[中报]民生量化中国 (002449): 民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告

时间:2022年08月30日 03:20:46 中财网

原标题:民生量化中国 : 民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告




民生加银量化中国灵活配置混合型证券投
资基金
2022年中期报告

2022年6月30日










基金管理人:民生加银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2022年8月30日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自2022年1月1日起至2022年6月30日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................... 2 1.1 重要提示 .................................................................. 2 1.2 目录 ...................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................ 5 2.1 基金基本情况 .............................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................. 6 §4 管理人报告 .............................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 13 §5 托管人报告 ............................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 13 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .......................................... 13 6.1 资产负债表 ............................................................... 13 6.2 利润表 ................................................................... 15 6.3 净资产(基金净值)变动表 ................................................. 16 6.4 报表附注 ................................................................. 19 §7 投资组合报告 ........................................................... 41 7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................... 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 44 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................ 44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 44 7.12 投资组合报告附注 ........................................................ 44 §8 基金份额持有人信息 ..................................................... 45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 45 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况.................. 45 §9 开放式基金份额变动 ..................................................... 46 §10 重大事件揭示 .......................................................... 46 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................... 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 46 10.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 47 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 47 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 47 10.8 其他重大事件 ............................................................ 50 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ................... 51 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................ 51 §12 备查文件目录 .......................................................... 51 12.1 备查文件目录 ............................................................ 51 12.2 存放地点 ................................................................ 51 12.3 查阅方式 ................................................................ 52
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金
基金简称民生加银量化中国混合
基金主代码002449
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2016年5月19日
基金管理人民生加银基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总 额2,618,114.07份
基金合同存续期不定期
2.2 基金产品说明

投资目标本基金主要通过建立量化投资模型,采用量化手段,在严格控制 下行风险的前提下,力争实现超越业绩比较基准的持续稳健收 益。
投资策略本基金管理人主要采用自主研发的量化模型来进行投资管理。首 先通过量化资产配置模型确定股票、债券以及现金等各类金融工 具的大资产配置比例;其次通过量化择股模型和量化择时模型等 模型相结合的方式,精选投资个股;最后通过量化风险模型来动 态调整投资组合,以期达到投资策略的多元化,降低组合的波 动,从而力争实现投资目标。
业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+中证国债指数收益率×40%
风险收益特征本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型 基金和货币市场基金、但低于股票型基金,属于证券投资基金中 的中高预期风险和中高预期收益基金。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 民生加银基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名刘静李申
 联系电话010-68960037021-60637102
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话400-8888-388021-60637111 
传真0755-23999800021-60635778 
注册地址深圳市福田区莲花街道福中三路 2005号民生金融大厦13楼13A北京市西城区金融大街25号 
办公地址深圳市福田区莲花街道福中三路 2005号民生金融大厦13楼13A北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 
邮政编码518038100033 
法定代表人张焕南田国立 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址http://www.msjyfund.com.cn
基金中期报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构民生加银基金管理有限公司深圳市福田区莲花街道福中三 路2005号民生金融大厦13楼 13A
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标报告期(2022年1月1日-2022年6月30日)
本期已实现收益381,659.31
本期利润13,409.45
加权平均基金份额本期利润0.0049
本期加权平均净值利润率0.40%
本期基金份额净值增长率0.63%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2022年6月30日)
期末可供分配利润739,937.99
期末可供分配基金份额利润0.2826
期末基金资产净值3,358,052.06
期末基金份额净值1.283
3.1.3 累计期末指标报告期末(2022年6月30日)
基金份额累计净值增长率28.30%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即06月30 日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净 值增长份额净值 增长率标业绩比较 基准收益业绩比较基准 收益率标准差①-③②-④
 率①准差②率③  
过去一个月4.73%0.44%5.67%0.64%-0.94%-0.20%
过去三个月7.54%0.46%4.22%0.85%3.32%-0.39%
过去六个月0.63%0.48%-4.77%0.87%5.40%-0.39%
过去一年7.54%0.56%-6.42%0.75%13.96%-0.19%
过去三年43.19%0.76%17.51%0.75%25.68%0.01%
自基金合同生效 起至今28.30%0.84%40.57%0.71%- 12.27%0.13%
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率*60%+中证国债指数收益率*40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:本基金合同于2016年5月19日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司(以下简称“公司”)是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会[2008]1187号文批准,于2008年11月3日在深圳正式成立,2012年注册资本增加至3亿元人民币。
基金管理情况:截至2022年6月30日,民生加银基金管理有限公司管理95只开放式基金:民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银智造2025灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债 1-3年农发行债券证券投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、民生加银聚享39个月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置6个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银丰鑫债券型证券投资基金、民生加银龙头优选股票型证券投资基金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银中债 1-5年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、民生加银聚利 6个月持有期混合型证券投资基金、民生加银新动能一年定期开放混合型证券投资基金、民生加银高等级信用债债券型证券投资基金、民生加银家盈 6个月持有期债券型证券投资基金、民生加银嘉益债券型证券投资基金、民生加银瑞盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银医药健康股票型证券投资基金、民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银新兴产业混合型证券投资基金、民生加银成长优选股票型证券投资基金、民生加银恒泽债券型证券投资基金、民生加银中证200指数增强型发起式证券投资基金、民生加银质量领先混合型证券投资基金、民生加银汇智 3个月定期开放债券型证券投资基金、民生加银稳健配置6个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银价值发现一年持有期混合型证券投资基金、民生加银瑞利混合型证券投资基金、民生加银内核驱动混合型证券投资基金、民生加银价值优选 6个月持有期股票型证券投资基金、民生加银周期优选混合型证券投资基金、民生加银稳健配置 9个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金、民生加银中证 500指数增强型发起式证券投资基金、民生加银康泰养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银新能源智选混合型发起式证券投资基金、民生加银中证 800指数增强型发起式证券投资基金、民生加银聚优精选混合型证券投资基金、民生加银核心资产股票型证券投资基金、民生加银优享 6个月定期开放混合型基金中基金(FOF-LOF)、民生加银中债 3-5年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银积极配置 6个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银双核动力混合型证券投资基金、民生加银恒祥债券型证券投资基金、民生加银中证企业核心竞争力50交易型开放式指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
蔡晓本基金基2016年5-18年中国科学院半导体研究所微电子与固体
 金经理月19日  电子学硕士,18年证券从业经历。曾在中 信建投证券、新华资产管理公司研究部担 任研究员,在建信基金管理公司研究部担 任总监助理、策略组长、专户投委会成员。 2014年10月加入民生加银基金管理有限 公司,现任基金经理。自2016年5月起 至今担任民生加银量化中国灵活配置混 合型证券投资基金基金经理;自 2017年 6月至今担任民生加银中证港股通高股 息精选指数证券投资基金基金经理;自 2018年 3月至今担任民生加银研究精选 灵活配置混合型证券投资基金基金经理; 自 2021年 12月至今担任民生加银养老 服务灵活配置混合型证券投资基金基金 经理。自2016年1月至2021年4月担任 民生加银中证内地资源主题指数型证券 投资基金基金经理;自 2021年 3月至 2022年 6月担任民生加银聚利 6个月持 有期混合型证券投资基金基金经理。
刘昊本基金基 金经理2020年9 月9日-8年中央财经大学财政学硕士,8年证券从业 经历。曾就职于五矿国际信托有限公司信 托业务三部任信托助理;方正富邦基金管 理有限公司交易部任债券交易员;中信证 券股份有限公司资产管理部任债券交易 员。2018年 8月加入民生加银基金管理 有限公司,曾任固定收益部基金经理助 理,现任基金经理。自2020年7月至今 担任民生加银新战略灵活配置混合型证 券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放 债券型证券投资基金基金经理;自 2020 年 8月至今担任民生加银恒裕债券型证 券投资基金基金经理;自2020年9月至 今担任民生加银量化中国灵活配置混合 型证券投资基金、民生加银新动力灵活配 置混合型证券投资基金基金经理;自 2020年12月至今担任民生加银恒泽债券 型证券投资基金基金经理;自 2021年 3 月至今担任民生加银瑞利混合型证券投 资基金基金经理;自2021年7月至今担 任民生加银鑫享债券型证券投资基金基 金经理。自2021年4月至2021年11月 担任民生加银润利混合型证券投资基金 基金经理;自2020年 11月至2022年 5 月担任民生加银康利混合型证券投资基 金基金经理。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率进行分析,对连续四个季度期间内不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2022年上半年,受疫情扩散、地缘政治冲突持续、供应链紊乱、海外通胀高位运行等多因素影响,经济发展持续面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,下行压力较大。对此,我国坚持动态清零,有效控制疫情扩散,并及时加大稳健货币政策实施力度,从总量和结构两方面支持实体经济。通胀方面,由于疫情影响消费场景,CPI维持低位;整体通胀压力可控。上半年,流动性整体宽裕,债券整体呈现震荡格局,其中短端表现好于长端。本报告期内,本组合以利率债配置为主,并提升了杠杆进行套息操作,保障组合的流动性与安全性。

权益投资方面,2022年上半年,市场遇到重重挑战,一季度层层下探,但最终依靠自身坚韧的基本面,在二季度层层向上突破。市场的核心矛盾也从单纯的防御性质,转向可积极有为的偏进取的结构性机会性质。本基金采用量化策略,基于宏观流动性、中观行业景气度以及微观个股基本面的判断,进行动态仓位调整、优化行业配置、精选优质个股。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.283元;本报告期基金份额净值增长率为 0.63%,业绩比较基准收益率为-4.77%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,预计宏观政策仍将保持连续性、针对性,以就业为重点,坚持高质量发展的原则,不搞“大水漫灌”;同时,随着各地常态化核酸机制的建立,防控经验的不断丰富,预计疫情对经济的负面影响将逐步降低。在前期稳增长政策的推动下,预计经济将呈复苏格局。由于经济恢复的基础还不牢固,货币政策将加大对实体经济的支持力度,流动性大概率保持合理充裕。我们认为债市将维持震荡格局,其走势将取决于经济复苏的斜率。

2022年下半年,大体的宏观经济形势是海外的类衰退预期增强,国内复苏态势进一步巩固。

国内权益市场受到上半年既有因素,如美联储紧缩、俄乌战争、新冠疫情反复、房地产波动、能源及商品价格高位等的影响将减弱。总的来说,市场将走出偏悲观的防御性状态,进一步巩固上行的趋势,应当更多地以偏积极的进取心抓好结构性机会,当然也要合理兼顾防御。本基金将继续优化量化策略,基于宏观流动性、中观行业景气度以及微观个股基本面的判断,进行动态仓位调整、优化行业配置、精选优质个股。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展,已通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式,谨慎合理地制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;并建立了负责估值工作决策和执行的专门机构即估值委员会,组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公司领导、运营管理部、交易部、研究各部门、投资各部门、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究各部门参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定,本基金本报告期可不进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

本报告期内本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,本基金管理人已按照规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期,本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2022年6月30日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2022年6月30日上年度末 2021年12月31日
资 产:   
银行存款6.4.7.1211,378.961,522,659.89
结算备付金 440.011,844.55
存出保证金 246.8924,209.74
交易性金融资产6.4.7.23,163,827.421,931,328.28
其中:股票投资 947,347.80846,002.78
基金投资 --
债券投资 2,216,479.621,085,325.50
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中:债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款 --
应收股利 --
应收申购款 2,307.43456.21
递延所得税资产 --
其他资产6.4.7.8-17,990.69
资产总计 3,378,200.713,498,489.36
负债和净资产附注号本期末 2022年6月30日上年度末 2021年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 --
应付赎回款 3,248.944,067.94
应付管理人报酬 1,628.521,752.43
应付托管费 271.45292.05
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债6.4.7.914,999.7435,316.93
负债合计 20,148.6541,429.35
净资产:   
实收基金6.4.7.102,618,114.072,711,461.10
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12739,937.99745,598.91
净资产合计 3,358,052.063,457,060.01
负债和净资产总计 3,378,200.713,498,489.36
注: (1)报告截止日2022年6月30日,基金份额净值1.283元,基金份额总额2,618,114.07份。

(2)以上比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示:上年度末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额,上年度末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。

6.2 利润表
会计主体:民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2022年1月1日至2022年6月30日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2022年1月1日至2022 年6月30日上年度可比期间 2021年1月1日至2021年 6月30日
一、营业总收入 40,637.1811,019,245.19
1.利息收入 2,133.943,807,701.13
其中:存款利息收入6.4.7.132,133.9436,175.64
债券利息收入 -2,863,341.15
资产支持证券利息 收入 -708,027.83
买入返售金融资产 收入 -200,156.51
证券出借利息收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-” 填列) 405,624.4827,621,876.19
其中:股票投资收益6.4.7.14388,469.4930,250,538.06
基金投资收益 --
债券投资收益6.4.7.1512,781.69-3,280,992.84
资产支持证券投资 收益6.4.7.16--76.71
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.194,373.30652,407.68
以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益 --
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列)6.4.7.20-368,249.86-21,000,721.31
4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) --
5.其他收入(损失以“-” 号填列)6.4.7.211,128.62590,389.18
减:二、营业总支出 27,227.731,985,502.04
1.管理人报酬6.4.10.2.110,038.301,014,746.00
2.托管费6.4.10.2.21,673.04169,124.33
3.销售服务费6.4.10.2.3--
4.投资顾问费6.4.10.2.1.1--
5.利息支出 -103,335.46
其中:卖出回购金融资产 支出 -103,335.46
6.信用减值损失6.4.7.22--
7.税金及附加 -10,078.71
8.其他费用6.4.7.2315,516.39688,217.54
三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 13,409.459,033,743.15
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以 “-”号填列) 13,409.459,033,743.15
五、其他综合收益的税后 净额 --
六、综合收益总额 13,409.459,033,743.15
注:以上比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的利润表格式的要求进行列示:上年度可比期间利润表中“交易费用”项目与“其他费用”项目的“本期”金额合并列示在本期利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”金额。
6.3 净资产(基金净值)变动表
会计主体:民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2022年1月1日至2022年6月30日
单位:人民币元

项目本期 2022年1月1日至2022年6月30日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期 期末净资 产(基金 净值)2,711,461.10-745,598.913,457,060.01
加:会计 政策变更----
前期 差错更正----
其他----
二、本期 期初净资 产(基金 净值)2,711,461.10-745,598.913,457,060.01
三、本期 增减变动 额(减少 以“-”号 填列)-93,347.03--5,660.92-99,007.95
(一)、综 合收益总 额--13,409.4513,409.45
(二)、本 期基金份 额交易产 生的基金 净值变动 数 (净值减 少以“-” 号填列)-93,347.03--19,070.37-112,417.40
其中:1. 基金申购 款301,879.28-68,183.58370,062.86
2. 基金赎回 款-395,226.31--87,253.95-482,480.26
(三)、本 期向基金 份额持有 人分配利 润产生的 基金净值 变动(净 值减少以 “-”号填 列)----
(四)、其 他综合收----
益结转留 存收益    
四、本期 期末净资 产(基金 净值)2,618,114.07-739,937.993,358,052.06
项目上年度可比期间 2021年1月1日至2021年6月30日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期 期末净资 产(基金 净值)444,938,659.36-63,629,220.76508,567,880.12
加:会计 政策变更----
前期 差错更正----
其他----
二、本期 期初净资 产(基金 净值)444,938,659.36-63,629,220.76508,567,880.12
三、本期 增减变动 额(减少 以“-”号 填列)-365,132,615.07--48,216,529.36-413,349,144.43
(一)、综 合收益总 额--9,033,743.159,033,743.15
(二)、本 期基金份 额交易产 生的基金 净值变动 数 (净值减 少以“-” 号填列)-365,132,615.07--57,250,272.51-422,382,887.58
其中:1. 基金申购 款43,010,591.06-7,346,481.4350,357,072.49
2. 基金赎回-408,143,206.13--64,596,753.94-472,739,960.07
    
(三)、本 期向基金 份额持有 人分配利 润产生的 基金净值 变动(净 值减少以 “-”号填 列)----
(四)、其 他综合收 益结转留 存收益----
四、本期 期末净资 产(基金 净值)79,806,044.29-15,412,691.4095,218,735.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可【2016】246号《关于准予民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准,由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发售募集。基金合同于2016年5月19日正式生效,首次设立募集规模为247,802,341.95份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司,注册登记机构为民生加银基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的衍生工具(权证、股指期货及其他经中国证监会允许投资的衍生工具等),股票(含中小板、创业板及其他经中国证级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、中小企业私募债券、证券公司发行的短期公司债券、并购重组私募债及其他经中国证监会允许投资的债券等)、资产支持证券、债券回购、质押及买断式回购、银行存款等固定收益类资产以及现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的0%-95%。基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×60%+中证国债指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制,同时,在信息披露和估值方面,也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2022年06月30日的财务状况以及2022年01月01日至2022年06月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述变更后的会计政策外,本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工具的合同。

本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产; (2) 金融负债分类
除了由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外,本基金的金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。

6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,以及不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益。

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关交易费用计入其初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,采用公允价值进行后续计量,所有公允价值变动计入当期损益。

对于以摊余成本计量的金融资产,采用实际利率法确认利息收入,其终止确认、修改或减值产生的利得或损失,均计入当期损益。

本基金以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项,本基金运用简化计量方法,按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产,本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加,如果信用风险自初始确认后未显著增加,处于第一阶段,本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备,并按照账面余额和实际利率计算利息收入;如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备,并按照账面余额和实际利率计算利息收入;如果初始确认后发生信用减值的,处于第三阶段,本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备,并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础,通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括:通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值,以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时,该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时,本基金直接减记该金融资产的账面余额。

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该收取金融资产现金流量的权利已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认。

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(含交易性金融负债和衍生金融负债),按照公允价值进行后续计量,所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满,则对金融负债进行终止确认。

6.4.4.3 收入/(损失)的确认和计量
(1) 对于以摊余成本计量的金融资产,采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关税费后的净额确认利息收入,计入当期损益。处置时,其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。

(2) 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债权投资的,在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益,扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益;除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。

立;2)与股利相关的经济利益很可能流入企业;3)股利的金额能够可靠计量。

(3) 其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
新金融工具准则
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》(统称“新金融工具准则”)、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法律法规的要求,本基金自 2022年 1月 1日开始按照新金融工具准则进行会计处理,根据衔接规定,对可比期间信息不予调整,首日执行新金融工具准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。

新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式,确定了三个主要的计量类别:摊余成本;以公允价值计量且其变动计入其他综合收益;以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金考虑自身业务模式,以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。

新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”,适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。

本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中,并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中,不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。

“信用减值损失”项目,反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中,其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。

6.4.6.2 增值税、企业所得税
自 2016年 5月 1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,并自 2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务,以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

6.4.6.3 个人所得税
自2013年1月1日起,证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额;上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。自2015年9月8日起,持股期限超过1年的, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位:人民币元

项目本期末 2022年6月30日
活期存款211,378.96
等于:本金211,323.23
加:应计利息55.73
减:坏账准备-
定期存款-
等于:本金-
加:应计利息-
减:坏账准备-
其中:存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于:本金-
加:应计利息-
减:坏账准备-
合计211,378.96
6.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元

项目本期末 2022年6月30日    
 成本应计利息公允价值公允价值变动 
股票838,164.25-947,347.80109,183.55 
贵金属投资-金交 所黄金合约 ----
债券交易所市 场2,198,930.0019,149.622,216,479.62-1,600.00
 银行间市 场----
 合计2,198,930.0019,149.622,216,479.62-1,600.00
资产支持证券---- 
基金---- 
其他---- 
合计3,037,094.2519,149.623,163,827.42107,583.55 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 (未完)
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