，有效防范流动性风险。 5、战略风险 战略风险是指公司因内、外部环境的不确定性而导致战略的选择和实施的实际结果与战略预期目标存在偏差的可能性。公司建立并不断完善战略风险管理的工作程序，识别、分析和监控战略风险。在充分考虑公司的市场环境、风险偏好、资本状况等因素的基础上，制定战略规划，并定期审视战略规划，强化战略规划的执行。 6、公司层面集中度风险 公司内各所属单位单个风险或风险组合在公司层面聚合后，可能直接或间接导致公司的单一类型的集中度增加或者集聚。公司根据总体风险偏好和容忍度、资本和资产负债规模、行业类别、交易对手特点、交易风险等级（信用评级等）等因素，设定公司层面的集中度风险限额，实施集中度风险限额管理。 7、行业竞争风险 公司开展的集装箱制造、集装箱租赁、航运租赁业务，在租金、租约条款、产品价格、客户服务及可靠性等方面均会存在一定竞争。公司将发挥航运物流产业优势，探索基于集装箱的金融科技，打通货流、资金流、信息流，赋能航运物流生态，增强产业链黏性，为客户创造价值。以市场化机制、专业化优势、国际化视野，打造具有中远海运特色、全球一流的卓越航运产融运营商，积极应对市场竞争。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2022年 6月 16日，公司董事长王大雄先生及董事、副总经理徐辉先生均因年龄原因，向董事会递交辞呈。6月 16日，张铭文先生经公司董事长提名及董事会审议通过后聘任为公司总经理；6月 30日，经公司 2021年年度股东大会审议通过，张铭文先生正式任公司董事。（上交所公告编号：2022-041、2022-042） 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 公司下属东方国际集装箱（连云港）有限公司、东方国际集装箱（广州）有限公司、东方国际集装箱（锦州）有限公司、寰宇东方国际集装箱（启东）有限公司、寰宇东方国际集装箱（宁波）有限公司、寰宇东方国际集装箱（青岛）有限公司属于重点排污单位，其相关排污信息见下表： 排污信息情况表
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