[中报]越秀金控(000987):2022年半年度报告
原标题:越秀金控:2022年半年度报告 股票简称：越秀金控/股票代码：000987 2022年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司法定代表人王恕慧先生、主管会计工作负责人吴勇高先生及会计机构负责人潘永兴先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请广大投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细阐述可能面临的风险和应对措施，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司面临的风险和应对措施”部分，请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 13 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 27 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 29 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 31 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 42 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 45 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 46 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 61 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的本报告文本。 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在深圳证券交易所网站上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2021年年报。 2、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称、登载半年度报告的证监会指定网站的网址及公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2021年年报。 四、公司概况 1、历史沿革 公司前身为成立于 1959年 10月的广州友谊商店，友谊商店于 1978年扩业，组建广州市友谊公司。1992年 11月 18 日，广州市经济体制改革委员会下发“穗改股字〔1992〕14号”，由广州市友谊公司为发起人，并以向公司内部职工定向 募集的方式设立广州友谊商店股份有限公司。公司于 1992年 12月 24日完成工商注册登记，取得注册号为 19048177的 《企业法人营业执照》，注册资本为 14,942.1171万元。 经公司 1997年度股东大会决议和广州市经济体制改革委员会“穗改股字〔1998〕6号文”批准后，公司实施每 10股派 经证监会证监发行字〔2000〕第 85号《关于核准广州友谊商店股份有限公司公开发行股票的通知》批准，公司向社 会公开发行人民币普通股 6,000万股。2000年 7月 18日，公司股票在深交所上市交易。首次公开发行股票完成后，公司 注册资本变更为 239,305,405元。 2006年 1月，公司完成股权分置改革，每 10股流通股可以获得非流通股股东支付的 3股对价股份，公司注册资本不变。 2008年 7月，经公司 2007年度股东大会决议同意，公司实施每 10股转增 5股方案，而后公司注册资本变更为358,958,107元。 2016年 3月，经证监会《关于核准广州友谊集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2016〕147号） 核准，公司向广州市国资委等七名特定对象非公开发行 1,123,595,502股普通股募集资金用于购买资产，本次发行后，公 司注册资本变更为 1,482,553,609元。 2016年 6月，经公司 2015年年度股东大会决议同意，公司实施每 10股派送红股 5股方案，而后公司注册资本变更 为 2,223,830,413元。 2016年 7月，经公司 2016年第四次临时股东大会决议同意，公司更名为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”。次 月起，公司证券简称由“广州友谊”变更为“越秀金控”，证券代码“000987”不变。 2017年第二季度，公司所属行业由“批发和零售业-零售业”变更为“金融业-资本市场服务”。 2018年 10月，经证监会《关于核准广州越秀金融控股集团股份有限公司向广州恒运企业股份有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2018〕1487号）核准，公司向广州恒运等六名特定对象非公开发行 443,755,472股普通股、向广州越企非公开发行 85,298,869股普通股用于购买资产。本次发行后，公司注册资本变更为 2,752,884,754元。 2019年 3月，公司向广州市广商资本管理有限公司转让广州友谊 100%股权完成交割过户。 2020年 1月，公司向中信证券转让广州证券 100%股权完成交割过户。 2020年第二季度，公司所属行业由“金融业-资本市场服务”变更为“金融业-其他金融业”。 2021年 8月，经公司 2020年年度股东大会决议同意，公司实施每 10股转增 3.5股方案，而后公司注册资本变更为 3,716,394,417元。 2022年 6月，经公司 2021年年度股东大会决议同意，公司实施每 10股转增 3.5股方案，而后公司注册资本变更为 5,017,132,462元。 2、期末组织架构
4、主要业务资质
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
调整计算。 六、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 七、非经常性损益项目及金额 单位：元
项目的情况说明
第三节 管理层讨论与分析 一、上半年公司经营情况概述 公司是广州市国资委下属多元金融上市平台，目前拥有“不良资产管理、融资租赁、投资管理+战略投资中信证券”的 “3+1”核心产业结构及控股期货、金融科技等业务单元的多元金融服务体系。公司以“金融服务实体经济，推动高质量发 展”为导向，以“回报客户、回报员工、回报股东、回报社会”为使命，坚持产业经营与资本运作双轮驱动，致力于发展成 为国内领先、受人尊敬的多元金融投资集团。上半年，公司围绕“固本培优稳增长，守正创新求突破”工作主题，保持战 略定力，坚持稳字当头、稳中求进，为“十四五”经营目标的实现奠定坚实基础。 经营业绩稳定增长 上半年，“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力持续显现，公司准确识变、科学应变、主动求变，全力稳定生 产经营。公司上半年实现营业总收入 66.25亿元，同比增长 13.49%；实现归属于上市公司股东的净利润 13.25亿元，同 比增长 6.30%。截至报告期末，公司总资产为 1,641.62亿元，较期初增长 7.06%；归属于上市公司股东的净资产为 257.72亿元，加权平均净资产收益率为 5.16%，资产结构及资产质量保持稳健。 主业发展势能不断积蓄 公司结合市场变化情况，深耕核心区域和重点领域，构建协同生态，不断培育高质量发展新动能。一是聚焦服务实 体经济、服务大湾区建设，核心主业围绕区域深耕创新转型，上半年超 80%新增投放位于大湾区、长三角等核心区域； 二是践行经济社会绿色转型、服务民生、服务“制造强国”战略，光伏、新能源等绿色领域，工程机械、汽车等普惠领域， 半导体、芯片等科技领域业务投放占比不断提升。三是坚持“协同构建生态”，不断强化客户拓展，新增广州高新区能源 集团、中联重科、晴天科技等优质客户，挖掘与广汽集团、吉利控股集团等长期战略合作客户的新业务机会，持续打造 协同生态圈。 融资能力持续增强 公司积极把握市场资金面持续宽松的有利局面，深入实施“拓渠道、控成本、调结构”的融资管理策略，有力保障业 务发展需要。越秀金控、广州资产、越秀租赁均维持中诚信“AAA”主体信用评级，广州资产维持穆迪、惠誉“投资”级评 级，越秀金控资本、上海越秀租赁均首次取得中诚信“AA+”主体信用评级。公司上半年新增融资规模 392亿元，净增融 资规模 97亿元，通过搭建跨境资金池、发行绿色债券、注册永续类融资工具等措施不断拓宽融资渠道。同时紧抓利率下 行窗口，持续降低融资成本，上半年新增融资成本同比下降 55个 BP，期末融资成本较年初下降 25个 BP。 全面风险管理体系不断强化 公司坚持“稳健创造价值”，结合内外部形势变化，坚持政策准入引领，持续强化风险经营能力。上半年，公司通过 聚焦绿色低碳等政策导向行业、细化区域评级、提升押品准入标准等方式，持续优化风险政策；进一步完善公司制度， 推动业务产品化，扩充风险管理团队，不断健全风险管理体系；加快落地风险预警系统，迭代升级全面风险管理系统， 推进接入人行征信系统，不断提升数字化风控能力。 组织管理效能持续提升 公司深入推进 ESG管理体系建设，建立起自上而下、全面覆盖的 ESG管理机制，推动 ESG理念融入经营管理实践； 发布首份 ESG报告，积极展现 ESG发展成果，增强可持续发展的决心和信心。加快推进数字化转型，持续完善业务单 元核心业务系统功能，赋能业务发展；建立健全数据体系及资产目录，探索应用数据驱动经营管理，强化数字化治理的 科技底层。持续加强人才队伍建设，以人力资本效能管理和资源分配模型为核心深化人效分析，优化专业人才配置，强 化人才梯队建设。 二、上半年公司主要业务发展情况 公司不良资产管理业务由控股子公司广州资产实施，主要业务包括不良资产批量收购处置、重组重整及投资等。广 州资产是广东省第二家具有金融机构不良资产批量收购处置业务资质的地方资产管理公司，旨在盘活区域金融不良资产， 促进金融市场稳定发展，发挥金融支持经济作用。广州资产聚焦不良资产主业，深耕大湾区，资本实力及经营质量居国 内地方不良资产管理公司前列，于 2021年进一步取得“受让广东省内参与试点银行的单户对公不良贷款业务”和“参与个 人不良贷款批量转让试点”业务资质。 今年以来，经济下行压力增大，不良资产投资市场降温；房地产行业仍处于调整期，全国商品房销售规模下降，房 地产开发投资累计同比负增长，以房地为主要押品的不良资产包质量承压，资产处置难度加大。与此同时，在防范化解 金融风险的监管基调下，商业银行、信托等金融机构将加速不良资产出清，提高风险抵御能力。国家接连出台稳经济、 防风险措施，鼓励并引导商业银行、金融资产管理公司等发挥专业优势，以市场化机制参与困境企业重组重整，有效盘 活低效资产，化解区域风险，做好保民生、保稳定等金融支持工作，给不良资产管理带来更明晰的政策指引和新的发展 机遇。 上半年，广州资产聚焦核心主业，积极应对压力，实现营业收入 9.68亿元和净利润 3.33亿元，同比分别下降 26.29% 和 38.20%。在收购端，新增不良资产收购规模 277.41亿元；个贷项目稳健投放，保持全国个贷不良市场占有率领先地 位；加大探索业务转型力度，积极参与地方问题企业重组重整，并以纾困房地产为契机，协同越秀地产等房企，培育新 利润增长点的同时发挥金融稳定器功能。在处置端，加快存量资产处置，新增资产处置（退出）规模 170.97亿元。业务 风险管控方面，持续完善产品管理体系，人行征信系统接入进入测试验收阶段。 融资租赁业务 公司融资租赁业务由控股子公司越秀租赁实施，主营业务包括直租、售后回租和经营性租赁等。越秀租赁切实践行 绿色金融、普惠金融、服务实体、服务民生等发展理念，致力于发展成为创新驱动、科技驱动的全国一流融资租赁公司。 越秀租赁资本实力及经营质量居外商系融资租赁公司前列，2015-2021年连续七年荣获“中国融资租赁年度公司”称号。 《融资租赁公司监督管理暂行办法》出台以来，各地方金融监督管理部门陆续出台相关监管细则及指引文件，规范 融资租赁公司经营行为，强化行业监督管理，推动融资租赁公司专注主业、回归本源，租赁行业经营分化加剧。上半年， 受疫情多点散发及房地产行业调整影响，工程机械、商用车等传统租赁业务需求大幅下滑。但同时，融资租赁新业务机 会也在稳增长、高质量发展政策推动中浮现。作为稳增长政策的重要抓手，随着资金到位以及项目落地，基建投资有望 维持较高增速，新老基建共振将产生大量融资租赁需求；在“双碳”目标要求下，经济社会向绿色低碳转型进入全面加速 期，也为融资租赁行业打开了新的业务空间。 上半年，越秀租赁业务紧抓机遇稳投放，经营业绩保持稳健，实现营业收入 20.14亿元和净利润 6.69亿元，同比分 别增长 5.05%、7.78%。新增投放 165.95亿元，同比增长 13.43%。一是切实推进绿色转型，新增绿色租赁业务投放超 75 亿元，占比超 45%。二是持续优化投放结构，普惠、高端装备和创新业务新增投放 38.37亿元，占比达 23%，同比增长 5%。三是户用光伏、工商业光伏等创新业务持续突破，并通过设立新能源子公司打造专业运营平台。四是核心区域深耕 步伐加快，大湾区、长三角的新增投放占比超 80%。越秀租赁在拓展业务的同时坚守风险防控，期末信用资产不良率 0.50%，处于行业内较低水平。 投资管理业务 公司投资管理业务由控股子公司越秀产业基金、越秀金控资本实施。其中，越秀产业基金是私募基金管理人，实施 “募、投、管、退”的资产全流程运转管理业务，是全国 388家资产管理规模超 100亿元的私募基金管理人之一（数据来 源：中国证券投资基金业协会，2022年二季度）；越秀金控资本是公司自有资金投资平台，目前总资产超 100亿元。公 司 2020年完成越秀产业基金与越秀金控资本的管理整合，通过“基石出资+直接投资”双轮驱动，构建“资管业务孵化+投 资收益实现”的商业模式，深度参与大湾区发展，积极打造大湾区领先的产业资本运营商。 报告期末全国已登记私募基金管理人 2.43万家，同比减少 0.60%；管理基金规模 19.97万亿元，同比增长 11.63%。 在投资主体机构化的背景下，基金管理人遴选更趋严格，资金进一步向头部机构集聚，行业集中度持续提升；同时投资 节奏显著放缓，投资向科技、消费、医药、高端制造等新经济领域集中。上半年，国内 IPO退出较畅顺，但行业整体退 出的压力仍然较大，私募基金份额转让业务市场空间巨大。（数据来源：中国证券投资基金业协会） 上半年，公司投资管理业务坚持产业深耕，加强重点基金募集设立，股权投资布局效果显现，板块实现各项业务收 入（包括营业收入、公允价值变动损益和投资收益）5.11亿元和净利润 3.14亿元，分别同比增长 28.02%和 29.71%。一 是坚持产业深耕，强化研究驱动与细分赛道筛选，投资布局新能源汽车产业链企业，通过投资与赋能，切实助力能源结 构转型。同时在服务战略性新兴产业及高科技、高附加值产品的国产替代产业中挖掘投资机会，深化与产业链龙头企业 合作，新增投资粤芯半导体等企业，在半导体赛道完成新增投资 7.35亿元。二是募资提质上量，完成多只重点基金设立。 其中与南沙科金控股集团合作发起设立的“广州南沙空天同航基金”，是国内首只商业航天基金，助力广州市打造商业航 天产业链。随着全面注册制的逐步推行，今年以来至 7月底，有 8家被投企业登陆资本市场。投后管理方面不断强化基 金运营枢纽功能，提高数字系统对业务及管理的支撑，项目退出整体符合预期，为投资者带来良好回报。 期货业务 公司期货业务由控股子公司广州期货实施，主要业务包括商品及金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、风险管 理等。广州期货秉承“稳健经营、志存高远”的经营理念，打造风险管理和资产管理两个平台。报告期末广州期货拥有 20 家分支机构和 1家风险管理业务子公司，业务布局全国。 上半年，全国期货市场累计成交量为 30.46亿手，累计成交额为 257.48万亿元，同比分别下降 18.04%和 10.08%； 期货公司（不含各类子公司）实现营业收入 202.03亿元，净利润 58.12亿元，同比分别减少 9.53%和 4.59%；风险管理 子公司实现业务收入 1,191.83亿元，净利润 11.11亿元，同比分别下降 5.92%和增长 6.52%。在稳定经济基本盘的总体部 署下，国家出台包括稳粮食能源安全、保产业链供应链稳定等一揽子政策措施，同时引导期货市场充分发挥价格发现、 风险管理、资源配置等作用，助力实体经济化解风险。4月颁布的《中华人民共和国期货和衍生品法》确定了期货三大 功能定位，提升了期货行业地位；广州期货交易所加快推动服务绿色发展的期货新品种上市，进一步提振市场参与者信 心。（数据来源：中国期货业协会） 上半年，广州期货积极应对大宗商品市场波动，并通过引进人才、升级系统等，持续巩固基础业务，实现营业收入 （一般口径）35.38亿元和净利润 424万元，分别同比增长 47.97%以及下降 30.53%。经纪业务机构化和产业化转型深入 推进，实现公募基金、证券、保险、信托等各类金融机构全覆盖，突破农产品、动力煤、铜等产业客户；上半年经纪业 务日均客户权益达 45.84亿元，期末权益 48.72亿元，同比分别增长 46.31%、8.75%。风险管理子公司获 2亿元增资，获 批上海期货交易所锡品种做市商资格，紧抓仓单业务风险防控，稳健经营，实现营业收入（一般口径）34.70亿元，同比 增长 49.08%。广州期货坚持投研先行，积极组织研究力量对广州期货交易所拟上市品种进行前瞻布局研究。 三、核心竞争力分析 1、深耕粤港澳大湾区的区位优势 公司所在地广州是我国重要的中心城市、国际商贸中心和综合交通枢纽，是国家重点战略部署粤港澳大湾区规划的 核心城市之一。广州市政府 2017年提出“实施制造强市战略”，2022年提出“坚持产业第一、制造业立市”，以制造业为核 心推动产业聚集发展并向中高端迈进，是公司融资租赁等业务深度服务大湾区和本地实体经济的坚实基础。广州市政府 2021年出台《关于新时期进一步促进科技金融与产业融合发展的实施意见》，提出通过鼓励、支持、引导、指导、奖励、 管理、协调等多项措施，加快将广州建设成为风投创投之都，公司投资管理业务迎来产业投资良机。作为国家级的金融 基础设施平台，广州期货交易所的挂牌成立将给广州的期货生态环境构造优良的氛围。公司主要经营单位均注册在广州 市南沙区，随着《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》系列政策的逐步落地，将对人才、资金、科技等 形成聚集效应，属地企业将从中获益。 活跃的实体经济和优良的金融业营商环境，为公司各项业务发展提供了良好的土壤。公司多年来深耕大湾区市场， 在大湾区已积累大量优质客户群，并辐射全国，在资本市场建立起良好的品牌声誉。公司将积极把握政策机遇，充分发 挥多元化金融业务体系的协同能力，持续服务实体经济，化解地区金融风险，同时探索服务创新，加大推进科技创新产 业的引导与孵化，主动贡献大湾区建设。 2、服务实体、产融协同的业务模式 公司坚持服务实体经济，积极打造产融协同生态圈。不良资产管理业务坚持聚焦主业，专注开展不良资产处置和重 组业务，依托控股股东越秀集团在房地产行业的产业优势，协同各方探索开展大湾区房地产项目重组重整业务机会，积 极履行化解区域金融风险的使命。融资租赁业务积极响应国家“双碳”战略，推进“绿色+金融+产业”发展战略，在新能源、 汽车制造等领域拓展一批协同客户，为其提供个性化的专业租赁服务。投资管理业务布局明确，半导体赛道优势凸显， 新能源领域布局持续加强，核心优势不断构建。期货业务紧抓广州期货交易所设立契机，利用粤港澳金融市场的互联互 通大力发展风险管理业务，为相关实体企业提供更加专业、丰富的风险管理方案。 3、多渠道、低成本的融资能力 公司整体信用评级优良。2022年上半年，公司及广州资产、越秀租赁主体评级均维持中诚信“AAA”信用评级；广州 资产国际评级维持穆迪、惠誉“投资”级评级，展望稳定；越秀金控资本首次取得“AA+”主体信用评级。公司坚持间接融 资和直接融资齐头并进，银行授信额度及交易所、银行间直接融资工具可发行额度充足，并与信托、保险等多类型金融 机构密切合作。同时，紧跟绿色金融政策导向，创新突破绿色渠道融资，搭建跨境资金池打通境内外资金通道，注册永 续类融资工具，融资方式更加多元，并推进融资管理精细化，不断优化融资结构，严控融资成本，为公司业务发展提供 有力支撑。 4、市场化的激励约束机制 公司积极构建以战略为导向，以业绩与能力为核心，以市场化与专业化为基础的职业经理人管理体系，深入实施各 级企业经理层成员任期制和契约化管理，全面推行职业经理人制度，并按照市场化方式确定薪酬、激励和约束措施。公 司拥有具备丰富金融从业经验的管理团队，打造了一支富有激情和创造力的高素质专业队伍。公司持续探索完善各个层 面的长效激励机制和约束机制，在总部层面实施核心人员持股计划与超业绩奖励基金计划，在下属企业层面探索并实施 员工持股计划、跟投机制等激励方案，同时推行提成约束、薪酬递延等政策，推动激励与约束相匹配，构建员工与公司 利益共享、风险共担机制，有效提升员工获得感，提高企业凝聚力和运作效率，夯实企业可持续发展基础。 5、健全有效的风险管理体系 公司秉持“全面管理风险，稳健创造价值”的风险管理理念，将风险管理作为经营活动和业务活动的核心内容之一， 致力于建立以国际、国内先进综合性金融机构为标杆，与业务特点相结合的全面风险管理体系。公司建立了一套有效的 涵盖风险制度、组织、系统、指标、人员和文化的全面风险管理体系，搭建起治理架构、战略与偏好、风险计量、风险 报告、绩效考核+信息系统的“5+1”风险管理架构；积极建设与业务配套的风险管理系统，支持业务高效发展；建成“定期 监测+专项监测+实时预警”的风险监测和预警体系，不断强化全面风险管理。 四、主营业务财务分析 1、主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 2、营业总收入构成 单位：元
3、占公司营业总收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元
计口径在报告期内未发生调整。 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 投资管理业务营业成本同比上升，主要是融资规模增长，利息支出增长；毛利率下降，主要是部分资产收益体现在 公允价值变动收益及投资收益，未反映在营业总收入上，使得营业总收入增幅低于营业成本增幅。期货业务营业总收入 及营业成本同比上升，主要是期货基差交易业务相关收入成本均上升。华东地区营业总收入、营业成本同比上升，主要 是随着期货基差交易业务收入规模增长所致。 五、非主营业务分析 非经常性损益详见“第二节 公司简介和主要财务指标”中的“七、非经常性损益项目及金额”。 六、资产及负债状况分析 1、资产及负债构成重大变动情况 单位：元
秀金融国际在合并层面对归属于母公司所有者的净利润贡献为 28,368,018.91元。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元
注 2：公司期末存货中 1,354,595,568.97元商品分类为被套期项目，以公允价值核算。 4、截至报告期末的资产权利受限情况 所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本报告第十节“七、合并财务报表项目附注 69、所有权或使用权受到限制的资产”的相关内容。 七、投资状况分析 1、总体情况
单位：万元
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