[中报]中加改革 (001537): 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:中加改革 : 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:中加基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2022年08月30日 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月29日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年1月1日起至2022年6月30日止。中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 1.2目录 §1重要提示及目录.........................................................................................................................................2 1.1重要提示.............................................................................................................................................2 1.2目录.....................................................................................................................................................3 §2基金简介.....................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况.....................................................................................................................................5 2.2基金产品说明.....................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................................5 2.4信息披露方式.....................................................................................................................................6 2.5其他相关资料.....................................................................................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................................6 3.2基金净值表现.....................................................................................................................................7 §4管理人报告.................................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况.............................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......................................13 §5托管人报告...............................................................................................................................................13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............145.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................14§6半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................................14 6.1资产负债表.......................................................................................................................................14 6.2利润表...............................................................................................................................................16 6.3净资产（基金净值）变动表...........................................................................................................18 6.4报表附注...........................................................................................................................................20 §7投资组合报告...........................................................................................................................................48 7.1期末基金资产组合情况...................................................................................................................48 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................48 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................................49 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................................51 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................................55 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................557.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......................557.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................557.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................................557.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................55 7.12投资组合报告附注.........................................................................................................................56 §8基金份额持有人信息...............................................................................................................................56 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................56 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................57 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 §9开放式基金份额变动...............................................................................................................................57 §10重大事件揭示.........................................................................................................................................57 10.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................................57 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................................58 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................58 10.4基金投资策略的改变.....................................................................................................................58 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................58 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................58 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................58 10.8其他重大事件.................................................................................................................................60 §11影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................60 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................................60 11.2影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................60 §12备查文件目录.........................................................................................................................................60 12.1备查文件目录.................................................................................................................................60 12.2存放地点.........................................................................................................................................61 12.3查阅方式.........................................................................................................................................61 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
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3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生额）。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司，成立于2013年3月27日，是第三批银行系基金公司，注册资本为4.65亿元人民币，注册地为北京，股权比例为：北京银行股份有限公司44%、加拿大丰业银行28%、北京乾融投资（集团）有限公司12%、中地种业（集团）有限公司6%、有研科技集团有限公司5%、绍兴越华开发经营有限公司5%。 本报告期内，本基金管理人共管理七十二只基金，分别是中加货币市场基金（A/C）、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加纯债债券型证券投资基金、中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金、中加心享灵活配置混合型证券投资基金(A/C)、中加丰润纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加丰尚纯债债券型证券投资基金、中加丰泽纯债债券型证券投资基金、中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加丰享纯债债券型证券投资基金、中加丰裕纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 纯债定期开放债券型发起式证券投资基金（A/C）、中加颐享纯债债券型证券投资基金、中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加颐慧三个月定期开放债券型发起式证券投资基金（A/C）、中加心悦灵活配置混合型证券投资基金（A/C）、中加紫金灵活配置混合型证券投资基金（A/C）、中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资基金、中加颐信纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加颐睿纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加转型动力灵活配置混合型证券投资基金（A/C）、中加颐合纯债债券型证券投资基金、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金、中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加颐智纯债债券型证券投资基金、中加瑞利纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加瑞鑫纯债债券型证券投资基金、中加裕盈纯债债券型证券投资基金、中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加恒泰三个月定期开放债券型证券投资基金、中加颐瑾六个月定期开放债券型发起式证券投资基金（A/C）、中加民丰纯债债券型证券投资基金、中加享利三年定期开放债券型证券投资基金、中加享润两年定期开放债券型证券投资基金、中加优选中高等级债券型证券投资基金（A/C）、中加科盈混合型证券投资基金（A/C）、中加优享纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加瑞享纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加安瑞稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、中加科丰价值精选混合型证券投资基金、中加中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金(A/C)、中加核心智造混合型证券投资基金(A/C)、中加优势企业混合型证券投资基金(A/C)、中加安瑞平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、中加博裕纯债债券型证券投资基金、中加新兴成长混合型证券投资基金(A/C)、中加中证500指数增强型证券投资基金(A/C)、中加科享混合型证券投资基金（A/C）、中加瑞合纯债债券型证券投资基金、中加新兴消费混合型证券投资基金（A/C）、中加穗盈纯债债券型证券投资基金、中加聚隆六个月持有期混合型证券投资基金(A/C)、中加丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中加科鑫混合型证券投资基金(A/C)、中加中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金、中加聚优一年定期开放混合型证券投资基金（A/C）、中加消费优选混合型证券投资基金（A/C）、中加喜利回报一年持有期混合型证券投资基金（A/C）、中加优悦一年定期开放债券型证券投资基金、中加科瑞混合型证券投资基金（A/C）、中加中债-1-5年政策性金融债指数证券投资基金、中加邮益一年持有期混合型证券投资基金（A/C）、中加龙头精选混合型证券投资基金（A/C）、中加低碳经济六个月持有期混合型证券投资基金（A/C）、中加量化研选混合型证券投资基金（A/C）、中加恒享三个月定期开放债券型证券投资基金、中加聚享增盈债券型证券投资基金（A/C）、中加瑞鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金（A/C）、中加安盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中加中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金。 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
期。 2、离任日期说明：无。 3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4、本基金无基金经理助理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金交易过程中严格遵守《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》，对买卖债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，本基金的基金管理人不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2022年上半年是全球宏观经济错综复杂一段时期。一季度，通胀、美联储加息、地缘政治等不利因素短期对风险资产尤其是成长性行业都较为不利，由于对中长期行业增速有一定的质疑，使得市场对成长行业的发展产生了疑问，所以快速杀估值是一个直接的表现。短期看，由于上游大宗商品价格持续超预期，对整体经济无论是投资还是消费都产生一定的负面影响，对中游制造业利润更是产生较大不确定性。?中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 进入二季度后，策略上我们看年初压制风险偏好的地缘政治、加息、疫情等因素的边际影响是逐步减弱的，在经历了上述多重不利因素影响的杀跌后，即便考虑到疫情带来的中短期影响对企业业绩的下修，成长行业尤其是最受疫情影响的新能源汽车产业链估值已经非常便宜。虽然短期行业恢复仍需时间，但也到了可以战略配置的阶段。另外，以光伏储能为代表的发电侧环节相对表现较好，主要源于各国对能源自主可控需求的增加。 改革红利在一季度跌幅较大除了新能源行业本身受到宏观环境不利影响及大宗挤占制造业利润的不利影响外，中小市值股票的负贡献也是比较明显。但产品选择的中小市值标的大多是细分行业的龙头，从业绩和订单上看基本没有受到太大影响，主要是估值负贡献较多。随着宏观环境边际转暖及疫情好转，业绩订单依旧有较强的保证。 总结上半年，一季度的行业的大幅回撤是没有预料到的，即便考虑到传统能源问题，我们还是认为因为能源自主和需求是对新能源制造行业的利好，忽略了市场对行业短期波动而大幅修正估值的负面影响。到半年度来看，整个新能源行业又出现了这个情况，业绩订单持续向上但估值也已经较为合理，这个时候我们认为，重点配置掌握供应链能力较强的行业龙头是优先选择。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中加改革红利混合基金份额净值为1.4375元，本报告期内，基金份额净值增长率为-19.05%，同期业绩比较基准收益率为-4.67%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，在成长行业在调整业绩预期后且估值基本合理的情况下，我们认为能源资源自主可控、自我循环的趋势是不会停止的，依然继续看好新型电力系统（清洁能源基础电力+可再生能源）等先进制造业等在产业变革下能持续高速发展的行业。另外我们中长期仍旧看好电子半导体（智能化）、医药（合成生物）等行业，虽然涨幅相对落后，但仍可积极进行布局，尤其是和智能化汽车相关的半导体标的仍有渗透率快速提升的逻辑。考虑未来市场将以更严苛的眼光要求上市公司估值和业绩匹配度，以更合适的价格选择上述行业中拥有技术壁垒且业绩稳定的优质公司。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司成立估值小组和风险内控小组。公司负责人（或其指定管理人员）任估值小组负责人，成员由固定收益部负责人、投资研究部门相关业务负责人、运营保障部门负责人、基金会计人员、投资研究相关人员组成（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 责人，成员包括风险管理部门、监察稽核部门相关人员、交易员组成（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司、中债金融估值中心有限公司签订三方协议，采用中债金融估值中心有限公司提供的估值数据对银行间债券进行估值；与中证指数有限公司签订协议，采用其提供的估值数据对交易所债券进行估值。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日该次单位可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定； 6、自2022年1月1日至2022年6月30日止期间，本基金未实施利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形，本基金本报告期内发生连续二十个工作日基金资产净值低于人民币五千万元的情形，截至本报告期末本基金资产净值仍不满五千万元。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
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6.2利润表 会计主体：中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
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会计主体：中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 夏英 陈昕 陈昕 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")依据中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")于2015年6月17日证监许可[2015]1270号《关于准予中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中加基金管理有限公司(以下简称"中加基金")依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则和《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式混合型基金，存续期限为不定期。本基金的管理人为中加基金，托管人为招商银行股份有限公司(以下简称"招商银行")。 本基金通过中加基金及北京银行股份有限公司(以下简称"北京银行")、招商银行、河北银行股份有限公司、光大银行股份有限公司和中信证券股份有限公司等的代销网点公开发售，募集期为2015年6月30日至2015年8月7日。本基金于2015年8月13日成立，成立之日基金实收份额为227,515,031.55份(含利息转份额人民币56,141.92元)，发行中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 价格为人民币1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款，货币市场工具等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但必须符合中国证监会的相关规定)。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2022年6月30日的财务状况、2022年1月1日至2022年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明除下文6.4.5.1会计政策变更的说明中涉及的变更外，本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1会计年度 本基金财务报表的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的编制期间为2022年1月1日至2022年6月30日止。 6.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 6.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (一)金融资产的分类 本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。 本基金持有的股票投资及债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。 本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： 1.本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；2.该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本基金可以将本应以摊余成本计量的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。 本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。 (二)金融负债的分类 本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 2.以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (一)金融工具的初始确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 (二)金融工具的后续计量 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。 2.以摊余成本计量的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。 3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。 4.以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 (三)金融工具的终止确认 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： 1.收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 2.该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 3.该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： 4.所转移金融资产的账面价值； 5.因转移金融资产而收到的对价。 金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。 (四)金融工具的减值 本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：1.以摊余成本计量的金融资产 本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。 预期信用损失的计量 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。 信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。 整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。 未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 对于应收账款，本基金始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。 除应收账款外，本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备： 1.该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或 2.该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 核销 如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。 但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则（未完）  |